全国2023年 4 月高等教化自学考试金融理论与实务试题

全国2023年4月高等教化自学考试金融理论与实务试题

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，，共20分）

1.下列属于布雷顿森林体系内容的是D62页

A.黄金非货币化B.国际储备货币多元化

C.浮动汇率制度合法化D.实行“双挂钩”的国际货币体系

2.银行向借款人发放10000元贷款，年利率8%,期限2年。按单利计算，到期后借款人应向银行支付的利息为A87

页

A1600元B.11600元

C.11664元D.1664元

3.在借贷期限内依据市场资金供求变更定期调整的利率是C90页

A.固定利率B.基准利率

C.浮动利率D.实际利率

4.以“一价定律”为基础阐述汇率确定问题的理论是D103

A.国际借贷说B.汇兑心理说

C,利率平价理论D.购买力平价理论

5.下列关于货币市场特点表述错误的是D131

A.交易期限短B.流淌性强

C.平安性高D.交易额小

6.目前人民币汇率实行的是D115

A.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制

B.贸易内部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制

C.官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度

D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调整、有管理的浮动汇率制

7.源于中心银行对商业银行法定存款打算金要求而形成的金融市场是C132

A.回购协议市场B.票据市场

C.同业拆借市场D.大额可转让定期存单市场

8.下列关于中心银行票据的表述错误的是A144

A.发行中心银行票据的目的是为了筹集资金

B.其实质是中心银行债券

C.期限大多在1年以内

D.是中心银行进行货币政策操作的一种手段

9.衡量基金业绩好坏的关键性指标是D175

A.基金净值的凹凸B.基金单位净值的凹凸

C.基金规模的大小D.基金净值增长实力的凹凸

10.“交易所交易基金”的英文缩写是A174

A.ETFB.LOF

C.FOFD.IMF

11.代理业务属于商业银行的C231

A,负债业务B.资产业务

C.表外业务D.衍生产品交易业务

12.企业单位定期存款属于我国货币层次中的C286

A.M0层次B.Ml层次

C.M2层次D.L层次

13.弗里德曼认为货币需求的主要确定因素是B273

A.均衡利率B.永恒收入

C.货币供应量D.流淌性效用

14.货币供应量对基础货币的倍数被称为B283

A.法定存款打算金率B.货币乘数

C.流淌性比率D.资本足够率

15.国际收支常常账户差额等于C298

A.商品和服务出口-商品和服务进口

B.贸易账户差额+收益账户差额

C.贸易账户差额+收益账户差额+常常转移账户差额

D.资本与金融账户差额-贸易账户差额

16.商业银行内部风险管理人员依据银行所担当的风险计算出来的、银行须要保有的最低资本量被称为D237

A.账面资本B.监管资本

C.核心资本D.经济资本

17.商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括B227

A.关注贷款、次级贷款B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款

C.关注贷款、次级贷款、可疑贷款D.关注贷款、可疑贷款、损失贷款

18.投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通业务是C255

A.并购业务B.证券交易与经纪业务

C.风险投资业务D.资产管理业务

19.某人将其市价为80万元的住房投保，保险金额为100万元，保险合同有效期间发生保险责任事故，造成全损,

保险公司应当赔付B258

A.100万元B.80万元

C.64万元D.180万元

20.存款保险属于C263

A.再保险业务B.养老保险业务

C.政策性保险业务D.商业银行信托业务

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、

多涂、少涂或未涂均无分。

21.确定债券交易价格的主要因素有BCDE152

A.市盈率B.偿还期限

C.票面利率D.市场利率

E.债券的票面额

22.世界银行集团的构成机构有ABCDE215

A.世界银行B.国际金融公司

C.国际开发协会D.多边投资担保机构

E.国际投资争端处理中心

23.下列属于商业银行负债业务的是ABD222

A.存款B.向中心银行借款

C.发行货币D.发行金融债券

E.贴现

24.与货币需求呈负相关的因素是ABDE275

A.收入水平B.非货币性金融资产收益率

C.货币流通速度D.信用的发达程度

E.社会保障制度的健全性

25.属于国际收支平衡表资本和金融账户项目的有CD295

A.服务B.收入

C.干脆投资D.证券投资

E.储备资产

非选择题部分

三、名词说明题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26.区域性货币一体化

答：区域性货币一体化：是指确定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发

行和管理区域内的统一货币.

