大唐发电财务报表分析报告

大唐国际发电股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金1125840.601014156.30901667.30应收票据6457.107752.201929.70应收账款1835950.501805910.701961904.90预付款项309648.20515941.40293742.60应收利息8714.908645.109094.70应收股利135100.50135897.0020421.80其他应收款228522.10224790.50132738.90存货624463.10428275.60363460.50一年内到期的非流动资产2220.00134.1046837.00其他流动资产375972.50259900.30324385.60流动资产合计4563710.204308924.104029522.50长期应收款11018.508582.804426.20长期股权投资1796236.701973973.702005937.50投资性房地产50031.5050432.6053580.50固定资产18826536.8019138743.8019331447.90在建工程2335337.402485702.302637225.40无形资产416498.90445992.00445326.60开发支出21092.6026457.6023970.90商誉76297.9076297.9076297.90长期待摊费用65797.0060577.1064556.20递延所得税资产419484.10430006.10299332.80其他非流动资产436360.20701244.70659503.80非流动资产合计25033059.8026196323.4026370369.30资产总计29596770.0030505247.5030399891.80短期借款3927735.303743102.502901979.30应付票据167226.80176691.2091006.50应付账款2590976.302658625.202179735.20预收款项167.9013.7059.50应付职工薪酬22169.2015279.3016774.60应交税费136290.00124443.20113692.90应付股利56166.8048656.0063561.50其他应付款372296.60427726.20457566.10一年内到期的非流动负债1554852.902418922.902894203.60其他流动负债651554.20529986.70295702.70流动负债合计9602208.8010242893.509123032.40长期借款10261586.0010872196.2011495902.40应付债券918810.50648473.6029000.00长期应付款795661.00710473.30503601.80长期负债合计12111975.1012380966.5012179497.30预计负债2329.401101.50740.20递延所得税负债65646.0065469.9077514.00其他非流动负债1085.00841.40655.90递延收益-非流动负债196821.80182805.60171857.00非流动负债合计12377857.3012631184.9012430264.40负债合计21980066.1022874078.4021553296.80实收资本(或股本)1850671.101850671.101850671.10其他权益工具3284482.403484422.204621097.60其中:永续债3284482.403484422.204621097.60资本公积627770.80611239.30613734.00盈余公积1670633.701604323.401622312.30未分配利润-1197918.80-1292896.20-1352930.40专项储备28991.7049874.8063805.70其他综合收益-51095.60-45988.00-59281.90归属于母公司所有者权益合计6213535.306261646.607359408.40少数股东权益1403168.601369522.501487186.60所有者权益合计7616703.907631169.108846595.00负债与所有者权益总计29596770.0030505247.5030399891.80大唐国际发电股份有限公司，简称大唐发电，所属的行业是电力、热力生产和供应业，公司总部位于北京市。2023年，大唐发电的资产总计是30,399,891.80万元，负债合计是21,553,296.80万元，所有者权益合计是8,846,595.00万元。图1.1大唐发电2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看大唐发电的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是29,596,770.00万元、30,505,247.50万元、30,399,891.80万元，其中，2023年的流动资产合计为4,029,522.50万元，包括901,667.30万元的货币资金和363,460.50万元的存货；非流动资产合计为26,370,369.30万元，其中的固定资产占到了19,331,447.90万元。图1.2大唐发电2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，大唐发电最近三年的负债总额分别是21,980,066.10万元、22,874,078.40万元、21,553,296.80万元，其中，2023年的流动负债是9,123,032.40万元，非流动负债是12,430,264.40万元。