滨江集团财务报表分析报告

杭州滨江房产集团股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金2114139.592432764.223270372.63交易性金融资产1082.888360.6011615.94应收账款48671.0144077.0747364.22预付款项4586.47644.10168.79其他应收款1777643.113036214.803811288.23存货14240135.4118440922.4717269751.94其他流动资产811231.301071672.701409522.29流动资产合计18997489.7725034655.9625820084.03长期股权投资1085548.881429764.221786366.43投资性房地产643369.37694617.83857722.31固定资产53599.3058161.74117101.06无形资产14025.6013659.9513414.42商誉59.3159.3159.31长期待摊费用5818.675149.784461.88递延所得税资产159492.01178307.80215103.53非流动资产合计2175089.972582948.343183089.52资产总计21172579.7427617604.3029003173.56应付账款341071.68369914.81555759.33预收款项5995.814209.116762.72应付职工薪酬13348.0613430.6314266.76应交税费254213.54113062.09167409.23其他应付款1943267.092197528.032587815.07一年内到期的非流动负债991470.681287870.651103980.49其他流动负债1218568.091349967.001526965.79流动负债合计14181546.8818372137.0220270064.70长期借款2481476.113494988.802582422.58应付债券695097.72399470.04218625.10长期应付款50955.1357472.7460612.89长期负债合计3238309.203961818.142871188.55递延所得税负债14030.6011976.0216435.92非流动负债合计3252339.793973794.162887624.47负债合计17433886.6822345931.1823157689.18实收资本(或股本)311144.39311144.39311144.39资本公积218108.65209955.74217005.71盈余公积119659.34151630.22155572.19未分配利润1429395.811702616.331868207.57其他综合收益-20377.78-21870.73-21703.67归属于母公司所有者权益合计2057930.412353475.952530226.19少数股东权益1680762.652918197.173315258.19所有者权益合计3738693.065271673.125845484.38负债与所有者权益总计21172579.7427617604.3029003173.56杭州滨江房产集团股份有限公司，简称滨江集团，所属的行业是房地产业，公司总部位于浙江省。2023年，滨江集团的资产总计是29,003,173.56万元，负债合计是23,157,689.18万元，所有者权益合计是5,845,484.38万元。图1.1滨江集团2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看滨江集团的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是21,172,579.74万元、27,617,604.30万元、29,003,173.56万元，其中，2023年的流动资产合计为25,820,084.03万元，包括3,270,372.63万元的货币资金和17,269,751.94万元的存货；非流动资产合计为3,183,089.52万元，其中的固定资产占到了117,101.06万元。图1.2滨江集团2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，滨江集团最近三年的负债总额分别是17,433,886.68万元、22,345,931.18万元、23,157,689.18万元，其中，2023年的流动负债是20,270,064.70万元，非流动负债是2,887,624.47万元。所有者权益方面，2021~2023年滨江集团的所有者权益总额分别为3,738,693.06万元、5,271,673.12万元、5,845,484.38万元，2023年的股本为311,144.39万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入3797635.654150231.647044258.75营业收入3797635.654150231.647044258.75营业总成本3156716.983754943.396231733.60营业成本2854651.023424926.175863781.47税金及附加100766.3484403.62150833.82销售费用71344.2081056.3285655.33管理费用55931.9962637.5177438.80财务费用74023.43101919.7754024.17资产减值损失-70213.19-377962.67公允价值变动收益-623.50-303.01投资收益35618.08222408.46123058.75其中:对联营