【第三方支付对商业银行盈利的影响实证探究（论文）17000字】

第三方支付对商业银行盈利的影响实证研究摘要随着第三方支付规模的不断壮大，其所提供的业务服务种类也越来越多，在支付结算领域其与商业银行的一些业务产生了交集，导致与商业银行逐渐产生了竞争关系，商业银行也因此受到严峻的挑战。本文首先从第三方支付的概念、商业银行盈利的概念出发，了解两者发展现状并分析了第三方支付与商业银行盈利的相关性。通过叙述第三方支付对我国商业银行资产负债业务盈利的影响及对我国商业银行中间业务盈利的影响进行定性分析，再通过实证分析探究第三方支付对商业银行盈利的影响，之后对传统商业银行发展进行了SWOT分析，进而阐述第三方支付对商业银行影响的现状及原因，最后从多角度探究了在第三方支付的冲击下商业银行为保持盈利应采取的措施。本文针对商业银行的未来发展提出了具体的建议，希望通过对商业银行盈利结构和盈利模式的调整使其更加多元化的发展和创新，从而促使其走向多元化，增强行业竞争力。关键词：第三方支付;商业银行;实现盈利的能力目录1绪论 页共30页1绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景1995年全球范围内开始出现了互联网金融，2003年在整个中国也开始了萌生于互联网金融的行业，经历17年的发展和壮大，使得互联网金融行业在我国的金融业中逐渐占有了不可能被替代的重要地位，自2005年马云提出了第三方支付这一新的概念及各类电商服务平台的产品诞生，使得第三方支付呈猛烈增长的趋势。近年来，由于互联网技术的普及和发展，人们在支付结构上的需求发生了变化，消费观念发生了变化，第三方支付的诞生促成了强大的客户群体。特别是2016年，央行首次认可了二维码的支付状态，迎来了第三方支付爆炸性增长，导致了我国商业银行在支付结算领域的地位严重下滑。随着现代社会人们大量地使用自己的智能手机和移动互联网等信息设备，增长了对人们进行线上支付或者结算的需要，2013年第三方支付的市场规模已经是1.2万亿元，到2014年达到6万亿元，年度平均增长率已经确定为103.5%，2017年首次成功突破百万亿的大关，2016年起第三方支付的市场规模增速下降幅度逐渐趋于平缓增长，截止2020年底第三方移动支付服务市场总体规模已经达到249.2万亿元，同比增长率已经达到10.2%。而且第三方支付的迅猛发展既给商业银行提高其盈利能力带来正面影响，也会带来负面影响。商业银行中介活动的利润主要来自手续费和佣金收入。由于第三方支付具有方便，快捷，安全等优点，商业银行的中介活动逐渐被取代，商业银行的收入减少。第三方支付平台拥有一支专业的技术研发团队，并将继续创新产品。其涉足存款吸收，投资和财务管理等领域，这就会对商业银行开展传统经营活动产生严重的影响。根据中国人民银行2021年2月的全球性金融体系统计报告，当月人民币储蓄存款同比增加1.15万亿元，非银行性金融机构储蓄存款同比增加1.61万亿元。余额宝与腾讯微信在业务控制上都吸引着很多的资金。第三方支付服务平台的迅猛发展给他们自身带来了很多预提资金，这大大减缓了我国商业银行储蓄存款的周转率增长并且也使得我国商业银行储蓄存款的流动性更高。1.1.2研究意义随着互联网技术的发展和兴起，人们对高质量生活的向往孕育出了第三方支付平台，第三方支付是如此受欢迎，它们的成功必须具有理论基础。对业务操作程序和细节的深入分析总结了将来在研发和设计支付和结算产品时应遵循的一般原则，以便更好地管理商业银行的未来创新。同时，从经纪业务收入，资产和负债等方面分析第三方支付对商业银行盈利能力的影响，研究在线融资与传统银行服务之间的关系非常有用。第三方支付的出现虽然使商业银行和传统金融行业受到致命一击，但是通过对商业银行盈利结构和盈利模式的调整帮助其更加多元化的发展和创新，从而促使其走向多元化，增强行业竞争力。我国的商业银行还应与时俱进，创新产品，满足用户需求，扩大市场份额，增加利润。随着我国高新科技的发展促使第三方支付进一步扩大了资金交易规模，提高了其交易效率，但对于我国传统商业银行主营业务的影响和冲击不容忽视，且由于我国商业银行本身作为我国现代经济社会和经济运转的重要枢纽，所以针对第三方支付在理论和实证有机结合的基础上进一步探究了第三方支付对于我国传统商业银行经营和盈利的重要性。因此，本文进一步探讨了第三方支付平台对于商业银行盈利的直接影响，并指出商业银行应实施业务创新和改革，以顺利克服危机。本文针对当前我国传统商业银行未来健康发展给出一些比较具体性的政策建议，对于我国传统商业银行的未来发展也是应具有一定的科学前瞻性和创新的现实意义。1.2文献综述多年来，社会应用程序中的支付软件逐渐开始出现。人们通常使用第三方支付平台来进行交易限额低且频率高的业务，并且避免使用银行卡在场外自助服务和在线银行渠道中进行交易。第三方支付服务平台的不断壮大和发展降低了商业银行的客户数量，同时也吸引了一些潜在的客户，从而大大减少了其他商业银行的客户资源。