所有者权益方面，2021~2023年大唐发电的所有者权益总额分别为7,616,703.90万元、7,631,169.10万元、8,846,595.00万元，2023年的股本为1,850,671.10万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入10341195.8011682804.4012240446.60营业收入10341195.8011682804.4012240446.60营业总成本11572978.8012017528.0011902912.70营业成本10436214.8010851203.3010802450.10税金及附加124977.60127011.10122245.50销售费用8716.4011368.6012408.60管理费用346164.10364226.80396334.60财务费用653683.90661257.10566770.00资产减值损失-116555.60-41370.60-135592.10公允价值变动收益3681.5015767.106071.40投资收益161657.00296050.90294783.00其中:对联营和合营企业的投资收益151080.90196893.40225043.80营业利润-1145912.10-18028.20560457.50营业外收入45930.6027349.4029855.00营业外支出26857.4011283.0033202.80利润总额-1126838.90-1961.80557109.70所得税费用62727.8085179.70256617.10净利润-1189566.70-87141.50300492.60归属于母公司所有者的净利润-926392.70-41016.80136512.50少数股东损益-263174.00-46124.70163980.10其他综合收益(损失)317.304288.3026369.60综合收益总额-1189249.40-82853.20326862.20归属于母公司所有者的综合收益-923983.50-35715.40163234.70归属少数股东的综合收益-265265.90-47137.80163627.502021~2023年大唐发电的营业总收入分别为10,341,195.80万元、11,682,804.40万元、12,240,446.60万元，营业总成本分别为11,572,978.80万元、12,017,528.00万元、11,902,912.70万元，净利润分别为-1,189,566.70万元、-87,141.50万元、300,492.60万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为12,408.60万元、396,334.60万元和566,770.00万元，营业利润和利润总额分别为560,457.50万元、557,109.70万元。图1.3大唐发电2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金11421407.9013092573.3013606585.70收到的税费返还38265.10301742.7092509.50收到的其他与经营活动有关的现金175932.90220298.00261216.40购买商品、接受劳务支付的现金9049733.309708273.209872912.10支付给职工以及为职工支付的现金881202.20901619.70950919.90支付的各项税费587025.00627098.70676821.70支付其他与经营活动有关的现金293111.40331256.40338289.70经营活动产生的现金流量824534.002046366.002121368.20收回投资收到的现金622.6064836.60取得投资收益收到的现金125810.00145915.50393630.50处置长期资产收回的现金26483.8025654.808493.50处置其他营业单位收到的现金1137.802227.40收到的其他与投资活动有关的现金27780.0069357.2011577.10购建长期资产支付的现金1402624.602024899.002178718.10投资支付的现金84118.10104709.7042345.70支付其他与投资活动有关的现金6634.7053010.5028081.10投资活动产生的现金流量-1311543.20-1941691.70-1768379.80吸收投资收到的现金176418.201813594.702139977.10吸收权益性投资收到的现金176418.201813594.702139977.10其中:子公司吸收投资收到的现金26418.2013594.7039976.50取得借款收到的现金12249471.3014932255.7011958541.70收到其他与筹资活动有关的现金430937.40303727.40174859.50偿还债务支付的现金10378957.0014404452.7012309915.50分配股利.利润或利息支付的现金1169366.00849769.50822730.70其中:子公司支付给少数股东的现金220507.2061119.6067667.50支付其他与筹资活动有关的现金501892.302054292.501599482.80筹资活动产生的现金流量806611.60-258936.90-458750.70汇率变动对现金的影响-323.501035.80-961.70现金及现金等价物净增加额319278.90-153226.80-106724.00期初现金及现金等价物余额785696.401106502.30953275.50期末现金及现金等价物余额1104975.30953275.50846551.502023年，大唐发电的期末现金及现金等价物余额为846,551.50万元，其中，经营活动产生的现金流量是2,121,368.20万元，投资活动产生的现金流量是-1,768,379.80万元，筹资活动产生的现金流量是-458,750.70万元。