企业资产与负债管理方案（技术方案）

企业资产与负债管理方案

目录

第一节资产管理...................................................5

一、资产分类与归集...............................................5

二、资产评估与计量...............................................7

三、资产购置与处置..............................................10

四、资产折旧与摊销...............................................13

五、资产保值增值管理............................................16

六、资产风险管理................................................19

第二节负债管理.................................................24

一、负债分类与归集..............................................24

二、负债评估与计量...............................................27

三、负债融资与偿还..............................................29

四、负债成本管理...............................................31

五、负债风险管理.................................................35

第三节资产负债平衡管理.........................................39

一、资产负债表编制与分析.......................................39

二、资产负债调整与平衡.........................................41

三、资产负债结构优化...........................................45

四、资产负债管理指标体系.......................................48

五、资产负债管理政策与流程.....................................50

第四节现金流量管理...............................................53

一、现金流量预测与控制.........................................53

二、现金流量表编制与分析.......................................56

三、现金流量管理工具与方法.....................................58

四、现金流量风险管理...........................................61

第五节投资与融资管理...........................................64

一、投资决策与管理..............................................64

二、融资决策与管理..............................................67

三、投资与融资风险管理.........................................70

四、投资与融资绩效评估..........................................72

第六节风险管理.................................................75

一、风险识别与评估..............................................75

二、风险控制与防范..............................................78

三、风险监测与应对...............................................80

四、风险管理制度与流程...........................................83

第七节税务与会计处理...........................................86

一、税务政策与合规管理.........................................86

二、会计准则与会计处理...........................................88

三、税务与会计信息报告.........................................93

四、税务与会计风险管理.........................................96

第八节内部控制.................................................98

一、内部控制框架与设计.........................................98

二、内部控制执行与监督.........................................101

三、内部控制评价与改进.........................................103

四、内部控制风险管理...........................................106

第九节信息技术支持与应用.......................................110

一、财务管理信息系统...........................................110

二、数据分析与决策支持.........................................113

三、电子商务与移动支付.........................................116

四、信息安全与风险管理.........................................118

第十节绩效评估与持续改进.......................................121

一、绩效评估指标体系...........................................121

二、绩效评估方法与工具.........................................125

三、绩效管理流程与实施.........................................127

四、持续改进与优化策略.........................................130

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及时性或可靠性不作任何保证。本文内容仅供参考，不构成相关领域