27.控股公司制商业银行

答：控股公司制商业银行也称“集团制商业银行”，其特点是，由一个集团成立股权公司，再由该公司限制或收购

若干独立的银行

28.证券承销

答：证券承销是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开

发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。

29.居民消费价格指数

答：居民消费价格指数即我们通常所称的CPI,又称零售物价指数，它是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买

的生活消费品价格和服务项目价格平均变更程度的指标。

30.窗口指导

答：窗口指导是指中心银行依据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求

其执行。如商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中心银行可削减对该银行的贷款额度，甚至实行停止供应

信用等制裁措施。虽然窗口指导没有法律约束力，但其作用有时也很大。

四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

31.某基金于2000年3月1日发行，基金单位净值为1元，发行总份数为100亿份。到2012年6月8日，该基金

的总资产市值为160亿元，无负债。期间该基金共有6次分红，每份基金累计分红1.00元。试计算该基金在2012

年6月8日的单位净值与累计单位净值。

答：基金单位净值=基金资产净值+基金总份数=160+100=1.60（元）

基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额=1.60+1.00=2.60（元）

32.某外贸企业预料9月1日有200万美元的收入。为防止美元汇率下跌蒙受损失，该公司于当年6月3日买入1

份9月1日到期、合约金额为200万美元的美元看跌期权（欧式期权），协定汇率为1美元=6.6元人民币，期权费

为6万元人民币。若该期权合约到期日美元即期汇率为1美元=6.5元人民币。请问该公司是否会执行期权合约？并

请计算此种状况下该公司的人民币收入。

答:执行后的收益=200X6.60-6=1314（万元人民币）

不执行的收益=200X6.50=1300（万元人民币）

执行后的收益大于不执行，因此该公司会执行期权合约，此种状况下该公司的人民币收1314万元人民币。

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33.简述利率平价理论的主要内容。

答：利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参加者出于避险或盈利目的而进行的套利

交易活动。所谓套利交易，是指套利者利用两国货币市场的利率差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放

至高利率国家，以赚取利差收益的交易行为。套利行为产生于市场的非均衡，但随着套利交易的持续进行以及市场

供求机制的作用，汇率与利率的均衡关系或者说利率平价关系会得以重新复原。该理论提出，套利性的短期资本流

淌会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等

于两国间的利率差。利率平价理论是对汇率确定理论的重大发展，该理论对于分析远期汇率的确定以及即期汇率与

远期汇率之间的关系具有重要价值，在当今金融全球化的背景下具有较强的适用性。但由于该理论成立的重要前提

是资本自由流淌，且不考虑交易成本，但这种状态在现实中并不完全存在，因此，其结果并不完全应验。而且，该

理论片面强调利差对汇率的确定作用，而忽视了汇率是对经济基本面因素的综合反映和预期。

34.简述发行市场与流通市场的关系。

答：发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市场存在的基础和前提，没有发行市场中金融工具

的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让，同时，流通市场的出现与发展会进一步促进发行市场的发展，因为

