2024年《证券投资顾问业务》考试复习题库大全（含真题、典型题）

2024年《证券投资顾问业务》考试复习题库大全(含真题、典型题)3.在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括()。I确定投资对象Ⅱ确定投资规模Ⅲ确定各投资证券的投资比例IV确定投资目标投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的4.下列关于客户风险的偏好说法正确的是()。I非常注重资金安全，极力回避风险的客户属于风险中立型II对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险主要类型特点对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会介于风险厌恶型和风险偏好型投资者，期望获得较高收益，但对于高风险也望而生畏组合P都应当满足()条件。满足8.根据《证券投资顾问业务暂行规定》,以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是()。B、可以按照服务期限，客户资产规模收取投资顾问服务费用C、不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用D、证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为()。B、指数近似法D、分层法11.移动平均线不具有(??)特点。一笔证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和。2.安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失。3.流动性原则用收回证券投资本金的速13.关于个人现金流量表具体内容说法正确的有()。I包括主要收入的分类、具体内容个人资产负债表①资产分类、额度及其与总资产的占比情况；②负债分类、额度及其与总负债的占比情况；③净资产额度个人现金流量表①主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况；②主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况；③结余额度期限III定价日期IV货币单位V商品数量的、按约定还本付息的有价证券是()。率之间的差被定义为()。18.下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有(??)。I.可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试Ⅱ.可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提Ⅲ.压力测试重点关注风险因素的变不利影响IV.在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试解析：I项，压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭议投资组合中增加比重。()减少，风险承受能力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资20.以下关于客户风险能力的评估方法说法正确的是()。I商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当险承受能力评估书进行审核II确定客户风险承受能力评级，由式对客户进行风险承受能力持续评估IV制定统一的客户风险承受能力评估书21.制定保险规划的原则包括()内容。I转移风险的原则Ⅱ量力而行的原则Ⅲ分析客户保险需要IV合法性原则V目的性原则解析：该题考查证券投资顾问后续职业培训的目标。其内容包括：(1)进一步有针对性地加强执业人员对证券市场法律法规的掌握程度；(2)增强执业人员27.通常对公司经营管理能力进行分析时，不需要()。A、对公司所处行业增长性进行分析28.已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出(??)。I利息保障倍数为3.375Ⅱ净利润为2340000元Ⅲ利息支付倍数为2.255IV息税前利润为540000元A、I、IVB、Ⅱ、I解析：I项，利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=540000÷160000=3.375;障倍数，故利息支付倍数为3.375;IV项，息税前利润=税前利润十利息=380000+160000=540000(元)。故本题选A选项。29.企业风险敞口分为()这几种类型。I单向敞口Ⅱ双向敞口Ⅲ多向敞口IV上游敞口30.假定某投资者在去年初购买了某公司股票，该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15%,那么正确的结论有()。I.该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之间Ⅱ.如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格Ⅲ.如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格IV.该公司股票后年初的内在价值约等于48.92元C、Ⅲ、IV解析：I项，该公司股票今年初的内在价值为：V=3/(1+15%)+1/(1+15%)×[3×(1+10%)]/(15%—10%)=60(元)。Ⅱ、Ⅲ两项，该投资者购买股票×(1+10%)]/(15%—10%)≈53.91,如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格；如果购价格高于54元，则被高估。IV项，该公司股票后年年初的内在价值为：V=[3×(1+10%)2]/(15%—10%)=≈72.6(元)31.期末年金是指在一定时期内每期()等额收付的系列款项。答案：B解析：根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期末年金指在一定时期内每期期末发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期末。32.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合(??)。A、在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元B、在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元C、在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元D、在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元天，置信水平为99%,风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元。证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前()个工作日向举办地证监局报34.现金预算与实际的差异分析包括()。I总额差异的重要性大于细目差异II要定出追踪的差异金额或比率门槛1II依据预算的分类个别分析IV刚开始做预加收入解析：现金预算与实际的差异分析：(1)总额差异的重要性大于细目差异；(2)要定出追踪的差异金额或比率门槛；(3)依据预算的分类个别分析；(4)刚开35.风险敞口的度量指标有()。I波动率Ⅱ在险价值Ⅲ收益率IV历史价值B、I、I36.(2016年)过度自信会导致投资者()。I.高估自己的知识Ⅱ.低估风险Ⅲ.提高预测的准确性IV.夸大自己的控制事情的能力对其自身知识的准确性过度自信，从而系统性地低估某类信息并高估其他信息。37.如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML()。B、斜率减少解析：证券市场线(SML)方程为RI=RF+βI(RM—RF),无风险利率为纵轴38.下列关于GDP与证券市场被动关系表述错误的是()。B、高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌D、高通货膨胀下GDP增长将导致证券市场同步上升39.