【顺为人和】2024年新能源汽车行业组织效能报告

顺势而为乘势而上巩固优势日益强盛——2024新能源汽车行业组织效能报告

时间：2024年9月国

顺为人和顺为咨询l北京n本次新能源汽车行业效能分析报告，精选了10家具有代表性的企业，分别为上汽集团、比亚迪、吉利汽车、长城汽车、长安汽车、广汽集团、理想汽车、蔚来、赛力斯、小鹏汽车，这些企业2023年营收均超300亿元人民币，排名靠前、市场认可度高、均有一定参考价值。n新能源汽车行业样本企业的平均营收3年CAGR为44%，说明整体行业营收处于快速增长阶段，平均毛利与净利3年CAGR分别为49%和28%，盈利水平也在不断提升n新能源汽车行业样本企业平均毛利率为12.1%，三年的复合年增长率（CAGR）为3.6%，表明毛利水平略有提升。同时，平均净利率为-4.9%，主要由于样本企业中新势力厂商净利润仍然为负，净利水平仍处于提升阶段。n人均薪酬为28.8万，近三年CAGR为10%，增速较稳定，显示出行业在薪酬方面有一定竞争力。n

随着全球对环境保护和能源转型的日益重视，以及我国政府对新能源汽车产业的坚定支持与推动，新能源汽车在国内迎来了前所未有的发展机遇。面对传统燃油车带

来的环境污染和能源压力，新能源汽车以其零排放、低能耗的显著优势，成为推动我国汽车产业转型升级、实现绿色可持续发展的重要力量。n近年来，我国新能源汽车市场持续快速增长，销量与市场占有率不断攀升，不仅涌现出一批具有国际竞争力的新能源汽车品牌，还带动了电池、电机、电控等关键零部件产业的协同发展。同时，政府通过购车补贴、税收优惠、充电设施建设等一系列政策措施，为新能源汽车市场的繁荣提供了有力保障。n展望未来，新能源汽车在国内的发展趋势将更加明朗。随着国际市场的不断拓展和合作交流的加深，中国新能源汽车将在全球范围内发挥更加重要的作用。我们有理

由相信，在不久的将来，新能源汽车将成为我国汽车产业的一张亮丽名片，引领全球汽车产业向绿色、低碳、可持续的方向迈进。n新能源汽车在我国未来的发展方向是朝着更加绿色化、智能化网联化、国际化以及多元化化迈进，同时加强核心技术自主研发，推动产业链上下游协同发展，形成具有国际竞争力的新能源汽车产业体系。©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

2行业简析效能分析他山之石概览01新能源汽车行业简析02新能源汽车行业组织效能分析03主要发现04关于顺为人和目录/CONTENTS©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。3电池n

新能源汽车发展趋势：全球汽车电动化大势所趋，国内逐渐由政策驱动转向市场驱动；政策相关补贴退坡；成本(产品价格)下降趋势明显；技

术不断进步，行业持续分化，各环节龙头强者恒强。行业简析产业链简析：新能源汽车产业链未来的发展趋势逐渐由政策驱动转向市场驱动数据来源：市场公开资料，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

4上游下游中游电机控制器传动电机

电驱动系统

车用板材车身、地盘其他

整车零部件

装配

后市场服务充换电服务人·车·生活

社会·生态1整车控制器电控系统维修保养车载服务等换电充电电池回收汽车金融电芯电池组电池管理系统物流管理焊装冲压涂装总装检测库存管理预计到2025年，汽车后市场占全价值链55%传统生产制造环节价值降低智能科技

