2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-46模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-46模拟题考

试试卷（含答案）

姓名年级学号

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷人得分

一、单项选择题

1.我国在亚洲金融危机之后，为启动内需、增加公共项目开支发行大量的国

债，从使用方向来看属于（）。

•A.建设国债

•B.特种国债

•C.赤字国债

•D.战争国债

正确答案:A

［解析］政府通过国债筹集的收入，可用于各项开支。根据举借国债对筹集收入

使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、一战争国债和特种国

债。其中建设国债是指发行国债筹措的资金用于建设项目。

2.股票和债券在风险性上相比，特点是（）°

•A.股票风险较大，债券风险相对较小

•B.债券风险较大

•C.股票和债券风险基本相同

•D.股票风险较小

正确答案:A

［解析］股票风险较大，债券风险相对较小。因为：①债券利息是公司的固定支

出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支

付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后；②倘若公司破产，清理资产

有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后；③在二级市场上，债券因其利

率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏

观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。

3.下列不属于设立证券登记结算公司的条件的是()。

•A.自有资金可以少于人民币2亿元，但不应低于1亿元

•B.必须经国务院证券监督管理机构批准

•C.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施

•D.主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格

正确答案:A

［解析］设立证券登记结算公司，其自有资金必须不少于人民币2亿元。BCD三

项内容都属于设立证券登记结算公司的条件。

4.在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为股息派发，称之为

()O

•A.股票股息

•B.财产股息

•C.负债股息

•D.建业股息

正确答案:B

［解析］股息作为股东的投资收益，用以股份为单位的货币金额表示，但股息的

具体形式可以有多种：现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股

息。其中财产股息是公司用现金以外的其他财产向股东分派股息。最常见的是

公司持有的其他公司或子公亘的股票、债券，也可以是实物。

5.金融期货证券是一种（）。

•A.商品证券

•B.资本证券

•C.货币证券

•D.凭证证券

正确答案:B

［解析］资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证

券。

6.公司申请其股票上市应有（）记录。

•A.最近3年连续盈利

•B.3年盈利

•C.5年盈利

•D.最近5年连续盈利

正确答案:A

［解析］《首次公开发行股票并上市管理办法》规定公司申请其股票上市应有最

近3年连续盈利记录。

7.目前我国按照（）的比例计提封闭式基金托管费。

A.0.25%

•B.0.75%

•C.0.5%

•D.1%

正确答案:A

［解析］我国封闭式基金按照0.25%的比例计提封闭式基金托管费，开放式基金

根据合同规定的比例计提，通常低于0.25%。

8.外国债券的特点是，发行人在一个国家，面值货币和发行市场（）。

•A.同属发行人所在国家

•B.同属另一个国家

•C.分属不同国家

•D.随意决定

正确答案:B

［解析］外国债券是指某一国喈款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面

值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场

则属于另一个国家。

9.基础资产价格与期权价格的关系是（）。

•A.基础资产价格的波动性越大，期权价格越高

•B.基础资产价格的波动性越大，期权价格越低

•C.基础资产价格与期权价格无明显关系

•D.基础资产价格与期权价格取决于汇率水平

正确答案:A

［解析］基础资产价格的波动性越大，期权价格越高。这是因为，基础资产价格

波动性越大，则在期权到期时，基础资产市场价格涨至协定价格之上或跌至协

定价格之下的可能性越大，因此，期权的时间价值，乃至期双价格，都将随基

础资产价格波动的增大而提高，随基础资产价格波动的缩小而降低。

10.下列各项中，不属于金融期货的性质的是（）。

•A.买卖双方的权利与义务是对称的

•B.双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金

•C.双方潜在的盈利和亏损无限

•D.回避价格不利变动，在价格有利变动时可通过放弃期货来保护利益

正确答案:D

［解析］D项应为在避免价格大利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利

变动可能获得的利益。

11.契约型基金反映的是（）。

•A.所有权关系

•B.债权债务关系

•C.委托代理关系

•D.信托关系

正确答案:D

［解析］契约型基金又称为单,立信托基金。契约型基金是基于信托原理而组织起

来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来

规范三方当事人的行为。

12.开展国际业务的银行必须将其资本对风险资产的比率维持在（）以上。

A.5%

B.4%

C.10%

D.8%

正确答案:D

［解析］《巴塞尔协议》规定：开展国际业务的银行必须将其资本对风险资产的

比率维持在8%以上，其中核心资本至少为4%。

13.为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（）一般在基金资产中

保持一定比例的现金。

•A.封闭式基金

•B.开放式基金

•C.国债基金

•D.股票基金

正确答案:B

［解析］开放式基金是指基金分额总额不固定，基金份额可以在合同约定的时间

和场所内申请申购或者赎回的基金，为了满足投资者赎回资金、实现变现的需

求，开放式基金一般在基金资产中保持一定比例的现金。

14.可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行的期权是（）。

•A.欧式期权

•B.美式期权

•C.修正的美式期权

•D.修正的欧式期权

正确答案:C

［解析］欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日

之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权允许持有人在期权到期日之前的

一系列规定日期行权。没有修正的欧式期权这一名词。

15.（）是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已

经存在的。

•A.资本证券

•B.要式证券

•C.证权证券

•D.有价证券