证券投资顾问业务签订协议应当()I评估客户的风险承受能力II为客户选41.高原期的理财活动包括()。42.信用评分模型的关键在于()。43.下列哪种情况下，卖出证券比较好?()。D、股价从高价跌落10%时解析：D项，从高价跌落10%时，表示股价已逐渐步入下跌趋势了，此时应毫不44.假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是()。A、资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增B、发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造C、购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%,则该交易不存在利率风险45.以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是()。I本风险C、I、Ⅲ、IV者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可A、流动性陷阱理论47.基本面分析的两种主要方法为()。I.由上而下分析法Ⅱ.由左而右分析B、I、I解析：该题考查证券市场线的含义。市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。49.某公司2011年税后利润201万元，所得税税率为25%,利息费用为40万元，则该企业2011年已获利息倍数为(??)。50.下列属于金融远期合约的有()。A、远期货币期货B、远期股票期货C、远期股票指数期货D、远期利率协议解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。51.行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为()。A、增长型行业、周期型行业、衰退型行业52.为防止金融泡沫，必须通过有效的()来控制金融机构的经营风险。I外部53.以下关于现值的说法，正确的是()。C、在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值D、利率为正时，现值大于终值相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。54.上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过()进行。A、交易清算系统B、交易系统C、各证券公司D、各银行解析：目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的。投资者领取红股、股息无需办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账户。55.任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。A、信用风险B、市场风险C、法律风险D、结算风险56.无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。值为1.2的证券X的期望收益率为()。解析：期望收益率=无风险收益率+β×(市场期望收益率一无风险收益率)=在其他条件相同时，()。1.实体越长，表明多方力量越强Ⅱ.上影线越长，越有利于空方Ⅲ.下影线越短，越有利于多方IV.上影线长于下影线，有利于空方C、I、IV58.(2016年)下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确市场Ⅱ.弱式有效市场Ⅲ.半强式有效市场IV61.关于风险度量中的VaR,下列说法不正确的是()。避税型收入型收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大增长型收入和增长混合型收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合货币市场型国际型指数化型益水平D、有效投资组合规则64.近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过()。I.可掉期债券Ⅱ.本息分离债券Ⅲ.可转换债券IV.长期次级债券65.对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是()。A、中国证券业协会B、中国证监会C、证监会派出机构D、银监会务资格II提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利IV提示投资者在接受证券投须了解作为投资建议依据的证券研究报告和投资分析意人和发布时间以及投资分析意见的来源，以便在进行导致更换投资顾问服务人员并影响服务连续性的顾问服务。11.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，70.依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券同类型信息的反映程度将证券市场区分为()种类型。71.根据《证券投资顾问业务暂行规定》,下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是()。I向客户建议适当的投资组72.一般而言，道氏理论主要用于对()的研判。73.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%,则二者在第三年年末时的终值相差()元。解析：A方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10%)3+(1+10%)2+(1+10%)]=364.1(元),B方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10%)2+(1+10%)+1]=331(元),二者的终值相差为：364.1-331=33.1(元)。74.(2017年)王先生今年36岁，妻子35岁，子命周期属于()。的76.市场组合()。()阶段。79.假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%,而当时股票价格为65元，每股股票净现值为()元。(元);而当时股票价格为65元，每股股票净现值为：80-65=15(元)。承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。(3)证作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。(82.(2016年)在弱式有效市场中，()。83.1922年，()在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。B、凯恩斯1922年，该报总编汉密尔顿在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。84.政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和(??)。B、I、I标系中的结合线为()。89.股票的基本要素有()。I.发行主体Ⅱ.股份Ⅲ.持有人IV.面值90.下列关于技术分析的局限性表述，正确的是()。I技术分析是以一定假设IV技术分析认为历史会重演，这符合证券市场规律A、Ⅱ、I、IV解析：IV项，技术分析认为历史会重演，但是历史会不会重演无法证实。技术()人群。95.(2016年)客户对财务利益的要求大致有()这三种。I.要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润Ⅱ.要求若干年后因为采用了也要求长期资本增值IV.既要求增加长期税后利润96.基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取()。99.蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括()。1.可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题Ⅱ.计算量较小，且准确性提高速度较快Ⅲ.产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠IV.即使产生的数据100.()不属于家庭收支预算中的日常生活支出预算项目。I家政服务II私家车换购或保养支出预算1II普通娱乐休闲IV医疗V旅游支出但不限于以下几个方面的内容：(1)日常生活支出预算项目，包括在衣、食、预算；⑧家居装修支出预算；⑨与其他短期理财目标 要步骤，该步骤也可表述为()。解析：证券组合管理的基本步骤：1.确定证券投资政策。证券投资政策是投资融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。3.组建证券投103.某2年期债券麦考利久期为1.6年，债券目前价格为101.00元，市场利率为8%,假设市场利率突然上升2%,则按照久期公式计算，该债券价格变化率A、上涨2.76%104.关于矩形形态，下列说法中正确的有()。I.矩形形态是典型的反转突破形态Ⅱ.矩形形态表明股价横向延伸运动Ⅲ.矩形形态又被称为箱形IV.矩形形C、I、ⅢI、IV105.(2017年)若年利率均为10%,下列关于货币时间价值的计算中，正确的有 ()。I张某于2006年年初在银行存入50000元，单利计息，则2009年年初的终值为65000元Ⅱ王某从2006年起连续三年每年年末在银行存入10000元，单利计息，那么在2006年年初，三年存款的现值之和为25117元Ⅲ张某2006年年初在银行存入50000元，复利计息，2009年年初的终值为66550元IV李某2008年年末在银行存入30000元，复利计息，在2006年年初的现值为22539元解析：选项I,2009年年初终值=50000×(1+10%×3)=65000(元)。选项Ⅱ,由于要求使用单利计息，则2006年年初现值=10000/(1+10%)+10000/(1+10%×2)+10000/(1+10%×3)=25117(元):选项Ⅲ,2009年年初的终值=50000×(1+10%)3=66550(元)。选项IV,2006年年初的现值=30000/(1+10%)3=22539(元)。106.(2016年)下列关于理财价值观的说法中，正确的有()。1.后享受型人108.()是对剩余流动性的弹性。解析：三种杠杆：(1)财务杠杆：对利率的弹性；(2)运营杠杆：对经济的弹性；(3)估值杠杆：对剩余流动性的弹性。况程中的“非付现费用”包括下列项目中的()。I.固定资产报废损失Ⅱ.长期直接衡量Ⅲ.久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+y)IV.久期又称持续期116.移动平均线最常见的使用法则是()。A、威廉法则B、葛兰威尔法则C、夏普法则解析：在MA(移动平均线)的应用上，最常见的是葛兰威尔的“移动平均线八117.退休收入包括()。I.社会养老金Ⅱ.家庭存款Ⅲ.企业年金IV.商业保险、其他收入等118.在客户信息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有()。I.建立数据库，平时多注意收集和积累Ⅱ.和客户交谈Ⅲ.采用数据调查表IV.收集政府部119.通常所说的“金边债券”是指()。120.行业分析方法包括()。I.历史资料研究法Ⅱ.调查研究法Ⅲ.归纳与演121.遗产规划工具主要包括()。I遗嘱II遗产委任书III遗产信托IV人寿保险V赠与122.根据运作机制的不同，将风险预警方法分为()。I.黑色预警法Ⅱ.蓝色预警法Ⅲ.红色预警法IV.橙色预警法123.下列关于贷款组合信用风险的说法正确的是()。I贷款组合的信用风险通组合信用风险识别中应更多的关注系统性风险因素V贷款组合的各单笔贷款之A、I、IV、VC、I、Ⅱ、I、IV124.下列属于证券投资顾问禁止行为的有()。I向客户提示潜在的投资风险II对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传III向他人户的投资决策计划信息IV以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用125.股票的收益来源主要有()。I.来自公益捐赠Ⅱ.来自股票流通Ⅲ.来自()。I.可掉期债券Ⅱ.本息分离债券Ⅲ.可转换债券IV.长期次级债券129.风险资产投资组合(??)。130.假设证券市场只有证券A和证券B,证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%,β系数分别为0.6和1.2,无风险借贷利率为3%,那么根据资本资产C、I、I、IV解析：根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为：,证券B的单位系统风险补偿为：当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同131.顾先生希望在5年末取得20000元，则在年利率为2%,单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行()元。A、19801解析：根据公式，可得：单利现值=终值单利现值=终值/(1+利率×年数)=132.下列()不是常用的收益率曲线策略。A、水平策略B、梯式策略C、子弹式策略D、两极策略银行存款购买期望收益率更高的公司债券，则客户的总资产将会增加Ⅱ.股票市值下降后，客户的总资产将会减少Ⅲ.用银行存款每月偿还住房分期付款，则每134.客户信息收集的方法有()。I开户资料1I调查问卷III电话沟通IV面谈取：(1)业务单位或部门主管将风险减少到限额之内；(2)业务单位或部门主137.相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是()。138.机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有()的特点。I.收集和分析信息的能力强Ⅱ.可通过适当的资产组合以分散风险Ⅲ.只139.关于证券投资基本分析与技术分析的说法中，正确的有()。I技术分析着重于分析股票市价的运动规律II技术分析主要分析股票的供需、市场价格和交易数量等市场因素III基本分析属于长期性质的IV基本分析有助于投资者正确解析：技术分析和基本分析的区别：1.技术分析着重于分析股票市价的运动规律，基本分析侧重于分析股票的内在的投资价值；2.技术分析主要分析股票的票是市场的外部因素及这些外部因素与股票市场相互关系；3.技术分析是短期性质的，基本分析则属于长期性质的；4.技术分析可以帮助投资者选择适当的140.(2017年)下列情况属于应立即买进(卖出)股票的有()。I上证、深证两种股价平均数互相证实多(空)头市场已来临时Ⅱ股价经长期下跌(上升)后，计算市盈率已接近或低(高)于股价最低(高)点时的市盈率，并且向上(下)突破颈线时Ⅲ在多(空)头市场中期的回档(反弹)后期，股价向上(下)突破整理形态，并加速上升(下跌)远离整理形态时IV股价向上(下)突破下跌(上升)的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时142.(2016年)根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为()。I.常规性收入Ⅱ.临时性收入Ⅲ.工资收入IV.租金收人143.我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同?()I.发行方式以及发行申报程序不同Ⅱ.担保要求不同Ⅲ.发行主体的范围不同I144.紧急预备金的储存形式有()。I活期存款II短期定期存款III货币市场基金IV长期定期存款V利用贷款额度145.金融衍生工具是价格取决于()价格变动的派生产品。B、股票市场C、外汇市场指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)149.市场时机选择者()。D、医疗保健支出解析：退休终老期的财务支出除了日常费用外，最大的B、老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率(或者CPI指数)C、老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者(例如老张),年收入不152.对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于()。B、周期型153.从实践经验来看，人们通常用公司股票的()所表示的公司规模作为流动性A、市场价值B、账面价值C、历史价值金融衍生品的风险管理策略是()。155.下列是影响金融机构流动性风险预警的内部指标/信号的是()。