证券从业资格《金融市场基础知识》考前模拟真题A卷

证券从业资格《金融市场基础知识》考前模拟真题A卷一、单选题1.目前对于基金卖出股票的交易印花税按()收取。A.买卖双方征收B.买入方单边征收C.卖出方单边征收D.买卖双方都不征收答案：C【解析】（江南博哥）我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交卖方单边征收印花税。2.我国目前将国务院金融稳定发展委员会办公室职责划入()。A.中央金融委员会办公室B.中国人民银行C.中国银行保险监督管理委员会D.中国证监会答案：A【解析】中央金融委员会旨在加强党中央对金融工作的集中统一领导，负责金融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实，研究审议金融领域重大政策、重大问题等。中央金融委员会办公室，作为中央金融委员会的办事机构，列入党中央机构序列。将国务院金融稳定发展委员会办公室职责划入中央金融委员会办公室。3.下列关于国家股、法人股、社会公众股和外资股的说法中，错误的是()。A.社会公众股指社会公众以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份B.外资股是我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，含红筹股C.国家股是国有股权的一个组成部分，股利收入依法纳入国有资产经营预算D.法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体所持有的股份答案：B【解析】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。红筹股不属于外资股4.投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF()的特点。A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度B.被动操作指数基金C.独特的实物申购、赎回机制D.只能通过交易所进行交易答案：A【解析】A项正确，ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，可以进行套利交易。5.创业板市场的功能不包括()。A.承担风险资本的退出窗口作用B.促进产业升级C.优化资源配置D.帮助提升公司股价答案：D【解析】创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促进产业升级等作用。6.下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是()。A.任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元B.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％C.应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D.在银行间债券市场发行答案：A【解析】任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。7.世界上第一个证券交易所是()。A.伦敦证券交易所B.阿姆斯特丹证券交易所C.纽约证券交易所D.费城证券交易所答案：B【解析】1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一一阿姆斯特丹证券交易所。8.转融通业务中，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于()。A.10％B.15％C.20％D.30％答案：B【解析】证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15％。9.以下不属于货币政策的最终目标的是()。A.稳定物价B.充分就业C.国际收支顺差D.金融稳定答案：C【解析】货币政策最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。10.下列关于国际资金流动的说法中，错误的是()。A.国际间接投资属于国际长期资金流动B.套利性资本流动指的是利用各国金融市场上的利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动C.贸易资本流动一般属于国际短期资金流动D.资本外逃被认为是投机性的资金流动答案：D【解析】D选项错误，保值性资金的流动又称为避险性资金流动或资本外逃，是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。11.下列属于直接融资的是()。A.租赁融资B.银行信用融资C.消费信用融资D.商业信用融资答案：D【解析】间接融资的方式主要有：（1）银行信用融资。（2）消费信用融资。（3）租赁融资。故本题ABC都属于间接融资，D选项属于直接融资12.在我国，国有股权行政管理的专职机构是()。A.资产经营公司B.国有投资公司C.国有资产管理部门D.国务院答案：C【解析】国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。13.金融服务实体经济的实质就是有效发挥其()的功能。A.所有权转移B.活跃市场交易C.吸收国际资本D.媒介资源配置答案：D【解析】所谓金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能。14.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券()。A.代销方式B.承销方式C.包销方式D.直销方式答案：A【解析】证券承销业务可以采取代销或者包销方式。代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；而包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。15.基础设施基金上市首日涨跌幅限制比例为()，非上市首日涨跌幅限制比例为()。A.30%；10%B.20%；10%C.10%；10%D.30%；5%答案：A【解析】基础设施基金上市首日涨跌幅限制比例为30%，非上市首日涨跌幅限制比例为10%。16.证券市场监管的()相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。A.行政手段B.经济手段C.司法手段D.法律手段答案：B【解析】证券市场监管的手段包括法律手段、经济手段、行政手段。其中，经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活。但调节过程可能较慢，存在时滞。17.现券交易也可以被称为债券的()，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。A.回购交易B.远期交易C.即期交易D.市场交易答案：C【解析】现券交易也称即期交易，是指债券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。18.商业银行次级债券可在()公开发行或私募发行。A.中国金融期货交易所B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.