西麦食品财务报表分析报告

桂林西麦食品股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金27671.7641152.6152622.78交易性金融资产79640.5075205.3044852.42应收票据817.49307.62210.40应收账款6716.097733.076752.09预付款项4106.693066.265716.52应收利息206.2021.74其他应收款89.48959.90198.69存货16411.5115388.7724638.49一年内到期的非流动资产4108.15其他流动资产1414.191907.401652.97流动资产合计137660.86146266.46140752.52投资性房地产205.08178.37154.02固定资产28133.3933359.7536773.15在建工程6548.507722.3910581.51无形资产2373.212796.524193.82长期待摊费用84.95156.40114.19递延所得税资产1740.661463.031352.88其他非流动资产642.6835.491855.13非流动资产合计40021.9545841.6760262.90资产总计177682.81192108.13201015.42短期借款10006.6512805.127500.46应付票据4534.755860.738908.20应付账款15070.5117810.1417804.69预收款项8.563.173.43应付职工薪酬2541.932318.483047.82应交税费1656.712063.551356.48其他应付款2156.281517.691479.48一年内到期的非流动负债116.4131.588.85其他流动负债707.44877.961600.97流动负债合计41057.7750042.1454025.53长期负债合计68.6313.0115.03递延所得税负债106.2166.87递延收益-非流动负债1270.901149.861099.86非流动负债合计1445.741229.741114.88负债合计42503.5151271.8855140.42实收资本(或股本)22394.0422327.7722327.77资本公积69060.8368442.0968247.62其中:库存股4111.802660.702959.05盈余公积5400.066362.527847.46未分配利润42436.1846364.5750411.21归属于母公司所有者权益合计135179.30140836.25145875.00所有者权益合计135179.30140836.25145875.00负债与所有者权益总计177682.81192108.13201015.42桂林西麦食品股份有限公司，简称西麦食品，所属的行业是食品制造业，公司总部位于广西壮族自治区。2023年，西麦食品的资产总计是201,015.42万元，负债合计是55,140.42万元，所有者权益合计是145,875.00万元。图1.1西麦食品2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看西麦食品的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是177,682.81万元、192,108.13万元、201,015.42万元，其中，2023年的流动资产合计为140,752.52万元，包括52,622.78万元的货币资金和24,638.49万元的存货；非流动资产合计为60,262.90万元，其中的固定资产占到了36,773.15万元。图1.2西麦食品2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，西麦食品最近三年的负债总额分别是42,503.51万元、51,271.88万元、55,140.42万元，其中，2023年的流动负债是54,025.53万元，非流动负债是1,114.88万元。所有者权益方面，2021~2023年西麦食品的所有者权益总额分别为135,179.30万元、140,836.25万元、145,875.00万元，2023年的股本为22,327.77万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入115353.89132724.05157799.88营业收入115353.89132724.05157799.88营业总成本106638.42123913.18147389.62营业成本61488.2675511.0787503.42税金及附加1139.051338.851383.88销售费用36477.2539421.8449672.17管理费用7072.118093.689304.62财务费用-11.89-1023.73-1207.49资产减值损失-64.55公允价值变动收益2164.732223.211128.34投资收益363.55营业利润11856.8012340.0413603.30营业外收入25.7568.8720.98营业外支出67.82124.72115.11利润总额11814.7312284.1913509.17所得税费用1388.121406.111964.14净利润10426.6110878.0811545.03归属于母公司所有者的净利润10426.6110878.0811545.03综合收益总额10426.6110878.0811545.03归属于母公司所有者的综合收益10426.6110878.0811545.032021~2023年西麦食品的营业总收入分别为115,353.89万元、132,724.05万元、157,799.88万元，营业总成本分别为106,638.42万元、123,913.18万元、147,389.62万元，净利润分别为10,426.61万元、10,878.08万元、11,545.03万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为49,672.17万元、9,304.62万元和-1,207.49万元，营业利润和利润总额分别为13,603.30万元、13,509.17万元。