假如没有流通市场，新发行的金融工具就会由于缺乏流淌性而难以推销，从而导致发行市场的萎缩以致无法接着存

在。

35.简述回购协议市场的参加者及其目的。

答：回购协议市场的参加者特别广泛，中心银行、商业银行等金融机构、非金融机构企业都是这个市场的重要参加

者，在美国等一些国家，甚至地方政府也参加这个市场的交易活动。（1）中心银行参加回购协议市场的目的是进行

货币政策操作。在市场经济较为发达的国家或地区，回购协议是中心银行进行公开市场操作的。（2）商业银行等金

融机构参加目的是为了在保持良好流淌性的基础上获得更高的收益。（3）非金融性企业参加目的是因为逆回购协议

可以使它们短暂闲置的资金在保证平安的前提下获得高于银行存款利率的收益，而回购协议则可以使它们以持有的

债卷组合为担保获得急需的资金来源。

36.简述保险的基本原则。

答：保险的基本原则是：（1）保险利益原则.（2）最大诚信原则。（3）损失补偿原则。（4）近因原则。

37.简述托宾q理论的主要内容。

答：在资本市场获得深化发展的背景下，以托宾、莫迪利亚为代表的一些经济学者扩展了凯恩斯的利率传导机制理

论，起先将资本市场中的金融资产价格，特殊是股票价格纳入到货币政策传导机制中。以托宾的q理论为例。托宾

将q定义为企业的市场价值除以企业资本的重置成本。托宾认为，q和投资支出之间是正相关关系。假如企业的q

值大于1,意味着企业的重置成本低于企业的市场价值，由于企业发行少量股票就能够购买大量新投资品，于是投

资支出会增加；相反，假如企业的q值小于1,意味着企业的重置成本高于企业的市场价值，企业可以通过廉价购

买其他企业而获得已经存在的资本，此时，企业投资支出的水平较低。中心银行的货币政策通过影响股票价

格（PS）对q产生影响，q的变更进一步引起投资、产出规模变更，这便是托宾的q理论。扩张性的货币政策可以

引起股票价格的上升，股票价格的上升使q值大于1,促使企业增加投资支出，最终实现产出的增加。用符号可表

示为：Mt=>iI=>Pst=>qt=>It=>Yt

六、论述题（本题13分）

38.试述消费信用与次贷危机的关系及对我国的启示。

答：次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人供应的货款。次级抵押贷款借款人

的信用记录比较差，由此造成次级抵押贷款的信用风险比较大。次贷危机便与信贷消费文化有着干脆的关系。消费

信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住

房产权抵押贷款。低利率环境和房产价格的持续飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险。美国的次贷危机正

是消费信用不行过度扩张，这也警示我们提示我们，确定要建立整套的监管和预警机制，限制信用消费的风险。

全国2023年7月高等教化自学考试金融理论与实务试题

选择题部分

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均

无分。

L“特里芬难题”出现在（A）

A.布雷顿森林体系B.牙买加体系

C.欧洲货币联盟D.西非货币联盟

2.金本位制最典型的形态是（B）

A.金银复本位制B.金币本位制

C.金汇兑本位制D.金块本位制

3.利息率是指（C）

A.利息额与利润的比率

B.利息额与货币供应量的比率

C.借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率

D.利息额与金融资产的比率

4.强调货币因素在利率确定中作用的经济学家是（B）

A.马克思B.凯恩斯

C.马歇尔D.庇古

5.各关键货币与本国货币的兑换比例属于（B)

A.套算汇率B.基准汇率

C.有效汇率D.交叉汇率

6.以追求稳定的常常性收入为基本目标的基金是（B）

A.成长型基金B.收入型基金

C.平衡型基金D.套利基金

7.狭义金融市场仅包括（A）

A.干脆金融市场B.间接金融市场

C.银行借贷市场D.货币市场

8.下列关于金融期权合约表述正确的是（B)

A.实行盯市原则B.交易双方的权利和义务不同等

C.每日结算D.交易双方都须交纳保证金

9.中国人民银行的特殊地位体现在（A)

A.依法独立执行货币政策

B.向个人供应低息贷款

C.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止

D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格

10.主见商业银行通过持有信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流淌性的经营管理理论是（B）