银行间债券市场答案：D【解析】商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。19.股权投资基金募集应通过()对投资者进行风险评估。A.电话访谈B.问卷调查C.投资者自行认定D.基金管理人根据投资者过去的投资经历判断答案：B【解析】在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。20.整个证券市场的核心是()。A.证券发行人B.证券交易所C.中国证监会D.国务院答案：B【解析】证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。21.下列关于证券公司申请IB业务资格应当符合的条件的说法中，不正确的是()。A.具有满足业务需要的技术系统B.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准C.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度D.配备必要的业务人员，公司总部至少有3名具有期货从业资格的业务人员答案：D【解析】证券公司申请介绍业务资格，应配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业资格的业务人员。22.企业年金基金投资于银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于资产投资组合企业年金基金财产净值的()。A.1％B.3％C.5％D.8％答案：C【解析】企业年金基金投资于银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于资产投资组合企业年金基金财产净值的5％。23.一般情况下，证券金融公司从事转融通业务的，转融通期限一般不得超过()个月。A.1B.3C.6D.12答案：C【解析】证券金融公司可以与证券公司对转融通标的证券暂停交易、终止交易和其他特殊情形下转融通期限的顺延或者缩短作出约定。除上述情形外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。24.银行间债券市场中长期债券信用等级划分为()。A.三等九级B.四等九级C.四等六级D.三等六级答案：A【解析】根据中国人民银行发布的有关规定：银行间债券市场短期债券信用等级分为四等六级。（每一个信用等级均不进行微调）银行间债券市场中长期债券信用等级分为三等九级。（除AAA级、CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“十”或“—”符号进行微调，表示略高或略低于本等级）25.下列关于记账式国债分销的说法，正确的是()。A.场外分销，国债认购款的支付时间和方式由证券交易所统一规定B.场内挂牌分销，投资者在买入债券需要交纳佣金C.场内挂牌分销，证券交易所向代理机构收取买卖国债的经手费用D.交易所市场发行国债的分销，在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销答案：D【解析】选项A错误，场外分销时，国债认购款的支付时间和方式由买卖双方在场外协商确定；选项BC错误，场内挂牌分销，投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用；选项D正确，交易所市场发行国债的分销，在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。26.赋予公司老股东优先认股权的主要目的之一是()。A.保证公司资产的增值B.保证公司货币资金的增加C.保证普通股股东在公司中保持原有的持股比例D.保证公司权益的增加答案：C【解析】优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。赋予股东这种权利的目的主要有两个：（1）能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例。（2）能保护原普通股股东的利益和持股价值。27.可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是()。A.修正的美式期权B.大西洋期权C.欧式期权D.美式期权答案：D【解析】按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。28.我国一般开放式基金要求基金利润分配后，()不得低于面值。A.基金资产净值B.基金份额总值C.基金资产总值D.基金份额净值答案：D【解析】我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。29.关于全球金融市场的说法，错误的是()。A.伦敦外汇市场以非居民交易为主，反映出伦敦外汇市场的高度国际化B.纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率C.2007年，全美证券交易商协会与纽约证券交易所监管委员会合并成了金融业监管局，是证券业非自律性组织D.目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台Turquoise答案：C【解析】选项A说法正确，伦敦外汇市场以非居民交易为主，反映出伦敦外汇市场的高度国际化。选项B说法正确，纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率。选项C说法错误，2007年，全美证券交易商协会（NASD）与纽约证券交易所监管委员会合并，成立金融业监管局，是证券业自律性组织，负责监管经纪商、交易商与投资大众之间的业务。选项D说法正确，目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台Turquoise。30.通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的金融衍生工具属于()。A.嵌入式衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.结构化金融衍生工具D.OTC交易的衍生工具答案：D【解析】场外交易市场（简称“OTC”）交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。31.2019年1月首次获准进入中国信用评级市场的外资公司是()。A.标普公司B.穆迪公司C.惠誉公司D.大公国际答案：A【解析】2019年1月28日，美国标普公司作为首家外资公司获准进入中国信用评级市场。32.金融衍生工具从()分类的角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。A.产品形态B.自身交易方式C.基础工具D.交易场所的不同答案：C【解析】金融衍生工具从基础工具分类的角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。根据产品形态分类：可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。从其自身交易的方法和特点分类：可以分为远期、期货、期权、互换和结构化衍生工具。从基础工具分类角度：可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。