正确答案:C

［解析］证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本

来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在

为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载

体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为

条件的，股票中介把已存在的股东权利表现为证券形式。它的作用不是创造股

东的权利，而是证明股东的权利，所以说，股票是证权证券。

16.我国自（）年开始发行境外上市外资股（H股、N股等）。

•A.1991

•B.1992

•C.1993

•D.1994

正确答案:C

［解析］1990年、1991年，上海、深圳证券交易所相继成立以后，除发行A股

以外，1991年起发行B股，1993年出现了H股和N股等境外上市外资股。

17.不采取公示制度，向少数特定的投资者发行的证券是（）。

•A.上市证券

•B.非上市证券

•C.公募证券

•D.私募证券

正确答案:D

［解析］此题考查私募证券的概念，注意与公募证券对比记忆。私募证券是指向

少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取

公示制度。

18.目前，只有（）可以实现无纸化发行和交易。

•A.实物债券

•B.凭证式债券

•C.记账式债券

•D.中央政府债券

正确答案:C

［解析］因为记账式债券没有实物形式的票券，只需要在电脑账户中作记录，可

以很方便地实现无纸化发行和交易，所以只有记账式债券可以实现无纸化发行

和交易。

19.外国公司股票在美国上市通常采用（）形式。

•A.股票

•B.存托凭证

•C.认股凭证

•D.股票期权

正确答案:B

［解析］存托凭证是指在一国述券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭

证。目前，各国都是通过发行美国存托凭证的方式，实现了外国证券在美国的

间接上市。

20.股票的理论价格用公式表示为()。

•A,股票价格二发行价/必要收益率

•B.股票价格二必要收益率/预期股息

•C.股票价格;预期股息/必要收益率

•D.股票价格=预期股价/每股赢利

正确答案:C

［解析］股票代表的是持有者的股东权，这种股东权的直接经济利益，表现为股

息、红利收入。股票的理论价格，就是为获得这种股息、红利收入的请求权而

付出的代价，是股息资本的表现。用公式表示就是：股票价格;预期股息/必要

收益率。

21.要判断某行业或产业的竞争结构是垄断性的或是竞争性的，一般不需要

()O

•A.列出该行业所有的企业，重点考查其中的已上市公司

•B.列出该行业大型的企业，重点考查其中的已上市公司

•C.研究行业中各家公司所占的市场份额及变化趋势

•D.研究该行业中企业总家数的变化趋势

正确答案：B

［解析］判断某行业的垄断或竞争特性时，首先需要列出该行业所有的企业，重

点考查其中的已上市公司；其次需要研究各家公司所占的市场份额及变化趋

势、该行业中企业总家数的变化趋势等。

22.进入21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反

映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类（）为代表的非标准

交易大量涌现。

•A.奇异型期权

•B.巨灾衍生产品

•C.天气衍生金融产品

•D.能源风险管理T具

正确答案:A

［解析］在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为

风险管理的利器。

23.对看涨期权而言，若市场附高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可

图，此时称为（）。

•A.实值期权

•B.虚值期权

•C.平价期权

•D.卖出期权

正确答案:A

［解析］对于看涨期权而言，若在市场价高于协定价格时行权，此时称为实值期

权。实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期的敲定价格低于相关期货合

约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值。

24.只有当证券投资的名义收益率（）时，投资者才有实际收益。

•A.小于通货膨胀率

•B.大于通货膨胀率

•C.等于通货膨胀率

•D.不等于通货膨胀率

正确答案:B

［解析］为了抵消通货膨胀的影响，只有当证券投资的名义收益率大于通货膨胀

率时投资者才有实际收益。

25.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意在（）设立中小企业板

块。

•A.深圳证券交易所主板市场内部

•B.深圳证券交易所主板市场之外

•C.上海证券交易所主板市场内部

•D.上海证券交易所主板市场之外

正确答案:A

［解析］2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在

主板市场内设立中小企业板块，并核准了《深圳证券交易所设立中小企业板块

实施方案》。

26.关于大宗交易的成交价格说法正确的是（）。

•A.大宗交易的成交价珞作为该证券当日的收盘价

•B.大宗交易的成交价格纳入股票指数计算

•C.大宗交易的成交价珞计入当日行情

•D.大宗交易的成交价珞不作为收盘价，不纳入股票指数计算，不计入当

日行情

正确答案:D

［解析］大宗交易的成交价格不作为收盘价，不纳入指数计算，不计入当日行

情，成交量在收盘后计入该证券的成交总量。

27.下面不是按照金融衍生工具的基础工具种类分类的是（）o

•A.信用衍生工具

•B.利率衍生工具

•C.货币衍生工具

•D.内置型衍生工具

正确答案：D

［解析］金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工

具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。D选项

中的内置型衍生工具是根据产品的形态和交易场所分类的。

28.卢国国内现有（）ADR计划。

•A.B股

•B.国债

•C.H股

•D.普通股

正确答案:A

［解析］中国国内现有B股ADR计划。

29.深圳证券交易所综合指数不包括（）。

•A.深证综合指数

•B.深证成分指数

•C.深证A股指数

•D.深证B股指数

正确答案:B

［解析］深证综合指数包括：深证综合指数，深证A股指数，深证B股指数；B

属于深圳证券交易所样本指数。

30.以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数

的（）。

•A.20%

•B.25%

•C.35%

•D.51%

正确答案:C

［解析］《公司法》第八十五条规定：以募集设立方式设立股份有限公司的，发

起人认购的股份不得少于公W股份总数的35%；但是，法律、行政法规另有规

定的，从其规定。

31.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为

（）O

•A.参与优先股

•B.累积优先股

•C.可赎回优先股

•D.股息率可调整优先股

正确答案：B

［解析］按当年未能足额分派的优先股股息在以后年度是否补发，优先股份为累

积优先股和非累积优先股。所谓累积优先股，是指历年股息累积发放的优先股

票。

32.关于股东表决权，下列说法不正确的是（）。