的建议和依据。

第一节资产管理

一、资产分类与归集

在企业资产与负债管理领域中，资产管理是一个重要的研究方向。

资产分类与归集是资产管理中的关键环节，它涉及到对企业的各类资

产进行合理划分和归纳，以便更好地管理和利用企业的资产。

(一)资产分类

1、固定资产：固定资产是企业长期持有的、用于生产经营活动的

资产。它包括土地、房屋、机器设备、车辆等。固定资产具有较长的

使用寿命，通常需要进行折旧计算，并且不能轻易转换为现金。

2、流动资产：流动资产是指企业在经营过程中能够迅速转化为现

金或现金等价物的资产。它包括现金、存货、应收账款、短期投资等。

流动资产具有较短的流通周期和较高的流动性，可以满足企业日常经

营所需。

3、无形资产：无形资产是指企业拥有的没有实物形态的资产，主

要包括专利权、商标权、版权、商誉等。无形资产具有较长的使用寿

命，通常需要进行摊销计算，并且对企业的竞争力和品牌形象具有重

要影响。

4、金融资产：金融资产是指企业通过金融市场进行投资或融资所

持有的资产，主要包括股票、债券、基金等。金融资产具有较高的流

动性和风险性，其价值受到市场波动的影响较大。

5、投资性房地产：投资性房地产是指企业为了投资目的而持有的

房地产，主要包括商业用途的写字楼、商铺、住宅等。投资性房地产

通常需要进行评估和计提减值准备，并且其收益主要来自于租金和资

本增值。

(二)资产归集

1、编制资产负债表：资产负债表是企业财务报表中的一项重要内

容，它反映了企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。

资产归集是指按照一定的分类标准和规则，将企业的各类资产进行归

纳和汇总，编制出资产负债表的资产部分。

2、分析资产结构：资产结构是指企业各类资产在总资产中的比例

关系。通过对资产结构的分析，可以了解企业的资产构成和资金运作

情况，有助于评估企业的风险和盈利能力。资产分类与归集是资产结

构分析的基础，通过对各类资产的归纳和归集，可以清晰地展示企业

的资产结构。

3、优化资产配置：资产配置是指根据市场条件和企业经营目标，

合理配置企业的各类资产，以获取最佳的收益和风险控制。通过对资

产分类与归集的分析，可以发现资产配置中的问题和潜在风险，进而

进行优化调整，使资产的配置更加科学和有效。

4、监控资产流动：资产流动是指企业资产在内部和外部之间的转

移和变动。通过对资产分类与归集的监控，可以及时了解企业资产的

流动情况，包括资产增加、减少、转移等，有助于防范风险和保证资

产的安全。

5、评估资产价值：资产价值评估是指对企业各类资产进行估值，

确定其在市场上的实际价值。通过对资产分类与归集的分析，可以为

资产价值评估提供基础数据和参考依据，有助于准确评估企业的净资

产和潜在价值。

资产分类与归集在企业资产管理中具有重要作用。通过对各类资

产的合理划分和归纳，可以更好地了解企业的资产构成和运作情况，

实现资产的优化配置和价值最大化。同时，资产分类与归集也有助于

监控资产流动和评估资产价值，为企业的风险控制和决策提供有力支

持。因此，在进行资产管理时，需要注重对资产分类与归集的研究和

实践。

二、资产评估与计量

(一)资产评估的概念与意义

1、资产评估的概念

资产评估是指对企业所拥有的各类资产进行定量或定性的评估和

鉴定，以确定其价值和状况的过程。它是一种量化分析的手段，可以

帮助企业了解资产的实际价值，为企业做出合理的经营决策提供依据。

2、资产评估的意义

资产评估在企业管理中具有重要的意义：

(1)提供决策依据：通过对资产的评估，企业可以了解到自身拥

有的资源的价值，为企业的经营决策提供科学依据。

(2)风险控制：资产评估可以帮助企业识别资产的风险，及时采

取相应措施进行风险控制，降低企业经营风险。

(3)资产配置优化：通过评估资产的价值，企业可以根据资产评

估结果进行资产的优化配置，提高资产利用效率，实现最大化的经济

效益。

(二)资产计量的方法与原则

1、资产计量的方法

资产计量是指对企业所拥有的各项资产进行数量和价值的度量。

常用的资产计量方法有：

(1)成本法：根据资产的获取成本来评估其价值，适用于长期持

有的资产，如固定资产等。

(2)市场法：根据市场上类似资产的价格来评估其价值，适用于

易变动的资产，如证券、黄金等。

(3)收益法：根据资产所能带来的未来收益来评估其价值，适用

于收益性资产，如股权投资等。

2、资产计量的原则

资产计量的原则是指在进行资产计量时应遵循的准则和规范。常

见的资产计量原则有：

(1)真实性原则：资产计量应准确反映资产的实际情况和价值，

不得做虚假记载或夸大其价值。

(2)一致性原则：在不同时间和环境下，采用相同的计量方法和

原则对资产进行评估，以保持数据的可比性和连续性。

(3)谨慎性原则：在进行资产计量时，应采取较为保守的方法，

尽量避免高估或低估资产的价值。

(4)全面性原则：资产计量应全面、系统地考虑资产的各个方面

和因素，以准确评估其价值。

(三)资产评估与计量的应用

1、企业经营决策

资产评估与计量可以为企业的经营决策提供科学依据。通过对资

产的评估，企业可以了解到自身拥有的资源的价值，从而决定是否进

行资产的增加或减少，合理配置资产，提高企业的经济效益。

2、财务报告与分析

资产评估与计量是财务报告和分析的基础。通过对资产的评估和

计量，企业可以编制财务报表，向内外部利益相关者提供企业的财务

状况和经营情况，为决策者提供参考依据。

3、企业并购与重组

在企业并购和重组过程中，资产评估与计量是非常重要的环节。

通过对被并购或重组企业的资产进行评估和计量，可以确定其实际价

值，从而为并购和重组交易的谈判和定价提供依据。

4、风险管理与控制

资产评估与计量可以帮助企业识别资产的风险，及时采取相应措

施进行风险控制。通过对资产价值的评估，可以发现潜在的风险和问

题，并制定相应的风险管理策略，以降低企业经营风险。

资产评估与计量是企业资产与负债管理中的重要环节，它对于企

业的经营决策、财务报告与分析、企业并购与重组以及风险管理与控

制都具有重要意义。在进行资产评估与计量时，企业应遵循真实性、

一致性、谨慎性和全面性等原则，选择适合的计量方法，以准确反映

资产的价值和状况，并为企业的发展和经营提供科学依据。

三、资产购置与处置

(一)资产购置

1、需求分析

在进行资产购置前，企业需要进行需求分析，确定购置资产的目

的和具体需求。需求分析包括对现有资产的评估，了解现有资产是否

能够满足企业的运营需求，以及新购资产是否能够提高生产效率或降

低成本。

2、预算编制

