2021基金证券投资基金基础知识考题及答案6

2021基金证券投资基金基础知识考题

精选及答案6

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、以下（）不属于投资债券的风险。

A.利率风险

B.流动性风险

C.管理风险

D.通胀风险

答案：C

解析：一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约风险和流动

性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。

2、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产

转让。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

答案：A

解析：AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资

产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

3、关于基金业绩评价的目标，下列说法正确的有（）。

I.基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力

开展评级、评奖或单一指标排名

II.基金业绩评价是促进基金行业健康发展的重要环节

in.通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的'业绩水平，为投资目标匹

配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考

IV.通过基金业绩评价，投资者可以辨识具有投资管理能力的基金经理，并通过跟踪基金策略理

性选择与其投资目标相适应、反映相应投资管理能力的基金进行投资

A、I、II、HLIV

B、I、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、III

答案为A

【解析】本题考查基金业绩评价的目标。1、II、III、IV的表述都正确。

4、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

答案：B

解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

5、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。

A.投资期限

B.收益需求

C.风险容忍度

D.流动性

答案：D

解析：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容

忍度。除此以外，投资者还可能因为流动性、税收、监管要求等因素而产生一些特别的投资需求。

6、CAPM模型的基本假设不包括（）。

A.所有投资者的投资期限都是相同的

B.投资者的投资范围不限于公开市场上可以交易的资产

C.所有投资者都是理性的

D.所有投资者对于风险的认知都一致

答案：B

7、对投资对象国而言，基金国际化投资的好处表现在O。

A、把握不同区域的投资机会，使基金投资者的利益最大化

B、资金规模扩大，能使基金公司以较小的成本获取较大的规模效益

C、能较大幅度地减少非系统性风险

D、国外基金在本国证券市场上投资，购买本国证券市场上的投资产品，提供了一种较好的融资

方式

答案为D

【解析】本题考查投资基金国际化概况。对于投资对象国而言，国外基金在本国证券市场上投资，

购买本国证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式。

8、在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债

券，指的是()。

A、股票

B、权证

C、存托权证

D、可转换债券

答案为D

【解析】本题考查可转换债券。可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定

的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。

9、当日申购的货币市场基金份额自下一个工作日起()基金的分配权益，当日赎回的基金份额

自下一个工作日起()基金的分配权益。

A、享有；不享有

B、不享有；不享有

C、享有；享有

D、不享有；不享有

答案为A

【解析】本题考查基金利润分配。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,

当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

10、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是()。I.盈利能力，用利润率衡

量H.盈利能力，用资产周转率衡量

in.营运能力，用资产周转率衡量w.财务杠杆，用权益乘数衡量

A.I.in.IV

B.III.IV

C.1.IV

D.II.Ill

答案：A

11、通常可以用贝塔系数(B)的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果股票指数

上涨或下跌1%,某基金的净值增长率上涨或下跌现，贝塔系数为()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案为C

12、开放式基金的收益分配默认为采用()方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做

出选择的，基金管理人应当支付现金。

A.现金

B.分红再投资

C.现金和分红再投资

D.现金或分红再投资

答案为A

13、投资组合有利于降低().