拥有强大的顾问群是其业务和利润增长的关键，也是其利润最大化的来源。为了应对第三方支付的威胁，商业银行继续进行产品研发，投入大量资金并调整产品收费标准以维持生存，这将降低商业银行的盈利能力。许多国内外研究人员正在研究商业银行与在线融资及电子商务之间的影响关系。吕昕陵(2020)从不同类型银行的角度分析了在线融资在多大程度上受到银行资产管理业务，支付和结算交易以及存款和贷款的影响。他还研究了互联网融资的风险。而谢太峰，刘科(2019)认为，网络融资作为一种新的融资模式将不可避免地成为研究的重点。随着现代科学信息技术的大大进步与不断发展，人们生活物质精神生活条件水平的大大改善与不断提高以及使用现代化的计算机日益成为流行与广泛普及，将会有越来越多的互联网用户和在线购物用户。这无疑将支持互联网和电子商务的发展，并将对金融机构产生巨大影响。传统的功能和管理模型已不再适应现有用户的需求，因此必然需要进行适当的改革。李鑫(2020)认为，随着我国现代工业信息网络基础技术的快速发展进步与不断优化发展，计算机的广泛普及和互联网在线使用者数量的增加，电子商务已经发展成为一种趋势。最后，它详细地分析了第三方支付服务给我国传统的在线支付银行所能够带来的发展机遇与挑战，并进一步提出了商业银行在线管理的对策。uzoka(2006)指出，电子商务购买者和交易双方都是通过了第三方支付服务平台才能够满足交易需要，而第三方的支付服务平台正是充当了这个桥梁，并从中获得了保障和利益。Xia(2018)认为，在线融资在共享和收集信息方面具有优势，并且是可以为客户提供信息交换的平台。这是史无前例的。这种新的财务模式将不可避免地在未来发生革命性变化。在线金融并非生来就有，肯定会影响传统商业银行的盈利能力。Zhao(2018)认为网络融资作为一种新的融资模式将不可避免地成为研究的重点。随着我国现代科学化和信息网络技术的大大提高进步与不断创新发展，将会有越来越多的互联网用户和在线购物用户，无疑将对传统商业银行产生巨大影响。传统的功能和管理模型已不再适应现有用户的需求，因此必然需要进行适当的改革。王菁(2020)坚信，我们在电商平台进行交易时，因为存在信息不对称，，因此第三方平台必不可少，通过这个平台，交易才能顺利地进行。第三方平台本身就是一种信贷担保，而且并没有直接影响任何一家金融机构。胡绘明(2019)研究了互联网金融的运作模式，总结了互联网金融的特征和功能。结合国内电子商务和第三方支付的发展，探讨商业银行如何建立自己的电子支付平台以寻找新的发展。一部分学者利用SWOT模型分析了第三方支付和商业银行之间复杂的市场竞争。其中严凌(2019)则是专注于在我国商业银行和移动终端第三方支付的市场竞争和合作。主要分析了我国传统商业银行和第三方支付的竞争与合作策略，首先，从交易手续费，客户群，中介服务及贷款等金融业务两个角度，深入地研究了第三方支付和我国商业银行的市场竞争。然后，它从技术，业务和风险管理级别探究了两个实体之间的合作关系。最后，利用博弈模型和SWOT模型进一步深入地研究了这两者之间的协同和合作关系，并对我国正在迅猛发展的银行支付服务提供了建议。刘燕云(2017)利用SWOT策略矩阵的方法来深入分析后得知我国传统商业银行在研究和开发移动支付技术等方面已经取得的相关市场成果，并为我国商业银行未来发展提供了建议。对于探究我国传统商业银行在第三方支付冲击下应采取什么样的措施才能提升我国商业银行的赢得盈利能力以及如何保证自身地位不动摇。孟怡然(2021)采取了定性和测度的两种方法首先分析了第三方支付的特征，然后分析了第三方支付与传统商业银行在合作与竞争中的关系。总之，得出的一个结论就是，第三方支付其实并没有对我国的商业银行造成重大的影响，也不会影响商业银行的基本地位。但是，商业银行应采取措施解决资产负债，中介和零售问题。周冬妍(2020)从第三方移动支付的实际应用与未来发展趋势角度开始入手，研究了第三方移动支付对于我国传统商业银行的重大影响。同时，她指出，商业银行应继续加强业务创新，争取与第三方支付平台互利合作，并采取措施增加银行客户基础。周琳(2019)从客户群，产品特征和市场占有率等方面分析了第三方支付和商业银行的优缺点，最后得出结论，商业银行应正确定位产品和市场并采取行动。孔凡东(2020)深入地分析了16家大型商业银行支付和结算的方式及其受三方支付方式影响的一个阶段性变化。总结得出如下的结论，正在面临新形式、新挑战的我国传统商业银行要积极地实施金融体制的改革并不断进行技术性的创新，以稳定其地位。同时姚梅芳，狄鹤(2017)从第三方支付的发展入手，她指出，商业银行应继续加强业务创新，争取与第三方支付平台互利合作，并采取措施增加银行客户基础才能增加商业银行盈利能力。马磊，叶志军(2017)从金融技术创新环境，监管体制环境，市场竞争环境和内部竞争对手环境等外部的几个角度来详细分析我国传统商业银行在快速发展中国移动在线支付业务方面所面临以及存在的困难。