国家开放大学《风险管理》形考任务1-3+终结性考试参考答案

国家开放大学《风险管理》形考任务1-3+终结性考试参考答案题目随机，下载后利用查找功能完成学习任务形考任务1一、匹配题1.请选择企业筹资风险类别的特点（）权益筹资风险（风险较小，资金成本较高）债务筹资风险（风险较大，资金成本较低）混合筹资风险（风险居中，资金成本居中）二、单项选择题1.从控制筹资成本的角度考虑，一般理论上来讲，企业首选的应该是（）A.吸收直接投资方式B.债务筹资方式C.权益筹资方式D.混合筹资方式2.（）是衡量企业筹资风险的一个基本方法。A.经营风险B.财务杠杆C.经营杠杆D.偿债能力指标3.企业对内投资主要是（）投资。A.可变资本B.流动资产C.原材料D.固定资产4.由于通货膨胀、货币贬值使投资主体购买力下降而造成的风险是（）A.购买力风险B.市场风险C.企业风险D.利率风险5.引起外汇投资风险的根本原因是（）A.利率变动B.财务风险C.汇率波动D.市场风险6.一个企业要维持正常的运转，就必须拥有适量的（）A.资产B.负债C.营运资金D.流动资金7.风险的存在与发生不以人的意志为转移，是风险的（）A.可控性B.客观性C.两面性D.不确定性8.只会造成损失而不会带来收益的风险是（）A.投机风险B.系统风险C.非系统风险D.纯粹风险三、多项选择题1.筹资风险的特征（）A.相对性B.不确定性C.潜在性D.客观性2.按分散程度的不同，投资风险分为（）A.不可分散风险B.可分散风险C.金融投资风险D.实业资本投资风险3.企业货币资金的风险分为（）A.短缺风险B.安全风险C.利率风险D.使用效率低下的风险4.风险按影响范围的大小分类，可分为（）A.基本风险B.财产风险C.特定风险D.责任风险5.财务风险包括（）A.收益分配风险B.投资风险C.筹资风险D.资金回收风险6.财务风险的策略包括（）A.承受B.转移C.规避D.对抗7.企业的筹资行为可分为（）A.债务筹资B.权益筹资C.混合筹资D.银行贷款四、填空题1.混合筹资风险表现为（丧失偿债能力）和企业发行成本增加的风险。2.证券市场行情变动引起的风险是（经济周期波动风险）。3.导致经济损失的风险是（经济风险）。4.企业的生产经营活动离不开（营销服务机构）。五、判断题1.资产的流动性反映的是潜在偿债能力。（√）2.金融市场中利率、汇率的变动会对企业的债务筹资风险带来影响。（√）3.证券市场本身存在风险。（√）4.按风险产生的不同原因分类，分为纯粹风险和投机风险。（×）5.系统风险是可分散的。（×）6.企业的筹资风险是由外部因素造成的（×）7.筹资活动是企业生产经营活动的起点（√）8.权益筹资风险不存在还本付息的问题（√）形考任务2一、匹配题1.以下五种利率风险管理的方法分别针对的是哪种风险（）远期借进和贷出（利率上涨风险）最高利率担保合约（利率上涨风险）约定最高利率（利率上涨风险）购买期权合约（利率上涨或下跌风险）利率互换（利率上涨或下跌风险）二、单项选择题1.在确定的时间内，本币和外币存在的折算比率会产生（）A.折算风险B.经济风险C.管理风险D.交易风险2.以下哪种情况表明企业财务状况良好，但营销能力不足。（）A.经营安全率和现金安全率都小于0B.现金安全率为正，损益平衡点安全率小于0C.损益平衡点安全率大于0，现金安全率为负D.经营安全率和现金安全率都大于03.以制造成本法核算产品成本的是（）A.资产性产品成本观B.经营性产品成本观C.传统的产品成本观D.价值链产品成本观4.成本预算不合格属于生产成本风险中的（）A.财务风险B.经营风险C.费用风险D.合规风险5.运用单一变量、用个别财务比率来预测财务失败的模型是（）A.相对流动程度模型B.企业安全率C.多变量分析D.单变量分析三、多项选择题1.跨国经营的直接财务风险主要包括（）A.政治风险B.汇率风险C.利率风险D.地域风险2.跨国经营中面临的汇率风险主要包括（）A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.