西王食品财务报表分析报告

西王食品股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金163936.69153190.02172075.44交易性金融资产378.0649.9345.85应收账款26799.2431668.7132124.48预付款项35238.7916786.3711422.43其他应收款1517.281033.48571.27存货97917.75100048.9192965.22其他流动资产6170.735464.613177.02流动资产合计331958.54308242.02312381.71固定资产57341.2061233.7365857.59在建工程14346.4815792.968188.19无形资产303997.13272514.61275712.83商誉35441.0114501.2014747.10递延所得税资产8696.9215389.4821774.89其他非流动资产4204.353773.263290.58非流动资产合计439436.05399335.31403152.54资产总计771394.59707577.33715534.25短期借款108722.68113867.48105486.99应付票据1200.00应付账款50870.6336237.8442775.27应付职工薪酬4327.371792.121266.52应交税费2330.651120.211110.50应付股利237.82237.82237.82其他应付款10617.9214149.4413776.32一年内到期的非流动负债13819.708381.5478357.20其他流动负债1237.481968.752225.06流动负债合计204749.84198858.82269133.63长期借款62903.8375882.593931.29长期应付款892.03长期负债合计64507.3477210.706656.41预计负债79.7017.417415.98递延所得税负债56302.6339387.0239700.12递延收益-非流动负债350.001330.00非流动负债合计120889.66116965.1355102.51负债合计325639.50315823.95324236.14实收资本(或股本)107942.81107942.81107942.81资本公积160228.79160228.79160382.34盈余公积16336.9916336.9917687.81未分配利润104503.8242634.9739598.05其他综合收益-11139.755255.418178.79归属于母公司所有者权益合计377872.67332398.97333789.81少数股东权益67882.4359354.4157508.30所有者权益合计445755.09391753.38391298.11负债与所有者权益总计771394.59707577.33715534.25西王食品股份有限公司，简称西王食品，所属的行业是农副食品加工业，公司总部位于山东省。2023年，西王食品的资产总计是715,534.25万元，负债合计是324,236.14万元，所有者权益合计是391,298.11万元。图1.1西王食品2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看西王食品的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是771,394.59万元、707,577.33万元、715,534.25万元，其中，2023年的流动资产合计为312,381.71万元，包括172,075.44万元的货币资金和92,965.22万元的存货；非流动资产合计为403,152.54万元，其中的固定资产占到了65,857.59万元。图1.2西王食品2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，西王食品最近三年的负债总额分别是325,639.50万元、315,823.95万元、324,236.14万元，其中，2023年的流动负债是269,133.63万元，非流动负债是55,102.51万元。所有者权益方面，2021~2023年西王食品的所有者权益总额分别为445,755.09万元、391,753.38万元、391,298.11万元，2023年的股本为107,942.81万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入635473.48607081.57549027.89营业收入635473.48607081.57549027.89营业总成本609197.41626207.38547170.64营业成本491437.01513976.84435282.61税金及附加1319.51928.071064.37销售费用77824.2970205.6168286.77管理费用23418.1823903.6422796.51财务费用4662.467673.5612198.28资产减值损失-316.11-80917.86-1091.37公允价值变动收益34.00-128.5516.78投资收益795.898.5585.24营业利润27581.02-100086.97-354.59营业外收入218.33305.19619.48营业外支出559.85577.747977.99利润总额27239.49-100359.52-7713.10所得税费用4793.12-25674.53-3406.69净利润22446.38-74684.99-4306.41归属于母公司所有者的净利润18355.58-61868.86-1686.58少数股东损益4090.80-12816.13-2619.83其他综合收益(损失)-5843.4120683.283658.60综合收益总额16602.97-54001.71-647.82归属于母公司所有者的综合收益13674.58-45473.701236.81归属少数股东的综合收益2928.38-8528.01-1884.622021~2023年西王食品的营业总收入分别为635,473.48万元、607,081.57万元、549,027.89万元，营业总成本分别为609,197.41万元、626,207.38万元、547,170.64万元，净利润分别为22,446.38万元、-74,684.99万元、-4,306.41万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为68,286.77万元、22,796.51万元和12,198.28万元，营业利润和利润总额分别为-354.59万元、-7,713.10万元。