|某项业预警指标/信号、外部预警指标/信号和融资预标/信号包括主要金融机构的负债稳定性和融资能力的变化等。例流失，债券人/存款人提前要求兑付造成支付能资交易对手开始要求抵(质)押品且不愿提供中长期融资，愿意提供融资的对手预警信号主要包括：第三方评级、所发行的有价证券发行的股票价格下跌；所发行的可流通债券(包括次级债)的交易量上升且买卖价差扩大；交易/经纪不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉156.下列关于β系数说法正确的是()。C、β系数的值在0～1之间157.证券投资组合管理的基本步骤是()。成本为16000万元，营业毛利率为20%,总资产收益率为5%。给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为()次。解析：依题意，营业收入=营业成本÷(1-营业毛利率)=16000÷(1-20%)=20000(万元);流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产=20000÷(7500+8500)/2]=2.5(次)。融互换Ⅱ.结构化金融衍生工具Ⅲ.金融期货IV.金融远期合约金债务总额比为(??)。D、I、I解析：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务167.有关周期型行业说法不正确的是()。性C、消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业D、产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对周期型行业相关产品的购168.从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是()。B、投资工具适合客户的财务目标D、投资工具的流动性较好财务目标。要做到这一点，需要熟悉各种投资169.宏观经济分析的基本方法有()。1.区域分析法Ⅱ.行业分析法Ⅲ.结构分析法IV.总量分析法B、l、l、I170.对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为()。I股息收益稳定Ⅱ在公司财产清偿时先于普通股票Ⅲ在公司财解析：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务A、使用的分析工具不同B、对市场有效性的判定不同C、分析基础不同D、使用者不同解析：A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，172.下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是()。I.参数估计是用样本统计量去估计总体的参数Ⅱ.参数估计包括点估计和区间估计Ⅲ.区间估计是用样本统计量θ的某个取值直接作为A、IV.区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参173.股票价格走势的支撑线和压力线()。A、可以相互转化174.退休规划的误区有()。I计划开始太迟II对收入和费用的估计太乐观I1I投资过于保守IV投资过于激进解析：退休规划的误区：(1)计划开始太迟；(2)对收入和费用的估计太乐观；表主要包括()。I.资产负债表Ⅱ.利润表Ⅲ.所有者权益变动表IV.现金流C、I、ⅢI、IV按照中国证监会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15178.K线图中的阳线通常用()来表示。183.深交所送红股在股权登记日后第()个交易日上市流通。对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量Ⅱ.绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量Ⅲ.相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量IV.相对风险承受能力由一个人投入到风险资产185.久期是()。I.金融工具的现金流的发生时间Ⅱ.对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量Ⅲ.以未来收益的到期值为权数计算的现金流平均到186.在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有()。I证券价格反映了全部历C、I、I、IV解析：Ⅱ项中描述的市场属于半强式有效市场。Ⅲ项描述的是强式有效市场187.技术分析的分析基础是()。190.宏观经济分析的主要目的是()。I把握证券市场的总体变动趋势Ⅱ掌握宏解析：除I、Ⅱ、IV三项外，宏观经济分析的意义还包括了解转型背景下宏观经并换成了债券，这是因为股票的()增大。A、流动性B、期限性D、收益性出都属于期初年金Ⅲ.(期初)增长型永续年金的现值计算公式(r>g)为PV=C/(r—g)IV.NPV越大说明投资收益越高C、I、Ⅲ、IV当期期末；Ⅲ项，当r>g时，(期末)增长型永续年金的现值计算公式为PV=基本内容中的哪一类?()C、转嫁规划D、综合规划200.下列关于复利终值的说法，错误的是()。A、复利终值系数表中现值PV已假定为1,因而终值FV即为终值系数n年的本利和50万财产保险Ⅲ给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的命周期，下列表述正确的是()。203.市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的()。解析：市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的加权平均值，加权值是单一证券(或组合)的投资比例。204.下列关于利润表的说法，错误的有()。I.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出Ⅱ.利润表把一定期间的净利润Ⅲ.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出出解析：I项，利润总额(或亏损总额)在营业利润的基础上加营业外收入，减营205.下列保险规划步骤正确的是()。206.在货币政策传导中，货币政策的操作目标()。解析：货币政策的操作目标又称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。207.影响货币时间价值的主要因素包括()。I单利或复利Ⅱ通货膨胀率Ⅲ收益210.与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有()。I.在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触Ⅱ.在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然Ⅲ.应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用IV.在会面后要针对面谈中客户提出、有待解决的问题及时向客户回复可行域(??)。I可能是均值标准差平面上的一个无限区域Ⅱ可能是均值标准差平面上的一个三角形区域Ⅲ可能是均值标准差平面212.证券或组合的收益与市场指数收益()。B、线性相关C、具有二次函数关系D、具有三次函数关系解析：从E(rP)=rF+βPE(rM)—rFβP,可以看出证券或证券组合的收益213.下列属于流动性风险的检测指标和预警信号的有()。I流动性覆盖率Ⅱ净D、Ⅱ、I解析：流动性风险的检测指标和预警信号有：1.流动性覆盖率；2.净稳定资金214.依据“价值链(ValueChain)”理论，企业的产业价值链包括()。I.管理Ⅱ.设计Ⅲ.销售IV.交货解析：根据“价值链(ValueChain)”理论，企业内部各业务单元的联系构成了215.对于货币时间价值概念的理解，下列表述正确的有()。I.货币只有经过投资和再投资才会增值，不投入生产经营过程的货币不会增值Ⅱ.一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算Ⅲ.货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值IV.一般情况下，货币的时间价值应按单利方式来计算C、I、Ⅲ、IV216.下列关于债务管理的说法中，不正217.K线理论起源于()。218.