亿欧智库+-+2024年中国新型显示面板行业研究报告

目录目录u当前LED显示的技术发展趋势仍朝着微间距的方向发展。MicroLED拥有高亮、高对比度、微间距等多个优点，被认为是未来LED显示屏的主流产MiniLED（背光）QMiniLED（背光）Q像素点间距：0.27mm-0.30mm对比度：400-1000:1亮度：500LED数量级：100应用场景：3C、电视、车载显示技术原理：半导体材料制成的二极管，像素点间距：1mm-2.5mm对比度：1000-5000:1亮度：500-3000技术原理：大量微小的LED灯珠组成像素点间距：0.2mm-0.9mm对比度：∞亮度：1000-2000LED数量级：10000应用场景：背光显示像素点间距：ℴ对比度：∞亮度：4000-5000LED数量级：ℴ应用场景：可穿戴设备、手机、pad、技术原理：采用有机材料涂层和玻璃基板(或柔性有像素点间距：0.016mm对比度：∞亮度：500-600LED数量级：ℴ应用场景：3C、显示屏、车载显示技术原理：把miniLED芯片直接作为显示像素点，像素点间距：0.2mm-0.9mm对比度：∞亮度：1000-2000LED数量级：10000技术原理：将三原色LED结构进行薄膜化、微小化、阵像素点间距：0.1mm及以下对比度：∞亮度：5000LED数量级：1000000数据来源：公开资料，亿欧智库4u全球显示屏整体进入存量市场。中国显示屏70%用以出口，受国际整体影响，增速下降甚至表现为负增长。技术升级带来产业整体性升级，小间u2022年受到面板降价下电视机ODM出货均价下滑以及海外客户去库存下订单短期承压影响，市场规模下降至493亿元；2024年随着海外品牌开uMiniLED作为MicroLED替代方案，出现结构性增长。MiniLED作为电视显示、XR当前可以实现量产的主流技术访谈，未来将存在较大的增长预期，据预测2022-2026年CAGR将达到29.9%。P2.5及以上小间距微间距65957653753249354%43%37%79%60%34%36%34%33%19%P2.5及以上小间距微间距65957653753249354%43%37%79%60%34%36%34%33%19%29%21%12%7%2%20192020202120222023数据来源：高工咨询，兆驰年报5u当前MiniLED在平板、笔记本、显示器、电视等相关产品当中都已经有量产产品，其中由于成本居高不下，在大尺寸面板中可能更为经济（摊低成2021202220232024E2025E2,210690870805701,8905902,4503505901902,900150303101,4801,0701,6201,020840940960200140202220232024E2025E2026E2027E2028E2029E1301,4813,6537,45132,68023,39019,0606u当前影响LED显示屏的重要因素可分为：失效率、亮度、一致性及使用寿命。在这四大因素中，又有众多细分因素影响着显示屏的寿命及效果。随策的，且不易通过拆换零件延续寿命，驱动IC输出电流在PCB板上传证LED芯片的质量驱动IC通过控制数据来源：公开资料，亿欧智库亿欧智库：2021-2025年蓝宝石衬底价格走势（元/片）20212022下降至46.4元每片，与其正相关的PSS衬底也将价格趋于降低；市场对企业成本管控能力要求提高，部分企业逐渐退出市场，规模、中国LED衬底材料行业集中度较高，行业前五名企业的市占排名相关业务其PSS产品主要为三安光电生产LED芯片使用，不对亿欧智库：2021-2025年蓝宝石衬底价格走势（元/片）20212022下降至46.4元每片，与其正相关的PSS衬底也将价格趋于降低；市场对企业成本管控能力要求提高，部分企业逐渐退出市场，规模、中国LED衬底材料行业集中度较高，行业前五名企业的市占排名相关业务其PSS产品主要为三安光电生产LED芯片使用，不对是协鑫集团的全资LED衬底材料生产企业，未向原材料在整体业务占比较小，同时具备原材料蓝宝石平对外销售，蓝宝石平片自产，差良优差差差优差中中中良优优中优优差高中差良良优差优差优低大良良差优差优优良高中优优优优优优优中高小u外延工艺就是在单晶衬底上沉积一层薄的单晶层。这层新沉积的单晶层被称作外延层。外延片成本要占到封装成品的70%。国内LED外延片产能波长均匀性波长均匀性外延层影响因素外延层影响因素-衬底不同厚度及尺寸大小对外延生长的应力控制水平存在差异。需要严格控制-外延片的波长均匀性和MOCVD设备性能相关，比如温度均匀性和实施可调节等；MOCV缺陷密度缺陷密度-不同MOCVD设备，由于其气流模数据来源：公开资料，亿欧智库数据来源：公开资料，亿欧智库u巨量转移技术主要集中在MiniLED和MicroLED两类技术路线的产品中。由于M示阵列和驱动期间集成起来，所以需要转移步骤将制作好的MicroLED晶粒转移到驱动电将MicroLED移动到驱动电路基板的准确度，需要控制在±0.5µm以内。