•A.普通股股东对公司重大决策参与权是平等的

•B.股东每持有一份股分，就有一票表决权

•C,对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定

•D.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权

正确答案:D

［解析］D项，股东可以亲自b席股东大会，也可委托代理人出席股东会议，代

理人应向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。

33.下面关于股票和债券的描述，正确的是（）°

•A.债券与股票都有可能获取一定的收益，债券能进行权利的行使和转让

•B.债券与股票都有可能获取一定的收益，并进行权利的行使和转让

•C.债券与股票都有可能获取一定的收益，股票能进行权利的行使和转让

•D.债券与股票都不一定能获取收益，但能进行权利的行使和转让

正确答案:B

［解析］债券与股票都有可能获取一定的收益，并进行权利的行使和转让。

34.下列各项中，包含期货基金、期权基金、认股权证基金等内容的高风险基金

是（）。

•A.货币市场基金

•B.指数基金

•C.衍生证券投资基金

•D.上市开放式基金

正确答案:C

［解析］衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基

金、期权基金、认股权证基金等。这种基金风险大，因为衍生证券一般是高风

险的投资品种。

35.不标明票面金额的股票被称为（）。

•A.面值股票

•B.普通股票

•C.特种股票

•D.份额股票

正确答案：D

［解析］份额股票也称为比例股票或无面额股票，是指股票票面上不记载金额的

股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只记载其为

几股或股本总额的若干分之几。

36.根据我国规定，封闭式基金的存续时间不得少于____年，最低募集数额不

得少于______亿元。（）

•A.105

•B.510

•C.52

•D.1010

正确答案:C

［解析］根据我国规定，封闭式基金的存续时间不得少于5年，最低募集数额不

得少于2亿元。

37.影响股票市场价格的最直接因素是（）。

•A.清算价值

•B.每股净资产

•C.供求关系

•D.政治因素

正确答案:C

［解析］供求关系是影响股票市场价格的最直接因素，其他所有因素都是作用于

供求关系而影响股票的市场价格。

38.安全性最高的有价证券是（）。

•A.国债

•B.股票

•C.公司债券

•D.企业债券

正确答案:A

［解析］政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本利息的责任，是国家信任

的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债

券”。投资者购买证券，是一种较安全的投资选择。

39.我国第一只ETF是以（）为模板。

•A.上证50指数

•B.上证180指数

•C.深证100指数

•D.沪深300指数

正确答案:A

［解析］我国第一只ETF是以上证50指数为模板的。

40.上证综合指数是以全部上市股票为样本（）。

•A.以股票流通股数为权数，按加权平均法计算

•B.以股票发行量为权数，按简单平均法计算

•C.以股票发行量为权数，按加权平均法计算

•D.以股票流通股数为权数，按简单平均法计算

正确答案:C

［解析］股价指数是反映证券市场股票相对价格的指数。上证综合指数是上海证

券交易所编制的，以1990年12月19日的股票价格为基期数值，以全部上市股

票为样本，以股票的发行量无权数，按加权平均法计算得来。

41.下面选项中，（）不属于境外上市外资股。

•A.H股

•B.N股

•C.B股

•D.S股

正确答案:C

［解析］B股属于境内上市外资股，H股在香港上市，N股在纽约上市，S股在新

加坡上市。

42.证券公司设置权责分明、相互牵制的内部机构和岗位体现了（）。

•A.健全性原则

•B.独立性原则

•C.制衡性原则

•D.防火墙原则

正确答案:c

［解析］证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与

后台管理支持适当分离，这是制衡性原则的主要体现。

43.在证券发行制度中，（）实质上是一种发行公司的财务公布制度。

•A.审批制

•B.特许制

•C.核准制

•D.注册制

正确答案：D

［解析］证券的发行制度包括：①注册制，实行公开管理原则，要求发行人提供

关于证券发行本身以及同证券发行本身有关的一切信息，实质上是一种发行公

司的财务公布制度；②核准制，实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真

实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构的若干适合于发行的实

质条件。

44.股权登记日期之后认购的普通股票可以称为（）。

•A.附权股

•B.含权股

•C.除权股

•D.复权股

正确答案:C

［解析］普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关

系。在股权登记日前认购普通股票的，该股东享有优先认股双；在此日期后认

购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前者可称为附权股或含权股，后者

可称为除权股。

45.持有一个股份有限公司已发行的股份（）的股东，应当在其持股数额达到

该比例之日起3日内向公司报告。

•A.3%

•B.5%

•C.10%

•D.15%

正确答案:B

［解析］我国《证券法》第八十六条规定：持有一个股份有限公司已发行的股份

5%的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起3日内向该公司报告，公司必

须在接到报告之日起3日内向国务院证券监督管理机构报告。

46.1999〜2007年是我国证券市场的（）。

•A.探索起步时期

•B.萌芽期

•C.形成和初步发展期

•D.规范发展时期

正确答案:D

［解析］1978〜1992年是新中国资本市场的萌生期；1993〜1998年是我国全国

性资本市场的形成和初步发展时期；1999〜2007年是我国资本市场的进一步规

范和发展期。

47.对于认购股票的人来说，购买股票就是一种（）。

•A.投资行为

•B.赌博行为

•C.个人行为

•D.市场行为

正确答案:A

［解析］股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司自有资本的手段,

对于认购股票的人来说，购买股票就是一种投资行为。

48.某基金总资产为40亿元，总负债为10亿元，发行在外的基金份数为20亿

份，则该基金的基金份额资产净值为（）。

•A.2元

•B.1.5元

•C.2.5元

•D.1元

正确答案:B

［解析］基金份额净值二基金资产净值/基金总份额二（40-10）/20=1.5（元）。

49.通常情况下，下列哪种因素更值得投资者重视？（）

•A.资产重估与资产处置

•B.稳定持久的主营业务利润

•C.财政补贴

•D.会计政策变更

正确答案:B

［解析］在证券市场实践中，除了分析利润的绝对量和相对量之外，通常还需要

考查盈利的构成以及持续性等因素。通常，稳定持久的主营业务利润比其他一

次性或偶然的收入（例如资产重估与资产处置、财政补贴、会计政策变更等）

更值得投资者重视。

50.关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费，下列说法正