按交易场所分类：交易所交易的衍生工具和场外交易市场（OTC）交易的衍生工具。33.某基金总资产为50亿元，总负债为10亿元，发行在外的基金份数为40亿份，则该基金的基金份额净值为人民币()。A.1元B.1亿元C.2元D.2亿元答案：A【解析】由题意，该基金的基金份额净值=基金资产净值／基金总份额=（50一10）／40=1（元）。34.可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有()。A.债权人的权利B.股东的权利C.债权人的义务D.债权人的责任答案：B【解析】可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时并不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。35.()是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。A.商业银行次级债券B.混合资本债券C.金融债券D.银行股票答案：A【解析】选项A正确，商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。选项B错误，我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。选项C错误，金融债券是由银行或非银行金融机构发行的债券。因金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉。选项D错误，银行股票是由银行发行的股票。36.以下()不是发行公募债券的主体。A.政府机构B.地方公共团体C.符合规定条件的私营企业D.金融机构答案：D【解析】公募债券是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的债券。这种债券的认购者可以是社会上的任何人。发行者一般有较高的信誉，而发行公募债券又有助于提高发行者的信用度。除政府机构、地方公共团体外，一般私营企业必须符合规定的条件才能发行公募债券。37.除中国证监会另有规定外，合格境内机构投资者经营证券投资基金、经营集合资产管理计划允许的行为包括()。A.购买不动产B.投资于银行存款等货币市场工具C.购买房地产抵押按揭D.购买实物商品答案：B【解析】除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为：1.购买不动产；【A选项不得有】2.购买房地产抵押按揭；【C选项不得有】3.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；4.购买实物商品；【D选项不得有】5.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。用排除法，本是ACD的行为皆为不得有的行为，故本题正确答案为B选项。38.下列时间点中，不能进行科创板连续竞价的是()。A.13：20B.11：30C.9：20D.14：50答案：C【解析】上海证券交易所科创板连续竞价时间为：9：30～11：30和13：00～14：57。39.以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的绝对指标是指()。A.詹森指数B.夏普指数C.特雷诺指数D.标准普尔指数答案：A【解析】詹森指数是以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的绝对指标。选项B，夏普指数把资本市场线作为评估标准，是在对总风险进行调整基础上的基金业绩评估方式。选项C，特雷诺指数是利用单位系统性风险所获得的超额收益率来衡量投资基金的业绩。选项D为干扰项。40.在证券市场上，偏重短线投机的投机者通过买卖证券时机的选择，以赚取()。A.红利B.利息C.股息D.市场差价答案：D【解析】各类投资者的目的各不相同，有些偏重长期投资，以获取高于银行利息的收益或意在参与股份公司的经营管理；有些则偏重短线投机，通过买卖证券时机的选择，以赚取市场差价。二、多选题41.科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”。其中，“2”指的是中国证监会发布的()。A.《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》B.《科创板上市公司持续监管办法（试行）》C.《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》D.《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》答案：AB【解析】科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”。其中，“2”是指中国证监会发布的《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《科创板上市公司持续监管办法（试行）》。42.关于基金运作信息披露，下列说法正确的有()。A.开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值B.货币基金不必披露每个开放日的份额净值，但需要披露每万份基金收益和最近7日年化收益率C.基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细等D.基金年度报告是基金各类信息披露文件中信息量最大的文件答案：ABCD【解析】选项A说法正确，对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。选项B说法正确，对货币基金而言，货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。选项C说法正确，投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细，按券种分类的债券投资组合，前5名债券明细，投资贵金属、股指期货、国债期货等情况。选项D说法正确，基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件，在会计年度结束后3个月内经过审计后予以公告。43.当前国际保险监督官协会在()方面发挥着重要作用。A.制定国际保险监管规则B.发布国际保险最新动态C.提供国际保险界交流平台D.联合监管国际商业银行答案：ABC【解析】当前国际保险监督官协会（IAIS）主要在三个方面发挥着重要作用：（1）制定国际保险监管规则。A选项（2）发布国际保险最新动态。B选项（3）提供国际保险界交流平台。C选项巴塞尔银行监管委员会制定了一系列协议、监管标准与指导原则。主要是为完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最主要形式。【D错误】44.关于机构投资者投资基金所涉及的税收，下列说法正确的有()。A.机构投资者购入基金、信托和理财产品等各类资产管理产品持有至到期，计征增值税B.机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应征收企业所得税D.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税答案：BCD【解析】根据《营业税改征增值税试点有关事项的规定》，机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。