第5章 预测分析

第五章预测分析第一节预测分析概述第二节销售预测第三节利润预测第四节成本与资金需要量的预测本章重点问题本章重点问题销售量预测中趋势外推分析法中的常用方法利润灵敏度指标经营杠杆系数的计算及应用第一节预测分析概述预测分析的意义

预测分析的特点预测分析的程序预测分析的方法预测分析的内容销售预测利润预测成本预测资金预测预测分析的特点预见性明确性相对性客观性可检验性灵活性面向未来预测分析的方法预测方法定量预测分析法定性预测分析法趋势外推分析法因果预测分析法自变量为时间两类方法不排斥第二节销售预测判断分析法的种类和特点趋势外推分析法的种类及其应用因果预测分析法的程序及应用产品寿命周期分析法原理定量方法一、判断分析法的种类和特点推销员判断法

综合判断法专家判断法▲专家个人意见集合法▲专家小组法▲特尔非法

【例5－1】

二、趋势外推分析法的种类及其应用平均法

修正的时间序列回归法

平均法◆算术平均法◆移动平均法◆趋势平均法◆加权平均法◆平滑指数法【例5－2】【例5－3】趋势平均法【例5－5】

其中：趋势值＝本期移动平均值－上其移动平均值凡移动期均为奇数加权平均法权数为自然数权数为饱和权数【例5－6】

平滑指数法此法是特殊的加权平均法取值0.3～0.7之间

进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑指数。【例5－7】

提示修正的时间序列回归法未经过修正的回归系数a、b的计算公式：修正的时间序列回归法

如果按照时间序列的特点对t值进行修正，使Σt=0，则a、b回归系数的计算公式简化为：关键：（1）根据基数奇偶性对t进行修正（2）正确确定预测期的新t值三、因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序：●确定影响销量的主要因素●确定销量y与xi之间的数量关系，建立因果预测模型

●据未来有关自变量xi变动情况，预测销售量因果预测分析法的程序及应用指标建立法的应用(利用已有模型)回归分析法的应用(重新建立模型)【例5－9】【例5－10】

因果预测方法非时间自变量四、产品寿命周期分析法原理产品寿命周期各阶段

☆萌芽期

☆成长期

☆成熟期

☆衰退期

依据什么标准划分？通常依据销售增长率（行业的还是企业的？）判断产品寿命周期阶段

在萌芽期，可采用判断分析法进行预测；在成长期可采用因果法或修正的时间序列回归法进行预测；成熟期最好采用平均法。【例5－11】

依据产品寿命周期指导预测方法选择第三节利润预测目标利润的预测分析利润敏感性分析经营杠杆系数在利润预测中的应用概率分析法及其在利润预测中的应用一、目标利润的预测分析

目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。

※可行性※客观性※严肃性※指导性目标利润体现的原则目标利润的预测步骤

调查研究，确定利润率标准

计算目标利润基数

确定目标利润修正值

最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系

确定利润率标准既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率。可供选择的利润率主要有：

销售利润率

产值利润率

资金利润率计算目标利润基数目标利润基数＝有关利润率标准×相关预计指标

销售利润率、产值利润率、资金利润率等。确定目标利润修正值

比较目标利润基数与按传统方法(CVP)测算出来的利润,对其差异分析可能采取的措施最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系

目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。【例5－12】

二、利润敏感性分析利润敏感性分析的意义

利润敏感性分析的假定

利润灵敏度指标的计算及其排列规律

利润灵敏度指标的应用

（一）利润敏感性分析的意义

利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。

那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低。（二）利润敏感性分析的假定四个因素的假定序号（i）：单价－1单位变动成本－2销售量－3固定成本－4因素单独变动的假定利润增长的假定变动率为1%的假定（三）利润灵敏度指标的计算及其排列规律

利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。

特定因素的灵敏度指标（Si）是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。利润灵敏度指标的计算公式