图1.4大唐发电2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5大唐发电2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6大唐发电2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7大唐发电2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-112489.00-0.11应收票据-5822.50-0.75应收账款155994.200.09预付款项-222198.80-0.43应收利息449.600.05应收股利-115475.20-0.85其他应收款-92051.60-0.41存货-64815.10-0.15一年内到期的非流动资产46702.90348.27其他流动资产64485.300.25流动资产合计-279401.60-0.06长期应收款-4156.60-0.48长期股权投资31963.800.02投资性房地产3147.900.06固定资产192704.100.01在建工程151523.100.06无形资产-665.40开发支出-2486.70-0.09商誉长期待摊费用3979.100.07递延所得税资产-130673.30-0.30其他非流动资产-41740.90-0.06非流动资产合计174045.900.01资产总计-105355.70短期借款-841123.20-0.22应付票据-85684.70-0.48应付账款-478890.00-0.18预收款项45.803.34应付职工薪酬1495.300.10应交税费-10750.30-0.09应付股利14905.500.31其他应付款29839.900.07一年内到期的非流动负债475280.700.20其他流动负债-234284.00-0.44流动负债合计-1119861.10-0.11长期借款623706.200.06应付债券-619473.60-0.96长期应付款-206871.50-0.29长期负债合计-201469.20-0.02预计负债-361.30-0.33递延所得税负债12044.100.18其他非流动负债-185.50-0.22递延收益-非流动负债-10948.60-0.06非流动负债合计-200920.50-0.02负债合计-1320781.60-0.06实收资本(或股本)其他权益工具1136675.400.33其中:永续债1136675.400.33资本公积2494.70盈余公积17988.900.01未分配利润-60034.200.05专项储备13930.900.28其他综合收益-13293.900.29归属于母公司所有者权益合计1097761.800.18少数股东权益117664.100.09所有者权益合计1215425.900.16负债与所有者权益总计-105355.70从资产的角度对大唐发电的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是30,399,891.80万元，相比2022年变动了-105,355.70万元，变动了0.00。图2.1大唐发电2021~2023年流动资产合计图其中，大唐发电2023年流动资产合计为4,029,522.50万元，相比2022年变动了-279,401.60万元，变动了-0.06。货币资金为901,667.30万元，相比2022年变动了-112,489.00万元，变动了-0.11，存货为363,460.50万元，相比2022年变动了-64,815.10万元，变动了-0.15。图2.2大唐发电2021~2023年存货统计图非流动资产合计为26,370,369.30万元，相比2022年变动了174,045.90万元，变动了0.01，其中的固定资产为19,331,447.90万元，相比2022年变动了192,704.10万元，变动了0.01。图2.3大唐发电2021~2023年固定资产统计图负债方面，大唐发电2023年的负债总额为21,553,296.80万元，相比2022年变动了-1,320,781.60万元，变动了-0.06，其中，流动负债是9,123,032.40万元，非流动负债是12,430,264.40万元，相比2022年，分别变动了-1,119,861.10万元和-200,920.50万元，变动比率分别是-0.11和-0.02。所有者权益方面，2023年大唐发电的所有者权益总额为8,846,595.00万元，相比2022年变动了1,215,425.90万元，变动了0.16；股本为1,850,671.10万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金3.32%2.97%-0.36%-0.11%应收票据0.03%0.01%-0.02%-0.75%应收账款5.92%6.45%0.53%0.09%预付款项1.69%0.97%-0.73%-0.43%应收利息0.03%0.03%0.00%0.06%应收股利0.45%0.07%-0.38%-0.85%其他应收款0.74%0.44%-0.30%-0.41%存货1.40%1.20%-0.21%-0.15%一年内到期的非流动资产0.00%0.15%0.15%349.48%其他流动资产0.85%1.07%0.22%0.25%流动资产合计14.13%13.26%-0.87%-0.06%长期应收款0.03%0.01%-0.01%-0.48%长期股权投资6.47%6.60%0.13%0.02%投资性房地产0.17%0.18%0.01%0.07%固定资产62.74%63.59%0.85%0.01%在建工程8.15%8.68%0.53%0.06%无形资产1.46%1.46%0.00%0.00%开发支出0.09%0.08%-0.01%-0.09%商誉0.25%0.25%0.00%0.00%长期待摊费用0.20%0.21%0.01%0.07%递延所得税资产1.41%0.98%-0.42%-0.30%其他非流动资产2.30%2.17%-0.13%-0.06%非流动资产合计85.87%86.74%0.87%0.01%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款12.27%9.55%-2.72%-0.22%应付票据0.58%0.30%-0.28%-0.48%应付账款8.72%7.17%-1.55%-0.18%预收款项0.00%0.00%0.00%3.36%应付职工薪酬0.05%0.06%0.01%0.10%应交税费0.41%0.37%-0.03%-0.08%应付股利0.16%0.21%0.05%0.31%其他应付款1.40%1.51%0.10%0.07%一年内到期的非流动负债7.93%9.52%1.59%0.20%其他流动负债1.74%0.97%-0.76%-0.44%流动负债合计33.58%30.01%-3.57%-0.11%长期借款35.64%37.82%2.18%0.06%应付债券2.13%0.10%-2.03%-0.96%长期应付款2.33%1.66%-0.67%-0.29%长期负债合计40.59%40.06%-