恒丰纸业财务报表分析报告

牡丹江恒丰纸业股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金18574.5830859.4736063.94应收账款36866.0145459.5450146.31预付款项20714.1618067.255428.32其他应收款1471.883243.872180.77存货49869.2061434.5076355.12其他流动资产2488.601386.06486.58流动资产合计147616.77171972.17186181.06固定资产114724.03103752.0497772.08在建工程4.34128.501330.88无形资产28962.1327872.4427017.29递延所得税资产1736.432215.132030.02其他非流动资产1151.9125.342363.13非流动资产合计146578.84133993.45130522.62资产总计294195.61305965.62316703.69短期借款25424.4623722.2629828.12应付账款7230.8310923.7813568.87应付职工薪酬849.68636.691002.79应交税费334.951428.541050.53其他应付款3740.895871.983957.77一年内到期的非流动负债4004.795013.542775.03其他流动负债372.48386.06157.19流动负债合计44824.0450952.5253549.45长期借款10225.085692.853224.05长期负债合计10225.085692.853224.05递延收益-非流动负债1764.572232.352598.84非流动负债合计11989.657925.205822.89负债合计56813.6958877.7259372.34实收资本(或股本)29873.1429873.1429873.14资本公积86566.4786566.4786561.77盈余公积18691.4918691.4918691.49未分配利润95116.41104961.37114699.48归属于母公司所有者权益合计230247.50240092.47249825.87少数股东权益7134.426995.437505.48所有者权益合计237381.92247087.90257331.35负债与所有者权益总计294195.61305965.62316703.69牡丹江恒丰纸业股份有限公司，简称恒丰纸业，所属的行业是造纸及纸制品业，公司总部位于黑龙江省。2023年，恒丰纸业的资产总计是316,703.69万元，负债合计是59,372.34万元，所有者权益合计是257,331.35万元。图1.1恒丰纸业2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看恒丰纸业的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是294,195.61万元、305,965.62万元、316,703.69万元，其中，2023年的流动资产合计为186,181.06万元，包括36,063.94万元的货币资金和76,355.12万元的存货；非流动资产合计为130,522.62万元，其中的固定资产占到了97,772.08万元。图1.2恒丰纸业2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，恒丰纸业最近三年的负债总额分别是56,813.69万元、58,877.72万元、59,372.34万元，其中，2023年的流动负债是53,549.45万元，非流动负债是5,822.89万元。所有者权益方面，2021~2023年恒丰纸业的所有者权益总额分别为237,381.92万元、247,087.90万元、257,331.35万元，2023年的股本为29,873.14万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入202156.58245594.82264808.26营业收入202156.58245594.82264808.26营业总成本187832.42227054.68244971.07营业成本160716.95202821.99218768.95税金及附加2219.482209.921885.14销售费用3432.074129.785143.40管理费用11605.7010845.0510505.13财务费用2056.87-434.29499.15资产减值损失-2865.55-3097.03-4894.01投资收益173.578.34营业利润12530.9515539.1217310.54营业外收入238.007.6964.37营业外支出678.53284.48277.20利润总额12090.4215262.3317097.71所得税费用1318.941715.202175.56净利润10771.4813547.1214922.15归属于母公司所有者的净利润10137.4012892.0313615.64少数股东损益634.08655.101306.51综合收益总额10771.4813547.1214922.15归属于母公司所有者的综合收益10137.4012892.0313615.64归属少数股东的综合收益634.08655.101306.512021~2023年恒丰纸业的营业总收入分别为202,156.58万元、245,594.82万元、264,808.26万元，营业总成本分别为187,832.42万元、227,054.68万元、244,971.07万元，净利润分别为10,771.48万元、13,547.12万元、14,922.15万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为5,143.40万元、10,505.13万元和499.15万元，营业利润和利润总额分别为17,310.54万元、17,097.71万元。