A.商业贷款理论B.资产转移理论

C.预期收入理论D.负债管理理论

11.我国建立真正的中心银行与商业银行相分别的二级银行体制的年份是（C）

A.1979年B.1984年

C.1994年D.2023年

12.集中保管商业银行的存款打算金属于中心银行的（C）

A.发行银行的职能B.政府银行的职能

C.银行的银行的职能D.最终贷款人的职能

13.由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位供应财务管理服务的非银行金融机构是（D）

A.金融资产管理公司B.信托投资公司

C.金融租赁公司D.财务公司

14.世界银行集团中特地向经济不发达成员国的私有企业供应贷款和投资的国际性金融组织是（A）

A.国际金融公司B.国际开发协会

C.国际投资争端处理中心D.多边投资担保机构

15.商业银行为客户办理因债权债务引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务是（A）

A.支付结算业务B.代理业务

C.租赁业务D.信托业务

16.治理通货膨胀的收入政策主要实行（D）

A.利率指数化政策B.工资指数化政策

C.降低个人所得税政策D.工资一物价管理政策

17.下列关于通货紧缩表述错误的是（C）

A.通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器

B.通货紧缩是一种与通货膨胀相对应的货币现象

C.通货紧缩可以促进消费增加，有利于经济增长

D.物价水平的持续下降是推断通货紧缩是否发生的主要标准

18.提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是（A）

A.奥确定律B.托宾q理论

C.流淌性偏好理论D.菲利普斯定律

19.既可调整货币总量，又可调整信贷结构的货币政策工具是（A）

A.法定存款打算金率B.再贴现政策

C.公开市场业务D.流淌性比率

20.下列属于中心银行干脆信用限制工具的是（C）

A.窗口指导B.再贴现政策

C.流淌性比率D.不动产信用限制

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选

或未选均无分。

21.布雷顿森林体系的主要内容包括（ACDE）

A.实行固定汇率制

B.黄金非货币化

C.美元为最主要的国际储备货币

D.建立国际货币基金组织

E.美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩

22.按是否剔除通货膨胀因素可将利率划分为（BD）

A.市场利率B.名义利率

C.官定利率D.实际利率

E.行业利率

23.确定与影响利率变更的主要因素有（ACDE）

A.平均利润率B.利率管制因素

C.资金的供求状况D.通货膨胀因素

E.风险因素

24.下列金融工具中属于衍生金融工具的是（BC）

A.商业票据B.期权

C.期货D.股票

E.债券

25.国际收支的调整手段主要有（ACE）

A.外贸政策B.收入政策

C.货币政策D.法律手段

E.财政政策

非选择题部分

留意事项：

用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。

三、名词说明题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26.区域性货币一体化。

答案：区域性货币一体化乂称货币集团化，是国际货币体系改革的重要内容和组成部分。是指确定地区内的有关国

家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。

27.贷款承诺。

答案：货款承诺也叫信用额度，指银行承诺在将来确定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人供应确定

额度贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付确定的承诺费。

28.信用交易。

答案：信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付确定数额的

保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。

29.次级金融债券。

答案：次级金融债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿依次列于商业银行

其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

30.通货膨胀。

答案：通货膨胀指因货币供应大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供应，导致货币贬值，而引起的一段时

间内物价持续而普遍地上涨现象。

四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

31.面值为100元的2年期债券，票面年利率为5%,按年支付利息。假如某投资者在债券发行一年后从市场上以98

元的价格买入该债券并持有到期，试计算其到期收益率。（保留到整数位）

答案：

32.假设某商业银行汲取一笔现金存款1000万元，若法定存款打算金率为8%,全部的商业银行都保留5%的超额存

款打算金率，现金漏损率为7%,试计算这笔存款最大可能派生出的派生存款额。

答案：经派生后的存款为：10000000*8%+7%?5%=100000000

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33.简述利率在微观经济活动中的作用。

答案：利率对企业的投资的规模和结构产生影响，能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。利率影响投资结构