通过比较分析，建议商业银行继续进行金融业务改革，以吸引客户。对于当前在线融资的快速发展，强调商业银行应划分市场地位，选择目标客户群，制定适当的产品策略来占领市场。国外也有许多相关的文件。Shahchera(2012)主要研究了人口流动资产对伊朗银行业营运收入的直接影响。通过运用大量的数据和模型，研究人员分析了流动资产规模的扩展幅度与银行盈利能力之间的非线性联系。同时，外部控制的力度也会直接决定商业银行自身的盈利能力。若外部的监管部门放宽了对银行金融机构的监督，其利润将大大增加。综上所述，随着我国移动端和互联网及其他移动电子支付商务平台的进一步广泛普及和快速发展，第三方移动支付服务平台在支付行业中已经扮演了一个极其重要的主体角色，第三方支付给用户提供更加快速便捷的支付通道，使商业银行传统业务的客户群大量流失，给商业银行带来巨大风险。一些专家学者通过研究其存在原因后对此进行了深入分析，就第三方移动支付对当前我国传统商业银行业务盈利的直接影响问题展开了SWOT的分析，就其两方博弈的关系给出了合作策略及竞争策略。其中有商业银行应采取措施解决资产负债，中介和零售问题。加强业务创新，争取与第三方支付平台互利合作，并采取措施增加银行客户基础。商业银行应正确定位产品和市场并采取行动。同时外部监管的力度将直接影响商业银行的盈利能力，因此有关监管部门要适当放松对其管制。面对新形式和新挑战的商业银行应实施改革并继续创新，以稳定其地位。商业银行应划分市场地位，选择目标客户群，并且制定适当的产品来占领市场。1.3研究方法本文着眼于研究在第三方支付的冲击下，商业银行怎么才能够提升其盈利水平。第三方支付和传统商业银行之间的复杂博弈关系，使得对于本文给出的提高商业银行盈利水平和能力的有效针对性措施也复杂多样，所以我们应从更多的角度去探究第三方支付对我国传统商业银行盈利水平产生影响的基本现状和根源，从多角度用多种方法进行研究分析。文献调研法。通过深入研究和认真阅读国内外大量有关的学术文献，对当前有关第三方金融支付对当前我国大型商业投资银行整体经营和业务盈利的整体重要性及其直接影响问题进行了深入分析，为深入地分析研究在第三方金融支付市场冲击下当前我国大型商业投资银行经营现状并研究提出了具体应对实施策略。通过定性分析法，SWOT分析法和实证分析法将所需要查找的数据进行了归纳分析以深入理解第三方支付对我国商业银行经营盈利产生影响的事件和现状，对此给出针对性措施。1.4论文内容与结构安排本文为了探究第三方支付对我国商业银行经营和盈利的直接影响，共分为五大部分，具体安排如下一、绪论。主要研究内容详细介绍了本文主要研究课题历史背景及重要学术意义，文献资料来源综述，研究课题指导工作方法，论文主要研究内容与论文研究课题结构以及时间安排。二、对第三方移动支付和中国商业信用银行业务盈利模式概念和业务相关性的分析。主要内容是详细介绍了第三方信用支付的基本概念，商业金融银行业务盈利的几个基本概念，第三方信用支付和其他商业金融银行业务盈利之间的相互关系等并进行了理论分析。三、第三方网络支付对中国商业投资银行整体盈利模式影响的不确定性价值分析。主要内容介绍第三方信用支付对当前我国大型商业投资银行的金融资产负债表和业务经营盈利的主要影响，第三方信用支付对当前我国大型商业投资银行金融中间业务经营盈利的主要影响。四、对第三方网络支付平台给中国商业信用银行业务带来的整体盈利能力影响问题进行了大量实证数据分析。主要构建回归模型并得出结论。五、商业银行应对第三方支付的冲击应采取的对策。主要阐述了传统商业银行发展的SWOT分析并给出如下具体措施:(1)与中国互联网金融服务平台合作，实现了互利共赢(2)注重业务范围的拓展，围绕客户开展业务，加强用户体验(3)利用大数据，进行业务创新(4)要进一步加强对新型专业技术人员的储备，培养复合类人才2第三方支付与商业银行盈利的概念及相关性分析2.1第三方支付的概念互联网金融是一种通过互联网为客户提供金融服务的新方式。它通过不断创新发展，如今可以提供各种在线金融服务，例如闪存云支付，在线银行资金自动清算和快速移动应用支付。在第三方支付金融产品刚刚诞生之初，它就已经完全满足了用户网上交易，在线贸易的数量正在逐年增加。但是，买卖双方之间仍然普遍存在着很多信息不对称，因此一个独立的第三方交易平台至关重要。在这样的市场环境下，创建了第三方在线支付服务平台，该支付服务平台可以作为买卖两者之间的沟通桥梁，以促进在线交易。依靠移动互联网金融技术和第三方支付平台的技术优势，它可以依靠使用支付宝的固定初始金额付款和分期结算方式，并逐渐扩展到资产管理和贷款等业务。最初，中国人民银行明确性地定义了第三方支付的基本概念，所谓第三方支付，就是一些和支付产品销售所在地的国家以及国外各大商业银行长期签约、并拥有具备一定金融实力和良好信誉的有保障的第三方独立支付机构为其提供的商品交易金融支持服务平台。