图1.3恒丰纸业2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金202745.48249790.95273788.89收到的税费返还399.121070.7210.78收到的其他与经营活动有关的现金4380.961942.267194.34购买商品、接受劳务支付的现金147413.41185899.11213828.63支付给职工以及为职工支付的现金20463.1823356.5924904.54支付的各项税费14468.7113543.0710783.01支付其他与经营活动有关的现金9857.576023.6011904.66经营活动产生的现金流量15322.6823981.5619573.18收回投资收到的现金51500.003000.00取得投资收益收到的现金173.5710.59处置长期资产收回的现金47.245.599.61购建长期资产支付的现金10474.443570.4810293.99投资活动产生的现金流量-753.63-554.31-10284.38取得借款收到的现金30900.0022987.4029855.91偿还债务支付的现金43188.7929307.4028556.21分配股利.利润或利息支付的现金6911.715321.086004.88其中:子公司支付给少数股东的现金794.08筹资活动产生的现金流量-19200.50-11641.08-4705.18汇率变动对现金的影响-224.84502.72373.79现金及现金等价物净增加额-4856.2812288.894957.41期初现金及现金等价物余额23404.8618548.5830837.47期末现金及现金等价物余额18548.5830837.4735794.882023年，恒丰纸业的期末现金及现金等价物余额为35,794.88万元，其中，经营活动产生的现金流量是19,573.18万元，投资活动产生的现金流量是-10,284.38万元，筹资活动产生的现金流量是-4,705.18万元。图1.4恒丰纸业2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5恒丰纸业2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6恒丰纸业2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7恒丰纸业2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金5204.470.17应收账款4686.770.10预付款项-12638.93-0.70其他应收款-1063.10-0.33存货14920.620.24其他流动资产-899.48-0.65流动资产合计14208.890.08固定资产-5979.96-0.06在建工程1202.389.36无形资产-855.15-0.03递延所得税资产-185.11-0.08其他非流动资产2337.7992.26非流动资产合计-3470.83-0.03资产总计10738.070.04短期借款6105.860.26应付账款2645.090.24应付职工薪酬366.100.58应交税费-378.01-0.26其他应付款-1914.21-0.33一年内到期的非流动负债-2238.51-0.45其他流动负债-228.87-0.59流动负债合计2596.930.05长期借款-2468.80-0.43长期负债合计-2468.80-0.43递延收益-非流动负债366.490.16非流动负债合计-2102.31-0.27负债合计494.620.01实收资本(或股本)资本公积-4.70盈余公积未分配利润9738.110.09归属于母公司所有者权益合计9733.400.04少数股东权益510.050.07所有者权益合计10243.450.04负债与所有者权益总计10738.070.04从资产的角度对恒丰纸业的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是316,703.69万元，相比2022年变动了10,738.07万元，变动了0.04。图2.1恒丰纸业2021~2023年流动资产合计图其中，恒丰纸业2023年流动资产合计为186,181.06万元，相比2022年变动了14,208.89万元，变动了0.08。货币资金为36,063.94万元，相比2022年变动了5,204.47万元，变动了0.17，存货为76,355.12万元，相比2022年变动了14,920.62万元，变动了0.24。图2.2恒丰纸业2021~2023年存货统计图非流动资产合计为130,522.62万元，相比2022年变动了-3,470.83万元，变动了-0.03，其中的固定资产为97,772.08万元，相比2022年变动了-5,979.96万元，变动了-0.06。图2.3恒丰纸业2021~2023年固定资产统计图负债方面，恒丰纸业2023年的负债总额为59,372.34万元，相比2022年变动了494.62万元，变动了0.01，其中，流动负债是53,549.45万元，非流动负债是5,822.89万元，相比2022年，分别变动了2,596.93万元和-2,102.31万元，变动比率分别是0.05和-0.27。