的原理：（1）利率水平对投资结构的作用、必需依靠于预期收益率与利率的对比上。（2）利率对投资结构的影响更

主要地体现在利率结构上。

34.简述影响汇率变动的主要因素。

答案：第一，通货膨胀。一般而言，通货膨胀会导致本国货币汇率下跌，通货膨胀的缓解会使汇率上浮。

其次，经济增长；经济增长，国民收入增加，促使消费水平提高，对本币的需求也相应增加。假如货币供应不变，

对本币的额外需求将提高本币价值，造成外汇贬值。

第三，国际收支及外汇储备。国际收支状况对一国汇率的变动能产生干脆的影响。发生国际收支顺差，会使该国货

币对外汇率上升，反之，该国货币汇率下跌；

第四，利率。利率作为一国借贷状况的基本反映，对汇率波动起确定性作用。

第五，心里预期；心理预期有时会对汇率产生重大的影响。

第六，政府干预。一国及国际间的政治局势的变更，都会对外汇市场产生影响，但影响时限一般都很短。

35.简述优先股与一般股的区分。

答案：优先股和一般股的区分主要是股东权利的不同。

（1）一般股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经

营状况有关。一般股的股东还具有优先认购权。

（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先安排权，即公司安排股息时，优先股股东安排在先；二是优先求偿权,

即公司破产清算，安排剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。

36.简述金融期货合约的主要特点。

答案：（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不干脆接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清

算公司结算；

（2）金融期货合约还克服了远期合约流淌性差的特点，具有很强的流淌性；

（3）金融期货交易实行盯市原则，每天进行结算。

37.简述财政政策与货币政策的协作模式。

答案：（1）双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策协作。

（2）双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策协作。

（3）松紧模式，这种模式有两种状况：一是宽松的货币政策和紧缩的财政政策协作；二是紧缩的货币政策和宽松

的财政政策协作。

（4）中性模式，适用于社会供求大体平衡，经济增长速度在适度区间时的状况。

六、论述题（本题13分）

38.试述我国消费信贷的种类、作用和风险。

答案：消费信贷的种类有：（1）短期信用贷款；（2）综合消费贷款；（3）旅游贷款；（4）国家助学贷款；（5）汽车贷款;

