投中统计：三季度完成交易数量环比回升 跨境并购整体回落 2024

1三季度完成交易数量环比回升跨境并购整体回落投中研究院2024.10201/中企并购市场数据分析02/私募基金以并购方式退出概况03/中企并购市场重大案例04/中企并购市场行业地域分析Copyright©投中信息3l并购步伐放缓，完成交易规模再度下跌，创历史新l本季度共计53支私募基金以并购的方式成功退出，l电子信息、传统制造并购规模大幅领先其他行业，广东并购数量居于全国首位。Copyright©投中信息数据分析2024年Q3，中企并购市场宣布并购规模小幅回暖，但宣布并购案例数量有所下降；超10亿美元规模完成并购交易共2笔，全为境内交易。Copyright©投中信息5并购市场宣布交易季度趋势l2024年Q3，中企并购市场披露金额案例数量和并购规模小幅回升。2024年Q3披露预案1,226笔并购交易，环比下降2.47%，同比下降24.55%；其中披露金额的有843笔，交易总金额为662.68亿美元，环比上升29.40%，同比上升23.21%。2022年Q3-2024年Q3中企并购市场宣布交易趋势 0 1662. ● 68402022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3披露并购金额（亿美元）案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息6并购市场宣布交易月度趋势l2024年9月，中企并购市场交易规模显著增长，案例数量出现小幅回落。2024年9月披露预案389笔并购交易，环比下降6.27%，同比下降32.35%；其中披露金额的有269笔，交易总金额为322.15亿美元，环比上升97.13%，同比上升42.18%。2023年9月-2024年9月中企并购市场宣布交易趋势4000 4500数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息7并购市场完成交易季度趋势l2024年Q3共计完成613笔并购交易，环比上升35.32%，同比下降18.48%；其中披露金额的有370笔，交易总金额为206.30亿美元，环比下降13.09%，同比下降46.57%。2022年Q3-2024年Q3中企并购市场完成交易趋势4000●5530224000披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）-披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息8并购市场完成交易月度趋势l2024年9月共计完成195笔并购交易，环比下降18.07%，同比下降25.00%；其中披露金额的有112笔，交易总金额为95.47亿美元，环比上升112.63%，同比下降11.18%。中企并购市场完成并购案例数量呈下滑态势，交易规模倍增。2023年9月-2024年9月中企并购市场完成交易趋势4200 ●●●230.80230.8095.4795.4783.6944.9083.6944.904500披露并购金额（亿美元）·案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息私募基金以并购方式退出概况2024年Q3，共计53支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在电子信息、医疗健Copyright©投中信息ll4000私募基金以并购方式退出回报2024年Q3，共计53支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额74.30亿元。2024年8月5日，东证融通旗下宁波东证继涵投资合伙企业（有限合伙）转让持有的宁波继峰汽车零部件股份有限公司（603997.SZ）16.18%股权，回笼资金为19.162022年Q3-2024年Q3私募股权基金并购退出数量400及回笼金额400oo●936.414112022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3披露并购金额(亿元)退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息私募机构基金以并购方式退出案例l2024年9月24日，汇能控股集团有限公司收购亚钾国际投资基金旗下牡丹江国富投资中心（有限合伙）作为基金成功退l2024年9月27日，江苏捷捷微电子股份有限公司（300623.SZ）收购捷捷微电（南通）科技有限公司30.24%股权，南方文峰投资旗下江苏南通峰泽一号创业投资合伙企业（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额为4.00亿元。2024年Q3私募基金并购退出部分案例继峰股份汽车交通东证融通退出标的CV行业金额退出标的CV行业金额（亿元）退出机构基金亚钾国际能源及矿业天象星云基金牡丹江国富投资中心（有捷捷南通科技电子信息4.00南方文峰投资江苏南通峰泽一号创业投资合伙企业（有限合伙）捷捷南通科技电子信息南通紫荆资本南通苏通集成电路重大产业项目投资基金合伙企业海尔生物君和资本宁波梅山保税港区奇君股权投资合伙企业（有限合百洋制药百洋众信健康青岛汇铸百洋健康产业投嘉乐股份传统制造力鼎资本捷捷南通科技电子信息挚盈资本南通挚琦智能产业投资中华盖资本华盖信诚医疗健康投资成都合伙企业（有限合伙）嘉乐股份传统制造玖菲特投资淮安玖安创业投资合伙企数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息重大案例超1亿美元规模完成并购交易37笔，其中交易规模最大的是紫光股份有限公司（000938.SZ）收购新华三集团有限公司30%股权，交易金额约为Copyright©投中信息境内完成并购大额案例l2024年7月31日，京东物流股份有限公购宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司99.99%股权，交易金额为12.40亿美元。本次交易完成后，京东物流补齐大件物流的短板，进一步完善自身供应链体系，提升综（600378.SH）收购中化蓝天集团有限公司100%股权，交易价格为9.97亿美元。本次交易将推动双方氟化工业务的资2024年Q3中国境内完成并购案例TOP10被并购方被并购方CV行业金额（亿美元）并购方股权电子信息紫光股份德邦控股金融京东物流99.99%中化蓝天集团化学工业昊华科技晟碟半导体电子信息长电科技80.00%玉龙股份传统制造济高资本29.38%江河汇企业管理企业服务江河顺遂兆讯传媒文娱传媒三六六75.00%奥特佳汽车交通长江产业集团华铁应急建筑建材海控产业投资继峰股份继峰股份汽车交通汽车交通王继民等自然人 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息跨境并购数据趋势l2024年Q3共计完成38笔跨境交易，环比下降15.56%；其中披露金额的有28笔，交易总金额为9.43亿美元，环比下降83.43%，同比下降76.99%。其中出境并购18笔，入2022年Q3-2024年Q3中企参与跨境并购完成交易趋势0●475014.5504422022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12400披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息跨境并购案例全球扩张之路的第一站。本次交易完成后，山金国际快速获2024年Q3中企参与跨境并购完成部分案例加拿大能源及矿业美国稳健医疗赞比亚能源及矿业APCB泰国传统制造胜宏科技德国能源及矿业兖矿能源英国金融罗曼股份韩国IPI韩国化学工业宜兴创聚英国能源及矿业盛和资源Zinitix韩国电子信息希荻微VSIndustry越南传统制造威铖国际 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，202Copyright©投中信息并购市场行业地域分析浙江并购规模居于全国首位。Copyright©投中信息地域分布2024年Q3完成并购地域分布2.3%2.4%4.2%4.2%广东浙江北京湖北u河南9数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息并购数量、规模行业分布2024年Q3中企完成并购交易按行业数量分布3.7%4.7%4.9%传统制造u金融企业服务能源及矿业a房地产u公用事业建筑建材u先进制造批发零售a化学工业a汽车交通u消费2024年Q3中企完成并购交易按行业规模分布亿美元45045011数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10Copyright©投中信息