天使投资尽职调查清单

天使资尽调查单2015-07-27盛资本风险投资机构通常有专业的投资经和市场分析师，比较而言，天使投资人则通常是个人化（或者虽然已经立机构，但仍带强烈个人色彩尽管如此，天使投人在投资中仍需进行一定程度的职调查，以相对系统地判断投资的风险收益。天使投资在投资前的尽职查中，可以参考本清单的要点对创业项进行考察。同样创业者也可以参本清单，审视自己的创业项目。一、公结构和管调查方式：审查文，访谈管理层、事会及其顾问公司组织形式，比，是有限责任公、合伙还是有限伙？创始人是否已经制了退出方案？公司组织形式是否于复杂，比如股数量过多。如果司组织形式比较复杂，确认为何会出这种局面？公司组织形式是否合其商业模式？公司组织形式是否利于公司成长？创始人的股权如何配？创始人的股是否采取了成熟制（vesting？是否预留足够的股份行股权激励？公司董事会成员如构成？是否具有公司业务相关的景？董事会成员的报酬是怎样的？公司是否有外部顾？外部顾问是否极参与公司的发？外部顾问报酬是怎样的？公司是否已经卷入讼或者可能卷入讼？公司是否在其业务域已经获得了所要的政府审批或照？二、财预测和收来源调查方式：审查财文件公司是否进行过1年、2年、3年5年的财务预测公司财务文件是否合会计准则？公司是否接受过外审计？公司的财务预测（长率、定价、收来源多样性、成）。是否已有现实的收？预计何时公司能够现正常的现金流达到该状况需要需要投入多少资金？公司是否已经进行融资？如果已经行过融资，融资额多少？此前融资时，融资前的估值多少？融资条款什么情况？公司如果后续还需资金，将会是因什么原因？公司否有后续资金来源？公司是否准确地预到后续资金需求公司是否已经开准备募集后续资金？9.公司是否及报税？公司负债情况怎样负债率多高？公司当前的估值是符合其目前的发阶段和市场前景三、市评估调查方式：进行独的市场分析；如可以的话，要求司提供其用户意见以供参考公司的产品或服务是立足于现有市，还是开辟新兴场？公司的产品或服务是否有可能衍生其他产品或服务或者只能偏重于某单一业务型的？公司是否已经制定完善的销售计划推广方案？公司在销售和推广面，是否有相应人脉，或者创始中有专人负责这方面？公司是否已经选择初期最合适切入市场？公司的产品或服务是因为市场的推而产生的，还是要由公司来创造这个市场？潜在市场的规模有大？公司是否进行过市调查，其财务预、收入模式和估是否基于该市场调查？公司目前处于哪一展阶段？概念阶？筹备阶段？试行阶段？还是已经正式运营？公司是否已经向其场投放产品或服了？当前的及未潜在用户数量是多少？公司的销售周期多？公司产品或服务的销渠道是什么样？公司产品或服务是受到季节性或周性的影响？公司的市场是否稳？四、公的竞争环调查方式：自行进竞争环境分析公司的竞争对手有些？公司是否现实地评了竞争对手的情？公司的市场差异体在哪里？这种市差异，是否足以公司比竞争对手能更获得用户？公司形成市场差异方式，是市场整性的，还是产品合性的？竞争对手将会如何固其地位？竞争对手在财务上否稳定性？市场份额是什么状？公司准备如何在市竞争中超越竞争手？公司是否已经对市竞争的每个方面进行了非常细致分析？五、管团队调查方式：对管理队和核心员工进访谈团队成员各自的才及其家庭背景是么情况？团队成员的简历及长经历。团队成员是否有互的经验或技术？团队是否认识到其管理上的不足，否正在为此寻找成员加入？团队是否会畅所欲地讨论其商业模的改进？团队成员自己之前否向公司投过钱公司怎么给管理团和其他员工发薪公司是否实施了期计划？期权授予谁？创始人和其管理人员的股权比例分别是多少？六、技评估调查方式：自行调，或者寻求相关家的协助公司的技术是否有场需求和功能指？技术处于哪一阶段概念阶段？起步段？测试阶段？是已经发布？公司是否已经对技的可用性进行过研？公司是否采取充分手段来保护其核知识产权？或者，公司的技术是否需要知识产权保护公司为了获得竞争势，首先依托的市场还是其知识权？这种选择是否符合客观实际？产品质量如何保证是否有强制性的品质量保险？技术是专门架构的还是使用开源代？公司是否建立了完的制度，来发现些技术需要进行识产权保护，并及时采取措施。公司里谁专门负责识产权保护问题公司是否已经着手过法律关系或法文件来确保知识权的归属？公司是否已经通过部开发或外部许的方式，获得了够的知识产权？12.其他公司否会对公司的知识产提出主张？七、运公司是否有运营计或纲要？运营中可能影响产或服务成功发布所有问题，公司否都已经充分考虑到了？运营计划是否考虑公司的成长？运计划对公司成长预期是否符合客观实际？公司是否收到过其嫌违规的通知？如果被公司已经发相对成熟、公司经划分了部门，认各个部门是否分别有运营计划以及营计划是否合理管理层是否定期召会议推动运营计的实际实施，或及时进行必要的调整。公司是否有能力持执行该运营计划运营计划是否已经分考虑到当前的金需求，并预计未来可能的资金需求。如果公司的运营目未能实现，公司否有补救方案，确保及时推出产品，并能够缓解资金需，同时还能根据场反应进行调整八、相参考相关领域近期的IPO况。相关领域其他公司近期融资情况。第三方（包括政府布）的数据、报、文章及市场分研究。可以进行比较参考其他公司财务模。九、需要警惕的问不现实的估值（或入模式）：这可会影响投资人所的股权比例，也会