其目的不是要成为商业银行，而是要处理金融支付和清算活动。一般来说，它是一家非金融机构，充当买卖双方之间付款的中介，为客户提供预付卡。第三方支付不再仅限于纯粹的在线支付服务。逐渐地，在线和离线的结合已经出现，并且业务变得更加多样化，包括在线支付和银行卡购买之类的支付业务服务。第三方移动支付机构拥有良好的社会经济金融实力和良好商业金融信誉将其作为基本保障，一般来说是凭借与其他银行业务签约的各种方式，将各种形式扩展支付服务和各种支付结算服务提供给各地的企业或其他个人，可以快速、有效率地匹配支付资金流和支付信息流。第三方支付是本文主要提到的一个广义概念，这是本文的主题。2.2商业银行盈利的概念众所周知，利润率是我国传统商业银行所要追求的主要目标。与一般的企业一样，商业银行管理和经营的根本最终目标也应该是尽量赚更多的钱，这也被我们统统称之为"商业银行盈利性"的基本原则。为了使一家银行保持盈利，它必须实现最少的投入和最佳的业绩。对于已经成立的上市商业银行，每年年底要进一步分析各项相关标准指标和统计数据，以此来衡量一个商业银行的整体经营情况。通过进行综合性的分析，评估和进行风险评价，我们就可以准确地衡量一个传统商业银行当前整体的经营情况，并且准确地预测其未来发展趋势，从而能够有效地做出正确的投资战略和决策，制订切实可行的市场营销战略，从而能够更好地改善和提高我国传统商业银行的竞争力和盈利水平。2.3第三方支付与商业银行盈利的关系分析面对互联网支付行业的新格局，商业银行仍然可以积极地与互联网公司进行合作，实现强大的合作联盟及互补性效应，开创"互联网+"的经济新时代。中国建设银行是最早与阿里巴巴，蚂蚁金服合作的银行之一，并且也是十余年来共同发展的合作伙伴。未来，商业银行很有可能还会继续与阿里巴巴和蚂蚁金服在储备库存量，电子支付，实时数据分发，跨境电子商务，资产托管等领域进行密切合作。在推动创新的进程中，我们期待能够做到互惠互利，互利共赢的局面。由于市场上的信息不对称，买卖双方不信任，没有人愿意先付款或发送。第三方支付平台的出现有效地解决了信用问题。消费者首先把自己的资金直接转移给了第三方平台，然后卖方交付商品。第三方平台的连通性功能减少了用户对在线支付和在线银行安全性的担忧，并增加了银行的在线银行利用率，库传输率和交易量。使商业银行在线交易量规模扩大从而实现盈利。在线金融将商品放在网上，买卖双方使用互联网来支持交易匹配，这大大降低了交易成本并提高了效率从而使商业银行盈利。对于许多第三方支付，消费者与银行捆绑在一起，并使用银行卡进行在线支付。第三方支付克服了我国传统的银行在时间，区域和空间等各个方面的局限性，使得购物过程变得极为方便与快捷。随着网络客户的扩展，银行所发布银行卡的数量和网上银行账户的数目都会有所增加，这将会极大地增加银行的业务并且会吸引更多的客户。从而扩大商业银行所发布的信用卡数额，增大商业银行的信用卡客户群，使得商业银行能够在其信用卡服务上真正实现收益。对于我国的商业银行，认为其应积极开发自己的系统并与第三方支付服务平台进行紧密合作，为其用户提供安全，稳定和快捷的网络环境，这样既增加了网上交易的使用者数量又能够节约一些银行的费用。对于许多小额的交易，用户仅仅是通过第三方支付服务平台直接完成了转账，而且无须前往银行柜台办理，从而减轻了银行服务台的压力，节省了人工成本，并可以提高银行的长期盈利能力。第三方支付平台的门槛相对较低，克服了传统银行的时间和空间限制，为用户提供了便利，提高了标准化和交易的舒适度，改变了支付行业的结构并扩大了商业银行的业务范围。在第三方支付迅猛发展的条件和背景下，大量社会资金流入到第三方账户当中，这就导致了商业银行活期存款的规模持续下降，进而导致其本身的收益和空间被第三方支付机构严重占用和挤压。为了减少影响最终实现盈利，各个银行也应立刻跟进，研发自己的创新产品。例如，中国工商银行为了充分考虑满足商业银行和银联客户在便捷，安全，小额支付等银联金融服务各个领域的不同要求，推出了一种新型的便捷小额支付服务产品-工行银联电子刷卡支付。拥有ICBC帐户(借记卡，信用卡，存折等)并在ICBC中保留了手机号码的任何人都可以在线打开"ICBC电子支付"服务。"ICBC电子支付"的优势在于，当用户在网上支付时选择该ICBC服务时，他们不必开通在线银行业务。在框中只需输入一个银行保留的移动电话号码和一张银行卡上的最后六位数字，然后将收到一个动态密码，输入这个动态密码即可以快速完成支付过程。工银移动银行的"工银电子支付"部分还介绍了诸如扫描，按付款代码付款，扫描代码选择和面对面付款等功能。中国银行也推出了一种符合银联公司的标准并能够支持银行间业务和交易的qr码在线支付产品。用户随时都能够通过"中国银行手机银行"或"中国七彩人生银行"移动应用程序中的"扫描"功能在银行和个人之间以及银行和个人与其他商人之间执行一种实时qr码的收款和支付方式。同时，中国银行也完全推出了一种基于二维码银联的标准化支付服务。