在购置资产前，企业需要进行预算编制，确定购置资产的预算金

额。预算编制需要考虑到资产价格、维护费用、折旧费用等因素，确

保购置资产的经济性和可行性。

3、供应商选择

选择合适的供应商是成功购置资产的关键。企业应该考虑供应商

的信誉、产品质量、售后服务等因素，并进行多方比较和评估，确保

选择到最适合企业需求的供应商。

4、谈判与签订合同

在与供应商进行谈判时，企业需要明确自己的购置需求和期望，

与供应商协商价格、交付时间、售后服务等相关事项，并最终签订购

置合同。购置合同应包括双方的权利和义务，确保购置过程的合法性

和可行性。

(二)资产处置

1、资产评估

在进行资产处置前，企业需要对待处置的资产进行评估，确定其

实际价值。评估可以通过内部评估或委托专业评估机构进行，评估结

果将决定资产的处置方式和价格。

2、处置方式选择

根据资产的实际情况和市场需求，企业可以选择不同的资产处置

方式。常见的资产处置方式包括出售、租赁、报废、捐赠等。企业需

要综合考虑处置方式的经济性、效率性和法律合规性，选择最适合的

方式进行资产处置。

3、市场推广

在进行资产处置时，企业需要进行市场推广，寻找潜在的购买方

或租赁方。市场推广可以通过广告宣传、网络推广、与潜在客户的洽

谈等方式进行，以吸引购买方或租赁方的关注和参与。

4、处置交易

一旦找到合适的购买方或租赁方，企业需要与其进行处置交易，

协商价格、交货时间、付款方式等相关事项，并最终达成交易协议。

交易协议应明确双方权益和义务，确保处置过程的合法性和安全性。

5、资产清理

在完成资产处置交易后，企业还需要进行资产清理工作。资产清

理包括撤销原有的所有权关系、处理相关文件和记录、清理资产使用

痕迹等。资产清理的目的是确保处置后的资产不再对企业造成任何潜

在风险和责任。

资产购置与处置是企业资产管理的重要环节。对于资产购置来说，

需求分析、预算编制、供应商选择和谈判签约等步骤都是至关重要的；

而对于资产处置来说，资产评估、处置方式选择、市场推广、处置交

易和资产清理等步骤则需要慎重考虑。只有在购置和处置过程中做好

充分的准备和执行，企业才能够有效地管理和利用资产，提高企业的

效益和竞争力。

四、资产折旧与摊销

(一)资产折旧

1、概念：资产折旧是指企业在使用固定资产的过程中，由于其技

术性能的逐渐下降和寿命的消耗而引起的价值减少，以及与资产相关

的成本分配过程。

2、目的：资产折旧的目的是为了合理反映资产在使用过程中的价

值消耗，确保企业财务报表的真实性和准确性。

3、计算方法：常见的资产折旧计算方法包括直线法、加速法和减

余价值法。其中，直线法是最常用的一种方法，根据资产的原值、预

计使用年限和残值率来计算每年应折旧的金额。

(二)资产摊销

1、概念：资产摊销是指将某些具备确定使用期限或者具备确定经

济效益的无形资产或长期待摊费用，在其使用期内按照一定的方式进

行成本分配的过程。

2、目的：资产摊销的目的是为了合理分摊无形资产或长期待摊费

用的成本，反映其在使用过程中的价值消耗。

3、计算方法：根据不同的无形资产或长期待摊费用的性质和使用

期限，可以采用不同的摊销方法，如平均摊销法、直线摊销法、递减

摊销法等。

(三)资产折旧与摊销的影响

1、会计准则要求：根据会计准则的规定，企业需要按照一定的周

期和方法对固定资产和无形资产进行折旧与摊销，以确保财务报表的

真实性和准确性。

2、税务影响：资产折旧和摊销对企业的税务成本也有一定的影响。

在税务上，企业可以享受折旧与摊销的税收优惠政策，降低应纳税所

得额，减少税务负担。

3、投资决策：资产折旧与摊销对企业的投资决策也有一定的影响。

通过合理地计算折旧与摊销，可以更准确地评估资产的经济寿命和残

值，为企业的资本预算和投资决策提供参考依据。

(四)资产折旧与摊销的管理

1、明确责任：企业应该明确折旧与摊销的管理责任，建立相应的

管理制度和流程，确保折旧与摊销的准确性和及时性。

2、完善台账：企业需要建立健全资产折旧与摊销的台账，记录和

管理相关信息，包括资产的原值、预计使用年限、折旧方法等。

3、定期检查：企业应定期对资产折旧与摊销进行检查，确保计算

方法的准确性和合理性，并及时调整折旧与摊销政策，以适应市场和

经济环境的变化。

4、培训与沟通：企业需要加强对财务人员的培训，提高其对资产

折旧与摊销的理解和操作能力，同时加强与其他部门的沟通协调，确

保各方对折旧与摊销政策的理解和支持。

(五)资产折旧与摊销的挑战与应对

1、不同资产类型的处理：不同类型的资产可能有不同的折旧与摊

销规定，企业需要根据具体情况制定相应的处理方法，确保按照相关

法规和会计准则进行折旧与摊销。

2、技术性能的变化：随着科技的不断发展，资产的技术性能可能

会发生变化，企业需要及时调整折旧与摊销政策，以反映资产价值的

变化。

3、市场环境的变化：市场环境的变化可能会对资产的使用寿命和

残值率产生影响，企业需要及时评估和调整相关参数，以确保折旧与

摊销计算的准确性。

4、法律法规的变化：法律法规的变化也可能会对资产折旧与摊销

产生影响，企业需要密切关注相关法规的变化，并及时进行合规调整。

资产折旧与摊销是企业财务管理中重要的一部分，对于维护财务

报表的真实性和准确性、降低税务成本、支持投资决策都起着重要作

用。企业应建立健全的折旧与摊销管理制度，明确责任、完善台账，

定期检查和调整折旧与摊销政策，以适应市场和经济环境的变化。同

时，企业还需要注意应对不同资产类型、技术性能、市场环境和法律

法规变化所带来的挑战，确保折旧与摊销计算的准确性和合规性。

五、资产保值增值管理

(一)目标与意义

资产保值增值管理是指企业通过科学的方法和有效的措施，以确

保企业资产的价值不受损失，并尽可能地提高资产的价值。其主要目

标是保护企业的资产免受风险和损失，同时通过管理和优化资产配置，

实现资产的增值。

资产保值增值管理在企业经营中具有重要的意义。首先，它可以

帮助企业减少风险，防范各种可能的损失。通过科学的风险评估和管

理，企业能够及时发现和应对潜在的风险，降低遭受损失的概率。

其次，资产保值增值管理有助于提高企业的盈利水平。通过有效

地管理和优化资产配置，企业可以合理利用资金、设备、人力等资源，

提高生产效率和经营效益，进而增加企业的收入和利润。

最后，资产保值增值管理还有利于提升企业的竞争力。一个良好

的资产管理体系可以提高企业的内部运作效率，提供更好的产品和服

务，满足客户需求，从而增强企业的市场竞争力。

(二)要素与方法

1、资产分类与评估

资产保值增值管理的第一步是对企业资产进行分类和评估。根据

不同的特性和价值，将资产分为固定资产、流动资产和无形资产等，