所有者权益方面，2023年恒丰纸业的所有者权益总额为257,331.35万元，相比2022年变动了10,243.45万元，变动了0.04；股本为29,873.14万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金10.09%11.39%1.30%0.13%应收账款14.86%15.83%0.98%0.07%预付款项5.90%1.71%-4.19%-0.71%其他应收款1.06%0.69%-0.37%-0.35%存货20.08%24.11%4.03%0.20%其他流动资产0.45%0.15%-0.30%-0.66%流动资产合计56.21%58.79%2.58%0.05%固定资产33.91%30.87%-3.04%-0.09%在建工程0.04%0.42%0.38%9.01%无形资产9.11%8.53%-0.58%-0.06%递延所得税资产0.72%0.64%-0.08%-0.11%其他非流动资产0.01%0.75%0.74%89.09%非流动资产合计43.79%41.21%-2.58%-0.06%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款7.75%9.42%1.67%0.21%应付账款3.57%4.28%0.71%0.20%应付职工薪酬0.21%0.32%0.11%0.52%应交税费0.47%0.33%-0.14%-0.29%其他应付款1.92%1.25%-0.67%-0.35%一年内到期的非流动负债1.64%0.88%-0.76%-0.47%其他流动负债0.13%0.05%-0.08%-0.61%流动负债合计16.65%16.91%0.26%0.02%长期借款1.86%1.02%-0.84%-0.45%长期负债合计1.86%1.02%-0.84%-0.45%递延收益-非流动负债0.73%0.82%0.09%0.12%非流动负债合计2.59%1.84%-0.75%-0.29%负债合计19.24%18.75%-0.50%-0.03%实收资本(或股本)9.76%9.43%-0.33%-0.03%资本公积28.29%27.33%-0.96%-0.03%盈余公积6.11%5.90%-0.21%-0.03%未分配利润34.30%36.22%1.91%0.06%归属于母公司所有者权益合计78.47%78.88%0.41%0.01%少数股东权益2.29%2.37%0.08%0.04%所有者权益合计80.76%81.25%0.50%0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，恒丰纸业的负债占总资产的比重为18.75%，所有者权益占总资产的比重为81.25%，其中，流动负债占据了16.91%，非流动负债占据了1.84%。从资产的构成看，2023年度，恒丰纸业的流动资产占总资产的比重为58.79%，其中，货币资金占据了11.39%，非流动资产占总资产的比重为41.21%，其中，固定资产占据了30.87%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入19213.440.08营业收入19213.440.08营业总成本17916.390.08营业成本15946.960.08税金及附加-324.78-0.15销售费用1013.620.25管理费用-339.92-0.03财务费用933.44-2.15资产减值损失-1796.980.58投资收益-8.34-1.00营业利润1771.420.11营业外收入56.687.37营业外支出-7.28-0.03利润总额1835.380.12所得税费用460.360.27净利润1375.030.10归属于母公司所有者的净利润723.610.06少数股东损益651.410.99综合收益总额1375.030.10归属于母公司所有者的综合收益723.610.06归属少数股东的综合收益651.410.99垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本92.45%92.51%0.06%0.00%营业成本82.58%82.61%0.03%0.00%税金及附加0.90%0.71%-0.19%-0.21%销售费用1.68%1.94%0.26%0.16%管理费用4.42%3.97%-0.45%-0.10%财务费用-0.18%0.19%0.37%-2.07%资产减值损失-1.26%-1.85%-0.59%0.47%投资收益0.00%0.00%0.00%-1.00%营业利润6.33%6.54%0.21%0.03%营业外收入0.00%0.02%0.02%6.76%营业外支出0.12%0.10%-0.01%-0.10%利润总额6.21%6.46%0.24%0.04%所得税费用0.70%0.82%0.12%0.18%净利润5.52%5.64%0.12%0.02%归属于母公司所有者的净利润5.25%5.14%-0.11%-0.02%少数股东损益0.27%0.49%0.23%0.85%综合收益总额5.52%5.64%0.12%0.02%归属于母公司所有者的综合收益5.25%5.14%-0.11%-0.02%归属少数股东的综合收益0.27%0.49%0.23%0.85%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金23997.940.10收到的税费返还-1059.94-0.99收到的其他与经营活动有关的现金5252.082.70购买商品、接受劳务支付的现金27929.520.15支付给职工以及为职工支付的现金1547.950.07支付的各项税费-2760.06-0.20支付其他与经营活动有关的现金5881.060.98经营活动产生的现金流量-4408.38-0.18收回投资收到的现金-3000.00-1.00取得投资收益收到的现金-10.59-1.00处置长期资产收回的现金4.020.72购建长期资产支付的现金6723.511.88投资活动产生的现金流量-9730.0717.55取得借款收到的现金6868.510.30偿还债务支付的现金-751.19-0.03分配股利.