和合营企业的投资收益29829.39218560.59105332.35营业利润674554.04532043.07505451.41营业外收入301.67995.901094.21营业外支出1134.781987.642978.98利润总额673720.93531051.32503566.64所得税费用181634.58140693.29218393.76净利润492086.36390358.04285172.88归属于母公司所有者的净利润302732.70374103.14252913.87少数股东损益189353.6516254.9032259.01其他综合收益(损失)-13078.9398.59-5549.27综合收益总额479007.43390456.63279623.61归属于母公司所有者的综合收益289738.26374017.09247325.61归属少数股东的综合收益189269.1616439.5432298.002021~2023年滨江集团的营业总收入分别为3,797,635.65万元、4,150,231.64万元、7,044,258.75万元，营业总成本分别为3,156,716.98万元、3,754,943.39万元、6,231,733.60万元，净利润分别为492,086.36万元、390,358.04万元、285,172.88万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为85,655.33万元、77,438.80万元和54,024.17万元，营业利润和利润总额分别为505,451.41万元、503,566.64万元。图1.3滨江集团2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金6400076.658249159.299059065.99收到的其他与经营活动有关的现金73791.64107116.6126771.82购买商品、接受劳务支付的现金5524861.986960428.504770304.26支付给职工以及为职工支付的现金57072.8061449.2068760.09支付的各项税费701297.05661283.59793997.21支付其他与经营活动有关的现金106709.92151749.17187776.02经营活动产生的现金流量83941.91521365.433265000.22收回投资收到的现金22031.84106711.8028509.84取得投资收益收到的现金3148.8212511.6939938.91处置长期资产收回的现金153.31111.3375.47收到的其他与投资活动有关的现金803432.79318241.79962537.32购建长期资产支付的现金4214.9313697.2118882.21投资支付的现金555132.53298265.87408033.00取得其他营业单位支付的现金32856.34267601.6031408.76支付其他与投资活动有关的现金1112595.502279406.731804167.38投资活动产生的现金流量-876032.55-2421394.81-1231429.81吸收投资收到的现金638196.841711470.75861571.38吸收权益性投资收到的现金638196.841711470.75861571.38其中:子公司吸收投资收到的现金638196.841711470.75861571.38取得借款收到的现金3073262.044634808.913119378.59收到其他与筹资活动有关的现金1302236.97813811.77304020.40偿还债务支付的现金2688585.173863341.144281238.23分配股利.利润或利息支付的现金343317.84355916.38281266.91其中:子公司支付给少数股东的现金13720.0017000.004985.22支付其他与筹资活动有关的现金928708.07725853.39919167.71筹资活动产生的现金流量1053084.762214980.51-1196702.47汇率变动对现金的影响-452.923133.83238.34现金及现金等价物净增加额260541.20318084.96837106.28期初现金及现金等价物余额1849160.442109701.642427786.60期末现金及现金等价物余额2109701.642427786.603264892.892023年，滨江集团的期末现金及现金等价物余额为3,264,892.89万元，其中，经营活动产生的现金流量是3,265,000.22万元，投资活动产生的现金流量是-1,231,429.81万元，筹资活动产生的现金流量是-1,196,702.47万元。图1.4滨江集团2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5滨江集团2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6滨江集团2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7滨江集团2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金837608.410.34交易性金融资产3255.340.39应收账款3287.150.07预付款项-475.31-0.74其他应收款775073.430.26存货-1171170.53-0.06其他流动资产337849.590.32流动资产合计785428.070.03长期股权投资356602.210.25投资性房地产163104.480.23固定资产58939.321.01无形资产-245.53-0.02商誉长