确的是（）。

•A.两者均不包含

•B.两者都包含

•C.前者不包含，后者包含

•D.前者包含，后者不包含

正确答案:C

［解析］封闭式基金的买卖价珞受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现

象，并不一定必然反映单位基金份额的净资产值；开放式基金的交易价格则取

决于每一基金份额净资产值的大小，其中购价一般是基金份额净资产值加一定

的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求

影响。因此，封闭式基金的交易价格不包含交易手续费，而开放式基金的交易

价格则包括。投资者在买卖开放式基金时，还需支付申购费和赎回费。

51.下列关于股票流动性的叙述，错误的是（）。

•A.流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性

•B.如果买卖盘在每个吩位上均有较大报单，则股票流动性较强

•C.在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流

动性的最重要指标

•D.价格恢复能力越强，股票的流动性越弱

正确答案：D

［解析］股票的价格弹性或者1灰复能力是指交易价格受大额交易冲击而变化后,

迅速恢复原先水平的能力。价格恢复能力越强，股票的流动性越高。

52.股东大会是股东公司的（）。

•A.权力机构

•B.法人代表

•C.监督机构

•D.决策机构

正确答案:A

［解析］股东大会是公司的最高权利机关，它由全体股东组成，对公司重大事项

进行决策，有权选任和解除董事，并对公司的经营管理有广泛的决定权。股东

大会既是一种定期或临时举行的由全体股东出席的会议，又是一种非常设的由

全体股东所组成的公司制企业的最高权力机关。

53.作为一种大众化的信托投资工具，各国对证券投资基金的称谓各不相同，美

国称为（）。

•A.证券投资信托基金

•B.共同基金

•C.单位信托基金

•D.集合基金

正确答案:B

［解析］投资基本起源于英国，盛行于美国，美国对证券投资基金的称谓是共同

基金，即许多人的钱集中起来进行产业化投资的运作。单位信托基金是英国和

我国香港地区的称谓。日本和我国台湾地区称为证券投资信所基金。至于选项

D,没有集合基金这一称谓，只能说证券投资基金具有集合投资的特点。

54.基金托管人是（）权益的代表。

•A.基金发起人

•B.基金持有人

•C.基金管理人

•D.基金监管人

正确答案:B

［解析］基金托管人是指按法律、法规的规定，承担基金资产保管等职责的专业

机构，是基金持有人权益的代表。

55.证券业协会性质上是一种（）°

•A.证券监督机构

•B.证券服务机构

•C.自律性组织

•D.证券投资人

正确答案:C

［解析］证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，不属于政府机

构。

56.长期国债的偿还期限一般在（）。

•A.1年以上

•B.3年以上

•C.5年以上

•D.10年或10年以上

正确答案:D

［解析］按照偿还期限分类，国债可以分为短期国债、中期国债和长期国债。短

期、期和长期的分界线是1年和10年，偿还期限在10年或10年以上的国债属

于长期国债。

57.可转换债券是指可兑换成（）的债券。

•A.股票

•B.另一种债券

•C.期货

•D.现金

正确答案:A

［解析］可转换债券，也称可转股债券，是指股份公司发行的，到时可按规定

（时间、价格）转换成该公亘股票的一种债券。

58.依据优先股票在一定的条衅下能否转换成其他品种，优先股票可以分为

（）O

•A.累积优先股票和非累积优先股票

•B.参与优先股票和非参与优先股票

•C.可转换优先股票和不可转换优先股票

•D.可赎回优先股票和不可赎回优先股票

正确答案:C

［解析］A项依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发；

B项的依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，

能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配；D项依据是在一定条件下，该优先

股票能否由原发行的股份公司出价赎回。除这几项外，优先股还可以依据股息

率是否允许变动而划分为股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。

59.下面（）不是基金份额持有人必须承担的义务。

•A.承担基金亏损或终止的全部责任

•B.缴纳基金认购款项及规定的费用

•C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额

•D.遵守基金契约

正确答案:A

［解析］基金份额持有人必须承担的义务包括：①遵守基金契约；②缴纳基金认

购款项及规定的费用；③承担基金亏损或终止的有限责任；④不从事任何有损

基金及其他基金投资人合法权益的活动；⑤在封闭式基金存续期间，不得要求

赎回基金份额；⑥在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法

律、法规的有关规定；⑦法律、法规及基金契约规定的其他义务。

60.世界上第一个股票交易所出现在（）。

•A.荷兰阿姆斯特丹

•B.美国费城

•C.苏黎世

•D.英国伦敦

正确答案:A

［解析］1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。

二、不定项选择题

61.除一、二市场区分之外，花券市场的层次性还体现在（）。

A.区域分布V

B.品种结构的多样性

C.上市交易制度V

D.监管要求的多样性V

［解析］除了选项外，证券市场层次性还体现在覆盖公司类型。B项品种结构是

依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债

券市场、基金市场、衍生品市场等。不同品种结构之间是平行的关系，不体现

层次性。

62.针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上做出有别于主板市场的

特别安排有（）。

A.改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制

市场操纵行为V

B.完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标，

并将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位分别披露买卖情况，提

高信息披露的有效性V

C.完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风

险，减少信息披露滞后或提前泄漏的影响V

D.实行比主板市场更为严格的信息披露制度

［解析］D项属于中小企业板块公司监管制度的内容。

63.下列属于（）情形的，首个交易日无价格涨幅限制。

A.首次公开发行上市的股票和封闭式基金V

B.增发上市的股票V

C.暂停上市后恢复上市的股票J

D.股票除权日

［解析］上市公司以股票股利分配给股东或进行配股时仍然使用价格涨跌幅限

制，所以D选项不正确。

64.证券公司办理限定性集合资产管理业务的，应当主要投资于（）。

A.国债V

B.国家重点建设债券J

C.债券型证券投资基金V

D.在证券交易所上市的企业债券V

［解析］证券公司从事资产管浬业务的，其投资范围视资产管理业务的方式有所

不同。证券公司办理限定性集合资产管理业务的，应当主要投资于国债、国家