投资组合管理的目的为()。I.分散风险Ⅱ.提高效率Ⅲ.投资回报率实现最大化IV.汇聚资产达到在一定预期收益的前提下投资风险最小化或在219.()属于消极型资产配置策略。A、投资组合保险策略C、买入并长期持有策略220.人生事件规划包括()。I教育规划Ⅱ就业规划Ⅲ失业规划IV退休规划221.下列关于蒙特卡洛模拟法的表述错222.公司行业地位分析的侧重点是()。效边界上找到一个有效组合比它好IV.有效边界上的不同组合按共同偏好规则不224.关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是()。225.流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有()。I.营业收入Ⅱ.营业利润Ⅲ.流动资产IV.财务费用B、I、I式为：流动资产周转率=营业收入/平均流动资产(次)公式中的平均流动资产曲度的同时使到期收益最大化Ⅲ适用债券数目较大的情况IV适用债券数目的情况228.公司行业地位分析的侧重点是()。229.下列关于专家判断法的说法错误的是()。结果和授信决策或建议，这一局限对于小型决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的险的评估缺乏一致性(例如不同的信贷人员由于其经验、习惯和偏好的差异，可能出现不同的风险评估结果和授信决策或建议)。专家系统的这一局限性对于大型商业银行(而非小型商业银行)而言尤为突出。230.下列关于证券投资顾问后续职业培训的意义，说法正确的是()。I有助于提升证券投资顾问的职业操守II有助于提升证券投资顾问的合规意识III有助于提升证券投资顾问的专业服务能力IV有助于保证股东权益A、股息宣布日阶段是()。233.以下不能发行金融债券的主体是()。234.()是指在安排人生大事的时候要在财务上有充分的准备。解析：消费支出预期是指在安排人生大事的时候要在财235.下列关于信用评分模型的说法，正确的有()。1.是一种向前看的模型Ⅱ.对历史数据的要求比较高Ⅲ.建立在对历史数据模拟的基础上IV.可以给出客户信解析：I项，信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基236.K线理论起源于()。238.金融债券的发行主体是()。I.银行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非银行的金融机构239.(2016年)证券投资技术分析方法的要素包括()。1.证券市场价格的波240.套利定价理论(APT)是描述()但又有别于CAPM的均衡模型。241.评价企业收益质量的财务指标是()。243.今年年初，分析师预测某公司今后2年内(含今年)股利年增长率为6%,解析：244.(??)已成为市场普遍接受的风险控制指标。A、剩余期限C、修正久期解析：久期已成为市场普遍接受的风险控制指标245.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为()。I.金融期权和金融互换Ⅱ.结构化金融衍生工具Ⅲ.金融期货IV.金融远期合约答案：D解析：金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。D、I、I249.下列关于久期的说法不正确的是()。250.商品价格波动的决定因素有()。I.国家的经济253.金融市场泡沫的特征包括()。I.乐观的预期Ⅱ.大量盲从投资者的涌入Ⅲ.庞氏骗局IV.股票齐涨虑客户风险特征外，还要考虑因素有()等。I利率趋势Ⅱ当时市场状况III客户投资目标IV风险偏好A、I、IV255.使用每股收益指标要注意的问题有()。I.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策IV.每股收益多，就256.(2017年)下列属于直接税的有()。I消费税Ⅱ所得税Ⅲ财产税IV营业税坐标的平面坐标系中的直线被称为()。认。风险揭示书内容与格式要求由()制定。259.量化分析法是可以广泛应用于()。I证券估值II组合构造与优化III绩现金流，下列不属于年金的是()。 262.行业的生命周期可分为()四个阶段。263.根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括()。I.该组合的期望收益率大于0.该组合中各种证券的权数之和等于0ⅢI.该组合中各种证券的权数之和等于1IV.该组合的因素灵敏度系数等于0则应采取积极的投资管理策略，从相关信息中获利Ⅱ.有股票价格的变化也就不可预测Ⅲ.如果有效市场理论成立以预测A、I、IV问()与服务方式、业务规模相适应。I人员数量Ⅱ业务能力Ⅲ合规管理IV风险并换成了债券，这是因为股票的()增大。具行定期存款单等),也包括金融衍生工具。D、子女教育规划271.证券投资顾问的主要职责是包括()。I证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，可以向他人泄露该客户的投资决策计划信息II证券投资顾问有具体证券的投资建议IV证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的以及理财规划建议等，其主要职责如下：(1)证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。(2)证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。(3)证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。(4)证券投资收益。(5)证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。(6)证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。(7)证券投资顾问不得通过272.以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的A、货币衍生工具B、利率衍生工具273.下列不属于货币类衍生产品买进卖出原则的是()。A、不试图逆市操作原则1.管理Ⅱ.设计Ⅲ.销售IV.交货276.追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括()。I.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么选择期望收益率大的组合Ⅲ.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合IV.如果两种证券收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选277.人生事件规划包括()。I教育规划Ⅱ就业规划Ⅲ失业规划IV退休规划解析：人生事件规划是解决客户教育及养老等需要面临的问题，主要包括教育规划和退休规划等。278.以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的有()。I.总资产周转率Ⅱ.净资产收益率Ⅲ.资产负债率IV.产权比率答案：D解析：I项，总资产周转率是营运能力分析的指标；Ⅱ项，净资产收益率是盈利能力分析的指标。279.(2016年)如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上()。I.存在价值低估的股票Ⅱ.不存在价值低估的股票Ⅲ.不存在价值高估的股票IV.存在价值高估的股票答案：A阶段是()。B、家庭成长期281.证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，()为客户提供证券投资顾问服为10%,β系数为1.1;B证券的期望收益率为17%,β系数为1.2,那么投资者可以买进哪一个证券?()D、A证券和B证券证券：5%+(12%—5%)×1.1=12.7%,因为12.7%>10%,所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5%+(12%—5%)×1.2=13.4%,因为13.4%<17%,所以B证券价格被低估，应买进。承孙先生财产。此例中涉及到()。1.法定继承Ⅱ.遗嘱继承Ⅲ.代位继承IV.遗赠285.根据F?莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，不适合处于家庭成长期的投资人的理财策略是()。