但机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。故选项A错误。45.可以召开临时股东大会的情形有()。A.董事会认为有必要B.监事会提议召开C.单独或合计持有公司10％以上股份的股东请求D.股利宣告日答案：ABC【解析】定期股东大会：股东大会一般每年定期召开一次。临时股东大会：1.当出现董事人数不足《中华人民共和国公司法》规定人数或公司章程所定人数的2/3；2.公司未弥补亏损达实收股本总额1/3；3.董事会认为必要；A选项4.监事会提议召开；B选项5.单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时。C选项应在2个月内召开临时股东大会。46.场外交易市场的特征有()。A.挂牌标准相对较低B.监管较为宽松C.交易制度通常采用做市商制度D.信息披露要求较低答案：ABCD【解析】场外交易市场的特征是：（1）挂牌标准相对较低。（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。（3）交易制度通常采用做市商制度。47.下列属于基金收入来源的是()。A.存款利息B.管理费收入C.证券买卖差价D.债券利息答案：ACD【解析】证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。利息收入是指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。48.影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，其中关于经济因素说法正确的有()。A.经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素B.除宏观经济因素外，其他经济因素可以暂时改变金融市场中期和短期走势C.与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能D.经济增长和财政金融行为属于纯粹的经济因素答案：ABC【解析】影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面。经济因素是最重要的因素，经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定财政金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。宏观经济因素是影响金融市场长期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中、短期走势，但改变不了金融市场长期走势。宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能。49.下列关于无记名股票的说法中，正确的有()。A.无记名股票发行时一般留有存根联B.《中华人民共和国公司法》规定，发行无记名股票的公司应当记载其股票数量、编号、发行日期C.无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票D.存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另一部分是股息票答案：ABCD【解析】无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了公司的有关事项，如公司名称、股票所代表的股数等；另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。50.为了保护投资者利益，大多数国家和地区的()不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。A.政府监管机构B.行业自律组织C.金融企业D.上市公司答案：ABC【解析】出于保护投资者尤其是中小投资者的利益，大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。51.基本分析法的主要内容包括()。A.宏观经济分析B.技术分析C.行业和区域分析D.公司分析答案：ACD【解析】基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。52.常见的衍生工具包括()。A.期权B.远期C.互换D.债券答案：ABC【解析】我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，常见的衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。53.为了更好地理解债券的收益率，我们引进“收益率曲线”这个概念。收益率曲线的基本类型有()。A.正向的B.反向的C.水平的D.拱形的答案：ABCD【解析】从形状上来看，债券收益率曲线主要包括四种类型：正向的、反向的、水平的和拱形的。54.按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为()。A.保证最高收益型产品B.收益保证型产品C.保证适中收益型产品D.非收益保证型产品答案：BD【解析】按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类，其中前者又可进一步细分为本金保障型产品和保证最低收益型产品。55.证券交易所的组织形式大致可以分为()。A.股份制B.公司制C.合伙制D.会员制答案：BD【解析】证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。前者的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体；后者的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。56.在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的()文字。A.祝贺性B.恭维性C.描述性D.推荐性答案：ABD【解析】基金信息披露的禁止性规定：1.禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。2.禁止对基金的证券投资业绩进行预测。3.禁止违规承诺收益或者承担损失。4.禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构。5.禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。57.我国证券公司监管制度主要包括()。A.业务许可制度B.分类监管制度C.合规管理制度D.客户交易结算资金第三方存管制度答案：ABCD【解析】我国证券公司的监管制度包括：业务许可制度；以诚信与资质为标准的市场准入制度；分类监管制度；以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度；合规管理制度；客户交易结算资金第三方存管制度；信息报送与披露制度。58.投资者投资优先股的好处在于()。A.优先股股息固定，有债券特性，优先股股东可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，保护自己的权益B.