期待摊费用-687.90-0.13递延所得税资产36795.730.21非流动资产合计600141.180.23资产总计1385569.260.05应付账款185844.520.50预收款项2553.610.61应付职工薪酬836.130.06应交税费54347.140.48其他应付款390287.040.18一年内到期的非流动负债-183890.16-0.14其他流动负债176998.790.13流动负债合计1897927.680.10长期借款-912566.22-0.26应付债券-180844.94-0.45长期应付款3140.150.05长期负债合计-1090629.59-0.28递延所得税负债4459.900.37非流动负债合计-1086169.69-0.27负债合计811758.000.04实收资本(或股本)资本公积7049.970.03盈余公积3941.970.03未分配利润165591.240.10其他综合收益167.06-0.01归属于母公司所有者权益合计176750.240.08少数股东权益397061.020.14所有者权益合计573811.260.11负债与所有者权益总计1385569.260.05从资产的角度对滨江集团的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是29,003,173.56万元，相比2022年变动了1,385,569.26万元，变动了0.05。图2.1滨江集团2021~2023年流动资产合计图其中，滨江集团2023年流动资产合计为25,820,084.03万元，相比2022年变动了785,428.07万元，变动了0.03。货币资金为3,270,372.63万元，相比2022年变动了837,608.41万元，变动了0.34，存货为17,269,751.94万元，相比2022年变动了-1,171,170.53万元，变动了-0.06。图2.2滨江集团2021~2023年存货统计图非流动资产合计为3,183,089.52万元，相比2022年变动了600,141.18万元，变动了0.23，其中的固定资产为117,101.06万元，相比2022年变动了58,939.32万元，变动了1.01。图2.3滨江集团2021~2023年固定资产统计图负债方面，滨江集团2023年的负债总额为23,157,689.18万元，相比2022年变动了811,758.00万元，变动了0.04，其中，流动负债是20,270,064.70万元，非流动负债是2,887,624.47万元，相比2022年，分别变动了1,897,927.68万元和-1,086,169.69万元，变动比率分别是0.10和-0.27。所有者权益方面，2023年滨江集团的所有者权益总额为5,845,484.38万元，相比2022年变动了573,811.26万元，变动了0.11；股本为311,144.39万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金8.81%11.28%2.47%0.28%交易性金融资产0.03%0.04%0.01%0.32%应收账款0.16%0.16%0.00%0.02%预付款项0.00%0.00%0.00%-0.75%其他应收款10.99%13.14%2.15%0.20%存货66.77%59.54%-7.23%-0.11%其他流动资产3.88%4.86%0.98%0.25%流动资产合计90.65%89.03%-1.62%-0.02%长期股权投资5.18%6.16%0.98%0.19%投资性房地产2.52%2.96%0.44%0.18%固定资产0.21%0.40%0.19%0.92%无形资产0.05%0.05%0.00%-0.06%商誉0.00%0.00%0.00%-0.05%长期待摊费用0.02%0.02%0.00%-0.17%递延所得税资产0.65%0.74%0.10%0.15%非流动资产合计9.35%10.97%1.62%0.17%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付账款1.34%1.92%0.58%0.43%预收款项0.02%0.02%0.01%0.53%应付职工薪酬0.05%0.05%0.00%0.01%应交税费0.41%0.58%0.17%0.41%其他应付款7.96%8.92%0.97%0.12%一年内到期的非流动负债4.66%3.81%-0.86%-0.18%其他流动负债4.89%5.26%0.38%0.08%流动负债合计66.52%69.89%3.37%0.05%长期借款12.65%8.90%-3.75%-0.30%应付债券1.45%0.75%-0.69%-0.48%长期应付款0.21%0.21%0.00%0.00%长期负债合计14.35%9.90%-4.45%-0.31%递延所得税负债0.04%0.06%0.01%0.31%非流动负债合计14.39%9.96%-4.43%-0.31%负债合计80.91%79.85%-1.07%-0.01%实收资本(或股本)1.13%1.07%-0.05%-0.05%资本公积0.76%0.75%-0.01%-0.02%盈余公积0.55%0.54%-0.01%-0.02%未分配利润6.16%6.44%0.28%0.04%其他综合收益-0.08%-0.07%0.00%-0.06%归属于母公司所有者权益合计8.52%8.72%0.20%0.02%少数股东权益10.57%11.43%0.86%0.08%所有者权益合计19.09%20.15%1.07%0.06%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，滨江集团的负债占总资产的比重为79.85%，所有者权益占总资产的比重为20.15%，其中，流动负债占据了69.89%，非流动负债占据了9.96%。