C、拒绝合理使用银行信贷工具解析：根据F-莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，在家庭成长期，子女教育287.(2016年)下列哪些属于市场风险的计量方法()1.外汇敞口分析Ⅱ.久289.年金必须满足三个条件，不包括()。套利属于()交易。291.下列说法中错误的是()。主要有：(1)人性存在包括自私、趋利避害等弱点。(2)投资者的认知中存在容和方式；(4)投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；(5)证券投资顾300.下列()不是常用的收益率曲线策略。301.(2016年)按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括()。302.(2016年)证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行()的营销宣传。1.虚假Ⅱ.不实Ⅲ.误导性IV.审慎性303.统计量的(??)指统计量的抽样分布集中在真实参数周围的程度。306.下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是(??)。I.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大Ⅱ.行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求Ⅲ.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好IV.解析：I项说法错误，行业盈亏系数越低，说明行业风险越小；Ⅲ项说法错误，的金融资产(或金融变量)的金融衍生工具是指()。C、信用衍生工具期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)308.关于最优证券组合，下列说法正确的是()。I.最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果Ⅱ.投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高Ⅲ.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的解析：最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果，是无差异曲线簇(表示投资者的偏好)与有效边界的切点所表示的组合。相对于309.(2016年)税务规划的原则包括()。I.合法性原则Ⅱ.目的性原则Ⅲ.规划性原则IV.综合性原则310.假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%,那么他现在需要投资()元。311.(2016年)下列属于压力测试主要环节的有()。1.利率总水平的突发性变动Ⅱ.主要市场利率之间关系的变动Ⅲ.收益率曲线的斜率和形状发生变化IV.参数失效或参数设定不正确312.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的A、货币衍生工具B、利率衍生工具313.期现套利的理论依据是()314.实施套利策略的主要步骤包括()。I机会识别II历史确认III概率分布A、I、l要求，并()。前支付的金额越大，则久期的绝对值()。317.(2016年)对法人客户的财务状况主要采取()方法。I.财务报表分析Ⅲ.现金流量分析Ⅱ.财务比率分析IV.未来收入支出分析318.根据F.莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是()。A、自用房产投资319.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到()。A、轨道线D、下降趋势线320.市场风险控制的主要方法有()。I资产证券化Ⅱ限额管理Ⅲ风险对冲IV经321.在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是()。A、当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人B、当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的()所决定的。A、跨期性323.假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%,每年计息一次，则下列表述正确的是(??)。A、3年后领取更有利解析：若将10000元领取后进行投资，年利率为20%,每年计息一次，3年后的C、I、IVC、面谈沟通D、电话沟通326.假设证券市场只有证券A和证券B,证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%,β系数分别为0.6和1.2,无风险借贷利率为3%,那么根据资本资产定价模型，()。I.这个证券市场不处于均衡状态Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态Ⅲ.证券A的单位系统风险补偿为0.05IV.证券B的单位系统风险补偿为0.解析：根据资本市场线，证券A的单位系统风险补偿为：(6%—3%)/0.6=0.05,证券B的单位系统风险补偿为：(12%—3%)/1.2=0.075。当市场均衡时，327.比较而言，下列行业创新不够活跃的是()。B、生物C、计算机328.道氏理论认为，最重要的价格是()。329.一般将客户的风险偏好分为非常进取型、()。I温和进取型Ⅱ中庸稳健型330.证券投资顾问不得同时注册为()。度331.关于久期，下列说法正确的有()。I久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析Ⅱ久期是对固定收益产品的接衡量Ⅲ久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+Y)IV久期又称持续期解析：久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项，久期的数学公式应为dP/dy=-D×p/(1+y)。(注意前面有负号)332.金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过()的方式进行的标准化金融B、买方向卖方支付一定费用C、集合竞价D、协商价格金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货333.()对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，A、中国证券业协会C、中国证监会解析：2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》。334.下列公式中，属于期初年金现值公式的是()。人解析：335.关于风险偏好的说法，正确的是()。I.反应的是客户主观上对风险的基本态度Ⅱ.反应的是客观上对风险的基本态度Ⅲ.影响因素多且复杂IV.与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系答案：A解析：风险偏好：反映的是客户主观上对风险的基本态度；影响因较多且复杂；与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系。336.进行退休生活合理规划的内容主要有(??)。1.工作生涯设计Ⅱ.理想退休后生活设计Ⅲ.退休养老成本计算IV.退休后的收入来源估计337.关于久期公式dP/dy=-D×P/(1+y),下列各项理解正确的是()。C、久期公式中的D为修正久期动幅度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大。久期公式中的D访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数(不含休眠账户及中止交易账户客户)的。()对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。339.影响客户投资风险承受能力的因素包括()。I年龄Ⅱ投资目标的弹性Ⅲ投资者主观的风险偏好IV学历与知识水平V财富在这一过程中，主要应该估计()。342.现金流量表主要包括()活动产生的现金流量。I.筹资Ⅱ.经营Ⅲ.