无论是通过手机扫描代码进行付款或者是接受银行卡付款，都是可以通过实时地使用中国银行的二维代码进行付款，交易的资金也就是可以直接通过手机转入自己所绑定的银行卡，并且无需取款。中国银行qr码不含敏感性信息，并且支持少量无需密码的功能。它为客户和企业提供了银行等级的安全服务，并提高了用户的舒适度。随着第三方支付的出现和兴起，对于商业银行所带来的冲击和威胁越来越严重，商业银行仍然只能继续向前推进，加快其改革步伐、转换其经营模式和思路。这也就直接导致许多的互联网金融机构都开始了创新，开展自己的各种互联网金融业务，把传统的互联网金融业务纳入自身的业务结构和体系中运用起来，进行一些创新和完善财富管理的途径，最终目的实现盈利。3第三方支付对于我国商业银行盈利影响的定性分析3.1第三方支付对我国商业银行资产负债业务盈利的影响在第三方支付的严重影响下，我国商业银行的资产和负债业务领域也都受到了严重的风险影响，影响了商业银行的利润。首先，在资产方面，商业银行的资产是未来能够给商业银行带来利润和经济效益的资源，这些资源来自于过去的经营活动。3.1.1对商业银行资产业务盈利的影响商业银行的资产项业务多种多样，其中信用卡透支业务是最典型的资产业务。持卡人在短期信用卡中可以在一定的限额内同时消费，以获得短期超额信用消费，但近年来第三方支付迅速发展，商业银行信用卡透支业务受到严重影响，这是导致了国内商业银行信用卡业务增速放缓，从而使盈利能力相对下降。商业银行的资产业务品种复杂多样，这些业务其实大多会受到第三方支付的影响，其中信用卡透支业务是在资产业务中最具代表性的。持卡者在持有短期信用卡的同时也可在一定支付限额内进行消费实现短期信用超额支付消费，但是随近几年来第三方支付的迅猛发展，商业银行的信用卡透支业务则已经受到了第三方支付的严重冲击，这导致了我国商业银行信用卡透支业务的增速变缓，从而使盈利相对下降。同时，第三方移动支付金融机构逐步转型开始积极尝试为中小微金融企业等中小商户量身打造一个网络支付融资服务平台。未来必将与我国传统商业银行在改变传统商业信贷金融服务模式方面共同产生激烈的市场竞争。例如，淘宝主要产品推出的基于微信支付宝贷款平台的商业贷款金融服务，包括淘宝商户在线订单贷款借钱、信用贷款，具有一定的金融供应链和商业融资的结合功能，使其贷款服务覆盖范围逐渐扩大涉及到传统商业贷款银行等其他传统商业信贷金融服务类的领域。使其最重要的资产业务受到严重冲击。3.1.2对商业银行负债业务盈利的影响首先，其会影响负债的成本。一方面，根据中国人民银行2021年化期存款基准利率表，贷款年化期存款基准利率为0.3%，协议利率为1%。协定存款功能其实等同于活期存款，但收益是活期存款的三倍以上。满足这部分高存款利率的长期存款成本要求，意味着我国商业储蓄银行将需要通过付出更多的存款利息，来大幅提高高于我国其他商业储蓄银行的长期吸储存款成本，从而会促使我国商业储蓄银行长期盈利成本降低。其次是对于银行负债资金规模的直接影响。即使第三方支付机构必须要在商业银行开立存款账户，部分资金往往会存放在银行系统，但是从长远来看，银行存款的来源必然会在一定程度上减弱。银行平均每天的存款余额只有数十亿数量级，然而，由于第三方支付平台的快速发展和规模的扩大，在未来存款的投资功能将会分化和竞争。目前大多数人基本上不会存钱到银行里的，因为利率太低，收益太少。懂投资的人就会投资股票、期货、贵金属、房产等这些高回报、高风险的理财工具。但是对于普通的工薪阶层，每月靠工资存钱的人，一般选择无风险低收益的，就是存银行定期，但是银行的定期收益是非常低的，除了5年定期(年化收益4.75)，其他的定期存款相当于是贬值的，但是存5年的话，资金就失去灵活性，想提前支取就按活期，就会得不偿失。高收益的理财产品还有本金限制，一般都是5万元起步，而存款低于5万的客户还会被收小额管理费，柜台办事效率不高。正是在这个关键时候，余额宝正式推出，给小额银行存款的广大用户带来了更多的小额投资和短期理财的大好机会，通过余额宝上线一个半月，余额宝的实际活跃投资者数量就已经成功突破了100亿。收益虽然不能能够直接达到一般商业贷款银行5年定期存款利率，但是与银行活期存款相比具有很大的灵活性，随时随地可以轻松支取，1元即日起存，收益则按照每天定期结算，而且仍然可以是利滚利。余额宝目前的七日年华收益率将近6%，是因为其属于货币基金，越是快到年底，收益率越高，但也不是一直会那么高，但4%还是可以保持的，超越1年定期存款，那些想要投资但又随时有用钱需求的人一般不会再把钱放到银行存活期存款，都转到余额宝上来，导致银行资金大量流失，如果商业银行想不流失活期存款，只能想类似的办法推出类似的理财工具，利息成本大大增加。要知道目前银行的存贷利润主要还是来自活期存贷款的利息差，并且现在银行的所有活期存款中，活期存款比例占到40%左右，这些活期资金几乎是不需要流动成本的，这样一来，我国商业银行的存贷利润就大大减少，同时余额宝给中国银行业发展带来了巨大的触动，余额宝银行资产管理规模迅速发展壮大，与此同时，与五大国有商业银行规模相比，个人投资规模的增长速度和企业投资规模的增长速度都不同程度地放缓和下降，因此银行要想办法增加负债规模。