重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信

用度高且流动性强的固定收益类金融产品。

65.发行金融债券和吸收存款是银行等金融机构扩大信贷资金来源的手段，与存

款相比它有（）的特点。

A.专用性V

B.集中性J

C.高利性J

D.流动性J

［解析］金融债券具有以下特征：①专用性，发行金融债券筹集的资金，一般情

况下是专款专用，用于定向的特别贷款。而通过吸收存款所得的资金，通常用

于一般性贷款；②集中性，在筹资权利这方面，发行金融债券是集中的，具有

间断性，而且有一定的规模限额。而吸收存款对于金融机构来说，是经常的、

连续的业务，而且无限额；③高利性，在筹资成本方面，金融债券一般利率较

高，相对来说成本较大，而相同期限存款的利率，往往比金融债券低，成本较

小；④流动性，在流通转让方面，金融债券不能提前兑取，但它作为一种债

券，一般不记名，不挂失，可以抵押，可以在证券市场上流通转让。存款虽然

可以随时兑取（尤其是活期存款），但一般应记名，不能在证券市场上流通。

66.债券的有价证券属性主要表现为（）。

A.债券可赎回

B.债券本身有一定的面值J

C.持有债券可按期取得利息J

D.债券是虚拟资本

［解析］债券属于有价证券，主要表现为：①债券反映和代表一定的价值，本身

有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；②持有债券可按期

取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；③债券与其代表的权利联系

在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的

权利一并转移。

67.下列属于证券公司人力资源管理内部控制内容的有（）。

A.应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专

业能力和道德水准V

B.应强化对分支机构负责人及电脑、财务等关键岗位人员的垂直管理V

C.应当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的

法规及业务培训V

D.应当加强业务人员的从业资格管理V

［解析］所列选项都属于证券公司人力资源管理内部控制的内容。

68.在下列有关金融期货交易结算所的说法中，哪些说法是正确的？（）

A.结算所以公司形式组建V

B.结算所通常采用会员制J

C.所有交易必须通过会员进行J

D.交易双方不得直接交割清算J

［解析］金融期货结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又

以独立的公司形式组建，结算所通常也采取会员制。所有的期货交易都必须通

过结算会员由结算机构进行，而不是由交易双方直接交割清算。

69.证券公司必须持符合（）的风险控制指标标准。

A.净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%V

B.净资本与净资产的比例不得低于50%

C.净资本与负债的比例不得低于10%

D.净资产与负债的比例不得低于20%V

［解析］B选项改为“净资本与净资产的比例不得低于40%”；C选项改为“净

资本与负债的比例不得低于8%”。需要注意的是，净资产和净资本是两个不同

的概念。

70.根据基础资产划分，常见的金融远期合约类别包括（）0

A.期货类资产的远期合约

B.债权类资产的远期合约V

C.股权类资产的远期合约J

D.远期汇率协议V

［解析］根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类费产的远期合约、

债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。

71.关于证券投资基金的特点，下列认识正确的有（）。

A.基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取

资产的增值，都有最低投资限额要求

B.是“不能将鸡蛋放在一个篮子里”理论在现实中的具体运用V

C.将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作V

D.以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点V

［解析］A项，基金将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工

具，以谋取资产的增值。基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自

己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小。

72.我国《公司法》规定，股，分有限公司向（）发行的股票应当是记名股票。

A.发起人J

B.私人投资者

C.法人V

D.社会公众

［解析］我国《公司法》规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当为记名

股票，应当记载发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓

名登记。

73.我国股份有限公司首次公开发行股票采取（）相结合的方式。

A.对公众投资者上网发行V

B.对机构投资者配售J

C.定向发行

D.招标发行

［解析］AB两项内容是《证券发行与承销管理办法》的规定。C和D是债券的发

行方式。

74.在经济生活中，证券公司的功能有（）。

A.媒介资金供求V

B.繁荣证券市场

C.优化资源配置V

D.维护证券市场的有序发展J

［解析］在证券市场中，证券公司的功能主要包括媒介资金供求、优化资源配

置、维护证券市场的有序发展。

75.下列关于独立董事的说法正确的有（）。

A.独立董事指与证券公司及其股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的

外部董事V

B.应掌握证券市场的基本知识及相关法律、行政法规，诚实信用V

C.可以向董事会或者监事会提议召开临时股东会、提议召开董事会V

D.为履行职责的需要聘请审计机构或咨询机构，对公司的薪酬计划、激励计划

以及重大关联交易等事项发表独立意见V

［解析］题目所列选项对于独立董事的描述都是正确的，考生需记忆。

76.开放式基金的特点有（）。

A.没有预定存续期限J

B.没有发行规模限制V

C.可以上市交易

D.基金份额可以赎回V

［解析］开放式基金是指基金分额总额不固定，基金份额可以在合同约定的时间

和场所内申请申购或者赎回的基金。开放式基金一般不可以上市交易，所以C

选项不正确。

77.国际债券的计价货币是（）

A.美元V

B.英镑V

C.欧元V

D.日元J

［解析］国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一

般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。

78.下列关于利率风险的表述中，正确的有（）。

A.利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性V

B.利率与证券价格呈反方向变化V

C.利率提高会导致公司融资成本的提高V

D.利率风险对不同证券的影响是不同的V

［解析］利率提高会导致公司融资成本的提高，所以导致股价下降，因而利率与

证券价格呈反方向变化。长期债券的利率风险大于短期债券，所以利率风险对

不同证券的影响是不同的。

79.在股票现货市场和股票指数期货市场（）.