电池技术占

全产业链数字化、信息比将提升、

化提升

，企业效率提升以及新商业价值挖掘孕

设计研发

物流采购制造组装

产品销售

后市场服务

-行业简析产业链发展：汽车产业链的价值重心正加速由传统的生产制造向价值链两端转移价值链重塑数据来源：清华大学汽车产业与技术战略研究院

，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

53推动全价值链的数字化转型，实现产品研发与全价值链协同创新产业利润结构调整加持产品力，提升销量1研发采购

制造核心技术/零部件供应

2挖掘售后服务市场新的利润增长点

创新模式

育无限多的可能新兴服务

…高

价

值

低销售

售后市场新制造模式

•

C2B•

B2B汽车产业利润结构变化新开发模式•

众筹众包•

软硬分离新使用模式•

汽车共享•

自动驾驶新运营模式•

维修保养•

二手车等新营销模式•

用户画像•

精准营销•

分散式制造•

模块化分工

现在

——未来1956692078834856182877967284127902942382420762093185990417551749168428942349n

根据乘联会数据，2023年全球汽车市场实现了9272万销量，同比增长11.9%，整体汽车市场表现出较强的弹性。n

中国汽车批发销量（包括出口）占比为32.4%

，美国占比为17.3%，欧洲占比为19.3%，合计占比为69%，为全球核心汽车市场。n

中国汽车市场整体趋势稳定向上，美国、欧洲汽车市场总量趋于稳定。行业简析全球汽车市场：2023年全球汽车市场实现9272万销量，其中中国占比约为32.4%2018

2019

2020

2021

2022

2023u美国欧洲

u其他62013

2014

2015数据来源：Wind，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。2013-2023全球汽车市场总销量统计（万辆）2017

中国12016950693869272896883642013219925102671228129402455286227922070280427942527262525752876268530051588183417701787178515411423179016881508167116011488202020212022E2023E

市场规模（亿元）2021-2026中国车联网行业市场规模2024E2025E8,0042,1262,7714,7103,6136,140n

车路云一体化涉及汽车、交通、通信等产业领域，市场渗透率加速，市场规模巨大。n

根据赛迪顾问预测，2020年中国智能网联汽车产业规模达

5,911.8亿元，增速达46.7%，2025年中国智能网联汽车产业规模将接近17,000亿元。根据华经产业研究院预测，2025年中国智慧交通市场规模将达到2.33万亿元，增长空间广阔。根据前瞻产业研究院预测，2025年中国车联网行业市场规模将达到6,140亿元。行业简析车路云市场规模：预计到2025年，我国车路云一体化市场规模超4.5万亿2021E2022E2023E2024E2025E2026E数据来源：

前瞻产业研究所

，顺为分析

市场规模（亿元）©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

716,4108,9435,1652020-2025中国智慧交通市场规模23,33113,0981,448排名车企国家2023年销量2022年销量同比1丰田日本1120101010.89%2大众德国92478517.71%3现代韩国7306836.88%4斯特兰蒂斯荷兰6406340.95%5日产日本628639-1.72%6通用美国487584-16.61%7本田日本3973746.15%8福特美国3953677.63%9比亚迪中国30218662.37%10铃木日本3012894.15%n

根据麦肯锡发布汽车行业格局与展望中内容描述，如今全球十大车企中只有一家来自中国。但是到了2030年，中国车企有机会在全球十大车

企中占据两到三席，甚至突破三个席位。这是中国从汽车大国变成汽车强国的重要标志。行业简析全球车企排行：中国有望在2030年实现占据全球车企排行榜前十的两到三个席位数据来源：乘联会，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

82023年全球车企销量排行榜TOP10（单位：万辆）178.0%54.1%34020.0%11.5%6.0%0.0%-6.9%-12.9%219-45.6%1248561

68

5737n

中国汽车出口经历多年的百万量级平台期终于在2021年开始突破。2013-2016年世界经济低迷下的剧烈下滑后，2017-2020年出口增速逐步

企稳改善，年度出口量维持在100万台左右水平。2020年的出口达到108万台，同比下降13%，随后进入高增长期。2011201220132014201520162017201820192020202120222023 出口（万辆）同比9汽车出口走势：中国汽车出口近三年实现巨大的销量突破，近3年复合增长率达69%2007200820092010数据来源：中汽协，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。2007-2013年中国汽车历年出口走势55.3%