A.系统性风险

B.非系统性风险

C,利率风险

D.流动性风险

答案：B

解析“通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

14、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

I).封闭式基金只能采用现金分红

答案为B

15、以下条件不属于托管人委托境外资产托管人资格的是

A.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

B.最近3年没有收到监管机构的重大处罚

C.托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币

D.境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验

答案：D

16、在报价驱动市场中，()是市场流动性的主要提供者和维持者。

A.承销商

B.投资者

C.经纪人

D.做市商

答案:D；

解析：在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者。

17、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是()。

A.通常基金规模越大，基金托管费率越高

B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提

I).开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通常基金规模越大，基金托管费率越低。

18、深训证券交易所的收盘价通过()的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

答案：D

解析：深圳证券交易所的收盘价通过集合竞价的方式产生。

19、下列不属于股利贴现模型的是（）。

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

I）.超额收益贴现模型

答案:D

解析•：内在价值法又称绝对估值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值

进行评估。具体又分为股利贴现模型、自由现金流量贴现模型和超额收益贴现模型等。根据对股

利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多

元增长模型。

20、以下属于货币市场工具的是（）

A.1年银行大额存单

B.到期时间为半年的短期高风险企业债券

C.到期时间为2年的五年期国债

D.交割期为3个月的国债期货

答案：A

21、下列衍生工具中，被称作单边合约的是（）。

A、期权合约

B、远期合约

C、期货合约

D、货币互换合约

答案为A

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。期权合约和信用违约互换

合约只有一方在未来有义务,因此被称作单边合约。

22、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮动制度

C.无区间浮动制度

D.最高上限向下浮动制度

答案：D

解析：从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制

度。

23、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收

入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水

平。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查市销率指标的知识点。

24、下列各项中，会降低企业短期偿债能力的是（）。

A、企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B、企业从某国有商业银行取得3年期500万元的贷款

C、企业向股东发放股票股利

D、企业向战略投资者进行定向增发

答案为A

【解析】本题考查流动性比率。企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款和企业向战略投资

者进行定向增发增加了银行存款（即增加了流动资产），流动负债数额不变，因此均会提高企业

短期偿债能力；企业向股东发放股票股利不影响流动资产和流动负债，即不影响企业短期偿债能

力;企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备，终将引起银行存款减少（即减少了流动资产）,

进而降低企业短期偿债能力。

25、相关系数的（）大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。

A.概率

B.标准差

C.绝对值

D.期望收益

答案：C

解析：相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。

26、下列债券收益率曲线中，最常见的形态是（）.

A、上升收益率曲线

B、反转收益率曲线

C、水平收益率曲线

D、拱形收益率曲线

答案为A

【解析】本题考查利率期限结构与债券收益率曲线。上升收益率曲线是最常见的形态。

27、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之问的关系，但没有指出每一个风险

资产的风险与收益之间的关系;证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。

也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

28、（）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

答案：C

解析：要约回购是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

29、下列不属于个人投资者基本特征的是（）。

A、具有比机构投资者更高的风险承受能力

B、可投资的资金量较小

C、投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足

D、投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征

答案为A

【解析】本题考查个人投资者。个人投资者以自然人身份进行投资，总体上具有以下特征：（1）

投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征；（2）可投

资的资金量较小；（3）风险承受能力较弱；（4）投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足;