A.做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险

B.做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险J

C.做同方向操作将增大投资组合的系统性风险J

D.做反方向操作将增大投资组合的系统性风险

［解析］由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以做反方向操作将抵

消投资组合的系统性风险，做同方向操作将增大投资组合的系统性风险。

80.政府债券可分为（）。

A.中央政府债券V

B.政府保证债券

C.地方政府保证债券

D.地方政府债券V

［解析］依据政府债券发行主案的不同，政府债券可以分为中央政府债券和地方

政府债券。

81.普通股股东的义务有（）。

A.遵守公司章程V

B.依其所认购的股份和入股方式缴纳股金V

C.除法律、法规规定的情形外不得退股V

D.必须亲自参加股东大会

［解析］普通股股东并不一定要亲自参加股东大会，可以委托代理人出席。其余

选项都是普通股股东的义务。

82.（）不是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一

种新型基金。

A.平衡型基金V

B.交易型开放式指数基金

C.货币型基金V

D.指数型基金V

［解析］ETF即交易型开放式指数基金，既可以像封闭式基金一样在交易所二级

市场买卖，也可以像开放式基金一样申购和赎回。平衡型基金、货币型基金、

指数型基金，不具备这两个特征的结合。

83.关于我国证券交易所的论述，正确的有（）。

A.依法设立V

B.以营利为目的

C.是整个证券市场的核心V

D.是实行自律性管理的法人J

［解析］证券交易所是依法设立的，不以营利为目的，实行自律性管理的法人,

故AD对，证券交易所也是整个证券市场的核心，故C也是对的。

84.决定基金运作费率高低的因素有（）。

A.基金规模V

B.基金风险

C.基金表现V

D.最低投资额V

［解析］运作费用比率高低与基金规模有关，一般情况，基金规模越大，运作费

用比率越低。另外，表现不好的基金，运作费用比率比较高。运作费用比率的

高低与基金规定的最低投资额的高低有关，如果最低投资额定得太低，运作费

用比率就会相应提高。此外，新设立的基金和投资于多国证券市场的国际基

金，运作费用比率也较高。

85.对金融期货的主要交易制度和机构的表述，下列各项正确的有（）。

A.只有大户报告制度才能降低市场风险，防止人为操纵，提供公开、公平、公

正的市场环境

B.大户报告制度便于交易所宙查大户是否有过度投机和操纵市场行为V

C.限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度V

D.结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所

［解析］金融期货的主要交易制度包括集中交易制度，限仓制度、大户报告制度

等，这些规则是期货交易正常进行的制度保证。A项，限仓制度也能起到与大

户报告制度相同的作用；D项结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于

交易所，但是以独立的公司形式出现。

86.与1998年《证券法》相比，2005年《证券法》主要修订的内容有（）。

A.完善了上市公司的监管制度，提高上市公司质量J

B.加强对证券公司监管，防范和化解证券市场风险J

C.加强对投资者特别是中小投资者权益的保护力度，建立证券投资者保护基金

制度V

D.完善证券发行、证券交易和证券登记结算制度，规范市场秩序V

［解析］2005年对《证券法》修订的内容除ABCD四项外，还包括：①明确对投

资者损害赔偿的民事责任制度；②完善证券监管制度，加强对证券市场的监管

力度；③强化证券违法行为的法律责任，打击违法犯罪行为；④对分业经营和

管理、现货交易、融资融券、禁止国企和银行资金违规进入股市等问题进行了

修订。

87.我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的（）。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.上海股份公所V

