建设项目评估课程设计

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《建设项目评估》课程设计——

希望新建电子配件厂项目评估报告

2017年 月 日

目 录

一、课程设计基础资料

1、生产规模

2、实行进度

3、建设投资估量

4、流动资本估量

5、投资使用计划与资本根源

6、销售收入和销售税金及附带估量

7、产品总成本估量

8、利润测算

9、评论参数

二、项目财务效益评估

1、项目协助财务报表

产品销售收入和销售税金及附带估量表

总成本花费估量表

固定财产折旧、无形财产及递延财产摊销估量表

借钱还本付息表

建设项目投资估量表

投资使用计划于资本筹备表

2、项目基本财务报表

项目资本金现金流量表

利润与利润分派表

项目投资现金流量表

3、评论指标

盈余能力评论指标

清账能力评论指标三、项目风险评估

1、盈亏均衡剖析

2、单要素敏感性剖析

四、项目评估结论

一、课程设计基础资料

生产规模

该项目建成后拟生产当前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100

万件。

实行进度

该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的 70%，第

四年达到90%，第五年达到 100%。生产期按 12年计算，计算期为 14年。

建设投资估量

经估量，该项目建设投资总数为5700万元（不含建设期利息），此中：估计形成固定财产4910万元，无形财产490万元，其余财产300万元。

流动资本估量

该项目的流动资本估量总数为1150万元。

投资使用计划与资本根源

建设投资分年使用计划按第一年投入 2000万元，第二年投入 3700万元；流动

资本从投产第一年开始按生产负荷进行安排。

该项目的资本金为 2110万元，此顶用于建设投资 1700万元，其余用于流动资

金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为6%（可参照有关银行官方网站获得最新利率信息）；流动资本缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为

4%。

销售收入和销售税金及附带估量

依据市场剖析，估计产品的市场售价（不含税）为 100元／件（任选范围内的

数值）。本产品采纳价外计税，增值税税率为 17%，城市保护建设税和教育费附带的

税率分别为 7%和3%。

产品总成本估量

（1）该项目正常年份的外购原资料、燃料动力费（不含税）为5000万元；

（2）据测算，该项目的年薪资及福利费估量为 150万元；

（3）固定财产折旧费按均匀年限法计算，折旧年限为 12年，残值率为 5%；

4）无形财产按10年摊销，其余财产按5年摊销；

5）维修费按折旧费的4%计取；

6）年其余花费为320万元；

（7）项目在生产经营时期的应计利息所有计入财务花费。 建设投资借钱在生产经营

期按整年计息；流动资本当年借钱按整年计息。

利润测算

1）所得税率按25%考虑；

2）盈余公积金按税后利润的10%计取。

评论参数

设基准利润率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动向投资回收期分别为7年和10年；中国建设银行对这种项目所要求的借钱归还期不可以超出6年。

建设投资借钱本金归还：等本金归还，利息照付。按年进行归还。

二、项目财务效益评估

1、项目协助财务报表

产品销售收入和销售税金及附带估量表

计算期

序

号 项目

建

税 设

率 期

生产期

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1

1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 100

营业收入70009000000000000.数目（万件）709010010010010010010010010010010

. 市场售价

（不含税） 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 10

.10171307145214521452145214521452145214521452145进项税7.09.69.99.99.99.99.99.99.99.99.99.9

222.247.247.247.247.247.247.247.247.247.247

增值税91310101010101010101010.10171307145214521452145214521452145214521452145进项税额.09.69.99.99.99.99.99.99.99.99.99.9.

销项税额 1190 1530 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 170销售税金24.及附带93000000000.城市保护17.建设税06999999999.教育费附加第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的 70%，第四年达到 90%，第五年达到

100%。生产期按 12年计算，计算期为 14年

第三年营业收入=100*0.7*100=7000（万元）

进项税 （万元）

销项税额=7000*0.17=1190（万元）

增值税

城市建设保护税

教育费附带

销售税金及附带

第四年营业收入=100*0.9*100=9000（万元）

进项税 （万元）

销项税额=9000*0.17=1530

增值税

城市建设保护税

教育费附带

销售税金及附带

第5-14年营业收入=100*100=10000（万元）

进项税（万元）销项税额=1000*0.17=1700（万元）

增值税

城市建设保护税

教育费及附带

销售税金及附带

总成本花费估量表

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

3500 4500 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5

15015015015015015015015015016

320 320 320 320 320 320 320 320 320

5486403

109 109 109 109 109 49 49 49 49

29

5967

3650 4650 5150 5150 5150 5150 5150 5150 5150 5

817.