会计C、I、I、IV343.市场风险中的期权性风险存在于()中。I.场内(交易所)交易的期权Ⅱ.场外的期权合同Ⅲ.债券或存款的提前兑付条款IV.贷款的提前偿还条款务中所隐含的期权性条款。期权可以是单独的金融工具，如场内(交易所)交易344.下列属于无形资产的是()。B、汽车基本内容中的哪一类?()险属于()。准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的351.现金流量表中，下列()项目可以不列入表内。A、资本利得B、工资收入C、股票市值352.关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市下列各项描述正确的是()。B、无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险C、市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率D、预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险将投资者的理财风格分为五种类型，其中属于这五种类型的有()。I.保守型lⅡ.风险淡漠型Ⅲ.风险偏好型IV.稳健型解析：在实际理财业务过程中.投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程354.下列有关RSI的描述，正确的有()。I其参数为天数，一般有5日、9日、14日等Ⅱ短期RSI解析：RSI的参数是天数n,一般取5日、9日、14日等，RSI取值范围在0～100之间。短期RSI>长期RSI,则属多头市场；反之则属空头市场。其计算应用355.宏观经济分析的基本方法有()。I区域分析法Ⅱ行业分析法Ⅲ结构分析法用的比率/指标表达式正确的有()。I.现金头寸指标=现金头寸/总资产Ⅱ.核心存款指标=核心存款/总资产Ⅲ.贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/总资产÷(核心存款/总资产)IV.大额负债依赖度=(大额负债一短期投资)/(盈利资产一短期投资)解析：I项，现金头寸指标的表达式应为：现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)/总资产。357.对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是(??)。解析：交易限额是对特定交易工具的多头空头给予限制358.(2017年)下列关于行业轮动特征的说法中，正确的有()。I行业的构成和发展日渐融入国民经济的发展轨迹Ⅱ行业轮动日规律之一Ⅲ行业投资的理念日益鲜明且不断深入人心IV行业轮动的360.有效市场假说是()证券投资策略361.下列理财目标中属于长期目标的是()。363.存货周转率不取决于()。364.(2016年)证券公司的证券投资顾问服务收费模式有()。I.业务期限收取固定顾问服务费用Ⅱ.业务期限内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用Ⅲ.业务期限内按资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬IV.按差别佣金方包括()I当事人的权利义务II证券投资顾问服务的内容和方式III证券投资顾问的职责和禁止行为IV收费标准和支付方式容：(1)当事人的权利义务；(2)证券投资顾问服务的内容和方式；(3)证券投资顾问的职责和禁止行为；(4)收费标准和支付方式；(5)争议或者纠纷367.()是行业成熟的标志。B、利润总额C、净利润D、营业利润解析：股东权益增减变动表的各项内容包括：①净利润；②直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；③会计政策变更和差错更正的累积影响金额；④所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑤按照规定提取的盈余公积；⑥实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。371.(2016年)如果张某夫妇的年龄在35～55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于张某家庭的有()。I.保险安排提高寿险保险Ⅱ.核心资产配车贷款为重点IV.理财选择可偏好预期收益较高风险适度的产品解析：家庭成长期夫妻年龄在30~55岁；保险安排以子女教育年金储备该等教育学费；核心资产配置股票60%、债券30%、货币10%,预期收益较高，风险适度的银行理财产品；信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点372.下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有()。I是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题Ⅱ如果产生的数据序列是伪随机数，B、I、Ⅱ、I373.风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动()的某种资产或衍生产C、负相关D、正相关生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和374.移动平均线最常见的使用法则是()。A、威廉法则376.下列各项属于投资适当性要求的是()。377.以下属于风险预警的程序的是()。I信用信息的收集和传递II风险分析II1风险的统计IV风险处置V后评价答案：D解析：风险预警程序：(1)信用信息的收集和传递；(2)风险分析；(3)风险处置；(4)后评价。378.用方差一协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差一协方差法计算得到的VaR相比()。D、无法确定答案：A解析：方差一协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实VaR与计算所得VaR相比较大。379.金融债券的发行主体是()。I银行II上市公司1II非银行的金融机构IV中央政府解析：I项，上市公司是公司债券的发行主体；IV项，中央政府380.证券产品选择的目标包括()。I本金保障Ⅱ资本增值Ⅲ降低风险IV取得收益解析：证券产品选择的目标：(1)本金保障：本金保障是指投资者通过投资保以期本金能迅速增长，使财富得以累积。(3)经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。(4)降低风险：证券承孙先生财产。此例中涉及到()。1.法定继承Ⅱ.遗嘱继承Ⅲ.代位继承IV.遗赠382.基本分析法中的公司分析侧重于对()的分析。I.盈利能力Ⅱ.发展潜力Ⅲ.经营业绩IV.潜在风险383.()是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式若利率为10%,则第三年年末两个方案的终值相差约()元。FV=C[(1+r)t-1]/r=[500[(1+10%)3-1]]/10%=1655(元)。故第三年387.20世纪60年代，美国财务学家()提出了著名的有效市场假说。解析：1965年美国芝加哥大学著名教授尤金·法玛于1970年深化和提出388.以下关于加强指数法的说法，正确的有(??)。I加强指数法的出现反映了最大化利组合P都应当满足(??)条件。390.影响证券市场供给的制度因素主要有()。I.发行上市制度Ⅱ.市场设立制度Ⅲ.上市公司质量IV.股权流通制度率为5%,债券B的票面利率为6%,若它们的到期收益率均等于市场利率，则【解析】A、B两种债券久期的计算公式均为：可见，久期只与市场利率y有关，因此，A、B两种债券的久期相等。394.某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债解析：根据有形资产净值债务率的公式，可得：有形资产净值债务率=债务总额/(股东权益一无形资产)=(200-80)/(80—10)=1.71。395.两种证券组合的可行域呈现()。I完全正相关Ⅱ完全负相关Ⅲ不相关IV组合线的一般情形C、I、II、IV答案：D解析：该题考查证券组合可行域和有效边界的一般图形。两种证券组合的可行域：①完全正相关下的组合线，如图2-3所示。如图2-4所示。4396.净资产收益率高，反映了()。