利润或利息支付的现金683.800.13其中:子公司支付给少数股东的现金-794.08-1.00筹资活动产生的现金流量6935.90-0.60汇率变动对现金的影响-128.93-0.26现金及现金等价物净增加额-7331.48-0.60期初现金及现金等价物余额12288.890.66期末现金及现金等价物余额4957.410.16垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金810.02%764.88%-45.14%-0.06%收到的税费返还3.47%0.03%-3.44%-0.99%收到的其他与经营活动有关的现金6.30%20.10%13.80%2.19%购买商品、接受劳务支付的现金602.84%597.37%-5.46%-0.01%支付给职工以及为职工支付的现金75.74%69.58%-6.17%-0.08%支付的各项税费43.92%30.12%-13.79%-0.31%支付其他与经营活动有关的现金19.53%33.26%13.72%0.70%经营活动产生的现金流量77.77%54.68%-23.09%-0.30%收回投资收到的现金9.73%0.00%-9.73%-1.00%取得投资收益收到的现金0.03%0.00%-0.03%-1.00%处置长期资产收回的现金0.02%0.03%0.01%0.48%购建长期资产支付的现金11.58%28.76%17.18%1.48%投资活动产生的现金流量-1.80%-28.73%-26.93%14.98%取得借款收到的现金74.54%83.41%8.86%0.12%偿还债务支付的现金95.04%79.78%-15.26%-0.16%分配股利.利润或利息支付的现金17.26%16.78%-0.48%-0.03%其中:子公司支付给少数股东的现金2.58%0.00%-2.58%-1.00%筹资活动产生的现金流量-37.75%-13.14%24.60%-0.65%汇率变动对现金的影响1.63%1.04%-0.59%-0.36%现金及现金等价物净增加额39.85%13.85%-26.00%-0.65%期初现金及现金等价物余额60.15%86.15%26.00%0.43%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率2.753.263.30速动比率1.351.551.67保守速动比率1.311.501.62现金比率0.380.690.71营运资金与借款比2.043.133.69营运资金(万元)84857.69101748.20115394.30图3.1恒丰纸业2021~2023年流动比率图图3.2恒丰纸业2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数6.88-34.1435.25经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.300.500.37现金流利息保障倍数7.45-55.2239.21平均资产负债率(%)21.5119.2818.99长期借款与总资产比0.040.030.01有形资产负债率(%)23.8621.2920.83有形资产与带息债务比0.170.140.13权益乘数1.271.241.23产权比率0.270.240.23权益与负债比3.654.194.27长期资本负债率(%)5.403.952.65长期负债与权益比0.060.040.03经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.240.410.33经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.330.610.52图3.3恒丰纸业2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)17.1416.7618.05应收账款周转率5.835.975.54应收账款周转天数62.5561.1865.89存货与收入比0.240.230.26存货周转率3.313.643.18存货周转天数110.20100.15114.95应付账款周转率17.0022.3417.86营运资金周转率2.092.192.09现金及现金等价物周转率8.666.586.11流动资产周转率1.371.541.48图3.4恒丰纸业2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率1.702.252.63非流动资产周转率1.341.752.00图3.5恒丰纸业2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.680.820.85股东权益周转率0.861.011.05图3.6恒丰纸业2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.050.050.06总资产净利润率(ROA)0.040.050.05图3.7恒丰纸业2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)4.595.595.92息税前利润与资产总额比0.080.090.09投入资本回报率0.050.050.05长期资本收益率0.060.060.07投资收益率0.060.010.01图3.8恒丰纸业2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.890.890.87营业毛利率0.200.170.17营业成本率0.800.830.83营业利润率0.060.060.07营业净利率0.050.060.06总营业成本率0.930.920.93销售费用率0.020.020.02管理费用率0.060.040.04财务费用率0.01销售期间费用率0.080.060.06成本费用利润率0.070.070.07息税前营业利润率0.070.060.07价格成本费用利润率1.261.211.21图3.9恒丰纸业2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比1.421.771.31经营现金流量净额与营业收入比0.080.100.07应收账款与营业收入比0.170.170.18图3.10恒丰纸业2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023年资本保值增值率(%)78.2383.9984.10资本积累率(%)-21.77-16.01-15.90固定资产增长率(%)108201.702390500.0075987.22总