优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象C.优先股股息固定，投资者投资优先股收入稳定，可以作中长线投资D.优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，优先股的股息收益一般会高于普通股的投资收益答案：BC【解析】选项A说法错误，优先股股东不可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，不能向人民法院提出企业重整、和解或者破产清算申请。选项B说法正确，优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象。选项C说法正确，优先股股息固定，投资者投资优先股收入稳定，可以作中长线投资。选项D说法错误，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。59.影响股票价格的政治因素一般包括()。A.国际社会政治、经济的变化B.领袖更替C.政权更迭D.战争答案：ABCD【解析】政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：（1）战争。（2）政权更迭、领袖更替等政治事件。（3）政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等。（4）国际社会政治、经济的变化。（5）因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿。60.证券市场信息披露的主体包括()。A.证券发行人B.证券监管者C.证券旁观者D.证券交易者答案：ABD【解析】信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。61.关于股票的收益，下列说法中正确的有()。A.收益性是股票的基本特征之一B.认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利C.资本利得是股票获取收益的来源之一D.股东取得股份公司的收益、数量多少仅取决于个人所持股票的多少答案：ABC【解析】股东股息、红利收入的数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。62.普通股股东行使剩余财产分配权有一定的先决条件，下列关于先决条件有关的说法，正确的有()。A.普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须在公司解散清算之时B.公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东C.公司财产的法定清偿包括支付清算费、职工的工资，社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务D.公司财产经法定清偿后的剩余财产，不按照股东持有的股份比例进行分配答案：ABC【解析】普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。第一，普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。第二，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。63.证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的()等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。A.买卖数量B.出价方式C.证券名称D.价格幅度答案：ABCD【解析】证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致。64.下列选项中，属于金融期货主要交易制度的有()。A.保证金制度B.当日无负债结算制度C.大户报告制度D.有负债的结算制度答案：ABC【解析】金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）当日无负债结算制度。又称逐日盯市制度。（5）持仓限额制度。（6）大户报告制度。（7）每日价格波动限制。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制度。65.下列关于我国可转换债券的相关说法，正确的有()。A.可转换债券有有效期限和转换期限B.可转换债券无票面利率C.可转换债券有转换比例D.可转换债券通常还有赎回条款和回售条款答案：ACD【解析】可转换债券有若干要素：有效期限和转换期限；票面利率或股息率；转换比例或转换价格；赎回条款与回售条款；转换价格修正条款。66.非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的方式。特定对象包括()。A.公司控股股东B.与公司业务有关的企业C.公司员工D.证券公司答案：ABCD【解析】非公开发行股票，也称定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；与公司业务有关的企业；证券投资基金、证券公司等金融机构；公司董事、员工等。67.科创板重点支持的产业包括()。A.新金融B.新能源C.生物医药D.新一代信息技术答案：BCD【解析】在上海证券交易所新设科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。68.下列关于增发的说法，正确的有()。A.增发之后，若会计期内增量资本未能产生相应效益，将导致每股收益下降，则被称为稀释效应，会促成股价下跌B.若增发价格低于增发前每股净资产，则增发后可能会导致公司每股净资产提升，有利于股价上升C.增发总体上增加了发行在外的股票总量，短期内增加了股票供给，若无相应需求增长，股价可能下跌D.增发之后，公司注册资本和股份相应增加答案：ACD【解析】选项B错误：若增发价格高于增发前每股净资产，则增发后可能会导致公司每股净资产提升，有利于股价上升。69.关于股票，下列说法正确的有()。A.股票是一种有价证券B.股票属于物权证券C.股票属于债权证券D.股票是证权证券答案：AD【解析】股票的性质包括：（1）股票是有价证券。（2）股票是要式证券。（3）股票是证权证券。（4）股票是资本证券。（5）股票是综合权利证券。股票既不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。70.下列属于资产证券化产品的称谓有()。A.ABSB.CDOC.CDSD.MBS答案：ABD【解析】传统的证券化产品一般被统称为资产支持证券（ABS），但美国通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBS，而将其余的证券化产品称为ABS，ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证（CDO）两类。CDS是指信用违约互换，并非资产证券化产品。71.下列选项中，属于社会公益基金的有()。A.教育发展基金B.养老保险基金C.福利基金D.文学奖励基金答案：ACD【解析】社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。选项B属于社会保险基金。