（5）常常需要借助基金销售服务机构进行投资。

30、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的（）部分就称为马科维茨有效前沿。

A、上半

B、下半

C、左半

D、右半

答案为A

【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部

分就称为马科维茨有效前沿。

31、下列关于回转交易的说法错误的是（）。

A.证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出

B.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交

易

C.B股实行次交易日起回转交易

D.A股实行当日回转交易

答案为D

32、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不

可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金

B、证券交易风险基金

C、管理风险准备金

D、投资者保护基金

答案为A

【解析】本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，

用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

33、关于信托型私募股权投资基金的说法，错误的是（）。

A、信托型基金具有法律实体地位

B、基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作

C、基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

D、基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

答案为A

【解析】本题考查信托型基金。信托型基金不具有法律实体地位。

34、股票未来收益的现值指的是股票的（）。

A、票面价值

B、账面价值

C、清算价值

D、内在价值

答案为D

【解析】本题考查股票的价值与价格。股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。

35、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，预期影响

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为

预测经济周期活动的指标

答案：C

解析•：信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张。

36、用来衡量数据取值的中等水平或一般水平数值的指标是（）。

A、中位数

B、众数

C、分位数

D、均值

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平

的数值。

37、下列关于证券投资基金的风险说法错误的是（）。

A.风险来源于不确定性

B.有的风险会影响公司的声营；有的风险会影响公司的利润

C.操作风险是来源于人力.系统.流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险

I）.投资风险来源于投资欲望的波动

答案：D

解析：风险来源于不确定性是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的

声誉，有的风险会影响公司的利润。操作风险是来源于人力.系统流程出错，以及其它不可控但

会影响公司运营的风险。投资风险来源于投资价值的波动。

38、伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.加权平均法

D.特许氏加权法

答案：B

解析：国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦

敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。

39、关于投资政策说明书，以下表述错误的是。

A.指定投资政策说明的关键环节之一是对投资者需求进行分析

B.指定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩

C.投资政策说明书能够帮助投资者指定切合实际的投资目标

D.投资政策说明在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期的进行更新

答案：D

40、基金资产净值除以基金当前的总份额，就是（）。

A.基金资产总值

B.基金资产净值

C.基金份额净值

D.基金资产估值

答案：C

解析：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。

41、基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配中已实现部分的（）。

A.差额

B.孰低数

C.孰高数

D.平均数

答案：B

42、某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为21%,B值为1.15,若无风险利率为6%,

则该投资组合的夏普比率为()。

A.0.21

B.0.07

C.0.13

D.0.38

答案：D

43、某封闭式基金2014年实现净收益一100万元，2015年实现净收益300万元，那么2015年此

基金至少应分配收益()万元。

A、140

B、180

C、240

D、270

答案为B

【解析】本题考查基金利润分配。基金当年收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。

封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。因此，2015年至少应分配

的收益=(300-100)X90%=180(万元)。

44、美国纳斯达克市场采用的交易制度是()。

A、多元做市商

B、特定做市商

C、一般做市商

D、指定做市商

答案为A

【解析】本题考查报价驱动市场。多元做市商:这时，每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易，

避免一家做市商垄断市场的现象发生,从而操纵价格。美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。

45、()是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全

部股权，以达到控股目的。

A、杠杆收购

B、管理层收购

C、协议收购

D、要约收购

答案为B

【解析】本题考查管理层收购。管理层收购是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资

金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。

46、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

答案：C

解析：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。

47、关于短期融资券的发行，下列说法错误的是（）。

A、发行者必须为具有法人资格的企业

B、投资者为银行间债券市场的机构投资者

C、目的是获得短期流动性

D、对于资金用途有明确、严格的限制

答案为D

【解析】本题考查短期融资券。企业发行短期融资券的主要目的是为了获得短期流动性，由于对

资金用途并无明确限制,深受企业喜爱。

48、期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产品种，

通常分为商品期货和（）。

A、金融期货

B、外汇期货

C、利率期货

D、股指期货

答案为A

【解析】本题考查期货品种。期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行

期货买卖的标的资产品种，通常分为商品期货和金融期货两种。

49、在投资组合管理的基本步骤中，（）是投资规划的实现。

A、投资执行

B、投资反馈

C、投资调查

【）、投资评价

答案为A

【解析】本题考查投资组合管理的基本步躲。投资执行是投资规划的实现。

50、衍生工具的（）是指只要支付少量保证金或权利金就可以买入。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.高风险性