图1.3西麦食品2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金115895.51137909.19171343.48收到的税费返还556.17收到的其他与经营活动有关的现金5715.915063.128286.08购买商品、接受劳务支付的现金69280.1069651.9794789.40支付给职工以及为职工支付的现金24119.8825058.9627920.62支付的各项税费9727.3910600.2012330.08支付其他与经营活动有关的现金15472.4018427.4333157.44经营活动产生的现金流量3011.6519233.7611988.19收回投资收到的现金375073.07268204.69287872.83取得投资收益收到的现金129.40处置长期资产收回的现金22.6114.6214.54购建长期资产支付的现金6118.8310611.2112823.77投资支付的现金364363.90262100.00265391.60投资活动产生的现金流量4612.95-4491.909801.39取得借款收到的现金10000.0012800.0010000.00偿还债务支付的现金4700.0010000.0015300.00分配股利.利润或利息支付的现金6227.946193.276141.33支付其他与筹资活动有关的现金4473.02687.861483.21筹资活动产生的现金流量-3491.28-4081.13-12924.54汇率变动对现金的影响-637.45790.24165.67现金及现金等价物净增加额3495.8711450.969030.71期初现金及现金等价物余额21494.4224990.2836441.25期末现金及现金等价物余额24990.2836441.2545471.952023年，西麦食品的期末现金及现金等价物余额为45,471.95万元，其中，经营活动产生的现金流量是11,988.19万元，投资活动产生的现金流量是9,801.39万元，筹资活动产生的现金流量是-12,924.54万元。图1.4西麦食品2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5西麦食品2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6西麦食品2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7西麦食品2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金11470.170.28交易性金融资产-30352.88-0.40应收票据-97.22-0.32应收账款-980.98-0.13预付款项2650.260.86应收利息-184.46-0.89其他应收款-761.21-0.79存货9249.720.60一年内到期的非流动资产4108.15其他流动资产-254.43-0.13流动资产合计-5513.94-0.04投资性房地产-24.35-0.14固定资产3413.400.10在建工程2859.120.37无形资产1397.300.50长期待摊费用-42.21-0.27递延所得税资产-110.15-0.08其他非流动资产1819.6451.27非流动资产合计14421.230.31资产总计8907.290.05短期借款-5304.66-0.41应付票据3047.470.52应付账款-5.45预收款项0.260.08应付职工薪酬729.340.31应交税费-707.07-0.34其他应付款-38.21-0.03一年内到期的非流动负债-22.73-0.72其他流动负债723.010.82流动负债合计3983.390.08长期负债合计2.020.16递延所得税负债-66.87-1.00递延收益-非流动负债-50.00-0.04非流动负债合计-114.86-0.09负债合计3868.540.08实收资本(或股本)资本公积-194.47其中:库存股298.350.11盈余公积1484.940.23未分配利润4046.640.09归属于母公司所有者权益合计5038.750.04所有者权益合计5038.750.04负债与所有者权益总计8907.290.05从资产的角度对西麦食品的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是201,015.42万元，相比2022年变动了8,907.29万元，变动了0.05。图2.1西麦食品2021~2023年流动资产合计图其中，西麦食品2023年流动资产合计为140,752.52万元，相比2022年变动了-5,513.94万元，变动了-0.04。货币资金为52,622.78万元，相比2022年变动了11,470.17万元，变动了0.28，存货为24,638.49万元，相比2022年变动了9,249.72万元，变动了0.60。图2.2西麦食品2021~2023年存货统计图非流动资产合计为60,262.90万元，相比2022年变动了14,421.23万元，变动了0.31，其中的固定资产为36,773.15万元，相比2022年变动了3,413.40万元，变动了0.10。图2.3西麦食品2021~2023年固定资产统计图负债方面，西麦食品2023年的负债总额为55,140.42万元，相比2022年变动了3,868.54万元，变动了0.08，其中，流动负债是54,025.53万元，非流动负债是1,114.88万元，相比2022年，分别变动了3,983.39万元和-114.86万元，变动比率分别是0.08和-0.09。