53.5%行业简析102.8%-20.0%49.1%30.9%10.4%6.6%108106102522117768195951零售-万台传统车1,968.001,818.001,717.001,487.001,396.00306.00267.0087.00744.00新能源101.00111.00299.00568.00774.00177.00234.00103.00601.00乘用车总体2,069.001,929.002,016.002,055.002,170.00483.00500.00190.001,346.00零售总额-亿元传统车27,897.0027,683.0026,778.0024,545.0022,738.005,297.004,971.001,616.0013,474.00新能源1,500.001,795.004,453.008,669.0011,890.003,186.004,158.001,686.0010,555.00乘用车总体29,396.0029,478.0031,231.0033,214.0034,628.008,482.009,128.003,302.0024,029.00均价-万元传统车14.2015.2015.6016.5016.3017.3018.6018.5018.10新能源14.8016.2014.9015.3015.4018.0017.8016.4017.50乘用车总体14.2015.3015.5016.2016.0017.6018.2017.4017.90同比-7.7%1.3%4.5%-1.2%---11.9%复合增速CAGR4.7%n

根据乘联会数据，全国乘用车市场价格段销量结构走势持续上行，高端车型销售占比提升明显，中低价车型销量占比减少，这是消费升级的推动，同时也是因为换购群体的消费升级推动。2024年进一步强化车市销售结构高端化特征。乘用车零售2019年2020年2021年2022年2023年2024年2024年2024年2024汇总1季2季8月行业简析汽车价格走势：乘用车价格近几年呈现稳步上升的态势，近5年CAGR为4.7%数据来源：乘联会，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

10110611764832937.9%34.3%27.6%22672030168516.3%4.5%201920202021202220232024H1

传统燃油车

新能源汽车

新能源渗透率数据来源：Wind，乘联会，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

11n

新能源汽车渗透率：2024H1新能源汽车渗透率达到38%，全年有望突破40%

，预计2024年新能源乘用车销量有望达到1100万。行业简析国内市场：新能源汽车渗透率逐年提升，24H1达到38%，全年有望突破40%2019-2024H1汽车国内销量统计（批发销量：万辆）15.4%16951701450736886n

2019年疫情之后，新能源汽车在2021年迎来了一波高涨，同比涨幅达到了159.3%，近两年依然维持较高的增速，近3年销量CAGR高达

90.8%。排除疫情期间特殊因素影响，整体看新能源汽车行业一直处于快速增长趋势。行业简析新能源历程：中国新能源汽车销量逐年攀升，近3年复合增长率(CAGR)高达90.8%20192020202120222023

同比12201320142015数据来源：中汽协，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。2013-2023年新能源汽车销量图949.50.0%1.8

7.520172018

销量（万辆）120.6-4.0%159.3%354.5136.713.3%1316.7%341.3%94.3%61.6%37.9%53.2%53.3%688.7125.6201633.177.750.7344.9%120.367.3120.2%30.86.9n

2023年，中国连续9年成为全球新能源汽车产销第一大国，全年新能源汽车产销量分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和

37.9%，市占率达31.6%。n

2023年，中国汽车总销量为3009.4万辆，其中汽车总出口达到491万辆，同比增长58%，我国超越日本成为全球最大汽车出口国。其中，新

能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%，助力中国车企在欧洲、东盟等海外区域市场快速跻身销量榜前列。行业简析新能源出口：中国连续9年成为全球新能源汽车产销第一大国，出口持续走强数据来源：中汽协，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

132020

2021

2022

2023

2024Q1mm

新能源汽车出口（万辆）同比 国内-传统燃油车国内-新能源汽车

出口-传统燃油车出口-新能源汽车150.0120.090.060.030.0-120.34.0%

370.712.3%12020-2024年新能源汽车出口销量2023年汽车总销量构成（万辆）1689.256.1%30.723.8%829.227.6%77.6%303.1%297.1%55.444.937.856.3%26.923.417.1%-8.2%8.6