支付风险3.跨国经营中面临的汇率风险的三个构成因素（）A.本币B.期限C.时间D.外币4.并购风险的特征（）A.长期性B.潜伏性C.多源性D.动态性5.影响企业并购风险的因素（）A.客观性B.传递性C.不确定性D.信息不对称性6.并购过程中的不可控风险包括（）A.管理风险B.政府行为带来的风险C.宏观经济政策带来的风险D.自然灾害的风险7.企业并购过程中，对目标企业财务估值采用的方法（）A.市场比价法B.市盈率法C.企业资产估值法D.净收益贴现法8.企业并购的支付方式（）A.现金支付B.卖方融资C.综合证券支付D.股票支付9.企业并购过程中面临的风险（）A.支付风险B.融资风险C.定价风险D.谈判风险10.企业并购后面临的主要风险（）A.管理整合风险B.经营协同风险C.人力资源整合风险D.文化整合风险四、判断题1.跨国并购是跨国投资中最为方便和迅速有效的一种投资方式。（√）2.跨国风险可以从整体上分为政治风险和直接财务风险两大类。（√）3.折算风险是基于账面价值，与现金流动有关。（×）4.跨国经营中面临的交易风险会对企业价值产生影响。（√）5.纯利率是在没有风险和没有通货膨胀的条件下社会平均的现金利润率。（√）6.在存在汇率变动时，最安全的情况就是以本币计价结算。（√）7.跨国公司无论是在筹资还是投资过程中，都存在利率风险。（√）8.财务困境是财务风险的一种极端表现。（√）9.国内企业在进行海外并购时，目标企业所在国的重大政治事件对并购带来的不利影响属于政治风险。（√）10.企业并购的不同阶段存在不同的并购风险。（√）形考任务3一、单项选择题1.衍生品风险是指衍生金融工具的（）A.两面性B.客观性C.损失性D.不确定性2.（）是导致许多衍生品交易亏损破产的直接原因。A.市场风险B.信用风险C.营运风险D.流动性风险3.金融工具的价值因外汇汇率变化而波动的风险是（）A.汇率风险B.币种风险C.利率风险D.货币风险4.只有在合约到期日才被允许执行的期权（）A.看涨期权B.欧式期权C.百慕大期权D.美式期权5.以下国家中汇率使用间接标价法的是（）A.俄罗斯B.日本C.中国D.澳大利亚6.由于本币与外币之间以及外币与外币之间汇率的变动，使交易者蒙受损失的可能性是汇率风险中的（）A.转换风险B.波动风险C.交易风险D.经济风险7.一国国际收支出现逆差，会使（）A.本国汇率上升B.本国汇率下跌C.本国利率下跌D.本国利率上升8.以下内容属于财务预算的是（）A.费用预算B.资本预算C.销售预算D.生产预算9.按（）的不同，预算风险可分为内部风险和外部风险。A.风险事件B.预算管理流程C.风险来源D.管理方法10.（）是预算实施的起点？A.预算实施环节B.预算考核环节C.预算执行环节D.预算编制环节二、多项选择题1.影响企业财务报告质量的主要因素有（）A.会计估计B.会计政策选择C.会计准则D.会计披露2.信息披露风险控制的关键环节（）A.定期报告B.日常信息披露流程C.编制披露计划D.临时报告3.企业年报中的风险信息包括（）A.市场风险B.汇率变动风险C.政策性风险D.管理活动风险4.从风险的特征可以看出，要反映风险，需要反映风险的三个维度（）A.收益B.不确定性C.发生的概率D.损失5.预算管理的环节包括（）A.预算的考核与评价环节B.预算的执行与控制环节C.预算的编制环节D.预算风险管理的环节6.企业的全面预算由（）构成。A.负债预算B.资产预算C.业务预算D.财务预算7.按预算管理流程的顺序，预算风险可以分为（）A.预算变动风险B.预算编制风险C.预算考核风险D.预算执行风险8.预算风险识别的方法有（）A.专家调查法B.风险清单分析法C.系统分析法D.风险统计法9.预算编制风险管理的目标是（）A.预算合理B.预算先进C.股东、员工高额回报D.企业持续、健康发展10.预算考核环节的风险主要包括（）A.预算不合理B.预算考核不全面C.预算考核流于形式D.