D.上海众业公所V

［解析］我国证券市场发展史简述了我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由

上海外商经纪人组织的上海股份公所和上海众业公所。在这两个交易所买卖的

主要是外国企业股票、公司债券、中国政府的金币公债以及外国在华机构发行

的债券等。

88.资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过

银行进行资金融通的活动。下面（）是间接融通的工具。

A.股票

B.定期存单V

C.CDSV

D.公司债券

［解析］通过银行进行融资属于间接融资，CDS作为结构性衍生产品同样属于间

接融资。

89.加入WTO后3年内，中外合营公司可以（不通过中方中介）从事（）的承

销。

A.A股J

B.B股J

C.H股J

D.N股

［解析］加入WTO后3年内，中外合营公司可以（不通过中方中介）从事A股的

承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。

90.我国的外资股包括（）。

A.红筹股

B.蓝筹股

C.境内上市外资股V

D.境外上市外资股J

［解析］红筹股在境外注册、管理，属于香港公司或者海外公司，不是我国的外

资股；蓝筹股是指具有稳定的盈余记录，能定期分派较优厚的股息，被公认业

绩优良的公司的普通股票，又称为“绩优股”。中国大陆的股票市场虽然历史

较短，但发展十分迅速，也逐渐出现了一些蓝筹股。

91.关于公募证券的特征，下列表述正确的有（）。

A.发行对象为不特定的社会公众投资者V

B.采取公示制度V

C.与私募证券相比，审核较严格J

D.投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者

［解析］“投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者”属于私募证券的特

征。

92.下列关于证券市场的说法中，正确的有（）。

A.按证券进入市场的顺序，可划分为场内市场和场外市场

B.向投资者出售新证券所形成的市场是初级市场V

C.证券次级市场是证券投资者之间的交易V

D.开放式基金不存在二级交易市场V

［解析］A项按证券进入市场顺序，证券市场可分为发行市场和交易市场。证券

发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按

照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易

市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流

通转让的市场。对于开放式基金而言，投资者只能向基金发行人申购，或者要

求基金发行人赎回，不存在基金持有人之间的转让与交易，因此开放式基金不

存在二级交易市场。

93.《注册会计师执业证券期货相关业务许可证管理规定》对于注册会计师申请

证券许可证的规定，应当符合的条件包括（）。

A.所在会计师事务所已取得证券许可证或者符合本规定第六条所规定的条件并

已提出申请V

B.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书V

C.取得注册会计师证书5年以上

D.不超过65周岁

［解析］注册会计师申请证券许可证，应当符合的条件包括：①所在会计师事务

所已取得证券许可证或者符合本规定第六条所规定的条件并已提出申请；②具

有证券、期货相关业务资格考试合格证书；③取得注册会计师证书1年以上；

④不超过60周岁；⑤执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违

法违规行为。

94.股票股息（）o

A.可以使公司保留现金V

B.可以使公司股票数量增加J

C.会对公司的资产产生影响

D.会对公司的所有者权益产生影响

［解析］CD两项股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资

产负债、股东权益总额没有影响；AB两项发放股票股息既可以使公司保留现

金，解决公司发展对现金的需要，又使公司股票数量增加，股价下降，有利于

股票的流通。

95.根据我国证券投资基金法的规定，下列事项应该通过召开基金持有人大会审

议决定的是（）。

A.提前终止基金合同V

B.基金扩募或者延长基金合同期限V

C.更换基金管理公司的高级管理人员

D.更换基金管理人、基金托管人V

［解析］我国《证券投资基金法》规定，下列事项应该通过召开基金持有人大会

审议决定：①提前终止基金合同；②基金扩募或者延长基金合同期限；③转换

基金运作方式；④提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；⑤更换基金管理

人、基金托管人；⑥基金合同约定的其他事项。

96.下列证券中，容易受到购买力风险影响的证券为（）。

A.普通股

B.优先股J

C.固定收益政府债券V

D.固定收益金融债券J

［解析］购买力风险是由于通货膨胀造成的实际收益下降的风险，所以固定收益

的证券最容易受到购买力风险影响。BCD选项中的优先股、固定收益政府债券

和固定收益金融债券的收益率都是固定的。

97.作为ADR持有者、发行公司的代理者和咨询者，存券银行向ADR持有者提供

的信息和服务包括（）。

A.解答投资者的询问V

B.提供ADR的市场信息V

C.提供基础证券发行人的信息J

D.提供法律、会计、审计等方面的咨询和代理服务

［解析］作为ADR持有者、发行公司的代理者和咨询者，存券银行向ADR持有者

提供基础证券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问；向基础证券发行

人提供ADR持有者及ADR市场信息，帮助发行人建立和改进ADR计划，特别是

提供法律、会计、审计等方面的咨询和代理服务；协调ADR持有者和发行公司

的一切事宜，并确保发行公司符合法律要求。

98.财务顾问业务的具体业务范围包括（）。

A.为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资

者关系管理等提供咨询服务J

B.将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资的

业务

C.为上市公司重大投资、收购兼并、关朕交易等业务提供咨询服务J

D.为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨

询服务V

［解析］B项为证券资产管理业务的具体业务范围。其余三项都是财务顾问业务

范围。

99.股权式衍生工具的种类有（）。

A.股票期货V

B.股票期权V

C.股票指数期货V

D.股票指数期权V

［解析］股权式衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，包

括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权及上述合约的混合交易

合约。

100.期货交易的限仓可以采取以下哪几种形式？（）

A.根据保证金数量规定持仓限额J

B.对会员的持仓量限制V

C.对客户的持仓量限制V

D.对证券交易所持仓量限制

［解析］根据不同的目的，限仓可以采取根据保证金数量规定持仓限额、对会员

的持仓量限制和对客户的持仓量限制等几种形式。

101.契约型基金的当事人有（）。

A.管理人J

B.托管人J

C.投资者J

D.证券公司

［解析］契约型基金的当事人包括管理人、托管人和投资者。D选项中的证券公

司并不是契约型基金的当事人。

102.中小企业板块总体设计的不变是指（）。

A.中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市的流通股本规模要求

B.中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同V

C.中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件J

D.中小企业板块的上市公司符合主板市场的信息披露要求V

［解析］“两个不变”是指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与

主板市场相同；中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息

披露要求。

103.信息披露文件的责任主体主要包括（）等几类。

A.发行人及公司发起人V

B.证券公司V

C.发起人的重要职员V

D.注册会计师、律师、评估师等中介机构J

［解析］我国《证券法》关于信息披露文件的责任主体主要包括4类：①发行

人、上市公司或者其他信息披露义务人；②发行人、上市公司或者其他信息披

露义务人的控股股东、实际控制人；③证券服务机构；④证券公司、保荐人。

104.完善证券公司内部控制应当贯彻（）的原则，确保内部控制有效。

A.健全V

B.合理V

C.制衡V

D.独立V

［解析］证券公司内部控制是指证券公司实现经营目标，根据经营环境变化，对

证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体

系和控制措施。应当贯彻健全、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有

效。

105.行业分类的依据主要是公司收入或利润的来源比重，目前我国常见的分类

标准包括（）。

A.中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》J

B.国家统计局发布的《行业分类标准》V

C.国家标准化委员会发布的《关于开展行业标准清理工作的指导意见》

D.摩根斯坦利和标准普尔联合发布的《全球行业分类标准》V

［解析］《上市公司行业分类指引》《行业分类标准》和《全球行业分类标准》

都是我国目前常见的行业分类标准。

106.公司申请公司债券上市交易应符合的条件是（）°

A.公司债券的期限在1年以上V

B.公司股本总额不少于3000万元人民币

C.公司债券实际发行额不少于5000万元人民币J

D.公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件V

［解析］B选项是股份有限公司申请股票上市的条件。

107.关于ETF与封闭式基金，下列说法不正确的有（）。

A.封闭式基金交易价格与单位资产净值趋同V

B.ETF发行后规模固定V

C.ETF需每季度公布一次财务状况V

D.封闭式基金没有固定的存续期V

［解析］A项，封闭式基金以折价或溢价的方式交易，很少与单位资产净值趋

同；B项，ETF可以持续不断地发行基金单位，规模不固定；C项，ETF需要每

日披露大量信息；D项，封闭式基金有固定的存续期。

108.证券投资中的（）可以通过投资多样化、投资组合等方式得以分散。

A.经济周期性波动风险

B.信用风险V

C.经营风险V

D.财务风险V

［解析］A选项中的经济周期性波动风险属于系统风险，也被称为不可分散风

险；BCD选项都属于非系统风险，可以通过投资多样化等方式分散。

109.利率期货主要是各类固定收益金融工具，其品种主要包括（）。

A.交叉汇率期货

B.股票价格指数期货

C.主要参考利率期货V

D.债券期货V

［解析］利率期货的品种主要包括：①债券期货。以国债期货为主的债券期货是

各主要交易所最重要的利率期货品种；②主要参考利率期货.是市场利率水平

的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。

110.加权股价指数又可以分为（）.