3.2第三方支付对于我国商业银行中间业务盈利的影响3.2.1对支付结算业务盈利的影响首先近年来我国第三方移动支付平台合计的实际交易市场规模正逐年由下向上快速递增，2019年我国第三方移动支付机构的合计交易市场规模已经高达226.1万亿元，较2018年环比增加了35.6万亿元，同上一季度相比环比增长18.69%，2020年我国第三方支付的合计交易市场规模已经突破249万亿元，这就意味着银行的中间业务，特别是支付结算业务将面临巨大的压力。这是因为第三方支付主要依赖于支付和结算业务，满足了客户在交易中的日常需求。在交易过程中，客户必须通过银行作为收款和付款的手段。其次，它的支付市场的交易规模逐渐扩大，说明第三方支付平台市场越来越受欢迎，而银行支付结算业务的利润受到了严重影响和负面影响。所以人们逐渐加强对其的接受度与认可度，对于我国传统商业银行的支付和结算业务有着巨大的影响。毕竟，第三方支付并不仅仅是买卖双方之间的信用中介，正因为其便利性，支付宝、微信等独立支付平台迅速崛起，并开始影响商业银行处理的支付和结算业务。3.2.2对代理业务盈利的影响第三方支付平台发展迅速，其业务也在不断创新。依靠自身平台的优势，第三方支付平台开始以代理人的身份出售保险业务，从而挤压了商业银行的市场份额，并减少了以代理人身份出售保险服务的商业银行的代理收入。付费第三方与保险公司之间的合作形式很多，相对灵活。保险公司直接与第三方支付平台建立联系，并使用大量平台用户和高流量来直接销售保险产品。第三方支付可能会根据其支付收益而为保险公司的业务流程(例如记帐和转移资金)开发适当的支付方式，以降低其运营成本。第三方支付可以参加保险公司的营销活动，而保险公司可以利用其优势来拓宽营销渠道。两者相互配合，削弱了商业银行作为代理销售保险的功能，并降低了其中间业务收入。第三方支付对商业银行资金托管代理业务的冲击也逐年增大。如图3.1所示，通过数据可以清晰的知道，在支付结算资金托管上，商业银行一直占据极大的比重，但是随着互联网金融的发展，第三方支付机构的资金托管越来越大，商业银行的资金托管自然就随之减少。如果商业银行依旧任由这种情况发展下去，商业银行的金融地位绝对会被动摇。资料来源：中国支付清算协会图3.12013-2018年商业银行与第三方支付机构支付结算资金托管对比4传第三方支付对商业银行盈利影响的实证分析4.1构建回归模型本文选取了12家商业银行作为研究对象。它们的资产构成了商业银行总资产的绝大部分。因此，本文的研究对象具有较好的代表性。选取对象:中国银行，中国工商银行，交通银行，中国建设银行，中国农业银行，平安银行，浦发银行，光大银行，北京银行，民生银行，兴业银行，中信银行共12个样本。由于第三方支付直到2009年才标准化，银行发布的数据存在滞后，所以我们选取2010年到2019年的相关数据进行分析。首先，说明商业银行盈利的最主要衡量指标是其净资产预期收益率ROE，因而此将其作为本检验中的被解释变量，众所周知，第三方支付对银行的不利影响其实主要是根源于其交易规模的增加导致了商业银行的业务规模被严重挤压，因此把其作为解释变量，并为了防止多个数据之间发生较大较小幅度的汇率波动，对第三方支付交易规模数据采用对数的方式计算来尽量减少单个数据发生波动的影响。除此之外，许多专家和学者主要从商业银行资本、运营的绩效以及其流动性等几个角度出发来进行确定。而外部的控制变量主要指的是由外部的各种环境所造成影响的因素，本文选择国内生产总值增长率作为外部的控制变量。资本充足率所要反映出来的就是银行在抵抗风险、保障自身健康正常发展时所具备的能力。从企业的经营绩效来讲，成本收入比率CI所呈现的是银行各业务成本与其收入之间倍数大小的关系。然后从商业银行信用风险这一角度来讲，显然商业银行的不良贷款利率NPL其实可能会给商业银行的盈利造成很大的波及，因此本文所选取的变量如表4-1所示。表4-1模型变量说明变量类型名称符号被解释变量净资产收益率ROE解释变量第三方支付交易规模SIZE控制变量资本充足率CAR成本收入率CI不良贷款率NPL国内生产总值增长率GDP4.1构建回归模型4.1.1模型的建立本文主要重点研究的是2010-2019年12家大型商业银行的采集的面板数据，根据对数据进行综合分析运用stata15软件设计建立了一个结构如下图的回归分析模型。ROAi，t=αi，t+β1lnSIZEt+β2GDPt+β3CARi，t+β4NPLi，t+β5CIi，t+εi，t（1）其中i表示第i个银行，t表示每个时间年度，βi表示方程中各个变量之前的系数，αi,t表示i个样本在t年的截距的大小，4.1.2选取计量策略一般情况下通常都会采取下面三种数据模型。一、混合模型。它的适合范围是所有样本都要使用同一个方程。