72.在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为()。A.基金当事人B.基金服务机构C.基金的监管机构和自律组织D.金融机构答案：ABC【解析】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。73.下列属于基础设施公募REITs特点的有()。A.公募REITs可盘活存量资产，提升基础设施资产估值，获得流动性溢价B.公募REITs产品将不低于80％基金年度可分配利润用于分配，高比例分红C.公募REITs产品规则透明健全D.公募REITs可改善负债水平，降低企业杠杆率答案：ACD【解析】基础设施公募REITs具备以下特点：（1）公募REITs可盘活存量资产，提升基础设施资产估值，获得流动性溢价，同时提供增量投资资金，改善负债水平，降低企业杠杆率，助力企业“轻资产”运营模式转型，更好地推动资本市场服务实体经济。（2）公募REITs产品将不低于90％的基金年度可分配利润用于分配，高比例分红，同时由于基础设施项目权属清晰，现金流持续、稳定，投资回报良好，填补了当前金融产品的空白，丰富了投资品种，方便投资者投资于流动性较弱的基础设施项目。（3）公募REITs产品规则透明健全，比照公开发行证券要求建立上市审查制度，制定了完备的发售、上市、交易、收购、信息披露、退市等具体业务规则。基础设施项目可借助资本市场公开、透明机制，通过资本市场融资，引导金融资金参与实体项目建设，实现高质量发展。74.个人投资者的特点包括()。A.资金规模有限B.投资资金规模化C.投资行为具有随意性、分散性和短期性D.投资的灵活性强答案：ACD【解析】个人投资者的特点包括以下四个方面：1.资金规模有限；选项A正确2.专业知识相对匮乏；3.投资行为具有随意性、分散性和短期性；选项C正确4.投资的灵活性强。选项D正确选项B，属于机构投资者的特点。75.行业分析主要分析的是()。A.行业所属的不同市场类型B.所处的不同生命周期C.行业业绩对股票价格的影响D.区域经济对股票价格的影响答案：ABC【解析】行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对股票价格的影响；区域分析主要分析区域经济因素对股票价格的影响。76.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是()。A.借款者的违约概率B.交易工具的违约损失率C.违约风险暴露D.预期损失和非预期损失答案：AB【解析】内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率（PD）和交易工具的违约损失率（LGD）。内部评级是相对于独立的外部信用评级而言的，是指金融机构内部通过定量因素和定性因素的综合分析，对其自身的交易对手、债务人或交易项目自身用一个高度简化的等级符号来反映被评级对象的风险特征。77.对发行人而言，发行存托凭证能够带来的好处有()。A.市场容量大，筹资能力强B.避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低C.以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算D.上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益答案：AB【解析】存托凭证之所以能够取得较快发展，除资本市场国际化这个大背景之外，其对发行人和投资者均具有一定的吸引力。对“发行人”而言，发行存托凭证能够带来下列好处：（1）市场容量大，筹资能力强。（2）避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。78.关于金融市场的理解，下列说法正确的有()。A.金融市场是创造和交易金融资产的市场B.金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和C.金融市场是要素市场的一种D.现代金融市场往往是无形的市场答案：ABCD【解析】选项A、B正确，金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。选项C正确，与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。选项D正确，金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。现代金融市场往往是无形的市场。79.量化分析法广泛应用于解决()等投资相关问题。A.证券估值B.组合构造与优化C.分析股票价格趋势D.风险计量和风险管理答案：ABD【解析】量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。量化分析法广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。选项C，属于技术分析法。80.债券的特征有()。A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性答案：ABCD【解析】债券具有偿还性、流动性、安全性、收益性的特征。三、判断题81.证券承销是证券公司代理投资者买卖证券的行为。()答案：错【解析】证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。82.基金管理费是向投资者直接收取的费用。()答案：错【解析】基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。83.政府机构类投资者参与证券投资的目的主要是为了获取利息、股息等投资收益。()答案：错【解析】政府机构类投资者参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等要求，而不是获取利息、股息等投资收益。84.证券登记结算采取全国集中统一的运营方式()。答案：对【解析】证券登记结算公司的名称中应当标明"证券登记结算"字样。证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并经国务院证券监督管理机构批准。85.看涨期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益。()答案：错【解析】看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益。否则，放弃行权。86.根据利息支付方式不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。()答案：错【解析】根据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券。根据发行条件不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。87.北京证券交易所是经国务院批准设立的会员制证券交易所，受中国证监会监督管理。()答案：错【解析】北京证券交易所于2021年9月3日注册成立，是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所，受中国证监会监督管理。88.创业板改革并试点注册制后，新上市企业前5个交易日不设涨跌幅限制，之后涨跌幅限制从目前的10％调整为5％。