然后对每一类资产进行评估，确定其净值和折旧情况。这样可以帮助

企业了解自己的资产状况，为后续的管理决策提供参考依据。

2、风险管理与控制

风险管理是资产保值增值管理的核心内容之一。企业需要通过建

立健全的风险管理体系，识别、评估和控制各种可能对资产造成损失

的风险。这包括市场风险、信用风险、操作风险等。通过科学的方法

和有效的措施，减少风险的发生和影响，从而确保资产的安全和稳定

增值。

3、资产配置与优化

资产配置与优化是实现资产增值的重要手段。企业需要根据自身

的经营特点和战略目标，合理配置资金、设备、人力等资源，使其能

够最大限度地发挥作用。同时，还需根据市场变化和需求变化，不断

优化资产配置方案，以提高效益和竞争力。

4、监督与评估

资产保值增值管理需要建立健全的监督与评估机制。企业应该设

立专门的监督部门或岗位，对资产管理情况进行监控和评估，并及时

发现和纠正问题。同时，还可以通过内外部审核、评级机构评估等手

段，对资产管理工作进行独立的审查和评价，以确保管理的科学性和

有效性。

(三)案例分析

某企业为了实现资产的保值增值，采取了以下措施：

1、建立风险管理体系。该企业成立了专门的风险管理部门，并制

定了详细的风险管理制度和流程。通过定期的风险评估和监测，及时

发现并应对潜在的风险，有效降低了资产损失的风险。

2、优化资产配置方案。该企业根据市场需求和自身战略目标，对

资金、设备和人力资源进行了调整和优化。通过合理配置和利用资源，

提高了生产效率和经营效益，进一步增加了企业的收入和利润。

3、加强监督与评估。该企业建立了内部审计部门，并聘请第三方

评级机构对资产管理工作进行评估。通过定期的内部审计和外部评估，

发现了一些潜在的问题，并及时采取措施加以解决，确保了资产管理

工作的科学性和有效性。

资产保值增值管理是企业经营中的重要环节。通过科学的方法和

有效的措施，企业可以实现资产的保护和增值，降低风险，提高利润，

增强竞争力。因此，企业应该重视资产管理工作，建立健全的管理体

系，不断优化和完善管理方法和手段，以实现可持续发展和长期盈利。

六、资产风险管理

资产风险管理是企业在进行资产管理过程中，对各种可能导致资

产价值下降、损失或丧失的风险进行预测、评估、控制和监测的活动。

通过有效的资产风险管理，企业可以减少损失、保护资产价值，并提

高经营绩效和长期竞争力。

1、风险识别

风险识别是资产风险管理的第一步，通过对企业内外部环境的分

析和调查，确定可能对企业资产造成损失的各种风险。常见的资产风

险包括市场风险、信用风险、操作风险、法律风险等。企业需要建立

完善的风险识别机制，及时发现和评估潜在风险。

2、风险评估

风险评估是对已经识别出的风险进行定量或定性分析，评估其可

能带来的影响程度和发生概率。通过风险评估，企业可以确定哪些风

险是重要的、紧迫的，从而有针对性地制定相应的风险管理策略。

3、风险控制

风险控制是在识别和评估风险的基础上，采取一系列措施来减少

或消除风险的发生和影响。常用的风险控制方法包括风险转移、风险

规避、风险减轻和风险应对等。企业需要根据实际情况选择合适的风

险控制方法，并建立相应的执行机制。

4、风险监测

风险监测是对已经实施的风险管理措施进行跟踪和监控，及时发

现和解决潜在的问题。通过风险监测，企业可以评估风险管理措施的

有效性，及时调整和改进风险管理策略，提高资产风险管理的效果。

(一)市场风险管理

市场风险是指由于市场变化导致的资产价值下降的风险，如股票

价格下跌、汇率波动等。市场风险管理主要包括市场分析、投资组合

管理和衍生产品风险管理等方面。

1、市场分析

市场分析是对市场状况和趋势进行研究和预测，旨在识别市场风

险的来源和潜在影响。通过市场分析，企业可以及时调整投资策略，

降低市场风险带来的损失。

2、投资组合管理

投资组合管理是通过分散投资资金到不同的资产类别和市场，降

低资产集中风险，实现风险与收益的平衡。企业需要建立科学的投资

组合管理模型，合理配置资产，提高投资组合的抗风险能力。

3、衍生产品风险管理

衍生产品是一种派生于基础资产的金融工具，如期货、期权等。

衍生产品的价格波动性较大，存在较高的市场风险。企业应对衍生产

品风险进行有效的管理，包括限制衍生产品交易规模、建立风险控制

机制等。

(二)信用风险管理

信用风险是指债务人不能或不愿按时履行还款义务而导致的资产

价值损失的风险。信用风险管理主要包括信用评估、债务管理和追索

权利保护等方面。

1、信用评估

信用评估是对债务人的信用状况进行评估，判断其偿债能力和意

愿。通过信用评估，企业可以减少与高风险债务人交易的风险，降低

坏账损失。

2、债务管理

债务管理是对企业的债务进行有效的管理和控制，包括债务融资

的合理安排、债务偿还计划的制定等。企业需要根据自身的经营情况

和资金状况，合理选择债务结构，降低债务风险。

3、追索权利保护

当债务人无法按时履行还款义务时，企业需要采取相应的法律手

段进行追索权利保护。包括起诉、申请强制执行等。企业应建立健全

的追索权利保护机制，及时追回损失。

(三)操作风险管理

操作风险是由于内部操作失误、不当行为或系统故障导致的资产

损失的风险。操作风险管理主要包括内部控制、员工培训和风险监测

等方面。

1、内部控制

内部控制是企业对内部流程、制度和风险进行管理和控制的体系。

有效的内部控制可以减少操作风险的发生和影响，保护资产安全。

2、员工培训

员工是企业操作风险的主要来源，因此培训员工对于操作风险管

理至关重要。企业需要定期开展员工培训，提高员工的风险意识和操

作技能，减少操作风险的发生。

3、风险监测

风险监测是对操作风险进行实时跟踪和监控，及时发现潜在的操

作风险。通过风险监测，企业可以及时采取措施，避免或减少操作风

险的损失。

(四)法律风险管理

法律风险是由于违反法律法规或合同约定导致的资产损失的风险。

法律风险管理主要包括法律合规、合同管理和纠纷解决等方面。

1、法律合规

企业需要遵守相关的法律法规，建立健全的法律合规制度，确保

企业各项业务活动的合法性和合规性。通过法律合规，企业可以降低

法律风险的发生和影响。

2、合同管理

合同是企业与合作伙伴之间约定的权利和义务，合同管理是对合

同履行过程进行有效的管理和控制。企业需要建立合同管理机制，及

时审查、履行和监督合同，减少因合同纠纷引起的法律风险。

3、纠纷解决

当法律纠纷发生时，企业需要及时采取相应的法律手段进行纠纷

解决。包括调解、仲裁和诉讼等。企业应建立健全的纠纷解决机制，

保护自身合法权益。

资产风险管理是企业资产与负债管理的重要组成部分，通过风险