图1.3西王食品2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金621756.56611513.27588456.09收到的税费返还6471.161788.45305.38收到的其他与经营活动有关的现金325.51769.321961.51购买商品、接受劳务支付的现金587857.09550117.91502217.88支付给职工以及为职工支付的现金33673.4839134.0533733.08支付的各项税费17082.7212102.936794.77支付其他与经营活动有关的现金7587.116838.375407.90经营活动产生的现金流量-17647.165877.7742569.35收回投资收到的现金35950.401585.651723.16取得投资收益收到的现金834.268.55处置长期资产收回的现金116.986.601.83收到的其他与投资活动有关的现金211317.61185158.99149659.10购建长期资产支付的现金3804.7811331.221851.90投资支付的现金3238.882528.15支付其他与投资活动有关的现金198000.01168000.00166000.00投资活动产生的现金流量43175.584900.42-16467.81取得借款收到的现金104935.4198824.4989298.68偿还债务支付的现金123266.6294589.58100037.02分配股利.利润或利息支付的现金8324.189884.5714393.19支付其他与筹资活动有关的现金1782.372676.812579.86筹资活动产生的现金流量-25437.76-8326.47-27711.38汇率变动对现金的影响-240.32614.1924.11现金及现金等价物净增加额-149.663065.91-1585.73期初现金及现金等价物余额28514.5128364.8531430.76期末现金及现金等价物余额28364.8531430.7629845.032023年，西王食品的期末现金及现金等价物余额为29,845.03万元，其中，经营活动产生的现金流量是42,569.35万元，投资活动产生的现金流量是-16,467.81万元，筹资活动产生的现金流量是-27,711.38万元。图1.4西王食品2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5西王食品2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6西王食品2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7西王食品2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金18885.420.12交易性金融资产-4.08-0.08应收账款455.770.01预付款项-5363.94-0.32其他应收款-462.21-0.45存货-7083.69-0.07其他流动资产-2287.59-0.42流动资产合计4139.690.01固定资产4623.860.08在建工程-7604.77-0.48无形资产3198.220.01商誉245.900.02递延所得税资产6385.410.41其他非流动资产-482.68-0.13非流动资产合计3817.230.01资产总计7956.920.01短期借款-8380.49-0.07应付票据-1200.00-1.00应付账款6537.430.18应付职工薪酬-525.60-0.29应交税费-9.71-0.01应付股利其他应付款-373.12-0.03一年内到期的非流动负债69975.668.35其他流动负债256.310.13流动负债合计70274.810.35长期借款-71951.30-0.95长期应付款892.03长期负债合计-70554.29-0.91预计负债7398.57424.96递延所得税负债313.100.01递延收益-非流动负债980.002.80非流动负债合计-61862.62-0.53负债合计8412.190.03实收资本(或股本)资本公积153.55盈余公积1350.820.08未分配利润-3036.92-0.07其他综合收益2923.380.56归属于母公司所有者权益合计1390.84少数股东权益-1846.11-0.03所有者权益合计-455.27负债与所有者权益总计7956.920.01从资产的角度对西王食品的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是715,534.25万元，相比2022年变动了7,956.92万元，变动了0.01。图2.1西王食品2021~2023年流动资产合计图其中，西王食品2023年流动资产合计为312,381.71万元，相比2022年变动了4,139.69万元，变动了0.01。货币资金为172,075.44万元，相比2022年变动了18,885.42万元，变动了0.12，存货为92,965.22万元，相比2022年变动了-7,083.69万元，变动了-0.07。图2.2西王食品2021~2023年存货统计图非流动资产合计为403,152.54万元，相比2022年变动了3,817.23万元，变动了0.01，其中的固定资产为65,857.59万元，相比2022年变动了4,623.86万元，变动了0.08。图2.3西王食品2021~2023年固定资产统计图负债方面，西王食品2023年的负债总额为324,236.14万元，相比2022年变动了8,412.19万元，变动了0.03，其中，流动负债是269,133.63万元，非流动负债是55,102.51万元，相比2022年，分别变动了70,274.81万元和-61,862.62万元，变动比率分别是0.35和-0.53。