答案：B；

解析：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。例如，如果期货交易保证金为合约金

额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金，这也在很大程

度上决定了衍生工具所具有的高风险性。

51、期权的买方只有在期权到期日才能执行的期权被称为（）。

A、欧式期权

B、美式期权

C、看涨期权

I）、看跌期权

答案为A

【解析】本题考查期权合约的类型。欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即

行使买入或卖出标的资产的权利），既不能提前也不能推迟。

52、关于货币市场基金在法定节假日期间的利润分配的说法正确的是（）。

A、投资者于法定节假日前最后一个开放日转换转入的基金份额不享有该日的利润，但享有法定

节假日期间的利润

B、投资者于法定节假日前最后一个开放日申购的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润

C、投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润

D、投资者于法定节假日前最后一个开放日转换转出的基金份额享有该日的利润，但不再享有节

假日期间的利润

答案为C

【解析】本题考查基金利润分配。投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金

份额不享有该日和整个节假日期间的利润。投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转

出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。

53、基金会计核算中，（）是基金会计核算的责任主体。

A.证监会

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：B

解析：基金会计核算中，基金管理公司是基金会计核算的责任主体。

54、关于混合基金，下列说法正确的是（）o

A、混合基金的风险高于股票基金

B、混合基金的预期收益高于股票基金

C、混合基金的预期收益低于债券基金

D、混合基金的风险高于债券基金

答案为D

【解析】本题考查混合基金的风险管理。混合基金的风险和预期收益低于股票基金，高于债券基

金。

55、下列各项中，（）不是投资流程中的最后一环，而是贯穿于投资组合从设计到开始投资再

到日常运作的全过程。

A、投资策略的制定

B、投资组合的构建

C、交易指令的执行

【）、风险管理

答案为D

【解析】本题考查投资交易流程。风险管理并不是投资流程中的最后一环,而是贯穿于投资组合

从设计到开始投资再到日常运作的全过程。

56、下列各项金融产品或工具中，QDII基金可以投资的是（）。

I.可转让存单、银行承兑汇票、商业票据、银行票据、回购协议、短期政府债券

H.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券

III.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先

股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证

IV.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品

A、I、II、川、N

B、I、U

C、III、IV

D、I、n、in

答案为A

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QD11

基金可投资的金融产品或工具除以上四项外，还包括：（1）己与中国证监会签署双边监管合作谅

解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；（2）远期合约、互换及经中国证监会

认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

57、假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（）

速动比率（）。

A.下降，下降

B.不变，提高

C.提高，不变

D.提高，提高

答案：D

58、关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。

A.债券组合构建需要选择个券

B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

C.债券组合构建不需要考虑杠杆率

D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

答案：C

解析：债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。

59、马可维茨（Markowitz）于（）年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：马可维茨（Marko"itz）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

60、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%,到期时间为90天，则该国债的内在价值

为（）。

A.99.045

B.99.150

C.99.030

D.99.505

答案为A

61、（），是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽

量降低该交易对市场的冲击。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

答案：A；解析：成交量加权平均价格算法（V"AP）,是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽

可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

62、在风险调整收益指标中，（）表示的是单位系统风险下的超额收益率。

A、詹森a

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷诺比率

答案为D

【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收

益率。

63、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：(21)(11)-l=0o

64、不动产投资的特点不包括()。

A.异质性

B.不可分性

C.低流动性

D.高流动性

答案：D

解析：不动产投资具有以下特点：异质性、不可分性、低流动性。

65、下列关于冲击成本的表述错误的是()。

A、冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差

额

B、从本质上说，冲击成本是流动性的体现，而买卖价差则是购买流动性的成本

C、信息泄露是导致冲击成本的因素之一

D、作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计量

答案为B

【解析】本题考查冲击成本。选项B错误，从本质上说，买卖价差是流动性的体现，而冲击成本则

是购买流动性的成本。

66、下列说法中，错误的是()。

A、认沽权证近似于看跌期权

B、欧式权证可在失效日之前行权

C、美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权

D、百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

答案为B

【解析】本题考查权证。欧式权证仅可在失效日当日行权。

67、()是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。

A、纯券过户

B、见券付款

C、见款付券

D、券款对付

答案为D

【解析】本题考查券款对付的概念。券款对付是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为

约束条件的一种结算方式。

68、下列因素中，（）是影响股票的市场价格的最直接的因素。

A、供求关系

B、企业利润

C、经济形势

D、政治态势

答案为A

【解析】本题考查股票的价值与价格。供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于

供求关系而影响股票价格的。

69、下列说法中，错误的是（）。

A、回购期限越短，回购利率越低

B、若采用实物交割，回购利率较高

C、期限较短的回购协议一般不采用实物交付

D、货币市场的各个子市场的利率具有很强的联动性

答案为B

【解析】本题考查短期回购协议。若采用实物交割，回购利率较低。

70、全球第二大证券交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、纽约证券交易所

C、东京证券交易所

D、纳斯达克证券交易所

答案为C

【解析】本题考查亚洲主要交易所。东京证券交易所是全球第二大证券交易所。

71、关于战术资产配置的说法，错误的是（）。

A、在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中各特定资产类别的权重配置

进行调整

B、是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态

调整

C、更多地关注市场的短期波动

D、周期较短，一般在半年以内

答案为D

【解析】本题考查战术资产配置。战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。

72、以下基金利润来源中不属于已实现收入的是O。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.公允价值变动损益

D.存款利息收入

答案为C

73、以下关于技术分析的描述中，错误的是（）。

A.技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式

B.技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未来价格的变动趋势

C.技术分析的三项假定包括：市场行为涵盖一切信息；股价不具有趋势性运动规律；历史会重演

D.技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势

答案：C

74、国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。

A.专业化的私募投资基金

B.具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

D.小型企业的投资基金部门

答案:D

解析：国内外的私募股权投资机构类型包括:专业化的私募投资基金，如黑石集团等；大型多元

化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等；在国内，由中方机构发起、外资

进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是专门从事股权投资及管理业务的机构；大型企业

的投资基金部门，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略;

