国际金融（英语）教学大纲

国际金融（英语）教学大纲课程编号：113304A课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课√学科基础课□专业核心课□专业提升课□专业拓展课总学时：96讲课学时：64实验（上机）学时：32学分：4考试类型：√考试□考查适用对象：金融学（国际金融英文班）专业□是√否适合作为其他专业学生的个性化选修课先修课程：宏观经济学、微观经济学、货币金融学、会计学原理一、教学目标国际金融学是国际金融英文班的核心专业必修课，该课程的作用和任务是让学生深度系统掌握国际金融的基本理论，基础知识，正确认识国际金融在一国经济和社会发展中的地位和作用，熟悉国际金融的基本业务，掌握必要的国际金融基本技能。学生在修完本门课程后，应当要熟练掌握国际金融学的相关理论和知识，能熟练使用国际金融理论框架对国际金融市场的相关问题进行分析，并可将国际金融的理论渗透到后续的专业课程学习中。目标1：理解中国在国际金融体系中的核心地位以及人民币在国际货币体系中地位的日渐提升目标2：熟练掌握国际金融基本概念和理论知识目标3：熟练运用国际金融理论分析国际金融问题目标4：熟练阅读国际金融相关英文文献和资料正文二、教学内容及其与毕业要求的对应关系本课程是一门专业必修的课程，它的主要内容有：国际收支、汇率与外汇市场、利率与汇率、长期汇率决定理论、短期汇率决定理论、固定汇率与外汇干预、国际货币体系、金融全球化、最优货币区理论、发展中国家的增长与改革。其中，长期汇率决定理论、短期汇率决定理论、固定汇率与外汇干预是重点，应精讲、细讲；国际货币体系、金融全球化、最优货币区理论、发展中国家的增长与改革可粗讲。重点内容应在讲清概念的基础上，增加案例分析帮助学生理解中国在国际金融体系中的核心地位以及人民币在国际货币体系中地位的日渐提升、同时添加课堂模拟等使学生熟练掌握。本课以课堂讲授为主，辅之以案例教学、随堂讨论和课后作业，使学生既能掌握理论，也能动手操作，切实做到理论与实践相结合，此外，本课程安排教师每个星期要用固定答疑事件，切实随时解决学生在学习中遇到的各类问题。在本课程的实践环节，要求学生大量阅读英文课内外资料，并且完成阅读笔记，老师需要进行批阅。该课程从三个方面促进了毕业要求的实现，一是深度系统地掌握国际金融相关理论为学生未来继续深造打下良好的理论基础；二是扎实的国际金融理论功底可以帮助学生进入知名大型国际金融机构任职；三是大量的英文读写的训练可以帮助学生在申请国际名校研究生时具有很强的语言优势。三、各教学环节学时分配教学课时分配序号章节内容讲课实验其他合计1国际收支842汇率与外汇市场843利率与汇率634长期汇率决定理论1055短期汇率决定理论1056固定汇率与外汇干预1057国际货币体系31.58金融全球化31.59最优货币区理论31.510发展中国家的增长与改革31.5合计643296四、教学内容第一章国际收支第一节国民账户1.国民产出与收入账户2.资本折旧与资本转移3.国内生产总值第二节开放经济体的国民账户1.消费2.投资3.政府购买4.开放经济体的国民收入恒等式5.经常账户6.储蓄与经常账户7.私人储蓄与政府储蓄第三节国际收支账户1.国际收支概念2.经常账户3.资本账户4.金融账户5.官方储备6.错误与遗漏7.国际收支余额计算7.中国的国际收支平衡表案例学习教学重点、难点：开放经济体的国民收入恒等式,国际收支余额计算课程的考核要求：了解：国民收入账户理解：开放经济体的国民收入恒等式掌握：国际收支应用：国际收支各账户之间的关联复习思考题：应用案例及课后习题选做第二章汇率与外汇市场第一节汇率1.价格水平2.汇率与相对价格第二节外汇市场1.主要参与者2.主要特征3.即期汇率与远期汇率4.外汇互换5.期货与期权第三节外汇资产需求1.资产回报率2.风险与流动性3.利率4.汇率与资产回报率5.外汇市场的收益、风险与流动性第四节外汇市场的均衡1.利率平价理论2.即期汇率对预期汇率的影响3.汇率均衡第五节利率、预期与均衡1.利率对即期汇率的影响2.利率对预期汇率的影响第六节人民币浮动汇率体制改革的成功案例教学重点、难点：汇率,利率、预期与均衡,利率平价理论课程的考核要求：了解：汇率理解：外汇市场特点掌握：利率对即期汇率的影响,利率对预期汇率的影响应用：利率平价理论复习思考题：应用案例及课后习题选做第三章货币、利率与汇率第一节货币1.