()答案：错【解析】创业板改革并试点注册制后，新上市企业前5个交易日不设涨跌幅限制，之后涨跌幅限制从目前的10%调整为20％。89.目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。()答案：对【解析】目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。90.操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险、战略风险和声誉风险。()答案：错【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。91.资产流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。()答案：错【解析】融资流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。资产流动性风险又称为市场流动性风险，是指资产价值不受损害而进行变现的能力，这种能力是由市场决定的，因此也称为市场流动性风险。92.上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制组织形式，是非营利性的事业法人。()答案：错【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。93.我国开放式基金的存续期一般为5年。()答案：错【解析】开放式基金没有固定期限，投资者可向基金管理人申购、赎回基金份额。94.证券交易所不可以调整交易时间，交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。()答案：错【解析】经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间；交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。95.中国证券登记结算有限责任公司是金融债券的登记、托管机构。()答案：错【解析】中央国债登记结算有限责任公司为金融债券的登记、托管机构。96.我国企业债券的发行采取核准制。()答案：错【解析】我国目前企业债券的发行由已经核准制改为注册制。国家发改委为企业债券的法定注册机关，发行企业债券应当依法经国家发改委注册。国家发改委指定相关机构负责企业债券的受理、审核。其中，中央国债登记结算有限责任公司为受理机构，中央国债登记结算有限责任公司、中国银行间市场交易商协会为审核机构。97.按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。()答案：错【解析】根据不同的分类标准，可以将结构化金融衍生产品分成不同的类别。按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。98.CDR是中国存托凭证的简称。()答案：对【解析】全球存托凭证简称GDR；国际存托凭证简称IDR；美国存托凭证简称ADR；中国存托凭证简称CDR。99.附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利。()答案：错【解析】附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖给发行人的权利。100.我国在国际债券市场上仅发行过政府债券。()答案：错【解析】我国发行国际债券始于20世纪80年代。财政部在国外发行的债券，属于政府债券。我国在国际债券市场发行的债券品种除了政府债券，还包括金融债券和公司债券等。我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券政府债券。101.参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖，这种制度被称为全面指定交易制。()答案：对【解析】全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券买卖。102.根据我国现行有关制度的规定，过户费一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存。()答案：对【解析】过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。103.超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的、期限在180天的短期融资券。()答案：错【解析】超短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在270天以内还本付息的债务融资工具。104.国家财政部负责对人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理。()答案：错【解析】国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理。105.欧洲债券是指在欧洲发行的债券。()答案：错【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。106.为落实“放管服”要求，激发市场活力，新《证券法》取消了相关行政许可，将会计事务所等证券服务机构从事证券业务的监管方式由备案改为资格审批。()答案：错【解析】为落实“放管服”要求，激发市场活力，新《证券法》取消了相关行政许可，将会计师事务所等证券服务机构从事证券业务的监管方式由资格审批改为备案。107.金融市场的首要功能是风险管理，通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解。()答案：错【解析】金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。108.对于债券的利息，投资者拿到的实际上是税前现金流，因此，免税债券（如政府债券）与可比的应纳税债券（如公司债券、资产证券化债券等等）相比，价值大一些。答案：错【解析】对于债券的利息，投资者拿到的实际上是税后现金流，因此，免税债券（如政府债券）与可比的应纳税债券（如公司债券、资产证券化债券等等）相比，价值大一些。109.面值和票面利率都是影响债券价值的基本因素，债券面值越大，债券的价值就越大；债券的票面利率越大，债券的价值越小。()答案：错【解析】面值和票面利率都是影响债券价值的基本因素，债券面值越大，债券的价值就越大；债券的票面利率越大，债券的价值也越大。110.股票风险的内涵是指股票投资收益的不确定性。()答案：对【解析】股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。四、综合题【共享案例题】1.2004年末，酝酿已久的三家外资机构在中国境内发行人民币债券的计划终于得到了财政部的批准。财政部已批准三家国际金融机构在中国境内发行总额为40亿元的人民币债券，这三家机构分别是：世界银行下属的国际金融公司，亚洲开发银行和日本的国际协力银行。提出发债申请的世界银行与亚洲开发银行都是资信极高的国际金融机构，而且都与中国政府有密切的联系。2005年3月1日央行等四部委正式发布《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》，对国际机构发行人民币债券进行规范。200