识别、风险评估、风险控制和风险监测等环节，可以帮助企业减少损

失、保护资产价值，并提高经营绩效和长期竞争力。在市场风险、信

用风险、操作风险和法律风险方面，企业需要制定相应的管理策略和

措施，以应对不同类型的风险。只有通过科学有效的资产风险管理，

企业才能更好地把握市场机遇，规避风险，实现持续健康发展。

第二节负债管理

一、负债分类与归集

企业的负债是指企业向他人或其他组织拖欠的债务或者需要偿还

的款项。因此，对于企业而言，合理的负债管理具有重要的意义。在

进行负债管理时，需要对企业的负债进行分类和归集。

(一)负债分类

1、按照偿还期限分类

根据偿还期限的不同，负债可以分为短期负债和长期负债。短期

负债是指偿还期限不超过一年的债务，主要包括应付账款、短期贷款

等；而长期负债是指偿还期限超过一年的债务，主要包括长期贷款、

企业债券等。

这种分类方法可以帮助企业更好地掌握自身的负债结构，及时调

整资金运作策略，并对未来的偿还能力进行预判。

2、按照性质分类

根据负债的性质不同，负债可以分为外部负债和内部负债。外部

负债是指企业向外部借入的资金，主要包括银行贷款、企业债券等；

而内部负债是指企业内部欠款及其他未来需要支付的款项，主要包括

应付职工薪酬、应交税金等。

这种分类方法可以帮助企业更好地掌握自身的负债来源，及时优

化资金结构，同时可以更好地管理内部财务运营。

3、按照付款方式分类

根据负债的付款方式不同，负债可以分为现金负债和非现金负债。

现金负债是指企业需要用现金来偿还的负债，主要包括应付账款、短

期贷款等；而非现金负债是指企业可以通过其他方式来偿还的负债，

主要包括应付职工薪酬、应交税金等。

这种分类方法可以帮助企业更好地掌握自身的还款能力，并对财

务运作策略进行调整。

(二)负债归集

1、按照账户归集

根据负债所对应的账户不同，负债可以归集到相应的账户中，如

应付账款可以归集到应付账款账户中，短期贷款可以归集到短期贷款

账户中等。

这种归集方法可以帮助企业更好地掌握各项负债的具体情况，及

时了解还款情况，并进行合理的账户管理。

2、按照供应商归集

根据欠款所对应的供应商不同，负债可以归集到相应的供应商中，

如应付供应商A的款项可以归集到供应商A中，应付供应商B的款项

可以归集到供应商B中等。

这种归集方法可以帮助企业更好地掌握各个供应商的欠款情况，

及时了解应对措施，并优化供应商关系。

3、按照偿还期限归集

根据负债的偿还期限不同，负债可以归集到相应的期限中，如一

年内需要偿还的短期负债可以归集到短期负债中，超过一年需要偿还

的长期负债可以归集到长期负债中等。

这种归集方法可以帮助企业更好地掌握未来的还款压力，及时调

整资金运作策略，确保企业的财务稳定。

企业的负债分类和归集是负债管理中非常重要的环节。通过对负

债进行合理的分类和归集，可以帮助企业更好地掌握自身的财务状况，

及时调整运作策略，保障企业的财务稳定和发展。

二、负债评估与计量

(一)负债评估

1、负债的概念与分类

负债是指企业所承担的具体义务或预期将来需要履行的义务，它

是企业向外部债权人所负的经济责任。根据负债的性质和特点，负债

可以分为短期负债和长期负债。短期负债是指在一年以内到期或企业

正常经营周期内到期的负债，如应付账款、短期借款等；长期负债是

指在超过一年以上到期或企业正常经营周期外到期的负债，如长期借

款、应付债券等。

2、负债评估的方法

负债评估是对企业负债的价值进行估计和评价的过程。常见的负

债评估方法包括市场价格法、成本法和收益法。市场价格法是通过参

考市场上已经完成的交易或类似交易的价格，来评估负债的价值；成

本法是根据负债的发生成本或替代成本来评估负债的价值；收益法是

通过估计负债所带来的未来经济利益来评估负债的价值。

3、负债风险评估

负债风险评估是指对企业负债的偿付能力和负债的潜在风险进行

评估。通过对负债的偿付能力进行评估，可以判断企业是否具有足够

的流动性和盈利能力来偿还负债；通过对负债的潜在风险进行评估，

可以预测企业未来可能面临的风险并采取相应的风险管理措施。常见

的负债风险评估方法包括信用评级、财务比率分析和场景分析等。

(二)负债计量

1、负债计量的基本原则

负债计量的基本原则包括公允价值原则、成本原则和持有至到期

收益法。公允价值原则是指负债应该以市场上能够交易的价格进行计

量；成本原则是指负债应该以其发生时的成本计量；持有至到期收益

法是指负债应该以持有至到期时所能获得的现金流量的现值计量。

2、负债计量的方法

负债计量的方法包括实际成本法、摊余成本法和公允价值法。实

际成本法是指负债按照实际发生的成本计量，适用于负债的持有者能

够准确获取负债的成本信息的情况；摊余成本法是指负债按照负债的

发生成本分摊到各个会计期间进行计量，适用于负债的持有者不能准

确获取负债的成本信息的情况；公允价值法是指负债按照市场上能够

交易的价格进行计量，适用于负债的市场价格可以被充分获取的情况。

3、负债计量的影响因素

负债计量的大小受到多种因素的影响。其中，负债的期限、利率

和风险等因素对负债计量具有重要的影响。负债的期限越长，计量的

负债金额就越大；利率越高，计量的负债金额也越大；风险越高，计

量的负债金额也越大。此外，负债的偿付能力和财务状况等因素也会

对负债计量产生影响。

负债评估与计量是企业资产与负债管理中的重要环节。在负债评

估过程中，需要对负债的概念和分类进行了解，并选择适合的评估方

法来确定负债的价值。负债风险评估可以帮助企业评估负债的偿付能

力和潜在风险，从而采取相应的风险管理措施。负债计量则是根据不

同的原则和方法来确定负债的金额，影响因素包括负债的期限、利率、

风险等。准确的负债评估与计量对于企业的财务决策和风险管理具有

重要意义。

三、负债融资与偿还

企业资产与负债管理是企业运营中非常重要的一环，其中负债融

资与偿还是企业负债管理中的重要方面。负债融资是指企业通过借款

等方式获得资金，以满足企业的资金需求；而负债偿还则是指企业按

照约定的时间和方式向债权人偿还债务。在企业日常经营中，负债融

资和偿还是相辅相成、缺一不可的。

(一)负债融资

1、债券融资

债券融资是企业通过发行债券来获取资金的一种方式。债券是企

业向公众募集资金的一种证券，投资者购买债券后将资金借给企业，

企业则按照约定的利率和期限向投资者支付利息和本金。债券融资具

有成本低、期限可调、流动性好等优点，但也存在着信用风险、利率

风险等风险。

2、银行贷款

银行贷款是企业常用的融资方式之一，企业可以向银行申请贷款

来满足资金需求。银行贷款的优点在于成本低、期限可调，但是需要