二、固定效应模型。它适合的范围即每个样本之间通常都会存在一些区别，并且解释变量与每个式子里所产生的随机变量之间通常呈现出一定的相关性。三、随机效应模型。它适用于每个样本都会存在区别，但解释变量则与每个式子所产生的随机变量之间是不相关的。图4.1是本文进行实证检验的步骤示意图。固定效应回归混合回归固定效应回归混合回归随机效应模型数据 F检验 随机效应模型数据检验固定效应回归 Hausman检验固定效应回归随机效应模型 随机效应模型图4.1模型检验步骤4.2实证分析及结论4.2.1模型检验结果的分析本文通过Stata16软件进行了F检验和Hausman检验。第一步是进行F检验，在混合模型与固定效应模型中排除其中一种。原假设是H0：Ui=0，即所有样本的截距项是没有任何区别，所以此时应该选用混合模型。备择假设是H1：Ui≠0，说明样本的截距项之间彼此存在一定的差别，所以应当立即排除固定效应回归模型而使用混合回归模型。表4-2F检验回归结果ROECoef.Std.Err.TP>|t|[95%Conf.Interval]LNSIZE-.723849.1117362-6.480.000-.9451769-.5025211GDP-.0890452.0415388-2.140.034-.1713256-.0067648CAR-.7795725.1292192-6.030.000-1.035531-.5236141NPL-4.16855.4907883-8.490.000-5.140707-3.196393CI-.1336448.0645268-2.070.041-.2614599-.0058296_cons39.939832.62128615.240.00034.7475745.1321sigma-u2.1369339sigma-e1.2937967rho.73176224(fractionofvarianceduetou_i)Prob>F=0.0000由表4-2给出的统计分析数据的结果可知，p-b>f=0.0000，该模型中对应的p值是相对于p-b的值，因此，我们必须逐步拒绝原假设，即进一步拒绝h0:ui=0，所以本文首先考虑排除采用混合回归模型。之后需要进一步通过Hausman等的检验才能最终准确判断应该采取何种计量策略。原假设是H0：方程当中的解释变量与每个式子里所产生的随机变量并没有呈现出一定的相关性。备择假设是H1：解释变量与每个方程里的随机变量产生了一定的相关性。表4-3Hausman检验的回归结果(b)(B)(b-B)sqrt(diag(V_b-V_B))FE1RE1DifferenceS.E.lnSIZE-.723849-.758689.03484.0169098GDP-.0890452-.100974.0119288.006948CAR-.7795725-.7111651-.0684074.0377451NPL-4.16855-3.954841-.2137084.1275185CI-.1336448-.1054171-.0282277.0260547_cons39.9398338.209991.729841.7987814Prob>chi2=0.1321由上表4-3的统计数据结果能够知道prob>chi2=0.1321，此模型中所对应的p值相对来说比较大，所以我们需要接受这个原假设。基于以上的分析我们就能够非常清楚地得出本文中最为恰当的一种计量模型就是采用随机效应模型。4.2.2实证结果分析根据以上的分析过程可以得到本文应当选择随机效应模型，因此以12家银行的数据最终建立了下方的模型。表4-4随机效应回归结果ROECoef.Std.Err.zP>|z|[95%Conf.Interval]lnSIZE-.752121.1091208-6.890.000-.9659939-.5382482GDP-.0988895.0404264-2.450.014-.1781238-.0196553CAR.07237178.1241306-5.830.000-.9670093-.4804262NPL-3.993359.4725502-8.450.000-4.91954-3.067178CI-.1101699.0595294-1.850.064-.2268453.0065055_cons38.514292.54257515.150.00033.5309343.49764/sigma_u1.962971.38494521.3365662.882951/sigma_e1.268716.0821651.1174781.440424rho.7053502.0866936.518791.8491004ROAi，t=38.51429-0.752121lnSIZEt-0.0988894GDPt+0.07237178CARi，t-0.3993359NPLi，t-0.1101699CIi，t+εi，t由上述这些数据分析预测结果我们已经可以清楚地看出，第三方支付平台给我国商业银行的盈利带来了一个不可忽视的巨大波及，其在很大程度上也给我国商业银行的长期盈利发展产生了直接的负面影响，所以我们得到的这些结论和我们上文所描述做的数据分析预测结果几乎是完全不相吻合的。