A、失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出B、意外或灾害承受能力=(可变现资产+保险理赔金+现有负债)/基本费用C、意外或灾害承受能力=(可变现资产+现有负债)/基本费用D、失业保障月数=不可变现资产/月固定支出解析：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出；意外或灾害承受能力=(可变现资产+保险理赔金-现有负债)/基本费用。因此，选项A正确，398.下列属于消极型股票投资策略的是()。A、以技术分析为基础的投资策略C、市场异常策略399.(2017年)税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有()。I债券收入现金流本身的税收特性不同Ⅱ现金流的形式Ⅲ现金流的时间特征IV债券到期时间致按照()来进行。还有成长能力。它们之间大致可按5:3:2来分配比重。403.政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往后每年增长5%,贴现率为10%,那么这项教育补助计划的现值为()+r)。本题中C=15,t=20,r=10%,g=5%,因此PV≈182(万元)。404.下列关于货币时间价值的说法正确的是()。I货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值II货币时间价值的影响因素之一是时间1II货币时间价值的影响因素之一是收益率IV单利与复利是货币时间价值的影响因素之一解析：该题考查货币时间价值的概念及影响因素。1.概念。货币的时间价值是为资金时间价值。2.影响因素。(1)时间。时间越长，货币时间价值越大。(2)胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。(3)单利与复利。复利会产生利上加405.关于优化法，说法正确的是()。I.在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化Ⅱ.可在限定修正 B、I、I407.(2016年)蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括()。1.可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题Ⅱ.计算量较小，且准确性提高速度较快Ⅲ.产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠IV.即使产408.以下关于应急资金管理的说法，正确的有()。I失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出II失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作1II最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当IV应急资解析：III项，最低标准的失业保障月数为妥当。以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出，该指标越高，表示即使失业也暂时不会影响409.预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么,()。I他在今年年初购买该公司股票的价格应小年年初购买该公司股票的价格应大于38元Ⅲ他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元IV该公司今年年末每股股利为1.8元D、I、I解析：今年年末的每股股利=2×90%=1.8(元),投资者希望内部收益率不低于10%,则其在今年年初购买股票的价格应该不超过：1.8/(10%-5%)=36(元)。410.金融债券的发行主体是()。I银行Ⅱ上市公司Ⅲ非银行的金融机构IV中央同I方式IV依据414.根据技术分析的形态理论，股价形态包括()。I.四边形形态Ⅱ.直角三角形形态Ⅲ.双重顶(底)形态IV.头肩顶(底)形态双重顶(底)形态、圆弧顶(底)形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。解析：417.用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率()。I.应与市场预期收益率相同Ⅱ.可被用作资产估值Ⅲ.可被视为必要收益率IV.与无风险利率无关解析：由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。418.债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。A、流动性偏好理论B、久期的特性C、理论期限结构的特性D、套利原理答案：B解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债岁之间，较为容易获得贷款。(2)收入情况：收入越高，还款能力越强。(3)420.下列属于跨期套利的有()。I买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出A期货交易所9月棕榈油期货合约Ⅱ卖出A期货交易所4月锌期货合约，约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约A、I、IV422.(2017年)下列关于波浪理论原理应用的说法中，正确的有()。I上升阶1到5浪走完之后，继续上涨I浪IV第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的“调整浪”B、I、I解析：上升阶段的八个过程，也称为8浪过程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4—5是第五浪。这5浪中，第一浪、第三浪和第五浪称为“上升主浪”,而第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的“调整浪”。上述5浪完成后，紧接着会出现一个3浪的向下调整。()。1.可掉期债券Ⅱ.本息分离债券Ⅲ.可转换债券IV.长期次级债券424.个人投资者投资证券的主要目的有()。I谋求操纵证券市场II追求盈利III谋求资本保值IV谋求资本增值率为5%,债券B的票面利率为6%,若它们的到期收益率均等于市场利率，则解析：426.一般情况下，优先股票的股息率是()的，其持有者的股东权利受到一定限制。A、随公司盈利变化而变化答案：D解析：优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。427.下列关于β系数说法正确的是(??)。A、β系数的值越大，其承担的系统风险越小B、β系数是衡量证券系统风险水平的指数C、β系数的值在0～1之间D、β系数是证券总风险大小的度量解析：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。贝塔系数可大于0小于1,也可小于0,大于1.通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况。430.关于最优证券组合，以下说法正确的是()。431.(2017年)股指期货理论价格A、1、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、I432.(2016年)风险揭示书的内容和格式由()制定。433.根据客户的风险偏好，可以把客户划分为()。I风险厌恶型I风险规避型III风险偏好型IV风险中立型435.资产组合的收益—风险特征如图2-2所示，下列说法错误的是()。图2-2资产组合的收益—风险收益资产组合的收益—风险收益100%股票P₂P₁答案：D解析：p1表示组成组合的两个资产完全正相关，完全正相关的资产组成的组合无法分散风险。436.比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具，主要包括()。I获利能力比率Ⅱ偿债能力比率Ⅲ成长能力比率IV周转能力比率437.下列各项中，某行业()的出现一般表明该行业进入了衰退期。I产品销售减少438.实施套利策略的主要步骤包括()。I补救措施II历史确认III基金持仓验证IV基本面因素分析答案：D解析：实施套利策略的主要步骤包括：机会识别——历史确认——概率分布及相关性确认——置信区间及状态确认——基本面因素分析——基金持仓验证——补救措施。439.按公司规模