从资产的构成看，2023年度，滨江集团的流动资产占总资产的比重为89.03%，其中，货币资金占据了11.28%，非流动资产占总资产的比重为10.97%，其中，固定资产占据了0.40%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入2894027.110.70营业收入2894027.110.70营业总成本2476790.210.66营业成本2438855.300.71税金及附加66430.200.79销售费用4599.010.06管理费用14801.290.24财务费用-47895.60-0.47资产减值损失-307749.484.38公允价值变动收益320.49-0.51投资收益-99349.71-0.45其中:对联营和合营企业的投资收益-113228.24-0.52营业利润-26591.66-0.05营业外收入98.310.10营业外支出991.340.50利润总额-27484.68-0.05所得税费用77700.470.55净利润-105185.16-0.27归属于母公司所有者的净利润-121189.27-0.32少数股东损益16004.110.98其他综合收益(损失)-5647.86-57.29综合收益总额-110833.02-0.28归属于母公司所有者的综合收益-126691.48-0.34归属少数股东的综合收益15858.460.96垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本90.48%88.47%-2.01%-0.02%营业成本82.52%83.24%0.72%0.01%税金及附加2.03%2.14%0.11%0.05%销售费用1.95%1.22%-0.74%-0.38%管理费用1.51%1.10%-0.41%-0.27%财务费用2.46%0.77%-1.69%-0.69%资产减值损失-1.69%-5.37%-3.67%2.17%公允价值变动收益-0.02%0.00%0.01%-0.71%投资收益5.36%1.75%-3.61%-0.67%其中:对联营和合营企业的投资收益5.27%1.50%-3.77%-0.72%营业利润12.82%7.18%-5.64%-0.44%营业外收入0.02%0.02%-0.01%-0.35%营业外支出0.05%0.04%-0.01%-0.12%利润总额12.80%7.15%-5.65%-0.44%所得税费用3.39%3.10%-0.29%-0.09%净利润9.41%4.05%-5.36%-0.57%归属于母公司所有者的净利润9.01%3.59%-5.42%-0.60%少数股东损益0.39%0.46%0.07%0.17%其他综合收益(损失)0.00%-0.08%-0.08%-34.16%综合收益总额9.41%3.97%-5.44%-0.58%归属于母公司所有者的综合收益9.01%3.51%-5.50%-0.61%归属少数股东的综合收益0.40%0.46%0.06%0.16%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金809906.700.10收到的其他与经营活动有关的现金-80344.79-0.75购买商品、接受劳务支付的现金-2190124.24-0.31支付给职工以及为职工支付的现金7310.890.12支付的各项税费132713.620.20支付其他与经营活动有关的现金36026.850.24经营活动产生的现金流量2743634.795.26收回投资收到的现金-78201.96-0.73取得投资收益收到的现金27427.222.19处置长期资产收回的现金-35.86-0.32收到的其他与投资活动有关的现金644295.532.02购建长期资产支付的现金5185.000.38投资支付的现金109767.130.37取得其他营业单位支付的现金-236192.84-0.88支付其他与投资活动有关的现金-475239.35-0.21投资活动产生的现金流量1189965.00-0.49吸收投资收到的现金-849899.37-0.50吸收权益性投资收到的现金-849899.37-0.50其中:子公司吸收投资收到的现金-849899.37-0.50取得借款收到的现金-1515430.32-0.33收到其他与筹资活动有关的现金-509791.37-0.63偿还债务支付的现金417897.090.11分配股利.利润或利息支付的现金-74649.47-0.21其中:子公司支付给少数股东的现金-12014.78-0.71支付其他与筹资活动有关的现金193314.320.27筹资活动产生的现金流量-3411682.98-1.54汇率变动对现金的影响-2895.49-0.92现金及现金等价物净增加额519021.321.63期初现金及现金等价物余额318084.960.15期末现金及现金等价物余额837106.290.34垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金339.78%277.47%-62.31%-0.18%收到的其他与经营活动有关的现金4.41%0.82%-3.59%-0.81%购买商品、接受劳务支付的现金286.70%146.11%-140.59%-0.49%支付给职工以及为职工支付的现金2.53%2.11%-0.43%-0.17%支付的各项税费27.24%24.32%-2.92%-0.11%支付其他与经营活动有关的现金6.25%5.75%-0.50%-0.08%经营活动产生的现金流量21.47%100.00%78.53%3.66%收回投资收到的现金4.40%0.87%-3.52%-0.80%取得投资收益收到的现金0.52%1.22%0.71%1.37%处置长期资产收回的现金0.00%0.00%0.00%-0.