承担借款利息和按时偿还本金的风险。

3、股权融资

股权融资是指企业通过发行股票向投资者募集资金的一种方式。

股权融资具有融资规模大、资金来源广、期限长等优点，但也面临着

资本市场波动、股东利益冲突等风险。

(二)负债偿还

1、债务重组

债务重组是企业在无法按时偿还债务的情况下，与债权人协商改

变债务的偿还方式或期限的一种方式。债务重组有助于企业减轻债务

负担，但也需要承担债务重组费用、影响信誉等风险。

2、债务再融资

债务再融资是企业为偿还到期债务而采取的融资方式，例如向银

行申请续借、发行新债等方式。债务再融资可以帮助企业延长债务的

偿还期限，减轻偿还压力，但也需要承担融资成本等风险。

3、自有资金偿还

自有资金偿还是企业使用自己的资金来偿还债务的一种方式。这

种方式可以减轻对外融资的压力，但也需要承担资金流动性不足、资

产负债表结构变化等风险。

负债融资和偿还是企业日常经营中非常重要的方面，企业需要根

据自身情况选择适合的融资和偿还方式，合理规划负债管理，以实现

企业长期稳定发展。同时，在进行负债融资时，企业需要注意风险控

制，保证资金安全；在进行负债偿还时，企业需要合理安排偿还计划，

避免因偿还不当而导致的财务风险。

四、负债成本管理

(一)定义

负债成本管理是指企业对其所借入的资金进行成本控制和管理的

过程。负债成本包括利息、手续费等直接与借款相关的费用，以及与

借款有关的其他间接成本。负债成本管理旨在最大限度地减少企业债

务的成本，并确保企业能够承担债务并提高自身的盈利能力。

1、负债成本分析

负债成本分析是负债成本管理的第一步，通过对企业债务的成本

进行详细分析，了解债务的具体情况和成本结构。负债成本分析的主

要内容包括：

(1)债务类型：企业应对不同类型的债务进行分类，如长期债务、

短期债务、优先债务等。

(2)债务金额：对每笔债务的具体金额进行核实和记录。

(3)利率水平：了解不同债务的利率水平，以便进行成本比较和

优化。

(4)偿还方式：分析企业的债务偿还方式，如一次性还本付息、

分期还款等。

(5)相关费用：包括手续费、担保费等与债务相关的其他费用。

2、负债成本优化

负债成本优化是指通过合理的负债结构选择和债务管理策略，以

降低负债成本并提高企业的盈利能力。负债成本优化的主要方法包括：

(1)负债结构优化：选择合适的债务类型和融资方式，如发行债

券、银行贷款等，以获得较低的利率和更长的偿还期限。

(2)利率协商：与债权人进行利率协商，寻求降低债务利率的机

会，减少负债成本。

(3)债务重组：对现有的债务进行重组，将高成本的债务转为低

成本的债务，降低整体负债成本。

(4)偿还计划优化：制定合理的偿还计划，避免因借款期限不合

理而产生的额外费用。

(5)风险管理：加强对债务风险的管理，采取措施防范利率上升、

汇率波动等风险，减少负债成本的不确定性。

3、负债成本监控

负债成本监控是负债成本管理的重要环节，通过对负债成本的实

时监测和分析，及时发现问题并采取相应措施。负债成本监控的主要

内容包括：

(1)成本核算：对每笔债务的实际成本进行核算，并与预算成本

进行对比，分析差异原因。

(2)成本控制：根据成本核算结果，采取相应的成本控制措施，

避免成本超支和浪费。

(3)负债风险评估：评估企业的负债风险，包括利率风险、汇率

风险等，及时采取风险对策。

(4)成本效益分析：分析负债成本对企业盈利能力的影响，评估

负债成本的效益水平。

(二)负债成本管理的意义

负债成本管理对企业的长期发展具有重要意义：

1、降低财务成本：通过优化负债结构和减少负债成本，可以降低

企业的财务成本，提高盈利能力。

2、增强竞争力：负债成本管理可以释放企业的资金压力，提高企

业的融资能力和流动性，增强企业的竞争力。

3、改善财务状况：合理管理负债成本可以改善企业的财务状况，

提高企业的信誉度和市场声誉。

4、降低财务风险：负债成本管理有助于降低企业的财务风险，避

免因高利息、偿债不力等问题导致的财务危机。

5、优化资金运作：通过负债成本管理，可以优化企业的资金运作，

合理安排资金使用，提高资金利用效率。

(三)负债成本管理的挑战

负债成本管理也面临一些挑战，需要企业充分重视并采取相应措

施：

1、利率波动风险：由于市场利率的不确定性，企业在负债成本管

理过程中面临利率波动风险，需要制定相应的对策来应对风险。

2、财务信息披露要求：负债成本管理需要充分披露相关的财务信

息，遵守相关法律法规，确保信息的真实性和透明度。

3、债务重组难度：债务重组可能涉及到多方利益关系的协调，难

度较大，需要企业具备相关的谈判和协商能力。

4、市场环境变化：市场环境的变化可能影响负债成本管理的有效

性，企业需要密切关注市场动态，并及时调整管理策略。

负债成本管理对企业来说是一个重要的管理领域，通过详细的负

债成本分析、负债成本优化和负债成本监控，企业可以降低财务成本、

提高竞争力、改善财务状况、降低财务风险并优化资金运作。然而，

在实施负债成本管理过程中，企业也需要面临一些挑战，包括利率波

动风险、财务信息披露要求、债务重组难度和市场环境变化等。因此，

企业需要充分重视负债成本管理，并采取相应的措施来应对挑战，以

确保负债成本管理的有效性和可持续性。

五、负债风险管理

负债风险是指企业在资金、物资等活动中所面临的可能导致经济

损失的潜在危险，因此，负债风险管理是企业资产与负债管理中至关

重要的一环。在进行负债风险管理时，企业需要根据自身情况制定相

应的策略和措施，以确保负债得到科学有效的管理和控制。

(一)负债风险的来源

1、资金来源不稳定

企业的资金来源很大程度上决定了其负债风险的大小。如果企业

的资金来源不稳定，会导致其无法按时偿还负债，从而增加负债风险。

2、资产质量下降

资产质量的下降也会对企业的负债风险造成影响。如果企业的资

产质量下降，就意味着其抵押品的价值下降，这将使得企业在获得贷

款时面临更高的利率和更高的风险。

3、市场风险

市场风险是企业负债风险中最难以预测和控制的因素之一。随着

市场的变化，企业所面临的市场风险也会不断变化，从而影响其负债

风险。

4、政策风险

政策风险是指政府政策变化对企业经营产生的影响。例如，政府

出台的某些政策可能会导致企业的利润减少，从而影响其偿还能力，

增加负债风险。

(二)负债风险管理的措施

1、积极管理现有负债

企业应该积极管理现有的负债，包括贷款、债券等，确保按时还

款，并避免逾期还款。同时，企业应该关注贷款利率的变化，及时调

整负债结构，以减轻负担和风险。

2、建立风险管理制度