所有者权益方面，2023年西麦食品的所有者权益总额为145,875.00万元，相比2022年变动了5,038.75万元，变动了0.04；股本为22,327.77万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金21.42%26.18%4.76%0.22%交易性金融资产39.15%22.31%-16.83%-0.43%应收票据0.16%0.10%-0.06%-0.35%应收账款4.03%3.36%-0.67%-0.17%预付款项1.60%2.84%1.25%0.78%应收利息0.11%0.01%-0.10%-0.90%其他应收款0.50%0.10%-0.40%-0.80%存货8.01%12.26%4.25%0.53%一年内到期的非流动资产0.00%2.04%2.04%0.00%其他流动资产0.99%0.82%-0.17%-0.17%流动资产合计76.14%70.02%-6.12%-0.08%投资性房地产0.09%0.08%-0.02%-0.17%固定资产17.37%18.29%0.93%0.05%在建工程4.02%5.26%1.24%0.31%无形资产1.46%2.09%0.63%0.43%长期待摊费用0.08%0.06%-0.02%-0.30%递延所得税资产0.76%0.67%-0.09%-0.12%其他非流动资产0.02%0.92%0.90%48.96%非流动资产合计23.86%29.98%6.12%0.26%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款6.67%3.73%-2.93%-0.44%应付票据3.05%4.43%1.38%0.45%应付账款9.27%8.86%-0.41%-0.04%预收款项0.00%0.00%0.00%0.03%应付职工薪酬1.21%1.52%0.31%0.26%应交税费1.07%0.67%-0.40%-0.37%其他应付款0.79%0.74%-0.05%-0.07%一年内到期的非流动负债0.02%0.00%-0.01%-0.73%其他流动负债0.46%0.80%0.34%0.74%流动负债合计26.05%26.88%0.83%0.03%长期负债合计0.01%0.01%0.00%0.10%递延所得税负债0.03%0.00%-0.03%-1.00%递延收益-非流动负债0.60%0.55%-0.05%-0.09%非流动负债合计0.64%0.55%-0.09%-0.13%负债合计26.69%27.43%0.74%0.03%实收资本(或股本)11.62%11.11%-0.52%-0.04%资本公积35.63%33.95%-1.68%-0.05%其中:库存股1.39%1.47%0.09%0.06%盈余公积3.31%3.90%0.59%0.18%未分配利润24.13%25.08%0.94%0.04%归属于母公司所有者权益合计73.31%72.57%-0.74%-0.01%所有者权益合计73.31%72.57%-0.74%-0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，西麦食品的负债占总资产的比重为27.43%，所有者权益占总资产的比重为72.57%，其中，流动负债占据了26.88%，非流动负债占据了0.55%。从资产的构成看，2023年度，西麦食品的流动资产占总资产的比重为70.02%，其中，货币资金占据了26.18%，非流动资产占总资产的比重为29.98%，其中，固定资产占据了18.29%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入25075.830.19营业收入25075.830.19营业总成本23476.440.19营业成本11992.350.16税金及附加45.030.03销售费用10250.330.26管理费用1210.940.15财务费用-183.760.18资产减值损失-64.55公允价值变动收益-1094.87-0.49投资收益363.55营业利润1263.260.10营业外收入-47.89-0.70营业外支出-9.61-0.08利润总额1224.980.10所得税费用558.030.40净利润666.950.06归属于母公司所有者的净利润666.950.06综合收益总额666.950.06归属于母公司所有者的综合收益666.950.06垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本93.36%93.40%0.04%0.00%营业成本56.89%55.45%-1.44%-0.03%税金及附加1.01%0.88%-0.13%-0.13%销售费用29.70%31.48%1.78%0.06%管理费用6.10%5.90%-0.20%-0.03%财务费用-0.77%-0.77%0.01%-0.01%资产减值损失0.00%-0.04%-0.04%0.00%公允价值变动收益1.68%0.72%-0.96%-0.57%投资收益0.00%0.23%0.23%0.00%营业利润9.30%8.62%-0.68%-0.07%营业外收入0.05%0.01%-0.04%-0.74%营业外支出0.09%0.07%-0.02%-0.22%利润总额9.26%8.56%-0.69%-0.08%所得税费用1.06%1.24%0.19%0.17%净利润8.20%7.32%-0.88%-0.11%归属于母公司所有者的净利润8.20%7.32%-0.88%-0.11%综合收益总额8.20%7.32%-0.88%-0.11%归属于母公司所有者的综合收益8.20%7.32%-0.88%-0.11%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金33434.290.24收到的税费返还556.17收到的其他与经营活动有关的现金3222.960.64购买商品、接受劳务支付的现金25137.430.36支付给职工以及为职工支付的现金2861.660.11支付的各项税费1729.880.16支付其他与经营活动有关的现金14730.010.80经营活动产生的现金流量-7245.57-0.38收回投资收到的现金19668.140.07取得投资收益收到的现金129.40处置长期资产收回的现金-0.08-0.01购建长期资产支付的现金2212.560.21投资支付的现金3291.600.01投资活动产生的现金流量14293.29-3.18取得借款收到的现金-2800.00-0.22偿还债务支付的现金5300.000.53分配股利.