9.2n

中国新能源乘用车销量主要集中在15-20万元区间，2023年累计销量283.3万辆，同比增长52.7%，占比31.3%；2024年1-5月累计销量

102.8万辆，同比增长17.1%，占比27.8%。-20.2%8万以下8-10万10-15万20-25万25-30万30-35万35-40万40-50万50万以上 销量（万辆）同比行业简析价格结构：新能源车销量主要集中在15-20万元区间，预计整年占比维持30%左右102.815-20万数据来源：中汽协，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

142024年1-5月新能源汽车销量价格区间分布148.9%81.9%12.3%9.2%24.236.91,3244933796.1%214n

中国汽车行业展现出强大的韧性，随着国家和地方各项促消费政策、汽车营销活动、新车型大量上市等因素共同拉动，市场回暖，汽车消费

逐步复苏。新能源汽车渗透率实现逐月攀升，燃油车比重持续下滑，汽车工业新老交替加速演变。汽车总产量汽车总销量新能源汽车产量新能源汽车销量汽车总出口量新能源汽车出口量

23H124H1

同比数据来源：中汽协，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

154.9%53

61最新趋势：24H1面对复杂的宏观环境，中国汽车行业展现出强大的韧性，逐步复苏24H1汽车产销量及新能源汽车产销量统计（万辆）32.0%30.1%行业简析13.2%1,4051,3891,32430.5%4942793751排行品牌隶属国家份额1比亚迪中国21.3%2特斯拉美国11.6%3宝马德国3.7%4五菱中国2.9%5理想中国2.8%6大众德国2.8%7奔驰德国2.6%8问界中国2.6%9吉利中国2.5%10沃尔沃中国2.5%22.6

17.1n

从全球新能源汽车市场来看，2024年上半年，比亚迪的全球市场份额为21.3%，特斯拉的市场份额为11.6%。宝马排名第三，其新能源品牌市场份额为3.7%。比亚迪和特斯拉份额合计，基本为后续排名10家的总和，处于市场绝对领先地位。n

从出口的地区来看，2024年上半年，我国汽车出口前三的国家分别是俄罗斯、墨西哥、

巴西，出口量分别为47.8万辆、22.6万辆、

17.1万辆。行业简析市场份额：24H1全球厂商新能源销量情况及市场份额中，比亚迪占据着绝对优势数据来源：CleanTechnica，中汽数研，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

162024上半年全球厂商新能源汽车市场份额统计2024上半年中国汽车出口地区分布（万辆）俄罗斯墨西哥

巴西

阿联酋

比利时

沙特

英国澳大利亚菲律宾147.8厂动力类型7月销量（万辆）7月同比增速1月至7月销量(万辆）1月至7月累计同比纯电动EV55.12.60%35710.10%插电式混合动力PHEV43.880.70%236.184.50%燃料电池FCEV0.1181.20%0.325.50%代表车型纯电动EV特斯拉ModelY、海鸥、比亚迪元PLUS、小米SU7插电式混合动力PHEV比亚迪秦PLUS、海豹06DM-i、比亚迪宋PLUS燃料电池FCEV丰田Mirai、现代Nexon

2024年1-7月新能源汽车中纯电动类型销量为357万辆，累计同比提升10.1%；插电式混合动力类型销量为236.1万辆，累计同比上涨84.5%，

涨幅最高；燃料电池类型销量为0.3万辆，整体规模最小，累计同比涨幅为25.5%（暂无其他类型数据）。可以看出插电式混合动力类型汽车，

未来一段时间将会是市场增长的主要驱动因素。动力类型：24年1-7月销量中，插电式混合动力类型销量增长最快，同比增长84.5%数据来源：中汽协，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