解释变量第三方支付交易规模SIZE在线性回归中，P=0.000<0.01表示变量非常显著。由Coef=-0.752121可知第三方支付交易规模SIZE与商业银行的净资产收益率ROE呈现非常显著的反向关系，因此得出结论第三方支付交易规模的扩大的同时对商业银行盈利造成巨大冲击。5商业银行应对第三方支付的冲击应采取的对策5.1传统商业银行发展的SWOT分析优势传统的商业银行具备的优点主要表现为以下三个方面:(1)经营优势。我国传统的商业银行由于其经营历史悠久，在客户资源和融资量上都具备十分明显的市场竞争优势，且拥有一个国家的公信力做保障，更容易取得用户的信任。(2)服务体系和管理制度上的明显优势。目前我国大型商业银行的生产经营和财务管理体系更加健全和更为规范化，并且我国日益完善的银行财务和管理法律法规体系也给目前我国传统商业银行快速发展起来创造了一个良好的管理体系和发展环境。(3)具备风险管理和控制的优势。商业银行在处理和应对一些金融风险问题上具备了丰富的实践经验，其所使用的网上支付口令和硬件加密证书等技术手段能够有效地确保资本市场的安全。劣势传统商业银行存在的一些劣势主要可以表现在以下三个主要方面:(1)工作效率不高。导致产生这一现象的根本原因之一就是由于我国传统的商业银行在金融服务方面的组织和机构太过冗杂，受到了各种金融监管的限制比例较大，业务办理的流程也繁琐。(2)信息服务覆盖领域狭窄。由于我国传统商业银行目前能够为客户提供的各类金融管理产品的服务类型都是比较单一化的，很少有专门针对满足客户的实际需要的各种个性化金融服务产品。与此同时仍然存在着个人房贷发放门槛大、民企企业融资困难等突出问题。(3)技术能力水平较低。和互联网时代的中小微型投资企业一样，传统的商业银行也存在着技术上短板的问题。机遇传统商业银行生存的机遇主要表现为以下两个方面:(1)通过借助互联网金融的手段来优化我国传统商业银行。我国传统的商业银行由于长期处于垄断地位，竞争意识淡薄，缺少了创新的驱动力。第三方支付平台的崛起直接导致我国传统商业银行在各领域产生强烈的危机感，这种危机感促使传统商业银行想方设法对自己的传统业务做出更多的改进和优化。(2)强化商业银行的传统优势。商业银行由于其传统产品所具有的安全、稳定、诚信等诸多优势，因此可以将其作为在应对金融风险冲击中的重要资本，并进一步地通过引入先进的技术手段来加以巩固和强化。挑战传统的商业银行所需要面对的挑战主要表现为以下三个层次:(1)市场垄断性地位正在遭遇挑战。近些年来，随着互联网和信息技术的迅猛发展现已经被广泛普及到了我国人们的工作和日常生活中的各个领域。(2)对我国传统商业银行主要核心业务的重大威胁。以支付宝和微信支付服务平台为主要代表的新型移动互联网网络支付信息服务平台已经诞生，并正在强劲的发展，初步形成了一个独立于当前我国一些传统商业银行服务体系之外的封闭式网络支付平台服务管理体系，传统商业银行的支付业务未来可能面临的非常大业务风险和安全威胁(3)融资业务面临严峻挑战。互联网金融的迅猛发展下促使大量互联网金融企业也开始涉及到融资这个领域，并由此逐步发展出多种多样的网络融资模式，其发展思路及发展理念是要远远超过传统商业银行。5.2传统商业银行发展的对策5.2.1与我国互联网金融服务平台达成合作，实现了互利共赢2020年8月24日中国银行、阿里巴巴、蚂蚁集团三方正式谈署签订《全面深化战略合作协议》，在三方正式签署协议时，中行主席刘连淼、蚂蚁集团主席井贤栋都亲自参加了，与会人员阵容如此强大和严谨，可以看出三方都十分重视这次的合作，大家也都表现出了很高的忠实，间接地表明了这三者之间不但需要达成一种共识，更需要进一步加强互联网金融的交流和合作。而且还有机会发展成为中国数字金融经济时代互联网公司与各类金融机构进行深度沟通合作的新型典范。早在2017年3月，中国建设银行就已经与阿里巴巴、蚂蚁集团合作签署了一项重要的战略合作协议，2019年11月，中国邮政储蓄银行于2019年11月与中国蚂蚁金服集团共同在中国北京正式承办举行的作为全方位推动深化协同发展长期战略伙伴合作关系战略署定合作协议的正式签约启动典礼。2019年12月，中国工商银行与美国阿里巴巴、蚂蚁集团正式宣布达成了长期战略性合作伙伴的关系。目前外界看来，国内四大国有商业银行，已有三家先后与阿里巴巴、蚂蚁集团达成长期战略投资合作。阿里巴巴、蚂蚁集团一直都在努力推动互联网和数字技术在各个行业中得到广泛的应用，依靠云计算、数据智能等新型科技手段和金融方式来对其进行深层次的综合应用，促进了金融产品和行业的走向智能化，让金融服务变得更为普惠、安全，更好的服务于实体经济。本文认为国内银行巨头纷