A.修正加权股价指数

B.计算期加权股价指数V

C.几何加权股价指数V

D.基期加权股价指数V

［解析］加权股价指数共有三种：基期加权股价指数、计算期加权股价指数和几

何加权股价指数，并无所谓修正加权股价指数。所以A选项不正确。

111.《证券法》第七十四条规定，（）为知悉证券交易内幕信息的知情人员。

A.发行股票公司的控股公司的高级管理人员V

B.持有公司5%以上股份的股东J

C.由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构的有关人员V

D.发行股票或公司债券的公司一般工作人员

［解析］《证券法》第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人员包括：①发

行股票公司的控股公司的高级管理人员；②持有公司5%以上股份的股东；③由

于法定职责而参与证券交易的社会中介机构的有关人员。

112.根据业务需要，证券登记结算公司一般设立（）。

A.存管部J

B.股份结算部J

C.资金交收部V

D.投资咨询部

［解析］证券登记结算公司一般设立的业务部门有登记部、存管部、股份结算

部、资金交收部和国际结算部等主要业务部门。

113.基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形（）。

A.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定J

B.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%V

C.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%

D.中国证监会规定禁止的其他情形V

［解析］C项应为，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，

超过该证券总量的10%。除ABD三项外，基金管理人运用基金财产进行证券投

资还不得有下列情形：基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超

过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行

股票的总量。

114.证券市场具有（）的特征。

A.价值直接交换的场所V

B.价值间接交换的场所

C.财产权利直接交换的场所J

D.风险直接交换的场所V

［解析］证券市场具有以下三大特征：它是价值直接交换的场所，财产权利直接

交换的场所，风险直接交换的场所。

115.证券公司经纪业务内部控制的重点是（）。

A.防范挪用客户交易结算资金J

B.防范挪用其他客户资产V

C.防范非法融入融出资金V

D.防范结算风险V

［解析］证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客

户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。

116.下列表述中，正确的有（）。

A.股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利J

B.股息的来源是公司的税前净利润

C.优先股股东按照规定的固定股息率取得固定股息J

D.公司实际分配的股息总是少于税后净利润V

［解析］股息的来源是公司的税后净利润，所以表述B错误。

117.关于证券投资基金业务，下列说法正确的是（）。

A.包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务J

B.除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集资金

C.基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理

D.基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估

值、基金清算和信息披露等业务V

［解析］B项，按照《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司

的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动；C项，基金管理公

司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理及基金注册登记、核算与估

值、基金清算和信息披露等业务。

118.关于证券投资的系统风险，下列说法正确的有（）。

A.系统风险包括社会、政治、经济等各个方面J

B.系统风险会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，

因此又称为不可分散风险V

C.系统风险来自企业内部，单一证券有时可以抗拒和回避，但效果不好，因此

称为不可回避风险

D.现实生活中，所有企业都受系统风险的影响J

［解析］C项，系统风险来自企业外部，是单一证券无法抗拒和回避的。

119.有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券

取得一定量的（）O

A.商品J

B.货币V

C.利息收入J

D.股息收入V

［解析］有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体

对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但它代表了一

定量的财产权利，持有人可以凭借该证券直接取得一定量的商品、货币，或是

利息、股息等收入。

120.我国证券交易所的运作系统在原有基础上有所发展，目前主要包括（）。

A.集中竞价交易系统V

B.大宗交易系统V

C.固定收益证券综合电子平台J

D.综合协议交易平台V

［解析］为适应市场发展的需要，我国上海、深圳证券交易所的运作系统在原有

集中竞价交易系统的基础上有所发展。上海证券交易所的运作系统包括集中竞

价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台。深圳证券交易所的

运作系统包括集中竞价交易系统、综合协议交易平台。

三、判断题

121.外资股是指在境外上市的外资股。（）

A.正确

B.错误V

［解析］外资股是指股份公司向外国和我国港澳台同胞发行的股票。它包括境内

发行和境外发行两种。

122.开放式基金一般每周或者更长时间公布一次资产净值。（）

A.正确

B.错误V

［解析］开放式基金要在每个交易日连续公布；封闭式基金可以每周或者更长时

间公布一次资产净值。

123.场外交易市场的组织方式是经纪制。（）

A.正确

B.错误V

［解析］场外交易市场的组织方式采取做市商制。

124.可转换债券在转换成股票后，持有者并没有由债权人变成股权所有者，只

是形式拥有而没有实际权利。（）

A.正确

B.错误V

［解析］可转换债券在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有

规定的利率和期限，体现的是债权、债务关系，持有者是债双人；在转换成股

票后，它变成了股票，持有者由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营

决策和红利分配。

125.净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所

有负债后的金额。（）

A.正确V

B.错误

［解析］净资本是综合性风险金制指标，可以认为是假设证券公司的所有负债都

同时到期时，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。

126.中央银行提高再贴现率会使股票价格上升。（）

A.正确

B.错误J

［解析］中央银行放松银根，噌加货币供给（如降低法定存款准备率，降低再贴

现率，通过公开市场业务卖出大量证券），会使资金面较为宽松，引起对股票

需求增加，促使股票上升。本题中，中央银行提高再贴现率一般会使股票价格

下降。

127.在我国，严禁将社会保障基金投入证券市场。（）

A.正确

B.错误V

［解析］社会保障基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、

信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，因此社会保障基金是可

以投入证券市场的。

128.在实际经济活动中，债券收益可以表现为两种形式：一种是利息收入，另

一种是资本损益。（）

A.正确V

B.错误

［解析］在实际经济活动中，啧券收益可以表现为两种形式：一种是利息收入,

即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取