说明：单价的中间变量M1

是销售收入px

单位变动成本的中间变量M2

是变动成本总额bx

销售量的中间变量

M3是贡献边际Tcm

固定成本的中间变量

M4

就是它本身a。

【例5－13】

利润灵敏度指标的相互关系及排列

盈利条件下利润灵敏度指标的排列规律如下：

★S1总是最高

★S3不可能最低

★S1-S2=S3

★S3-S4=1%

灵敏度的高低按中间变量大小排列利润灵敏度指标的应用

预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施

预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限

预测任一因素以任意幅度单独变动对利润

的影响程度【例5－14】

测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的

影响程度【例5－15】

测算为实现既定的目标利润变动率应

采取的单项措施【例5－16】

预测为实现确保企业不亏损的因素变

动率极限【例5－17】

单选下列各项中，不属于定量分析的是（）

A判断分析法B算术平均法

C回归分析法D平滑指数法通过函询方法，在互不通气的前提下向若干经济专家分别征求意见的方法是（）

A专家函询法B专家小组法

C专家个人意见集合法D特尔菲法下列各种销售预测方法中，属于没有考虑远近期销售业务量对预测值不同影响的方法是（）

A移动平均法B算术平均法

C加权平均法D平滑指数法因果预测分析法中的回归分析与趋势外推法中的修正时间序列回归分析的思路（）

A完全相同B完全不同

C大致相同D基本不同在利用平滑指数法对销量波动较大的产品进行预测时，应选择（）

A固定的平滑指数B较小的平滑指数

C较大的平滑指数D任意在进行利润敏感性分析时，中间变量变动额绝对值和利润变动额绝对值的关系是（）

A两者相等B两者不等C前者大于后者

D后者大于前者判断预测就是对不确定或不知道的事件作出叙述和描述。（）趋势平均法对历史上各期资料同等对待，权数相同（）销售预测中的算术平均法适用于销售量有季节性波动的产品预测（）因果预测法就是回归分析法（）饱和相对数法要求各期的权数之和为1（）在利润敏感性分析中，灵敏度指标的中间变量的变动率一定等于因素的变动率（）利润灵敏度指标中，单价的灵敏度指标总是最高（）计算已知某企业生产一种产品,2005年1-12月份销售量资料如下:要求：预测2006年1月销售量（1）用移动平均法（设定m=5）（2）用修正的移动平均法（3）用趋势平均法（设定m=7,s=5）（4）用加权平均法（使用自然权数）（5）用平滑指数法（假定2005年12月预测销量为16，平滑指数设定为0.3（6）用修正的时间序列回归法。月份123456789101112销量101213111416171512161819计算分析某企业只生产一种产品,在2004年销售量为10000个,单价为200元,单位变动成本为150元,固定成本为400000元.2004年底该公司对2005年利润情况进行预测,经讨论采用行业先进的资金利润率指标为预测依据(该利润率为20%),预计2005年占用资金600000元.要求:利用灵敏度指标对该企业实现目标利润的措施三、经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆的涵义

经营杠杆系数及其计算

经营杠杆系数的变动规律

经营杠杆系数在利润预测中的应用

经营杠杆的涵义

在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效应。(为什么？）

原因是存在固定成本分摊效应经营杠杆系数及其计算

【例5－19】

【例5－18】公式一：公式二：经营杠杆系数的变动规律

★只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1★产销量的变动与经营杠杆系数的变动方向相反，即随着产销量增大，DOL变小★成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同★单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反

★在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变动幅度就越大，从而风险也就越大经营杠杆系数在利润预测中的应用

预测产销业务量变动对利润的影响

预测利润额=基期利润×(1+产销量变动率×经营杠杆系数)【例5－20】预测为实现目标利润应采取的调整产销量措施【例5－21】经营杠杆系数在利润预测中的应用

四、概率分析法及其在利润预测中的应用概率分析法概述期望值分析法及其在利润预测中的应用联合概率法及其在利润预测中的应用概率分析法概述管理会计中的概率分析法，是指以现代概率论原理为基础的针对那些有多种可能后果的不确定因素而采取的一种定量分析的方法。概率分析法期望值分析法联合概率分析法期望值分析法及其在利润预测中的应用☆先估计随机变量及其相关概率☆计算随机变量的期望值☆计算有关指标并得出结论应用程序【例5－22】【例5－23】适用于单因素和多因素联合概率分析法及其在利润预测中的应用联合概率法是指在事先估计概率的基础上通过计算相关因素各种组合条件下的有关指标及其联合概率进行预测或决策的一种概率分析方法。

【例5－24】

某组合下联合概率＝该组合下因素概率的乘积∑某组合下的联合概率＝1需编制联合概率分析表第四节成本与资金需要量的预测

成本预测资金需要量预测一、成本预测■成本预测的程序

■成本预测的方法

成本预测的程序提出目标成本草案

预测成本的发展趋势修订目标成本

成本预测的方法◎历史资料分析法高低点法回归直线法加权平均法◎因素预测法◎定额测算法◎预计成本测算法加权平均法【例5－26】

二、资金需要量的预测

此法是指以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑随销量变动的资产负债项目及其他因素对资金的影响，从而预测未来需要追加的资金量（ΔF

）的一种定量方法。

销售百分比法ΔF＝K·（A－L）－D－R＋M

【例5－27】

ΔF－预计未来需追加的外部资金量K－未来销售收入变动百分比A－随销售变动的资产项

L－随销售变动的负债项

D－内部周转资金R－扣除股利后的留存收益M－新增零性支出符号说明选择已知上年利润为100000元，下年经营杠杆系数为1.4，销量变动率为15%，则下一年的利润预测数为（）A150000B140000C125000D121000判断DOL与利润灵敏度可以互相推算出来产销量变动与DOL变动方向相同计算A公司2010年的销售收入为100，000元，产品单价50元，单位变动成本30元，固定成本40，000元。预计2011年销售收入增加到120，000元，单价提高5元，单位变动成本增加1.5元，固定成本下降400元。要求利用利润灵敏度指标预测2011年利润变动幅度。计算已知某企业连续3年的有关资料如下:要求:（1）求2004和2005年DOL；（2）预测2006年DOL；（3）假设2006年预计销售量变动率为5%，预测2006年的利润变动率和利润额。项目200320042005销售量120001250012000单位贡献边际504055固定成本300000350000400000已知某企业经营甲商品，经测算分析，确认有关因素