（6）住房贷款等。

消费信用的作用有：（1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。（2）消费信贷不仅有助于商

业银行调整信贷结构、分散风险，而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，找寻新的利润

增长点；（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世；（4）消费信贷可以提高

居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。

消费信贷的风险有：（1）消费信贷风险主要来自借款人的收入波动和道德风险。（2）消费贷款相关的法律不健全。

（3）借款人多头贷款或透支，导致信贷风险上升。（4）抵押物难以变现，贷款担保形同虚设。（5）缺乏资产证券

化的有效手段，导致银行流淌性风险增加。（6）利率尚未市场化，消费信贷缺乏相应的风险补偿机制。指令性

发放消费信贷，形成巨大的风险隐患。

全国2023年4月高等教化自学考试

选择题部分

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

1.能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【B]1-53

A.纸币B.存款货币

C.电子货币D.金属货币

2.金本位制最典型的形态是[C]1-59

A.金银复本位制B.金汇兑本位制

C.金币本位制D.金块本位制

3.国家信用的主要形式是[A]2-78

A.发行政府债券B.向商业银行短期借款

C.向商业银行长期借款D.自愿捐助

4.货币的时间价值通常体现为[C]3-85

A.股票收益B.风险价值

C.利息D.节俭观念

5.中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的依次是[A]3-95

A.先外币，后本币；先贷款，后存款B.先本币，后外币；先贷款，后存款

C.先本币，后外币：先存款，后贷款D.先外币，后本币：先存款，后贷款

6.依据外汇交易的清算交割时间，汇率可分为【B]4-101

A.基准汇率与套算汇率B.即期汇率与远期汇率

C.名义汇率与实际汇率D.官方汇率与市场汇率

7.一国货币对外贬值可能引起的经济现象是【B]4-109

A.该国进口增加B.该国通货膨胀率上升

C.该国失业率上升D.该国经济增长率下降

8.下列关于金融工具流淌性表述正确的是【C】5-120

A.金融工具的偿还期限与流淌性呈正方向变动

B.金融工具的收益率水平与流淌性呈反方向变动

C.金融工具发行人的信誉程度与流淌性呈正方向变动

D.金融工具的风险程度与流淌性呈正方向变动

9.某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现

率为5%,则该企业可获得的贴现金额为[B]6-143

A.1850元B.1950元

C.2000元D.2050元

10.通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现[A]7-170

A.买入信号B.卖出信号

C.反转信号D.波动信号

11.垄断人民币发行权的银行是【D】9-204

A.中国工商银行B.中国银行

C.中国建设银行D.中国人民银行

12.特地向经济不发达成员国的私有企业供应贷款和投资的国际性金融机构是[B]9-215

A.国际货币基金组织B.国际金融公司

C.国际清算银行D.巴塞尔银行监管委员会

13.以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是[A]10-232

A.信托B.投资

C.贷款D.租赁

14.下列属于商业银行资产业务的是【D】10-226

A.票据承兑B.支付结算

C.汲取资本D.证券投资

15.借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也确定要造成一部分损失的

贷款是【C】10-228

A.关注贷款B.次级贷款

C.可疑贷款D.损失贷款

16.投资银行最为传统与基础的业务是[A]11-252

A.证券承销业务B.并购业务

C.资产管理业务D.风险投资业务

17.商业银行的存款派生实力[B]12-283

A.与现金漏损率、法定存款打算金率呈正方向变动

B.与现金漏损率、法定存款打算金率呈反方向变动

C.与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款打算金率呈正方向变动

D.与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款打算金率呈反方向变动

18.凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是[C]12-272

A.收入B.商品的价格水平

C.利率D.货币流通速度

19.下列可引起货币供应量增加的货币政策操作是【D】14-321

A.提高法定存款打算金率B.提高再贴现率

C.发行央行票据D.中心银行买入债券

20.奥确定律反映的是[B]14-317

A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系

B.失业率与经济增长率之间的反向变动关系

C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系

D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

21.银行信用与商业信用的关系表现为[ADE]2-76/77

A.商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础

B.银行信用的发展是商业信用产生的基础

C.银行信用与商业信用是替代关系

D.银行信用克服了商业信用的局限性

E.银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展

22.提高银行贷款利率有利于[ADE]-教材无法找到答案

A.抑制企业对信贷资金的需求B.降低失业率

C.刺激经济增长D.抑制物价上涨

E.削减居民个人的消费信贷

23.目前我国财务公司可以经营的业务有[ABCE]9-211

A.对成员单位办理票据承兑与贴现B.对成员单位办理融资租赁

C.从事同业拆借D.汲取社会公众存款

E.对成员单位办理贷款

24.现实中的货币需求包括[AB）12-268

A.对现金的需求B.对存款货币的需求

C.对债券的需求D.对股票的需求

E.对基金的需求

25.货币政策的内容主要包括【ABCDE]14-314

A.政策目标B.政策工具

C.操作指标D.中介指标

E.政策传导机制

三、名词说明题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26.区域货币一体化1-63

答：所谓区域性货币一体化，是指确定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行

来发行和管理区域内的统一货币。

27.收益资本化3-86

答：收益资本化是商品经济中的规律，只要利息成为收益的一般代表，这个规律就发挥作用。

28.消费信用2-79

答：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人供应的、用于其消费支出的一种信用形式。

29.流淌性陷阱12-272

答：所谓流淌性陷阱，是指这样一种现象：当确定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而

债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供应，都会被人们以货币形式储存起来。

30.窗口指导14-324

答：窗口指导是指中心银行依据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要

求其执行，假如商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中心银行可削减向该银行贷款的额度，甚至实行停止

供应信用等制裁措施。

四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

31.假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：

（D该债券的名义收益率。（2分）7753

（2）假如某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少？（2分）7-153

（3）假如某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者

的持有期收益率是多少？（2分）7-153

（计算结果保留小数点后两位）.

