河北地质大学《外汇交易实务》2022-2023学年第一学期期末试卷

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《外汇交易实务》2022-2023学年第一学期期末试卷题号一二三总分得分一、单选题（本大题共20个小题，每小题2分，共40分．在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的．）1、某公司决定以利润最大化作为企业的财务管理目标，但是公司董事王某提出“今年100万元的利润和10年以后同等数量的利润其实际价值是不一样的”，这句话体现出利润最大化财务管理目标的缺点是（）。A.没有考虑利润实现时间和资金时间价值B.没有考虑风险问题C.没有反映创造的利润与投入资本之间的关系D.可能导致企业短期行为倾向，影响企业长远发展2、某公司基于随机模型进行现金管理，目标现金余额为42万元，现金余额下限为27万元。公司当前的现金持有量为60万元，此时公司应采取的策略为（）。A.无需调整现金持有量B.买入有价证券21万元C.卖出有价证券12万元D.卖出有价证券18万元3、A公司业务人员的固定工资为1500元／月，在此基础上，业务人员还可以按业务收入的3％提成，则业务人员的工资属于（）。A.延期变动成本B.半变动成本C.曲线变动成本D.酌量性固定成本4、下列各项股权激励模式，适合业绩稳定型上市公司的是（）。A.业绩股票激励模式B.股票增值权模式C.限制性股票模式D.股票期权模式5、将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任务的过程是（）。A.财务分析B.财务考核C.财务计划D.财务决策6、下列关于资本资产定价模型的说法中，不正确的是（）。A.其他因素不变的情况下，资产风险收益率与β系数成正比B.无风险资产的β值为零C.当个别资产的β系数大于0时，表明资产风险收益率大于市场风险收益率D.当个别资产的β系数等于1时，表明资产的系统风险等于市场组合风险7、某企业当年实际销售费用为10000万元，占销售额的20%，企业预计下年销售额增加3000万元，在增量预算法下，下年销售费用预算数是（）万元。A.10000B.16000C.13000D.106008、小王将今年的年终奖12万元存入银行，年利率4%，每年计息一次，按照复利计算，5年后小王将得到本利和（）万元。A.12.65B.15C.12.13D.14.609、在标准成本法下，下列各项中，不属于直接材料用量差异形成原因的是（）A.产品废品率的高低B.直接材料运输方式的不同C.产品设计结构的变化D.工人的技术熟练程度10、下列股利政策中，根据股利无关理论制定的是（）。A.剩余股利政策B.固定股利支付率政策C.固定或稳定增长的股利政策D.低正常股利加额外股利政策11、与企业日常业务直接相关的一系列预算是指（）。A.经营预算B.专门决策预算C.财务预算D.长期预算12、关于企业价值最大化财务管理目标，下列说法错误的是（）。A.以股东财富最大化为基础B.过于理论化，不易操作C.考虑了收益的时间价值D.可能导致企业短期行为倾向13、关于经济增加值绩效评价方法,下列表述错误的是（）A.经济增加值的计算主要基于财务指标，无法对企业进行综合评价B.同时考虑了债务资本成本和股权资本成本C.适用于对不同规模的企业绩效进行横向比较D.有助于实现经营者利益与企业利益的统一14、下列比率指标的不同类型中，流动比率属于（）。A.构成比率B.动态比率C.相关比率D.效率比率15、下列负债中，属于应付金额确定的人为性流动负债的是（）。A.应付职工薪酬B.应付账款C.短期借款D.应交税费16、下列各项中，正确反映公司净利润分配顺序的是（）。A.提取法定公积金、提取任意公积金、弥补以前年度亏损、向投资者分配股利B.向投资者分配股利、弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金C.弥补以前年度亏损、向投资者分配股利、提取法定公积金、提取任意公积金D.弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向投资者分配股利17、下列管理措施中，会增加现金周转期的是（）。A.提前偿还应付账款B.利用商业信用延期付款C.加大应收账款催收力度D.加快制造和销售产品18、已知A公司在预算期间，销售当季度收回货款60%，下季度收回货款30%，下下季度收回货款10%，预算年度期初应收账款金额为28万元，其中包括上年第三季度销售的应收账款4万元，第四季度销售的应收账款24万元，则下列说法不正确的是（）。A.上年第四季度的销售额为60万元B.上年第三季度的销售额为40万元C.上年第三季度销售的应收账款4万元在预计年度第一季度可以全部收回D.第一季度收回的期初应收账款为24万元19、在计算下列各项资金的筹资成本时，不需要考虑筹资费用的是（）。A.普通股B.债券C.长期借款D.留存收益20、下列各项中，不影响股东权益总额的股利支付形式是（）。A.现金股利B.股票股利C.负债股利D.财产股利二、判断题（本大题共10个小题，共20分)1、一般而言，企业依靠大量短期负债来满足自身资金需求的做法体现出一种较为保守的融资策略。（）2、根据本量利分析基本原理，盈亏平衡点越高企业经营越安全。（）3、企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。（）4、就上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不容易被量化。（）5、资金来源的有效期与资产的有效期的匹配，只是一种战略性的观念匹配，而不要求实际金额完全匹配。（）6、在标准成本法下，变动制造费用成本差异指的是实际变动制造费用与预算产量下的标准变动制作费用之间的差额。（）7、企业购入的新设备性能提高，扩大了企业的生产能力，这种设备重置属于替换重置。（）8、利用每股净资产进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值。（）9、风险收益率的大小取决于风险的大小和投资者对风险的偏好两个因素。（）10、公司以股东财富最大化作为财务管理目标，意味着公司创造的财富应首先满足股东期望的回报要求，然后再考虑其他利益相关者。（）三、解析题（本大题共4个小题，共40分)1、（本题10分）某企业拟进行一项固定资产投资，投资期为1年，营业期为5年，寿命期为6年，该项目的现金流量表（部分）如下：

其他资料：终结期的现金净流量现值为100万元。要求：

（1）计算上表中用英文字母表示的项目的数值（C的结果四舍五入保留整数）。

（2）计算下列指标：

①包括投资期和不包括投资期的静态投资回收期和动态投资回收期；

②净现值：

③现值指数。2、（本题10分）安保公司现有旧设备一台，由于节能减排的需要，准备予以更新。当期贴现率为15%，假设企业所得税税率为25%，其他有关资料见下表。

要求：采用年金成本法为安保公司做出是否更新设备的决策。

3、（本题10分）ABC公司管理层综合考虑多种因素确定该公司的最低现金余额为5000元，有价证券年利率为9%，每次证券转换的交易成本为400元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：

假设一年按360天计算。本公司使用随机模型考虑现金持有量。要求：

（1）计算现金回归线和现金存量的上限（结果保留整数）。

（2）若此时现金余额为8万元，应如何调整现金？

（3）若此时现金余额为19万元，应如何调整现金？4、（本题10分）甲公司是一家制造企业，正在编制2021年第一季度资金预算，年初现金余额为52万元。相关资料如下：

（1）预计第一季度销量30万件、销售收入为3000万元；第二季度销量40万件、销售收入为3600万元；每季度销售收入的60%当季收现，40%下季收现。2021年初应收账款余额800万元，第一季度收回。

（2）该公司每季末现金