业绩操纵三、判断题1.财务报告风险主要来自企业外部。（×）2.企业财务报表披露不真实、不准确、不完整、不公平属于财务报告信息披露风险中的财务风险。（√）3.风险信息披露维度有四个：收益、损失、不确定性和企业措施。（√）4.衍生品是改变企业风险敞口的工具。（√）5.企业可以用衍生金融工具来进行套期保值，也可以用来进行投机。（√）6.从理论上来说，无论衍生品的价格如何变动，衍生品与其基础资产的损益相抵，不应当存在市场风险。（√）7.衍生品在运作时多采用全额保证金的方式进入市场交易。（×）8.预算管理是一个持续改进的过程。（√）9.业务预算描述现金的流入和流出。（×）10.企业预算目标的科学与合理，是预算管理成败的关键。（√）终结性考试一、单项选择题1.（）是标准化的远期？A.期货合约B.远期合约1C.掉期合约2D.期权合约2.（）是导致许多衍生品交易亏损破产的直接原因。A.市场风险B.信用风险C.营运风险D.流动性风险3.（）是衡量企业筹资风险的一个基本方法。A.经营风险B.财务杠杆C.经营杠杆D.偿债能力指标4.（）是企业管理利率风险主要运用的金融工具。A.利率互换B.远期利率协议1C.利率期权2D.利率掉期5.（）是企业流动资产中变现能力较弱的资产。A.存货B.商业信用1C.应收账款2D.短期负债6.（）是一种不对称的合同。A.互换合约B.期货1C.远期合约2D.期权7.（）是预算实施的起点？A.预算实施环节B.预算考核环节C.预算执行环节D.预算编制环节8.（）主要是衡量小企业的流动性以预测企业破产的备选方案，对大多数企业也有很强的适用性。A.经营安全率B.企业安全率1C.DRL模型2D.单变量分析9.按（）的不同，预算风险可分为内部风险和外部风险。A.风险事件B.预算管理流程C.风险来源D.管理方法10.财务风险既有损失的一面，又有风险收益的一面，反映的是财务风险的（）A.不确定性B.两面性1C.客观性2D.复杂性11.成本预算不合格属于生产成本风险中的（）A.财务风险B.经营风险C.费用风险D.合规风险12.从控制筹资成本的角度考虑，一般理论上来讲，企业首选的应该是（）A.吸收直接投资方式B.债务筹资方式C.权益筹资方式D.混合筹资方式13.风险的存在与发生不以人的意志为转移，是风险的（）A.可控性B.客观性C.两面性D.不确定性14.互换合约是（）的一种延伸。A.期货合约B.远期合约1C.掉期合约2D.期权合约15.互换交易是用来管理（）的主要且有效的金融工具之一。A.利率风险B.国家风险1C.结算风险2D.汇率风险16.价值基础评估法，是基于企业（）的评估方法。A.账面价值B.名义价值1C.市场价值2D.内在价值17.交易主体自身建立的风险管理体系属于（）。A.联合监管B.外部监管1C.内部监管2D.监管机构监管18.金融工具的价值因外汇汇率变化而波动的风险是（）A.汇率风险B.币种风险C.利率风险D.货币风险29.金融互换中，来源于汇率、利率变动的风险是（）A.国家风险B.结算风险1C.市场风险2D.信用风险20.跨国公司在直接投资中因现金不足而向金融机构等取得借款的利率风险属于（）A.市场风险B.管理风险1C.汇率风险2D.利率风险21.企业对内投资主要是（）投资。A.可变资本B.流动资产C.原材料D.固定资产22.企业预计的经营现金流量净额与债务总额之比是（）A.现金利息倍数B.现金到期债务比1C.现金流动债务比2D.现金负债总额比23.衍生品风险是指衍生金融工具的（）A.两面性B.客观性C.损失性D.不确定性24.一个企业要维持正常的运转，就必须拥有适量的（）A.资产B.负债C.营运资金D.流动资金25.一国国际收支出现逆差，会使（）A.本国汇率上升B.本国汇率下跌C.本国利率下跌D.本国利率上升26.以下国家中汇率使用间接标价法的是（）A.俄罗斯B.日本C.中国D.澳大利亚27.以下哪种情况表明企业财务状况良好，但营销能力不足。（）A.经营安全率和现金安全率都小于0B.