172024年1-7月不同动力类型新能源汽车销量占比行业简析1n

二季度，小米SU7交付27307辆，汽车业务营收64亿元，经调整净利润亏损18亿元，相当于卖一台车平均亏损6.36万元，远低于其他新势力车企交付首年动辄10万元的单车亏损金额。n

二季度，小米汽车业务毛利率已达到15.4%，高于蔚来、赛力斯、小鹏等一众新势力车企，低于理想汽车22%的毛利率。已交付初定目标冲刺目标

第二季度交付27,307辆小米SU7

预计在2024年11月完成累计交付10万辆

2024年全年冲刺12万辆的交付目标理想蔚来赛力斯小鹏22%15%8%5%1%7月31日6月30日3月28日销售门店102家，覆盖34城销售门店87家，覆盖30城销售门店59家，覆盖29城行业简析市场热点：在上半年财报中，小米集团也首次披露了二季度小米SU7交付27307辆数据来源：小米季报，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

18Xiaomi

SU7交付量统计小米汽车销售门店数统计小米汽车业务毛利对比小米汽车业务毛利率1n

顺势而为、乘势而上，为了巩固和扩大当前新能源汽车的发展优势，中国政府因时制宜连续出台系列支持政策。政策导向政策导向：发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向强国的必由之路，战略意义重大《进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息》工信部等四部门联合公布《进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息》

，意在支持L3级别（有条件自动驾驶）自动驾驶汽车的上路通行和量产落地，逐步推动中国智能网联新能源汽车产业朝向高质量发展。19《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》国务院印发《推动大规模设备更

新和消费品以旧换新行动方案》，

组织开展全国汽车以旧换新促销

活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争，促进汽车梯次消费、更新消费。数据来源：发改委，工信部，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。《汽车以旧换新补贴实施细则》商务部、财政部等七部门联合印发

的《汽车以旧换新补贴实施细则》，

对汽车以旧换新的补贴范围和标准、补贴申报、审核和发放等做出明确

指导，促进老旧车辆淘汰更新

，有利于加快新能源汽车普及，同时推

动节能减排和汽车产业升级，进一

步释放国内汽车消费潜能。《2024-2025年节能降碳行动方案》国务院印发《

2024—2025年节能降碳行动方案》

，提出逐步取消

各地新能源汽车购买限制，落实

便利新能源汽车通行等支持政策，

利好新能源汽车市场扩容，为实

现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。《五部门关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》工信部等五部门印发《五部门关于开展智能网联汽车“车路云一体化”

应用试点工作的通知》

，为推动“车路云一体化”基础设施建设，大力推动智能网联汽车产业化发展

奠定基础。《关于调整减免车辆购置税新能

源汽车产品技术要求的公告》工业和信息化部等三部

门

发

布

《关于调整减免车辆购置税新能

源汽车产品技术要求的公告》

，

引导企业继续提升产品质量和性

能，促进新能源汽车产业高质量发展。《关于开展智能网联汽车准入和

上路通行试点工作的通知》工信部等四部门发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，为汽车企业开展智能网联汽车生产试点工作打下基础。《汽车行业稳增长工作方案

（2023年–2024年）》工信部等七部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2023年–2024

年）》，持扩大新能源汽车消费、

夯实产业链供应链。2024年4月2024年5月2023年12月份2024年3月2023年11月份2024年6月2023年8月份2024年1月1

智能化

:新能源汽车将深度融合智能化技术,包

括自动驾驶、智能座舱、车联网等,为用户提供

更加便捷、安全、舒适的出行体验。

人力要求

:

技能培训与发展

:加强员工在智能化

技术方面的培训

,如自动驾驶算法、智能座舱设

计、车联网技术等,提升团队的技术创新能力。

人才引进与保留

:吸引和保留具有智能化技术背

景的人才,建立跨学科的研发团队,促进技术创

新与融合。绿色化

绿色化:新能源汽车作为绿色出行的代表,将更

加注重环保和可持续发展,推动电池技术的进步

和循环利用。

人力要求

:环保意识培养

:加强员工对环保和可

持续发展的认识,倡导绿色办公和生产方式。技

术创新激励

:鼓励员工参与电池技术、节能技术等绿色技术的研发和创新,提升产品的环保性能。国际化

国际化:

中国新能源汽车企业将加大海外市场的开

拓力度,提升国际竞争力

,实现全球化发展。

人力要求:跨文化管理能力

:培养具备跨文化沟通

能力和国际视野的管理人才,以应对不同国家和地

区的文化差异和市场环境。国际化人才引进

:吸引

具有国际化背景和经验的优秀人才,提升企业的国

际竞争力。发展趋势发展趋势：智能化网联化、绿色可持续发展、多元化布局、

国际化发展n

未来一段时间内，中国新能源汽车将朝向智能化、网联化、绿色可持续发展、多元化布局及国际化发展方向不断前进。

多元化:新能源汽车市场将呈现多元化的发展趋势,

包括动力形式、车型种类、产业链延伸等方面的多

元化。

人力要求:灵活用工策略:根据市场需求和企业战

略调整用工策略,灵活配置人力资源,提高组织效

率。多元化人才储备

:建立多元化的人才储备体系,

涵盖不同领域、不同专业背景的人才,以应对市场

变化和企业发展的需求。数据来源：行业公开资料，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

20绿色可持续发展智能化网联化多元化发展国际竞争力1

多元化智能化发展趋势01新能源汽车行业简析02新能源汽车行业组织效能分析03主要发现04关于顺为人和目录/CONTENTS©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。21序号公司名称生产车型1上汽集团燃油车&新能源汽车2比亚迪燃油车&新能源汽车3吉利汽车燃油车&新能源汽车4长城汽车燃油车&新能源汽车5长安汽车燃油车&新能源汽车6广汽集团燃油车&新能源汽车7理想汽车新能源汽车8蔚来新能源汽车9赛力斯燃油车&新能源汽车10小鹏汽车新能源汽车n

本次调研基于“顺为五效”分析模型从人效、元效、费效、资效、市效五个效能分析维度，选取了80个指标进行了详细分析；根据业务模式、营业规模、行业影响力和营收结构选出10家新能源汽车行业具有代表性的企业n

人效衡量劳动生产率；元效衡量员工总成本投入和总价值产出比；费效衡量总费用投入及各费用占比与价值产出；资效是指资产的运行

效率和收益情况；市效是指企业市值和相关经营结果的关联指标费效

资效“顺为五效“分析模型本次新能源汽车行业效能分析框架与企业名录E2

E55E元效

市效©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

222E3E4样本选取人效E1经营概览证券代码证券简称2023营收(亿元)营收3年CAGR(%)2023EBITD

A（亿元）EBITDA3年

CAGR(%)2023净利润

（亿元）净利润3年CAGR(%)2023年底市

值（亿元）市值3年CAGR(%)2023员工数

量（万人）员工数量3年

CAGR(%)600104.SH上汽集团7,262

0.1%316.2

5%141.1

-12%1,581

-18%21.2

0.4%002594.SZ比亚迪6,023

57%781.4

48%300.4

92%5,723

4%63.7

46%0175.HK吉利汽车1,798

25%122.5

8%53.1

-1%783

-29%5.5

16%601633.SH长城汽车1,732

19%137.8

11%70.2

9%1,771

-16%8.5

9%000625.SZ长安汽车1,513

21%124.4

65%113.3

50%1,458

12%4.6

7%601238.SH广汽集团1,288

27%21.7

15%44.3

-9%749

-14%9.8

1%2015.HK理想汽车1,239

136%92.1117.02,829

18%2.5

96%NIO.N蔚来556

51%(177.5)

80%(211.5)

56%1,121

-39%3.0

62%601127.SH赛力斯358

36%(30.6)

96%(24.5)

12%1,149

74%1.6

7%XPEV.N小鹏汽车307

74%(92.8)