所有者权益方面，2023年西王食品的所有者权益总额为391,298.11万元，相比2022年变动了-455.27万元，变动了0.00；股本为107,942.81万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金21.65%24.05%2.40%0.11%交易性金融资产0.01%0.01%0.00%-0.09%应收账款4.48%4.49%0.01%0.00%预付款项2.37%1.60%-0.78%-0.33%其他应收款0.15%0.08%-0.07%-0.45%存货14.14%12.99%-1.15%-0.08%其他流动资产0.77%0.44%-0.33%-0.43%流动资产合计43.56%43.66%0.09%0.00%固定资产8.65%9.20%0.55%0.06%在建工程2.23%1.14%-1.09%-0.49%无形资产38.51%38.53%0.02%0.00%商誉2.05%2.06%0.01%0.01%递延所得税资产2.17%3.04%0.87%0.40%其他非流动资产0.53%0.46%-0.07%-0.14%非流动资产合计56.44%56.34%-0.09%0.00%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款16.09%14.74%-1.35%-0.08%应付票据0.17%0.00%-0.17%-1.00%应付账款5.12%5.98%0.86%0.17%应付职工薪酬0.25%0.18%-0.08%-0.30%应交税费0.16%0.16%0.00%-0.02%应付股利0.03%0.03%0.00%-0.01%其他应付款2.00%1.93%-0.07%-0.04%一年内到期的非流动负债1.18%10.95%9.77%8.24%其他流动负债0.28%0.31%0.03%0.12%流动负债合计28.10%37.61%9.51%0.34%长期借款10.72%0.55%-10.17%-0.95%长期应付款0.00%0.12%0.12%0.00%长期负债合计10.91%0.93%-9.98%-0.91%预计负债0.00%1.04%1.03%420.22%递延所得税负债5.57%5.55%-0.02%0.00%递延收益-非流动负债0.05%0.19%0.14%2.76%非流动负债合计16.53%7.70%-8.83%-0.53%负债合计44.63%45.31%0.68%0.02%实收资本(或股本)15.26%15.09%-0.17%-0.01%资本公积22.64%22.41%-0.23%-0.01%盈余公积2.31%2.47%0.16%0.07%未分配利润6.03%5.53%-0.49%-0.08%其他综合收益0.74%1.14%0.40%0.54%归属于母公司所有者权益合计46.98%46.65%-0.33%-0.01%少数股东权益8.39%8.04%-0.35%-0.04%所有者权益合计55.37%54.69%-0.68%-0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，西王食品的负债占总资产的比重为45.31%，所有者权益占总资产的比重为54.69%，其中，流动负债占据了37.61%，非流动负债占据了7.70%。从资产的构成看，2023年度，西王食品的流动资产占总资产的比重为43.66%，其中，货币资金占据了24.05%，非流动资产占总资产的比重为56.34%，其中，固定资产占据了9.20%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-58053.68-0.10营业收入-58053.68-0.10营业总成本-79036.74-0.13营业成本-78694.23-0.15税金及附加136.300.15销售费用-1918.84-0.03管理费用-1107.13-0.05财务费用4524.720.59资产减值损失79826.49-0.99公允价值变动收益145.33-1.13投资收益76.698.97营业利润99732.38-1.00营业外收入314.291.03营业外支出7400.2512.81利润总额92646.42-0.92所得税费用22267.84-0.87净利润70378.58-0.94归属于母公司所有者的净利润60182.28-0.97少数股东损益10196.30-0.80其他综合收益(损失)-17024.68-0.82综合收益总额53353.89-0.99归属于母公司所有者的综合收益46710.51-1.03归属少数股东的综合收益6643.39-0.78垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本103.15%99.66%-3.49%-0.03%营业成本84.66%79.28%-5.38%-0.06%税金及附加0.15%0.19%0.04%0.27%销售费用11.56%12.44%0.87%0.08%管理费用3.94%4.15%0.21%0.05%财务费用1.26%2.22%0.96%0.76%资产减值损失-13.33%-0.20%13.13%-0.99%公允价值变动收益-0.02%0.00%0.02%-1.14%投资收益0.00%0.02%0.01%10.02%营业利润-16.49%-0.06%16.42%-1.00%营业外收入0.05%0.11%0.06%1.24%营业外支出0.10%1.45%1.36%14.27%利润总额-16.53%-1.40%15.13%-0.92%所得税费用-4.23%-0.62%3.61%-0.85%净利润-12.30%-0.78%11.52%-0.94%归属于母公司所有者的净利润-10.19%-0.31%9.88%-0.97%少数股东损益-2.11%-0.48%1.63%-0.77%其他综合收益(损失)3.41%0.67%-2.74%-0.80%综合收益总额-8.90%-0.12%8.78%-0.99%归属于母公司所有者的综合收益-7.49%0.23%7.72%-1.03%归属少数股东的综合收益-1.40%-0.34%1.06%-0.76%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-23057.18-0.04收到的税费返还-1483.07-0.83收到的其他与经营活动有关的现金1192.191.55购买商品、接受劳务支付的现金-47900.03-0.09支付给职工以及为职工支付的现金-5400.97-0.14支付的各项税费-5308.16-0.44支付其他与经营活动有关的现金-1430.47-0.21经营活动产生的现金流量36691.586.24收回投资收到的现金137.510.09取得投资收益收到的现金-8.55-1.00处置长期资产收回的现金-4.77-0.72收到的其他与投资活动有关的现金-35499.89-0.19购建长期资产支付的现金-9479.32-0.84投资支付的现金-2528.15-1.00支付其他与投资活动有关的现金-2000.00-0.01投资活动产生的现金流量-21368.23-4.36取得借款收到的现金-9525.81-0.10偿还债务支付的现金5447.440.06分配股利.