传统LED每秒钟转移2片，MicroLED要求每秒钟转移2万片，还包括是显示产品对于像素错误的容忍度极低，如果要制造少于5彩1920*1080显示屏，转移良率须达到99.9998数采用PDMS弹性印章，利用分子间作用力进行拾取和利用激光束诱导Micro-LED显示器件与其原始衬底分离，然后将印刷MicroLED显示器件在柔性衬底或刚性衬底上，用通过改变电磁转移头和Micro-LED显示器件上铁磁层之间的磁引通过向一种包含单极或双极电极结构的静电印章施加电压，该通过重力和毛细管力来驱动和捕获驱动集成电路阵列表XDCVUEREAVUEREA亿欧智库：中国巨量转移的代表性企业亿欧智库：中国巨量转移的代表性企业台MikroMikroMesa数据来源：公开资料，亿欧智库u随着LED产业多年发展，设备与工艺已经较为成熟，且MiniLED对于切割和转移精度的要求还未达到MicroLED那么严苛的程度，因此芯片制作难u中国LED芯片正装、倒装工艺成熟，其中正装工艺适用于中低端产品；倒装工艺适用于中高端产品。而垂直封装工艺技术要求低高差好强数据来源：公开资料，亿欧智库u根据封装结构的集成度，LED封装路线可分为SMD、COB、IMD与COG四类。IMD和COB是现阶段miniLED的主流方案。IMD产业链相对成熟，u封装失效的机理可分为过载和磨损两大类。过载导致的故障通常是瞬间的和灾难性的；磨损失效是累积性的长期损坏，通常首先表现为性能下降，然后是设备失效。影响封装缺陷和失效的因素是多种多样的，材料成分和属将多颗芯片（通常4-9颗）封装在单将多颗LED裸芯片直接与PCB电路板等离子清洗工艺芯片倾斜芯片倾斜注塑芯片黏结环氧数据来源：公开资料，亿欧智库目录 ≈————≈SONYBOEFSLSU数据来源：公开资料，亿欧智库u显示面板的客户群主要分为：专业领域、商用领域及民用领域。需求点多集中于清晰度、无拼缝、大尺寸、长寿命等因素。通常情况下，应用场景需求分析等特点。顺应公安、交通指挥等部门的可视应用场景需求分析等特点。顺应公安、交通指挥等部门的可视工艺成熟度工艺成熟度高OLEDOLED低u业界对智慧园区建设目标提法形式不一，但本质核心是一致的，即设备智能化、运营数字化、产业生态化。当前智慧园区渗透率达到35%，据测u智慧交通对于显示面板的使用趋于放缓，公亿欧智库：2021-2025年智慧园区显示面板市场规模（亿元）亿欧智库：2021-2025年智慧交通显示面板市场规模（亿元）2屏屏数据来源：亿欧智库测算2.2电视及手机作为显示面板两大应用u手机市场同质化现象延续，消费市场亟需个性化审美。智能手机市场同质化严重，各大品牌设亿欧智库：全球各类显示面板出货量（单位：百万台）全球出货量（百万台）全球出货量（百万台）2022年1210百万台降至2023年1170百万台；OLED屏幕将在2022年202百万台降至2023年201百万台；LCD仍是TV显示2022年1.4百万台提升2023年2.3百万台；终端销量提升以及2022年1.4百万台提升2023年2.3百万台；终端销量提升以及XR 数据来源：亿欧智库测算u从下游应用出货量来看，产品的更新迭代趋势以Mini/MicroLED为主，占到全部下游应用的75%。其中，车载、商用大屏、XR持续高速增长，XR显示最高CAGR达到30%。亿欧智库：2022年LED显示屏下游应用出货量（亿台）2022年出货量（亿台）未来市场预期屏幕尺寸趋势12.10轻薄化、折叠屏趋势下，OLED在中端性价比手机加速应用，渗透3.602.031.95一车多屏趋势明显，车载屏有望进一步放量，当前LCD仍是主流技术，受限于1.93TFT-LCD仍是当前主流技术，OLED存在增长1.540.430.10数据来源：公开资料，亿欧智库测算u中国LED芯片行业集中度高，前6家企业在2021年占据88%的国内市场份额。u芯片端主要龙头企业纷纷加码MiniLED，芯片端2021年需求旺盛，头部企业订单增加、营收增长，在MiniLED领域加大投资力度，已基本完成产亿欧智库：LED行业头部厂商产能规划及投 亿欧智库：LED行业头部厂商产能规划及投 •氮化镓Mini/MicroLED芯片161万片/年，砷化镓Mi芯片75万片/年（均以4寸为当两片）和4K显示屏用 \•拟定增募资不超79亿元用于Mini/MicroLED产 \ 240万片、MicroLEDGB芯片 三安光电三安光电华灿光电兆驰股份乾照光电蔚蓝锂芯聚灿光电其他亿欧智库：2022年中国LED头部企业营收情况（亿元）••在现有MiniLED技术及产品的基础上，•新型全色系Mini/MicroLED高性能外延与芯片研 营收LED领域营收——利润率u国内LED芯片市场集中度较高，LED芯片市场主要由掌握核心技术、拥有自主知识产权和品牌、竞争力强的龙头企业所主导。u中国厂商涵盖了MiniLED电视上游材料、芯片、中数据来源：企业年报，公开资料，亿欧智库目录u在显示技术领域，LED显示屏由于其高效、u节能LED显示屏之所以能够实现高效节能，离不开一系列先进节能技术的支持。这些技术从LED芯•通过在模块内部集成控制电路，实现对电恒定的电流供应。模块与模块之间通过标准化的结构连接，实现电源数据来源：公开资料，亿欧智库