现金安全率为正，损益平衡点安全率小于0C.损益平衡点安全率大于0，现金安全率为负D.经营安全率和现金安全率都大于028.以下内容属于财务预算的是（）A.费用预算B.资本预算C.销售预算D.生产预算29.以制造成本法核算产品成本的是（）A.资产性产品成本观B.经营性产品成本观C.传统的产品成本观D.价值链产品成本观30.因融资企业租赁决策失误而产生的风险属于租赁筹资风险中的（）A.决策风险B.经营风险C.违约风险D.财务风险31.引起外汇投资风险的根本原因是（）A.利率变动B.财务风险C.汇率波动D.市场风险32.由于本币与外币之间以及外币与外币之间汇率的变动，使交易者蒙受损失的可能性是汇率风险中的（）A.转换风险B.波动风险C.交易风险D.经济风险33.由于通货膨胀、货币贬值使投资主体购买力下降而造成的风险是（）A.购买力风险B.市场风险C.企业风险D.利率风险34.与并购现金保证和资本结构有关的现金来源风险属于并购中的（）A.定价风险B.融资风险1C.支付风险2D.反并购风险35.远期利率协议的买方支付以（）计算的利息。A.基准利率B.市场利率1C.合同利率2D.参考利率36.运用单一变量、用个别财务比率来预测财务失败的模型是（）A.相对流动程度模型B.企业安全率C.多变量分析D.单变量分析37.在确定的时间内，本币和外币存在的折算比率会产生（）A.折算风险B.经济风险C.管理风险D.交易风险38.只会造成损失而不会带来收益的风险是（）A.投机风险B.系统风险C.非系统风险D.纯粹风险39.只有在合约到期日才被允许执行的期权（）A.看涨期权B.欧式期权C.百慕大期权D.美式期权二、多项选择题1.按分散程度的不同，投资风险分为（）A.不可分散风险B.可分散风险C.金融投资风险D.实业资本投资风险2.按预算管理流程的顺序，预算风险可以分为（）A.预算变动风险B.预算编制风险C.预算考核风险D.预算执行风险3.并购风险的特征（）A.长期性B.潜伏性C.多源性D.动态性4.并购过程中的不可控风险包括（）A.管理风险B.政府行为带来的风险C.宏观经济政策带来的风险D.自然灾害的风险5.财务报告编制风险主要有（）A.经营风险B.财务风险C.合规风险D.法律风险6.财务风险包括（）A.收益分配风险B.投资风险C.筹资风险D.资金回收风险7.财务风险的策略包括（）A.承受B.转移C.规避D.对抗8.财务预警主要包括（）A.评价B.识别C.监测D.诊断9.筹资风险的特征（）A.相对性B.不确定性C.潜在性D.客观性10.筹资风险分为（）A.期限风险B.收益变动风险C.偿债风险D.汇率风险11.从风险的特征可以看出，要反映风险，需要反映风险的三个维度（）A.收益B.不确定性C.发生的概率D.损失12.当企业出现债务支付危机时，通常可以采取（）措施。A.积极争取外界支持B.债务重组C.向银行贷款D.资产重组13.短期偿债能力指标包括（）A.产权比率B.速动比率C.流动比率D.净营运资本14.风险按影响范围的大小分类，可分为（）A.基本风险B.财产风险C.特定风险D.责任风险15.股权筹资风险包括（）A.代理成本风险B.恶意收购风险C.退市风险D.发行风险16.股权筹资风险的评估指标（）A.权益净利率B.现金权益比率C.资本保值增值率D.盈余现金保障倍数17.跨国经营的直接财务风险主要包括（）A.政治风险B.汇率风险C.利率风险D.地域风险18.跨国经营面临的政治风险包括（）A.延迟支付风险B.税收歧视风险C.没收及征用风险D.汇兑限制风险19.跨国经营中面临的汇率风险的三个构成因素（）A.本币B.期限C.时间D.外币20.跨国经营中面临的汇率风险时可选用的避险工具有（）A.远期结售汇B.外汇期货C.即期外汇交易D.掉期保值21.跨国经营中面临的汇率风险主要包括（）A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.支付风险22.利率互换发生的前提条件（）A.不存在品质差异B.