利润或利息支付的现金-51.94-0.01支付其他与筹资活动有关的现金795.351.16筹资活动产生的现金流量-8843.412.17汇率变动对现金的影响-624.57-0.79现金及现金等价物净增加额-2420.25-0.21期初现金及现金等价物余额11450.970.46期末现金及现金等价物余额9030.700.25垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金378.44%376.81%-1.63%0.00%收到的税费返还0.00%1.22%1.22%0.00%收到的其他与经营活动有关的现金13.89%18.22%4.33%0.31%购买商品、接受劳务支付的现金191.13%208.46%17.32%0.09%支付给职工以及为职工支付的现金68.77%61.40%-7.36%-0.11%支付的各项税费29.09%27.12%-1.97%-0.07%支付其他与经营活动有关的现金50.57%72.92%22.35%0.44%经营活动产生的现金流量52.78%26.36%-26.42%-0.50%收回投资收到的现金735.99%633.08%-102.91%-0.14%取得投资收益收到的现金0.00%0.28%0.28%0.00%处置长期资产收回的现金0.04%0.03%-0.01%-0.20%购建长期资产支付的现金29.12%28.20%-0.92%-0.03%投资支付的现金719.24%583.64%-135.60%-0.19%投资活动产生的现金流量-12.33%21.55%33.88%-2.75%取得借款收到的现金35.13%21.99%-13.13%-0.37%偿还债务支付的现金27.44%33.65%6.21%0.23%分配股利.利润或利息支付的现金17.00%13.51%-3.49%-0.21%支付其他与筹资活动有关的现金1.89%3.26%1.37%0.73%筹资活动产生的现金流量-11.20%-28.42%-17.22%1.54%汇率变动对现金的影响2.17%0.36%-1.80%-0.83%现金及现金等价物净增加额31.42%19.86%-11.56%-0.37%期初现金及现金等价物余额68.58%80.14%11.56%0.17%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率3.983.523.37速动比率3.442.992.71保守速动比率3.442.982.69现金比率0.740.911.07营运资金与借款比13.758.889.93营运资金(万元)101123.60101238.30100851.30图3.1西麦食品2021~2023年流动比率图图3.2西麦食品2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-992.67-11.00-10.19经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.080.420.23现金流利息保障倍数-253.29-18.79-9.93平均资产负债率(%)22.3725.3627.07长期借款与总资产比有形资产负债率(%)22.6825.7227.56有形资产与带息债务比0.050.070.06权益乘数1.291.341.37产权比率0.290.340.37权益与负债比3.472.942.69长期资本负债率(%)0.890.960.81长期负债与权益比0.010.010.01经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.080.410.23经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.351.501.06图3.3西麦食品2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)5.505.444.59应收账款周转率18.1918.3721.79应收账款周转天数20.0719.8716.75存货与收入比0.120.120.13存货周转率4.484.754.37存货周转天数81.4976.8683.48应付账款周转率3.824.594.91营运资金周转率1.171.381.73现金及现金等价物周转率2.462.071.92流动资产周转率0.850.931.10图3.4西麦食品2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率4.284.324.50非流动资产周转率3.063.092.97图3.5西麦食品2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.660.720.80股东权益周转率0.860.961.10图3.6西麦食品2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.080.070.07总资产净利润率(ROA)0.060.060.06图3.7西麦食品2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)7.737.888.05息税前利润与资产总额比0.120.110.11投入资本回报率0.070.060.06长期资本收益率0.090.080.09投资收益率0.01图3.8西麦食品2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.880.890.85营业毛利率0.470.430.45营业成本率0.530.570.55营业利润率0.100.090.09营业净利率0.090.080.07总营业成本率0.920.930.93销售费用率0.320.300.31管理费用率0.060.060.06财务费用率-0.01-0.01销售期间费用率0.380.350.37成本费用利润率0.110.100.09息税前营业利润率0.100.080.08价格成本费用利润率1.881.761.80图3.9西麦食品2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.291.771.04经营现金流量净额与营业收入比0.030.140.08应收账款与营业收入比0.050.050.05图3.10西麦食品2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023年资本保值增值率(%)79.6779.2675.93