交易媒介2.记账单位3.价值贮藏4.什么是货币？5.货币供给如何决定？第二节个人货币需求1.预期回报率2.风险3.流动性第三节货币总需求第四节均衡利率的决定1．货币市场均衡2.利率与货币供给3.产出与利率第五节货币供给与汇率1.货币、利率与汇率2.美国货币供给与美元汇率3．欧元区的货币供给与欧元汇率第六节货币、价格水平与汇率1.货币与货币价格2.货币供给改变的长期效应3.货币供给与价格水平第七节通货膨胀与汇率1.短期价格粘性与长期价格波动2.持续性货币供给的改变对汇率的影响3.汇率超调第八节人民币汇率变动的案例分析教学重点、难点：货币总需求,货币市场均衡,短期价格粘性与长期价格波动,汇率超调课程的考核要求：了解：货币总需求理解：货币市场均衡掌握：短期价格粘性与长期价格波动应用：通过人民币汇率的案例学习了解中国央行货币政策的前瞻性复习思考题：应用案例及课后习题选做第四章长期汇率决定理论第一节一价定理第二节购买力平价理论1.购买力平价理论与一价定理的关系2.决定购买力平价与相对购买力平价第三节长期汇率决定模型1.货币分析法的基本模型2.通货膨胀、利率平价与购买力平价3.费雪方程式第四节购买力平价的实证证据第五节购买力平价的缺陷第六节长期汇率决定的一般模型1.实际汇率2.需求、供给与长期实际汇率3.名义与实际汇率的长期均衡第七节国际利率差异与实际汇率第八节实际利率平价第九节案例教学重点、难点：购买力平价,长期汇率决定模型,费雪效应,购买力平价的长短期效应,实际汇率,实际利率平价课程的考核要求：了解：购买力平价,费雪效应理解：购买力平价的长短期效应掌握：实际汇率,实际利率平价应用：人民币没有长期贬值的基础，人民币已经终将成长为核心国际货币复习思考题：应用案例及课后习题选做第五章短期汇率决定理论第一节开放经济体的总需求1.消费需求2.实际汇率如何影响经常账户3.可支配收入如何影响经常账户第二节总需求模型1.实际汇率与总需求2.实际收入与总需求第三节短期产出决定第四节短期产出市场均衡：DD曲线1.产出与汇率均衡2.DD曲线推导3.影响DD曲线移动的因素第五节短期资产市场均衡：AA曲线1.资产市场与汇率均衡2.AA曲线推导3.影响AA曲线移动的因素第六节开放经济体的短期均衡第七节货币政策与财政政策的暂时性变化对汇率的影响1.货币政策2.财政政策3.维持充分就业的经济政策第八节货币政策与财政政策的持续性变化对汇率的影响1.持续性扩张的货币政策2.持续性扩张的财政政策第九节宏观经济政策与经常账户第十节汇率调整效用下降的原因1.J曲线2.汇率转嫁理论第十一节流动性陷阱第十二节案例教学重点、难点：开放经济体的总需求决定模型,总需求恒等式,短期产出市场均衡：DD曲线,短期资产市场均衡：AA曲线,开放经济体的短期均衡,货币政策与财政政策的暂时性变化对汇率的影响,货币政策与财政政策的持续性变化对汇率的影响课程的考核要求：了解：开放经济体的总需求决定模型,总需求恒等式理解：短期产出市场均衡：DD曲线,短期资产市场均衡：AA曲线掌握：开放经济体的短期均衡应用：中国央行货币政策的稳定性使得中国市场抵御外部金融市场风险的能力大大加强复习思考题：应用案例及课后习题选做第六章固定汇率与外汇干预第一节为什么要采用固定汇率？第二节中央银行的干预与货币供给1.中央银行的资产负债表与货币供给2.外汇干预与货币供给3.冲销策略4.国际收支与货币供给第三节中央银行如何固定汇率1.固定汇率制下的外汇市场干预2.固定汇率制下的货币市场均衡第四节固定汇率制度下的政策选择1.货币政策2.财政政策第五节国际收支危机与资本外逃第六节有管理的浮动汇率体制与冲销操作1.资产可完美替代下的冲销操作无效性2.资产不完美替代下的外汇市场均衡3.资产不完美替代下的冲销操作有效性第七节国际货币体系中的储备货币1.储备货币本位体制2.储备货币的不对称性第八节金本位1.金本位机制2.金本位体制下的货币对称性3.金本位的优缺点4.金汇兑本位制第九节案例教学重点、难点：中央银行干预与货币供给,中央银行如何固定汇率,固定汇率制下的冲销操作,国际收支危机与资本外逃课程的考核要求：了解：冲销操作理解：中央银行如何固定汇率掌握：固定汇率制下的冲销操作应用：中国稳健的货币政策确保不会发生国际收支危机复习思考题：应用案例及课后习题选做第七章国际货币体系第一节开放经济体的宏观经济政策目标2.