33%(103.8)

56%969

-23%1.5

39%行业平均2,20844%129.540%50.028%1,813-3%12.228%n

比亚迪整体指标优秀，营收、毛利、净利、市值和员工人数都是行业最高值，净利润增速极快，3年CAGR高达92%，新势力理想汽车首

次实现年度盈利n

行业平均营收3年CAGR为44%，增速较快，营收处于快速提升阶段；EBITDA3年CAGR为40%，净利润3年CAGR28%，增速明显n

员工数量行业平均3年CAGR为28%，其中理想汽车增速最高，3年CAGR高达96%，行业人员数量投入呈现快速增加趋势经营概览经营概览：标杆企业平均营收超2千亿元，3年复合增长率达44%，利润增长28%信息来源：Wind

，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

232n

行业平均人均营收为253万元，3年CAGR为13%，增速较为明显，其中理想汽车人均营收为486万元，处于最高位置，3年CAGR为20%n

行业平均人均毛利为34万元，3年CAGR为18%，增速较为明显，其中传统车企增速相对稳定，新势力车企波动较大n

人均EBITDA和人均净利因新势力车企亏损影响，暂不做分析，3年CAGR分别为18%和6%，都处于上升趋势n

行业平均人均薪酬为28.8万元，3年CAGR为10%，增长较为稳定，薪酬涨幅相对比较有竞争力，其中蔚来汽车人均薪酬最高为58万元E1:

人效分析(1/2)证券代码证券简称2023人均营

收(万元)人均营收3年

CAGR(%)2023人均毛

利(万元)人均毛利3年

CAGR(%)2023人均EBITDA(万元)人均EBITDA3年CAGR(%)2023人均净

利(万元)人均净利3年

CAGR(%)2023人均薪

酬(万元)人均薪酬3年

CAGR(%)600104.SH上汽集团343

0%32.9

-2%14.9

5%6.7

-12%20.5

5%002594.SZ比亚迪95

11%19.1

16%12.3

5%4.7

36%14.2

10%0175.HK吉利汽车330

10%50.5

8%22.5

-5%9.7

-13%19.0

6%601633.SH长城汽车204

7%38.2

10%16.2

0%8.3

-2%21.6

12%000625.SZ长安汽车329

14%51.7

29%27.0

56%24.6

42%24.9

11%601238.SH广汽集团131

25%5.6

32%2.2

14%4.5

-11%14.4

17%2015.HK理想汽车486

20%107.9

33%36.145.947.6

11%NIO.N蔚来187

-4%10.2

-25%(59.6)

14%(71.0)

-1%58.0

9%601127.SH赛力斯218

28%17.6

99%(18.6)

85%(14.9)

6%19.5

21%XPEV.N小鹏汽车209

22%3.1

-16%(63.2)

-7%(70.6)

10%48.4

1%行业平均25313%3418%-1.018%-5.26%28.810%人效分析人效分析：行业人效指标处于平稳提升趋势，人均营收253万，复合增长率13%信息来源：Wind

，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

242.1E1:

人效分析(2/2)证券代码证券简称2023销售人员占比销售人员占比

3年CAGR(%)2023销售人均

营收(万元）销售人均营收3年CAGR(%)2023销售人均

销售费用(万元)销售人均费用3年CAGR(%)2023研发人员占比研发人员占比3年CAGR(%)2023研发人员

人均研发费用研发人均费用3年CAGR(%)600104.SH上汽集团5.0%

0%6,867

0%282.5

-8%16%

7%53.5

3%002594.SZ比亚迪4.8%

19%1,969

-6%82.4

2%14%

-5%45.9

30%0175.HK吉利汽车6.0%

27%5,500

9%361.8

16%64%

36%9.6

16%601633.SH长城汽车4.8%

12%4,272

-5%204.3

1%28%

-2%33.6

26%000625.SZ长安汽车5.0%

4%6,582

10%332.6

19%21%

3%63.4

13%601238.SH广汽集团5.9%

-0.3%2,203

25%106.0

18%7%

1%25.2

18%2015.HK理想汽车42.2%

-3%1,150

24%21.8

9%23%

-3%183.1

12%NIO.N蔚来48.9%

-1%382

-4%18.1

1%36%

2%126.4

10%601127.SH赛力斯7.8%

20%2,797

7%426.5

54%28%

23%37.2

-3%XPEV.N小鹏汽车37.7%

-2%554

24%19.9

2%40%

1%90.1

1%行业平均16.8%8%3,2288%18611%28%6%6713%28%

，继续保持增长势头n

新势力车企销售人员占比平均约为34%，传统车企销售人员占比平均约为5.3%，反映出了直销与渠销模式在销售端的用人区别n

研发人员占比行业平均为28%，3年CAGR为6%，处于稳步提升趋势；吉利汽车研发人员占比年报未公布，为估算数值，仅供参考n

新势力车企理想、蔚来、小鹏的研发人员人均研发费用都处于较高水平，相较于传统车企新势力车企更愿意在研发角度多投入一些人效分析人效分析

：新势力车企销售人员占比高，但销售人均营收增长较快。研发人员数量占比达信息来源：Wind

，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

252.1E2:

元效分析(1/2)证券代码证券简称2023人工成本总额(亿元)人工成本3年

CAGR(%)2023元均营收元均营收3年

CAGR(%)2023元均毛利元均毛利3年

CAGR(%)2023元均EBITDA元均EBITDA3年CAGR(%)2023元均净利元均净利3年

CAGR(%)600104.SH上汽集团434.5

5%16.7

-5%1.6

-6%0.7

-0.1%0.3

-16%002594.SZ比亚迪902.8

55%6.7

1%1.3

6%0.9

-5%0.3

24%0175.HK吉利汽车103.4

21%17.4

3%2.7

2%1.2

-11%0.5

-18%601633.SH长城汽车183.6

25%9.4

-5%1.8

-2%0.8

-11%0.4

-12%000625.SZ长安汽车114.6

17%13.2

3%2.1

17%1.1

41%1.0

28%601238.SH广汽集团142.2

19%9.1

7%0.4

12%0.2

-3%0.3

-24%2015.HK理想汽车121.4

118%10.2

8%2.3

20%0.81.0NIO.N蔚来172.8

72%3.2

-12%0.2

-31%(1.0)

5%(1.2)

-9%601127.SH赛力斯32.1

28%11.2

6%0.9

65%(1.0)

53%(0.8)

-12%XPEV.N小鹏汽车71.1

43%4.3

21%0.1

-17%(1.3)

-7%(1.5)

9%行业平均22840%103%1.36%0.27%0.04-3%续提升中n

行业平均人工成本总额为228亿元，3年CAGR为40%，反映出行业人工成本投入处于高速提升阶段，特别是新势力车企3年CAGR均较高n

吉利汽车元均营收最高，为17.4，表明1元的人工成本投入能够带来17.4倍的营收增长，人均创造价值最高，企业人工利用效率好n

行业元均营收为10，反映出行业人工成本占营收比值约为10%，3年CAGR为3%，保持着较为稳定的年度复合提升速度元效分析元效分析

：行业平均元均营收为10

，即人工成本占比10%，3年CAGR为3%

，效能还在持信息来源：Wind

，顺为分析©2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。

262.2n

高管现金收入行业平均为3187万元，其中比亚迪最高为12337万元，比亚迪员工基数较大，因此绝对值也较大，行业3年CAGR为4%n

高管现金收入占营收比例中，赛力斯最高为0.82‰，新势力车企普遍较高，占毛利比例中体现的更为明显，新势力车企都处于较高位置n

高管现金收入占总薪酬比例行业平均为0.22%，3年CAGR为-23%，伴随企业规模增长，高管现金收入整体占比