50%收到的其他与投资活动有关的现金13.11%29.48%16.37%1.25%购建长期资产支付的现金0.56%0.58%0.01%0.03%投资支付的现金12.29%12.50%0.21%0.02%取得其他营业单位支付的现金11.02%0.96%-10.06%-0.91%支付其他与投资活动有关的现金93.89%55.26%-38.63%-0.41%投资活动产生的现金流量-99.74%-37.72%62.02%-0.62%吸收投资收到的现金70.50%26.39%-44.11%-0.63%吸收权益性投资收到的现金70.50%26.39%-44.11%-0.63%其中:子公司吸收投资收到的现金70.50%26.39%-44.11%-0.63%取得借款收到的现金190.91%95.54%-95.36%-0.50%收到其他与筹资活动有关的现金33.52%9.31%-24.21%-0.72%偿还债务支付的现金159.13%131.13%-28.00%-0.18%分配股利.利润或利息支付的现金14.66%8.61%-6.05%-0.41%其中:子公司支付给少数股东的现金0.70%0.15%-0.55%-0.78%支付其他与筹资活动有关的现金29.90%28.15%-1.74%-0.06%筹资活动产生的现金流量91.23%-36.65%-127.89%-1.40%汇率变动对现金的影响0.13%0.01%-0.12%-0.94%现金及现金等价物净增加额13.10%25.64%12.54%0.96%期初现金及现金等价物余额86.90%74.36%-12.54%-0.14%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率3.954.334.50速动比率0.850.931.12保守速动比率0.460.460.51现金比率0.480.480.58营运资金与借款比5.035.626.51营运资金(万元)12959430.0016937970.0019777900.00图3.1滨江集团2021~2023年流动比率图图3.2滨江集团2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数10.106.2110.32经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.010.030.17现金流利息保障倍数1.135.1260.44平均资产负债率(%)82.9581.5380.37长期借款与总资产比0.130.120.11有形资产负债率(%)83.0181.5880.40有形资产与带息债务比0.220.200.16权益乘数5.865.415.09产权比率4.864.414.09权益与负债比0.210.230.24长期资本负债率(%)49.5244.5138.16长期负债与权益比0.980.800.62经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.010.030.14经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.020.110.71图3.3滨江集团2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)1.251.120.65应收账款周转率79.9889.49154.07应收账款周转天数4.564.082.37存货与收入比3.413.942.53存货周转率0.220.210.33存货周转天数1653.651741.441111.43应付账款周转率7.509.6312.67营运资金周转率0.820.721.15现金及现金等价物周转率1.351.411.80流动资产周转率0.220.190.28图3.4滨江集团2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率69.2574.2780.39非流动资产周转率2.061.742.44图3.5滨江集团2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.200.170.25股东权益周转率1.160.921.27图3.6滨江集团2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.170.110.06总资产净利润率(ROA)0.030.020.01图3.7滨江集团2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)15.048.665.13息税前利润与资产总额比0.040.040.02投入资本回报率0.080.050.03长期资本收益率0.120.080.06投资收益率0.030.150.07图3.8滨江集团2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.730.740.57营业毛利率0.250.170.17营业成本率0.750.830.83营业利润率0.180.130.07营业净利率0.130.090.04总营业成本率0.830.900.88销售费用率0.020.020.01管理费用率0.010.020.01财务费用率0.020.020.01销售期间费用率0.050.060.03成本费用利润率0.220.140.08息税前营业利润率0.200.150.08价格成本费用利润率1.331.211.20图3.9滨江集团2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.171.3411.45经营现金流量净额与营业收入比0.020.130.46应收账款与营业收入比0.010.010.01图3.10滨江集团2021~2023年经营