具有政府背景的投资基金等。

75、房地产投资信托的英文简称是

A、RELP

B、REITs

C、REON

D、RETI

答案为B

【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托的英文简称是REITs。

76、基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于

()元人民币。

A.1亿

B.2亿

C.3亿

D.4亿

答案：C；解析《证券投资基金管理暂行办法》对基金管理公司的设立规走了较高的准入条件：

基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于3

亿元人民币。

77、下列关于债券信用等级的说法正确的是()。

A.投资级债券又被称为高收益债券

B.投资级债券的称谓源于监管机构规定保险公司和共同基金等投资者持有一定量的高信用等级

的债券

C.最低的信用等级表明债券有违约的可能性

D.最高的信用等级表明债券没有违约风险

答案为B

78、权益证券评估是考虑众多影响公司价值因素的一项复杂评价系统，这一系统不包括的因素是

()。

A、公司因素

B、行业因素

C、政治因素

D、宏观经济因素

答案为C

【解析】本题考查宏观经济分析。权益证券评估是考虑众多影响公司价值因素的一项复杂评价系

统，这一系统涵盖了宏观经济因素、行业因素和公司因素。

79、利润表的终点是()»

A、本期的所有者盈余

B、与收入相关的成本费用

C、在特定会计期间的收入

I)、企业某年度的资产总额

答案为A

【解析】本题考查利润表。利润表的起点是公司在特定会计期间的收入,然后减去与收入相关的

成本费用，利润表的终点是本期的所有者盈余。

80、全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服

务，并按照()的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。

A、国务院

B、银监会

C、证监会

D、中国人民银行

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提

供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定,对通过交易系统

开展的债券交易活动进行监测。

81、()是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

A、分销业务

B、现券业务

C、质押式回购业务

D、买断式回购业务

答案为B

【解析】木题考查现券业务。现券业务，即债券的即期交易，是指交易双方以约定的价格转让债券

所有权的交易行为。

82、保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的（）.

A、盈利性

B、安全性

C、流动性

【）、合规性

答案为C

【解析】本题考查保证金制度。保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的流动性。

83、如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了货币市场基

金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。

A.4月15□

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18日

答案：C

解析：投资者于周五申购或转转转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五

赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

84、在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

【）、转移风险

答案为D

【解析】本题考查远期合约概述。现货交易的最大缺点在于无法规避现货价格波动的风险。远期

合约正是为了满足这种规避未来风险的需要而产生的。

85、下列各项中，不属于财务分析的主要范畴的是（）。

A、流动性比率分析

B、盈利性比率分析

C、营运效率比率分析

D、生产技术水平分析

答案为D

【解析】本题考查财务报表概述。财务比率分析的主要范畴是:流动性比率分析、财务杠杆比率

分析、营运效率比率分析、盈利能力比率分析。

86、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

答案：B

解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。

87、股价指数编制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.分层复制

答案为D

88、浮动利率债券在国际金融市场上，被广泛采纳的基准利率是（）。

A、伦敦银行间同业拆借利率

B、纽约银行间同业拆借利率

C、香港银行间同业拆借利率

D、上海银行间同业拆借利率

答案为A

【解析】本题考查债券的种类。在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基

准利率。

89、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有

A.托管人结算模式和券商结算模式

B.托管人结算模式和管理人结算模式

C.托管人结算模式和对手结算模式

D.托管人结算模式和分级结算模式

答案：A

解析：目前.，托管资产场内资金清算主要采用的结算模式有托管人结算模式和券商结算模式。

90、导致基金暂停估值的情形不包括（）。

A、中秋节期间证券交易所暂停营业

B、发生地震致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

C、任一投资品的估值出现重大转变，基金管理人决定延迟估值

【）、出现基金合同认定的可以暂停估值的情形

答案为C

【解析】本题考查基金资产暂停估值的情形。当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投

资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业时；（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；（3）占基金相当比例的投资品种的估值出

现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；（4）出现基金管理人认为属于

紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；（5）中国证监会和基金合

同认定的其他情形。

91、下列关于指数基金的说法错误的是（）o

A、主要目的是取得与指数相近的收益率

B、投资策略为主动投资

C、较低的管理费、申赎费

D、较高的透明度

答案为B

【解析】本题考查指数基金。指数基金是以指数成分股为投资对象的基金,主要目的是取得与指

数相近的收益率，投资策略为被动投资，因其较低的管理费、申赎费等而具有成本优势。同时因其

较高的透明度而受投资者青睐。

92、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币