0.52%-0.01%预计负债0.00%0.00%0.00%-0.33%递延所得税负债0.21%0.25%0.04%0.19%其他非流动负债0.00%0.00%0.00%-0.22%递延收益-非流动负债0.60%0.57%-0.03%-0.06%非流动负债合计41.41%40.89%-0.52%-0.01%负债合计74.98%70.90%-4.08%-0.05%实收资本(或股本)6.07%6.09%0.02%0.00%其他权益工具11.42%15.20%3.78%0.33%其中:永续债11.42%15.20%3.78%0.33%资本公积2.00%2.02%0.02%0.01%盈余公积5.26%5.34%0.08%0.01%未分配利润-4.24%-4.45%-0.21%0.05%专项储备0.16%0.21%0.05%0.28%其他综合收益-0.15%-0.20%-0.04%0.29%归属于母公司所有者权益合计20.53%24.21%3.68%0.18%少数股东权益4.49%4.89%0.40%0.09%所有者权益合计25.02%29.10%4.08%0.16%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，大唐发电的负债占总资产的比重为70.90%，所有者权益占总资产的比重为29.10%，其中，流动负债占据了30.01%，非流动负债占据了40.89%。从资产的构成看，2023年度，大唐发电的流动资产占总资产的比重为13.26%，其中，货币资金占据了2.97%，非流动资产占总资产的比重为86.74%，其中，固定资产占据了63.59%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入557642.200.05营业收入557642.200.05营业总成本-114615.30-0.01营业成本-48753.20税金及附加-4765.60-0.04销售费用1040.000.09管理费用32107.800.09财务费用-94487.10-0.14资产减值损失-94221.502.28公允价值变动收益-9695.70-0.61投资收益-1267.90其中:对联营和合营企业的投资收益28150.400.14营业利润578485.70-32.09营业外收入2505.600.09营业外支出21919.801.94利润总额559071.50-284.98所得税费用171437.402.01净利润387634.10-4.45归属于母公司所有者的净利润177529.30-4.33少数股东损益210104.80-4.56其他综合收益(损失)22081.305.15综合收益总额409715.40-4.95归属于母公司所有者的综合收益198950.10-5.57归属少数股东的综合收益210765.30-4.47垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本102.87%97.24%-5.62%-0.05%营业成本92.88%88.25%-4.63%-0.05%税金及附加1.09%1.00%-0.09%-0.08%销售费用0.10%0.10%0.00%0.04%管理费用3.12%3.24%0.12%0.04%财务费用5.66%4.63%-1.03%-0.18%资产减值损失-0.35%-1.11%-0.75%2.13%公允价值变动收益0.13%0.05%-0.09%-0.63%投资收益2.53%2.41%-0.13%-0.05%其中:对联营和合营企业的投资收益1.69%1.84%0.15%0.09%营业利润-0.15%4.58%4.73%-30.67%营业外收入0.23%0.24%0.01%0.04%营业外支出0.10%0.27%0.17%1.81%利润总额-0.02%4.55%4.57%-272.04%所得税费用0.73%2.10%1.37%1.88%净利润-0.75%2.45%3.20%-4.29%归属于母公司所有者的净利润-0.35%1.12%1.47%-4.18%少数股东损益-0.39%1.34%1.73%-4.39%其他综合收益(损失)0.04%0.22%0.18%4.87%综合收益总额-0.71%2.67%3.38%-4.77%归属于母公司所有者的综合收益-0.31%1.33%1.64%-5.36%归属少数股东的综合收益-0.40%1.34%1.74%-4.31%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金514012.400.04收到的税费返还-209233.20-0.69收到的其他与经营活动有关的现金40918.400.19购买商品、接受劳务支付的现金164638.900.02支付给职工以及为职工支付的现金49300.200.05支付的各项税费49723.000.08支付其他与经营活动有关的现金7033.300.02经营活动产生的现金流量75002.200.04收回投资收到的现金64836.60取得投资收益收到的现金247715.001.70处置长期资产收回的现金-17161.30-0.67处置其他营业单位收到的现金2227.40收到的其他与投资活动有关的现金-57780.10-0.83购建长期资产支付的现金153819.100.08投资支付的现金-62364.00-0.60支付其他与投资活动有关的现金-24929.40-0.47投资活动产生的现金流量173311.90-0.09吸收投资收到的现金326382.400.18吸收权益性投资收到的现金326382.400.18其中:子公司吸收投资收到的现金26381.801.94取得借款收到的现金-2973714.00-0.20收到其他与筹资活动有关的现金-128867.90-0.42偿还债务支付的现金-2094537.20-0.15分配股利.