（1）该项目正常年份的外购原资料、燃料动力费（不含税）为5000万元；

（2）据测算，该项目的年薪资及福利费估量为 150万元；

（3）固定财产折旧费按均匀年限法计算，折旧年限为 12年，残值率为 5%；

（4）无形财产按 10年摊销，其余财产按 5年摊销；

（5）维修费按折旧费的 4%计取；

6）年其余花费为320万元；折旧费，摊销费下表计算

固定财产折旧、无形财产和其余财产摊销估量表

、无形财产和其余财产摊销估量表 固定财产总值

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

490 441 392 343 294 245 196 147 98 49

49 49 49 49 49 49 49 49 49 49

441 392 343 294 245 196 147 98 49 0

300 240 180 120 60

60 60 60 60 60

240 180 120 60 0

估计形成固定财产 4910万元，无形财产 490万元，其余财产 300万元。

固定财产总值（万元）

折旧年限为 12年残值为5%，年均折旧额

残值为

无形财产为 490万元摊销10年，其余财产 300万元摊销5年

前五年摊销花费=490/10+300/5=109元

后5年为49万元

维修费为折旧费的 万元

借钱还本付息表(等本金归还，利息照付）

借钱还本付息表(等本金归还，利息照付）

利率1234567891011

.00%1000 3000

.00%3029.00%

.00% 29

.00%

建设期借钱

1 2

建设投资自由资本1000700贷款10003000流动资本自有资本410贷款740因此建设期第一年利息为 1000*0.5*0.06=30 （万元）

第二年利息为(1030+0.5*3000）*0.06=151.8( 万元)

第3-8年利息为年初借钱还本累计*0.06+流动资本的利息流动资本利息从第三开始为

等本金归还，利息照付

等本金（万元）

建设项目投资估量表 (未考虑建设期利息）

建设项目投资估量表 (未考虑建设期利息）

序号 项目 共计

1 固定财产花费 4900

2无形财产花费4903其余财产花费3004建设投资共计5700

经估量，该项目建设投资总数为 5700万元（不含建设期利息），此中：估计形成固

定财产4910万元，无形财产 490万元，其余财产 300万元

投资项目计划于资本筹备表1总投资建设投资5700建设期利息流动资本11502资本筹备项目资本金2110用于建设投资1700用于流动资本410债务资本用于建设投资4000

用于建设期利息 用于流动资本740

表中数据根源和

项目基本财务报表

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

7000 9000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000

7000 9000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 100001000

1000 700

.8696

利润及利润分派表

123456789101100700090001000010000100001000010000100001000010

24

59973977

39779942983 0 0 0 0 0 0 0 0

2983

298

2685

4037

4489

项目投资现金流量表

合

计1234567891011121314现金116102流99470090010010010010010010010054.1001071入.600000000000000000600401 营 116 700 900 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100.业00000000000000000000000001收.00入回

收

固

定

资

产

.余2542542值.60.6回

收

流

动

.资7403金.00740现709200370409510560560560560560560560560560560270.金流0200485555555559出建2设570.投2003701资000流2动115.资95.95.95.95.95.95.95.95.95.95.95.95.2金0838383838383838383838387经2营638398498548548548548548548548548548548.成33.3本49242424242424242424242424营业2税.28617.22.24.24.24.24.24.24.24.24.24.24.金4.53292370707070707070707070及

附

加

维

持

运

营

. 投

5 资 0

所得税前净现金460-20-37290389439439439439439439439464439513流24.00.00.3量580000625555555551累244-20-57-27109548988142186230274318364408460470000.00.99.76.69.63.56.49.97.91.24.计所.780000247266195306499932858

得

税

前

净

现

金

流

量

调整所129109109109109109109109116109128得31.7259735税15.19.954444444943所得税330-20-37217292329329329329329329329348329384后93.00.00.净6440000761111111618现

金

流

量

累计所得税后净现金164-20-57-35-60269598928125158191224259292330流50000.00.24.77.72.67.62.48.43.93.7量.58000043745546474849454644

、、表中数据来自 1项目协助财务报表

评论指标

盈余能力指标

财务净现值为累计折现金流量最后一年

内部利润率用excelIRR 函数数据源为折现金流量

静态投资回收期

动向投资回收期=

投资利润率=年均息税前利润（ 12年算）比上总投资（根源资本筹备表中） =47.66%

资本金利润率=年据净利润（12年算）比上总投资 =34.65%

清账能力指标

偿债备付率=息税前利润/对付利息

偿债备付率=（息税前利润加折旧加摊销 -公司所得税）/应还本付息金额

12 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

利息885145202256351565681681681681690690备付.71率%7%2%4%5%8%8%8%8%8%5%5%偿债250340396414434455590590590590588588备付.20.02.51.74.86.19率%%%%%%2%2%2%2%3%3%三、项目风险评估

1、盈亏均衡剖析

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

96