答：

（1）名义收益率=票面年利息+票面金额X100%

名义收益率=7・100义100%=7%

（2）现时收益率=票面年利息+当期市场价格X100%

现时收益率=7・95X100%=7.37%

（3）持有期收益率=［（卖出价-买入价）+持有年数+票面年利息］+买入价格X100%

持有期收益率=［（98-105）4-2+7］4-105X100%=3.33%

32.假设某投资者9个月后须要100万元人民币。该投资者预期将来人民币将会升值。

为了规避汇率风险,该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人民币看涨期权,

执行汇率为1美元兑6.6元人民币。

问：（1）假如该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人

民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。（3分）

（2）假如该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人

民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。（3分）8-193/194

（计算结果保留小数点后两位）

答：

（1）由于执行汇率（1美元兑6.6元人民币）低于合约到期时的市场即期汇率（1美元兑6.65元人民币），所以，

该投资者不执行期权合约，其损失1000美元期权费。

（2）1004-6.5-1004-6.6-0.1=0.13（万美元）

盈利0.13万美兀

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33.简述经济增长对汇率变动的影响。4-106

答：一国的经济增长对汇率的影响是困难的，多方面的。（1）首先，一国经济增长率高，意味着该国居民收入水平

上升较快，由此会造成对进口品需求的增加，外汇需求随之增加。（2）其次，一国经济增长率高，往往也意味着生

产率提高较快，由此通过生产成本的降低改善本国产品的竞争地位，从而有利于增加出口，抑制进口。（3）第三，

一国经济增长率高，意味着一国经济发展态势良好，具有较高的投资回报率，这会吸引国外资金流入本国进行干脆

投资，增加外汇供应，等等。总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有

升值的趋势；假如一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会

有对外长期升值的趋势。

34.简述我国进行股权分置改革的缘由。5-123

答：股权分置问题产生于证券市场建立初期。当时证券市场具有试验性质，市场条件尚难容纳大规模的股份流通，

国有企业改制上市也主要着眼于推动企业改革、筹集增量资本和改善内部管理，资本运营还没有提上日程，股权分

置总体上与当时的历史背景相适应。但是，随着经济体制改革的深化和证券市场发展环境的变更，股权分置的固有

冲突渐渐突出，成为制约证券市场发展的重要制度障碍：一是扭曲证券市场定价机制，影响价格发觉和资源配置功

能的有效发挥；二是股价涨跌形不成对非流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础；三是国有资产不

能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化国有资产管理体制改革；四是股票定价环境存

在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新。

35.简述货币市场的功能。6-131

答：（1）它是政府、企业调剂资金余缺、满意短期融资须要的市场。（2）它是商业银行等金融机构进行流淌性管理

的市场。（3）它是一国中心银行进行宏观金融调控的场所。（4）它是市场基准利率生成的场所。

36.简述商业银行风险管理的基本框架。10-241/242

答：（1）风险管理环境（2）商业银行风险管理组织（3）商业银行风险管理流程

37.简述保险的基本原则。11-257/258

答：（1）保险利益原则（2）最大诚信原则（3）损失补偿原则（4）近因原则

六、论述题（本题13分）

38.依据通货膨胀成因理论，试析2023年我国通货膨胀的成因。13-308/309

答：一、通货膨胀成因理论主要有以下三种：（1）需求拉动说需求拉动说是从需求角度说明通货膨胀的成因。该理

论认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国政府采纳了扩张性的财政政策和货币政策，刺激了社会总需求。当社会

总需求大于社会总供应时，就形成了膨胀性缺口，牵动物价上涨，导致通货膨胀。（2）成本推动说

成本推动说是从供应方面说明通货膨胀的成因。这种理论认为，在没有超额需求的状况下，由于供应方面成本的提

高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（3）结构型通货膨胀理论.所谓结构型通货膨胀是指在没有需求拉动