利润或利息支付的现金-27038.80-0.03其中:子公司支付给少数股东的现金6547.900.11支付其他与筹资活动有关的现金-454809.70-0.22筹资活动产生的现金流量-199813.800.77汇率变动对现金的影响-1997.50-1.93现金及现金等价物净增加额46502.80-0.30期初现金及现金等价物余额-153226.80-0.14期末现金及现金等价物余额-106724.00-0.11垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金1373.43%1607.30%233.87%0.17%收到的税费返还31.65%10.93%-20.73%-0.65%收到的其他与经营活动有关的现金23.11%30.86%7.75%0.34%购买商品、接受劳务支付的现金1018.41%1166.25%147.84%0.15%支付给职工以及为职工支付的现金94.58%112.33%17.75%0.19%支付的各项税费65.78%79.95%14.17%0.22%支付其他与经营活动有关的现金34.75%39.96%5.21%0.15%经营活动产生的现金流量214.67%250.59%35.92%0.17%收回投资收到的现金0.00%7.66%7.66%0.00%取得投资收益收到的现金15.31%46.50%31.19%2.04%处置长期资产收回的现金2.69%1.00%-1.69%-0.63%处置其他营业单位收到的现金0.00%0.26%0.26%0.00%收到的其他与投资活动有关的现金7.28%1.37%-5.91%-0.81%购建长期资产支付的现金212.41%257.36%44.95%0.21%投资支付的现金10.98%5.00%-5.98%-0.54%支付其他与投资活动有关的现金5.56%3.32%-2.24%-0.40%投资活动产生的现金流量-203.69%-208.89%-5.21%0.03%吸收投资收到的现金190.25%252.79%62.54%0.33%吸收权益性投资收到的现金190.25%252.79%62.54%0.33%其中:子公司吸收投资收到的现金1.43%4.72%3.30%2.31%取得借款收到的现金1566.42%1412.62%-153.80%-0.10%收到其他与筹资活动有关的现金31.86%20.66%-11.21%-0.35%偿还债务支付的现金1511.05%1454.12%-56.92%-0.04%分配股利.利润或利息支付的现金89.14%97.19%8.04%0.09%其中:子公司支付给少数股东的现金6.41%7.99%1.58%0.25%支付其他与筹资活动有关的现金215.50%188.94%-26.56%-0.12%筹资活动产生的现金流量-27.16%-54.19%-27.03%1.00%汇率变动对现金的影响0.11%-0.11%-0.22%-2.05%现金及现金等价物净增加额-16.07%-12.61%3.47%-0.22%期初现金及现金等价物余额116.07%112.61%-3.47%-0.03%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.460.460.44速动比率0.340.330.32保守速动比率0.310.300.30现金比率0.130.100.09营运资金与借款比-0.36-0.37-0.37营运资金(万元)-4688939.00-5284295.00-5350071.00图3.1大唐发电2021~2023年流动比率图图3.2大唐发电2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-0.721.001.98经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.090.210.22现金流利息保障倍数1.263.093.74平均资产负债率(%)70.9374.6372.95长期借款与总资产比0.340.350.37有形资产负债率(%)72.1575.9174.22有形资产与带息债务比0.600.620.62权益乘数3.443.943.70产权比率2.442.942.70权益与负债比0.410.340.37长期资本负债率(%)58.2462.1260.33长期负债与权益比1.391.641.52经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.040.090.10经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.050.110.11图3.3大唐发电2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)16.2015.5915.39应收账款周转率6.176.426.50应收账款周转天数59.1356.8956.18存货与收入比0.050.050.03存货周转率22.2320.6227.29存货周转天数16.4217.7113.38应付账款周转率4.824.134.47营运资金周转率-2.16-2.13-2.22现金及现金等价物周转率9.4411.3812.76流动资产周转率2.612.632.94图3.4大唐发电2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率0.550.620.64非流动资产周转率0.420.460.47图3.5大唐发电2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.360.390.40股东权益周转率1.231.531.49图3.6大唐发电2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率-0.060.080.11总资产净利润率(ROA)-0.040.01图3.7大唐发电2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-14.20-1.143.65息税前利润与资产总额比-0.050.020.03投入资本回报率-0.020.020.03长期资本收益率-0.020.030.05投资收益率0.090.150.15图3.8大唐发电2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比1.0644.420.54营业毛利率-0.010.070.12营业成本率1.010.930.88营业利润率-0.110.05营业净利率-0.12-0.010.02总营业成本率1.121.030.97销售费用率管理费用率0.030.030.03财务费用率0.060.060.05销售期间费用率0.100.090.08成本费用利润率-0.100.05息税前营业利润率-0.050.060.09价格成本费用利润率0.991.081.13图3.9大唐发电2021~2023年营业净利