利率预期相反C.存在品质差异D.存在相反的筹资意向23.目前，评估企业主要资产的成本的标准有（）A.清算价值B.市场价值C.重置成本D.账面价值24.企业并购的支付方式（）A.现金支付B.卖方融资C.综合证券支付D.股票支付25.企业并购过程中，对目标企业财务估值采用的方法（）A.市场比价法B.市盈率法C.企业资产估值法D.净收益贴现法26.企业并购过程中面临的风险（）A.支付风险B.融资风险C.定价风险D.谈判风险27.企业并购后面临的主要风险（）A.管理整合风险B.经营协同风险C.人力资源整合风险D.文化整合风险28.企业的筹资行为可分为（）A.债务筹资B.权益筹资C.混合筹资D.银行贷款29.企业的全面预算由（）构成。A.负债预算B.资产预算C.业务预算D.财务预算30.企业对筹资期限结构的安排主要有哪些方式？（）A.保守筹资法B.激进筹资法C.风险筹资法D.中庸筹资法31.企业海外上市面临的风险（）A.再融资风险B.会计制度风险C.发行风险D.法律风险32.企业货币资金的风险分为（）A.短缺风险B.安全风险C.利率风险D.使用效率低下的风险33.企业年报中的风险信息包括（）A.市场风险B.汇率变动风险C.政策性风险D.管理活动风险34.项目投资风险包括（）A.环境风险B.公司风险C.政策风险D.项目特有风险35.信息披露风险控制的关键环节（）A.定期报告B.日常信息披露流程C.编制披露计划D.临时报告36.影响企业并购风险的因素（）A.客观性B.传递性C.不确定性D.信息不对称性37.影响企业财务报告质量的主要因素有（）A.会计估计B.会计准则C.会计披露D.会计政策选择38.与其他财务风险相比，企业财务报告风险的特点有（）A.风险的可控性不同B.风险形成的原因不同C.企业管理层对待风险的态度不同D.严重性不同38.预算编制风险管理的目标是（）A.预算合理B.预算先进C.股东、员工高额回报D.企业持续、健康发展39.预算风险识别的方法有（）A.专家调查法B.风险清单分析法C.系统分析法D.风险统计法40.预算管理的环节包括（）A.预算的考核与评价环节B.预算的执行与控制环节C.预算的编制环节D.预算风险管理的环节41.预算考核环节的风险主要包括（）A.预算不合理B.预算考核不全面C.预算考核流于形式D.业绩操纵42.远期合约规定了将要交换的（）A.数量B.日期C.价格D.资产43.债务筹资风险按照行程原因的不同分为（）A.现金性筹资风险B.期限结构风险C.资本结构风险D.收支性筹资风险44.债务筹资风险的评估方法有（）A.概率分析法B.定期财务分析法C.财务指标分析法D.杠杆分析法45.中国企业海外上市的方式有（）A.直接上市B.间接上市C.可转债上市D.私募三、判断题1.按风险产生的不同原因分类，分为纯粹风险和投机风险。（×）2.财务报告风险主要来自企业外部。（×）3.财务杠杆系数越低，企业面临的风险越小。（√）4.财务杠杆越大，企业债务筹资风险越大。（√）5.财务困境是财务风险的一种极端表现。（√）6.成本费用风险管理的目标是：保证成本费用得到有效控制或者降低，从而最大限度地增加利润，提高企业经济效益。（√）7.筹资活动是企业生产经营活动的起点（√）8.纯利率是在没有风险和没有通货膨胀的条件下社会平均的现金利润率。（√）9.从宏观上看，客户信用水平和汇率市场的频繁变化都可能成为企业现金风险的来源。（×）10.从理论上来说，无论衍生品的价格如何变动，衍生品与其基础资产的损益相抵，不应当存在市场风险。（√）11.当产品销售情况差时，经营杠杆系数小，财务风险大。（×）12.当国际市场利率处于下降趋势时，应当力争以浮动利率成交。（√）13.风险信息披露维度有四个：收益、损失、不确定性和企业措施。（√）14.根据梅耶的啄食顺序理论，公司在进行融资时，融资顺序一般依次为：内源融资、贷款、发行股票、发行债券。（×）15.国内企业在进行海外并购时，目标企业所在国的重大政治事件对并购带来的不利影