企业应该建立完善的负债风险管理制度，包括风险识别、评价、

监测和控制等环节。通过建立风险管理制度，企业可以及时发现和处

理负债风险，从而降低损失。

3、提高资金使用效率

企业应该通过提高资金使用效率来减少负债风险。例如，通过优

化生产流程和物流系统，提高资产周转率和库存周转率，从而减少资

金占用，降低负债风险。

4、加强对市场和政策的了解

企业应该加强对市场和政策的了解，及时了解市场和政策的变化，

从而适时调整经营策略和财务结构，降低负债风险。

5、建立信用体系

企业应该建立信用体系，通过提高自身信用评级和信誉度，获得

更好的融资条件和利率，降低负债风险。

6、保持良好的现金流量

企业应该保持良好的现金流量，确保企业能够及时偿还负债。为

此，企业可以采取多种措施，例如优化现金管理、加强预算控制等。

(三)负债风险管理的挑战与应对

1、市场环境不确定性增加

随着市场环境的变化，企业所面临的负债风险也会不断变化，从

而增加负债风险管理的难度。企业需要加强市场调研和预测，制定相

应的风险管理策略。

2、信息不对称问题

在负债融资中，企业和金融机构之间存在着信息不对称问题，企

业往往不能全面了解金融机构的风险管理政策和风险偏好。为了解决

这个问题，企业可以通过建立信用评级机构、加强与金融机构的沟通

等方式来降低信息不对称风险。

3、财务管理人员素质不足

财务管理人员的素质直接影响到负债风险管理的有效性。因此，

企业需要加强对财务人员的培训和教育，提高其专业水平和风险意识。

4、法律法规环境变化

随着法律法规环境的变化，企业所面临的负债风险也会发生变化。

企业需要关注法律法规的变化，及时调整财务结构和风险管理策略，

以降低负债风险。

负债风险管理是企业资产与负债管理中至关重要的一环，企业需

要根据自身情况制定相应的策略和措施，以确保负债得到科学有效的

管理和控制。同时，企业需要关注市场和政策的变化，加强风险管理

制度建设，提高资金使用效率，保持良好的现金流量，以应对负债风

险管理中的挑战。

第三节资产负债平衡管理

一、资产负债表编制与分析

资产负债表，是企业财务报表中最为重要的一个部分，它反映了

企业在某一特定时点上的财务状况。资产负债表主要由资产、负债和

所有者权益三部分构成，反映了企业的资产总额、负债总额以及所有

者权益总额等信息。在进行资产负债表编制和分析时，需要关注以下

几个方面：

(一)资产

资产是企业所拥有的资源或者权利，包括有形资产和无形资产两

部分。有形资产主要指企业具有生产和经营功能的固定资产和流动资

产，如房屋、机器设备、存货等；无形资产主要指企业没有实体存在，

但对企业经营发展具有重要意义的资源或者权利，如专利权、商标权

等。在编制资产负债表时，需要将企业所有的资产按照其不同的性质

予以分类，并且按照相应的价值计量方法进行计量。

1、固定资产

固定资产包括土地、建筑物、机器设备、交通工具等长期使用的

资产，这些资产具有较长的使用寿命和较高的价值。在编制资产负债

表时，需要将固定资产按照其原值减去累计折旧后的净值来计入资产

总额中。

2、流动资产

流动资产主要包括存货、应收账款、预付款项、其他应收款、银

行存款等能够在较短时间内转化为现金的资产。在编制资产负债表时，

需要将流动资产按照其转化为现金的难易程度和风险大小来进行分类，

并且根据企业的实际经营情况来确定相应的价值计量方法。

3、无形资产

无形资产是指企业没有实体存在，但对企业经营发展具有重要意

义的资源或者权利，如专利权、商标权等。在编制资产负债表时，需

要将无形资产按照其产生的方式和获取方式来进行分类，并且根据其

实际价值来计量。

(二)负债

负债是企业需要承担的债务和其他经济责任，包括长期负债和短

期负债两部分。长期负债主要指企业需要在一年以上偿还的债务，如

债券、贷款等；短期负债主要指企业需要在一年内偿还的债务，如应

付账款、应付工资等。在编制资产负债表时，需要将企业所有的负债

按照其到期日或者偿还方式进行分类，并且根据其实际金额来计量。

(三)所有者权益

所有者权益是指企业全部资产减去全部负债后所剩余的价值，也

就是企业所有者对企业资产的所有权。所有者权益包括股本、资本公

积、盈余公积和未分配利润等部分。在编制资产负债表时，需要将所

有者权益按照其来源和用途进行分类，并且根据企业的实际情况来计

算。

在进行资产负债表编制和分析时，需要深入了解企业的具体情况，

并且结合相关会计准则和法规来进行处理。同时，还需要对资产负债

表中的各项内容进行详细分析和解读，以便更好地了解企业的财务状

况和经营情况。

二、资产负债调整与平衡

(一)调整资产负债表的目的和意义

1、资产负债表的定义和作用

资产负债表是企业财务报表的重要组成部分，用于反映企业在特

定日期的资产、负债和所有者权益的情况。它对于企业管理者、投资

者、债权人等利益相关方来说具有重要的参考价值。通过资产负债表

可以了解企业的偿债能力、盈利能力和经营风险等关键指标。

2、资产负债调整的目的和意义

资产负债调整是指对资产负债表中的各项数据进行调整和合理安

排，以实现企业经营目标并保持财务稳健。资产负债调整的目的和意

义主要体现在以下几个方面：

(1)优化企业资本结构：通过调整资产负债比例，实现企业资本

结构的优化，提高企业的盈利能力和竞争力。

(2)提升财务稳健性：合理调整资产负债表，确保企业具备足够

的流动性和偿债能力，降低财务风险。

(3)提高投资者信任度：通过披露准确、透明的资产负债表，增

加投资者对企业的信任度，吸引更多的投资。

(4)符合会计准则和法律法规：根据会计准则和法律法规的要求，

对资产负债表进行调整，确保企业报表的合规性和准确性。

(二)资产负债调整的方法和步骤

1、资产负债表项的调整

资产负债表项的调整主要包括以下几个方面：

(1)资产调整：包括固定资产的折旧、无形资产的摊销、存货的

减值等，以确保资产价值的准确反映。

(2)负债调整：包括应付账款的确认、预收账款的处理、长期借

款的计息等，以确保负债金额的准确反映。

(3)所有者权益调整：包括利润分配、股东权益变动等，以确保

所有者权益的正确计算。

2、资产负债表的平衡原则

资产负债表是一种平衡表，即资产总额等于负债总额加上所有者

权益总额。在进行资产负债调整时，需要遵循以下平衡原则：

(1)资产负债表内部平衡：即资产负债表的各项数据在数值上相

互平衡，保持资产总额等于负债总额加上所有者权益总额。

(2)资产负债表外部平衡：即资产负债表与其他财务报表之间的

关系保持平衡，如利润表和现金流量表与资产负债表的数据应相互协

调。

3、资产负债调整的步骤

资产负债调整的步骤通常包括以下几个方面：