和成本推动的状况下，由于某些经济结构方面的缘由而引发的一般价格水平的持续上涨。在很多发展中国家，经济

结构因素是造成该国发生通货膨胀的重要缘由，主要包括经济部门结构和供需结构。

二、2023年我国通货膨胀的成因是多方面的。从需求角度说，为了降低次贷危机对我国经济增长的不利影响，2023

年我国实行了主动的财政政策和宽松的货币政策，投放了大量货币，使社会总需求快速增加。从供应角度说，由于

多方面缘由，近两年我国的工人工资水平、资源能源价格和各种生产资料价格也有较大幅度的上升，从成本方面推

动了2023年物价水平的上升。

2023年7月高等教化自学考试全国统一命题考试

第一部分选择题

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、

错涂或多涂均无分。

1.世界上最早的货币是（A）1-51

A.实物货币B.金属货币C.存款货币D.纸币

2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（C）1-62

A.怀特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣

3.商业信用的基本形式是（C）2-72

A.银行贷款B.发行国债C.商品赊销D.政府拨款

4.体现货币时间价值的变量是（B）3-85

A.物价水平B.利息C.货币供应量D.货币需求量

5.人民币汇率采纳的标价方法是（A）4-101

A.干脆标价法B.间接标价法C.美元标价法D.综合标价法

6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（B）5-120

A.信用风险B.市场风险C.违约风险D.流淌性风险

7.为中心银行宏观金融调控供应场所的市场是（A）6-131

A.货币市场B.资本市场C.股票市场D.期货市场

8.短期政府债券发行和流通的市场是（B）6-131

A.票据市场B.国库券市场C.资本市场D.CD市场

9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（D）7-153

A.到期收益率B.持有期收益率C.现时收益率D.名义收益率

10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（A）7-175

A.基金净值B.单位净值C.基金价格D.基金收益

11.下列关于期货合约表述错误的是（C）8-186

A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流淌性

C.可用来套期保值，但不能用来投机D.实行盯市原则，每天进行结算

12.负责制定和实施货币政策的金融机构是（A）9-204

A.中心银行B.商业银行C.政策性银行D.专业银行

13.巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构？（D）9-216

A.世界银行B.国际货币基金组织

C.国际金融公司1）.国际清算银行

14.代理业务属于商业银行的（D）10-231

A.资本业务B.资产业务C.负债业务D.表外业务

15.按质量凹凸划分的五类贷款形式是(C)10-227

A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失

C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失

16.下列不属于投资银行业务的是(C)11-252

A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理

17.健康保险属于（B）11-259

A.财产保险B.人身保险C.责任保险D.保证保险

18.提出剑桥方程式的经济学者是(A)12-270

A.马歇尔与庇古B.凯恩斯C.欧文•费雪D.弗里德曼

19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（C）13-298

A.国际收支总差额B.金融账户差额C.贸易账户差额D.常常账户差额

20.衡量一国经济在不同时期内所生产和供应的最终产品和劳务价格总水平变更程度的经

济指标是（C）13-303

A.批发物价指数B.居民消费价格指数

C.国民生产总值平减指数D.收入增长指数

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未

涂、错涂、多涂或少涂均无分。

21.国家信用的工具主要有（ABE）2-78

A.中心政府债券B.地方政府债券

C.金融债券D.公司债券

E.政府担保债券'

22.下列属于货币市场的有（ABDE）6-130

A.国库券市场B.商业票据市场

C.股票市场D.同业拆借市场

E.回购协议市场

23.目前我国的金融监督管理机构包括（BCDE）9-204

A.银行业协会B.中国银行业监督管理委员会

C.中国人民银行D.中国证券监督管理委员会

E.中国保险监督管理委员会

24.下列属于国际收支平衡表中常常项目的有（ABCE）13-294

A.收益B.货物C.服务D.干脆投资E.常常转移

25.影响我国货币需求的因素有（ABCDE）12-275

A.物价水平B.收入

C.利率D.信用的发展状况

E.社会保障体制的健全与完善

其次部分非选择题

三、名词说明题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

请在答题卡上作答。

26.消费信用2-79

答：

消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人供应的、用于其消费支出的一种信用形式。

27.政府债券5-121

答：

政府债券是指由中心政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债

券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。

28.开放式基金7T73

答：

开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时打算赎回发行在外的基金份额，因此基金份

额总数是不固定的。

29.再保险11-262

答：

再保险指的是保险人将其担当的保险业务，以承保形式，部分转移给保险人的，为再保险。

30.通货膨胀13-302

答：

通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供应过多而引发