内部均衡：充分就业与价格稳定3.外部均衡：经常账户的最优水平第二节三元悖论第三节金本位体制下的国际宏观经济政策：1870-19141.金本位的起源2.金本位体制下的外部均衡3.金本位体制下的内部均衡第四节两次世界大战期间的国际货币体系：1918-1939第五节布雷顿森林体系与国际货币基金组织1.IMF的目标与结构2.投资性资本流动与危机第六节为了实现内外均衡需要进行的政策选择1.维持内部均衡2.维持外部均衡3.支出转换政策与支出改变政策第七节布雷顿森林体系下美国面临的特里芬难题第八节浮动汇率体制1.货币政策独立性2.对称性3.汇率的自动稳定器功能4.汇率与外部均衡第九节浮动汇率下宏观经济政策的相互依赖性第十节1973年以后的国际货币体系1.货币政策独立性2.对称性3.汇率的自动稳定器功能4.外部均衡5.政策协调问题第十一节固定汇率依旧是很多国家的最优选择吗？第十二节案例教学重点、难点：开放经济体的宏观经济政策目标,开放经济下的三元悖论,为了实现内外均衡需要进行的政策选择课程的考核要求：了解：浮动汇率下宏观经济政策的相互依赖性理解：开放经济下的宏观经济政策目标掌握：为了实现内外均衡需要进行的政策选择应用：中国的经济政策是如何实现内外均衡的复习思考题：应用案例及课后习题选做第八章金融全球化：机会与危机第一节国际资本市场1.风险厌恶2.资产组合分类第二节国际银行与国际资本市场1.国际资本市场结构2.离岸银行与离岸货币交易3.银子银行第三节银行与金融脆弱性1.银行失败问题2.政府监管3.道德风险与“大而不倒”第四节国际银行监管挑战1.三元悖论2.2007年后的国际监管合作第五节国际金融市场是如何分散风险的？1.国际资产组合分类2.跨期贸易3.在岸-离岸利率差4.外汇市场有效性第六节案例教学重点、难点：离岸银行与离岸货币交易,三元悖论,外汇市场有效性课程的考核要求：了解：外汇市场有效性理解：三元悖论掌握：离岸银行与离岸货币交易应用：香港是人民币最主要的离岸市场，也是人民币国际化战略成功的关键，途径香港的国际资本高度依赖中国市场复习思考题：应用案例及课后习题选做第九节最优货币区理论第一节欧洲单一货币产生史1.欧洲货币体系产生的驱动力2.欧洲货币体系：1979-19983.德国主导下的欧洲货币体系4.欧洲经济与货币联盟第二节欧元及欧元区的经济政策1.马斯特里赫特条约2.欧央行与欧洲货币体系第三节最优货币区理论1.固定汇率区的优势：GG曲线2.固定汇率区的成本：LL曲线3.是否加入固定汇率区第四节欧元危机及欧洲货币联盟的未来1.欧元危机的起源2.自我实现危机3.欧洲货币联盟的未来第五节案例教学重点、难点：欧元及欧元区的经济政策,最优货币区理论课程的考核要求：了解：欧洲单一货币产生史理解：欧元及欧元区的经济政策掌握：欧元危机及欧洲货币联盟的未来应用：人民币能否成为亚洲地区的主导货币？复习思考题：应用案例及课后习题选做第十节发展中国家的增长与挑战第一节世界经济的收入、财富以及增长1.贫富差距2.全球收入差异会逐渐缩小吗？第二节发展中国家的结构性特征第三节发展中国家的借贷1.发展中国家的资本流入2.违约问题3.“原罪”问题4.1980年的债务危机第四节东亚1.东亚经济奇迹2.亚洲脆弱性3.亚洲金融危机第五节全球金融体系改革第六节案例教学重点、难点：“原罪”问题,全球金融体系改革课程的考核要求：了解：世界经济的收入、财富以及增长理解：发展中国家的经济危机掌握：发展中国家的借贷应用：中国成功的实施供给侧改革帮助国家从发展中国家中迅速脱颖而出，成为全球第二大经济体、第一大贸易提复习思考题：应用案例及课后习题选做五、考核方式、成绩评定本课程所采用的考核方法为平时测验、期中闭卷考试、期末闭卷考试相结合；本课程平时成绩、平时测验、期中考试与期末考试成绩所占的百分比例分别为20%、25%、25%、30%。六、主要参考书及其他内容指定教材[1]PaulR.Krugmanetc.,InternationalEconomics-TheoryandPolicy(10thedition),American,Pearson,2015.