利润或利息支付的现金4508.620.46支付其他与筹资活动有关的现金-96.95-0.04筹资活动产生的现金流量-19384.912.33汇率变动对现金的影响-590.08-0.96现金及现金等价物净增加额-4651.64-1.52期初现金及现金等价物余额3065.910.11期末现金及现金等价物余额-1585.73-0.05垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金1945.59%1971.71%26.12%0.01%收到的税费返还5.69%1.02%-4.67%-0.82%收到的其他与经营活动有关的现金2.45%6.57%4.12%1.69%购买商品、接受劳务支付的现金1750.25%1682.75%-67.50%-0.04%支付给职工以及为职工支付的现金124.51%113.03%-11.48%-0.09%支付的各项税费38.51%22.77%-15.74%-0.41%支付其他与经营活动有关的现金21.76%18.12%-3.64%-0.17%经营活动产生的现金流量18.70%142.63%123.93%6.63%收回投资收到的现金5.04%5.77%0.73%0.14%取得投资收益收到的现金0.03%0.00%-0.03%-1.00%处置长期资产收回的现金0.02%0.01%-0.01%-0.71%收到的其他与投资活动有关的现金589.10%501.45%-87.65%-0.15%购建长期资产支付的现金36.05%6.21%-29.85%-0.83%投资支付的现金8.04%0.00%-8.04%-1.00%支付其他与投资活动有关的现金534.51%556.21%21.70%0.04%投资活动产生的现金流量15.59%-55.18%-70.77%-4.54%取得借款收到的现金314.42%299.21%-15.21%-0.05%偿还债务支付的现金300.95%335.19%34.24%0.11%分配股利.利润或利息支付的现金31.45%48.23%16.78%0.53%支付其他与筹资活动有关的现金8.52%8.64%0.13%0.01%筹资活动产生的现金流量-26.49%-92.85%-66.36%2.50%汇率变动对现金的影响1.95%0.08%-1.87%-0.96%现金及现金等价物净增加额9.75%-5.31%-15.07%-1.54%期初现金及现金等价物余额90.25%105.31%15.07%0.17%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.791.731.46速动比率1.081.020.92保守速动比率1.081.010.92现金比率0.160.170.14营运资金与借款比0.790.740.66营运资金(万元)143621.80134540.5098216.44图3.1西王食品2021~2023年流动比率图图3.2西王食品2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数6.84-12.080.37经营活动产生的现金流量净额与流动负债比-0.090.030.18现金流利息保障倍数-3.780.773.49平均资产负债率(%)43.3243.3744.98长期借款与总资产比0.090.090.06有形资产负债率(%)78.1375.2475.69有形资产与带息债务比0.590.570.57权益乘数1.761.771.82产权比率0.760.770.82权益与负债比1.311.311.22长期资本负债率(%)23.0822.1218.02长期负债与权益比0.300.280.22经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.050.020.13经营活动产生的现金流量净额与带息债务比-0.070.020.18图3.3西王食品2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)3.974.825.81应收账款周转率25.2020.7717.21应收账款周转天数14.4917.5821.21存货与收入比0.120.160.18存货周转率6.195.194.51存货周转天数58.9970.2980.92应付账款周转率13.0711.8011.02营运资金周转率5.145.137.19现金及现金等价物周转率17.3316.3514.58流动资产周转率1.941.901.77图3.4西王食品2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率10.6610.248.64非流动资产周转率1.431.451.37图3.5西王食品2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.820.820.77股东权益周转率1.451.451.40图3.6西王食品2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.06-0.160.02总资产净利润率(ROA)0.03-0.10-0.01图3.7西王食品2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)5.13-17.84-1.10息税前利润与资产总额比0.05-0.150.01投入资本回报率0.04-0.100.01长期资本收益率0.06-0.190.01投资收益率2.110.171.86图3.8西王食品2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.820.740.56营业毛利率0.230.150.21营业成本率0.770.850.79营业利润率0.04-0.16营业净利率0.04-0.12-0.01总营业成本率0.961.031.00销售费用率0.120.120.12管理费用率0.040.040.04财务费用率0.010.010.02销售期间费用率0.170.170.19成本费用利润率0.05-0.16-0.01息税前营业利润率0.05-0.150.01价格成本费用利润率1.291.181.26图3.9西王食品2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比-0.79-0.08-9.89经营现金流量净额与营业收入比-0.030.010.08应收账款与营业收入比0.040.050.06图3.10西王食品2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023