(1)数据收集：收集企业的财务数据和相关文件，包括原始资料、

账簿记录等。

(2)数据分类和分析：对收集到的数据进行分类和分析，确定需

要调整的项目和金额。

(3)调整计算：根据调整需求，对资产负债表中的各项数据进行

计算和调整，确保数据的准确性和合规性。

(4)编制调整后的资产负债表：根据调整计算结果，编制调整后

的资产负债表，确保资产总额等于负债总额加上所有者权益总额。

(5)报表披露和分析：将调整后的资产负债表进行报表披露，并

进行相关分析，评估企业的财务状况和经营绩效。

(三)资产负债调整与企业管理的关系

1、资产负债调整与企业战略规划的关系

资产负债调整需要基于企业的战略规划来进行，确保资产负债表

能够支持企业的长期发展目标。通过合理调整资产负债表，可以优化

企业的资本结构，提高投资回报率，实现战略规划的有效落地。

2、资产负债调整与企业风险管理的关系

资产负债调整可以帮助企业管理风险，确保企业具备足够的流动

性和偿债能力。通过调整资产负债比例，降低财务风险，提高企业的

抗风险能力，避免因财务问题引发的经营危机。

3、资产负债调整与企业投融资决策的关系

资产负债调整对于企业的投融资决策具有重要的影响。通过合理

调整资产负债表，可以为企业提供更好的融资条件，降低融资成本，

提高融资效率，支持企业的投资扩张和项目实施。

4、资产负债调整与企业财务报表的可靠性和透明度的关系

资产负债调整是确保财务报表可靠性和透明度的重要手段之一。

通过调整资产负债表，可以准确反映企业的财务状况和经营绩效，增

加投资者对企业的信任度，提高财务报表的信息价值。

资产负债调整与平衡是企业资产与负债管理领域的重要内容。通

过优化资产负债表的结构和调整各项数据，可以实现企业的财务稳健

和经营目标的有效实现。资产负债调整需要遵循平衡原则，并与企业

战略规划、风险管理和投融资决策等密切相关。它不仅能够提高企业

的财务报表的可靠性和透明度，还能够增加投资者的信任度，为企业

的发展提供有力支持。因此，企业应重视资产负债调整与平衡，将其

纳入到企业的财务管理和决策过程中。

三、资产负债结构优化

在企业管理中，资产负债结构优化指的是通过合理配置资产与负

债，使企业能够实现最大化的财务效益和最小化的财务风险。具体来

说，资产负债结构优化是指企业根据自身的经营特点和市场环境，通

过调整资产负债结构，达到提高资金使用效率、降低财务成本、增强

企业盈利能力等目的的一种重要管理手段。

(一)优化资产结构

1、资产结构分析

企业资产结构是指企业拥有的各种有形和无形资源的结构组合和

数量分布情况。资产结构的优化应根据企业的经营特点和市场环境进

行调整，以使得企业的资产利用效率和盈利能力最大化。

2、资产结构优化

资产结构优化主要包括以下几个方面：

(1)以主营业务为导向进行资产投资。企业应集中投资于主营业

务领域，提高主营业务的市场占有率和盈利水平，降低非主营业务投

资的风险和成本。

(2)加强固定资产管理。针对固定资产的购置、使用和维护，企

业应制定科学的管理制度和实施方案，加强资产利用效率和控制资产

损耗。

(3)提高存货周转率。企业应通过合理的库存管理和供应链管理，

降低存货成本，提高存货周转率，减少存货积压带来的财务风险和成

本。

(4)优化无形资产配置。无形资产是企业重要的财务资源，包括

专利、商标、人才等，优化无形资产配置可以提高企业的核心竞争力、

降低市场风险和增加经营收益。

(二)优化负债结构

1、负债结构分析

企业负债结构是指企业借款和融资的种类、数量和期限等方面的

组合情况。负债结构的优化应根据企业的资金需求和市场环境进行调

整，以使得企业的财务成本最小化，降低财务风险和增强企业盈利能

力。

2、负债结构优化

负债结构优化主要包括以下几个方面：

(1)合理选择融资方式。企业应根据自身的经营特点和市场环境，

选择适合自己的融资方式，如银行贷款、债券发行、股权融资等，以

降低融资成本和财务风险。

(2)优化借款期限结构。企业应根据资金需求和还款能力，通过

调整借款期限结构，使得企业的财务风险最小化。

(3)控制利息支出。企业应通过合理的财务管理和税收筹划，降

低借款利率和减少利息支出，从而降低财务成本和提高盈利能力。

(4)加强负债管理。企业应建立健全的负债管理制度和内部控制

体系，加强对负债的管理和监督，防范财务风险的发生。

资产负债结构优化是企业管理中非常重要的一环，通过优化资产

与负债结构，可以有效提高企业的资金使用效率、降低财务成本、增

强企业盈利能力和降低财务风险。因此，在企业管理中，应该加强对

资产负债结构的分析和优化，为企业的可持续发展提供有力保障。

四、资产负债管理指标体系

(一)资产负债管理的概念

资产负债管理是指企业在日常经营活动中，通过合理配置资金和

资源，以达到最优化的资产负债结构，从而实现企业的长期稳健发展。

它主要关注企业的资产和负债之间的平衡，以及如何通过有效的管理

手段来控制和优化资产负债结构，降低风险，提高盈利能力。

1、流动性指标

流动性指标是资产负债管理中的重要指标之一，它反映了企业的

短期偿债能力和流动性风险。常用的流动性指标包括货币资金比率、

速动比率、现金流量比率等。货币资金比率是指企业货币资金占总资

产的比例，较高的比率意味着企业具备更强的偿债能力。速动比率是

指企业的流动资产中，除去存货后的剩余流动资产与流动负债之比，

较高的速动比率表示企业有更多的资金可以迅速变现。现金流量比率

是指企业经营活动产生的现金流量与流动负债之比，较高的现金流量

比率意味着企业有更多的现金流入，可以更好地偿还短期债务。

2、盈利能力指标

盈利能力指标是评估企业经营状况和盈利能力的重要指标。常用

的盈利能力指标包括净资产收益率、总资产收益率、毛利率等。净资

产收益率是指企业净利润与净资产之比，较高的净资产收益率表示企

业能够更有效地利用自身资产创造利润。总资产收益率是指企业净利

润与总资产之比，较高的总资产收益率表示企业能够更高效地利用全

部资产创造利润。毛利率是指企业销售收入中除去销售成本后的利润

与销售收入之比，较高的毛利率意味着企业能够更好地控制成本，提

高利润。

3、资产负债结构指标

资产负债结构指标反映了企业的资金来源和运用情况，包括资产

结构和负债结构两个方面。资产结构指标主要包括资产负债率、长期

资金占比等。资产负债率是指企业总负债与总资产之比，较低的资产

负债率意味着企业有更多的资产自由度，风险相对较低。长期资金占

比是指企业长期负债占总资产的比例，较高的长期资金占比表示企业

更多地依赖于长期融资，可能承担更多的利息负担。负债结构指标主

要包括短期负债占比、非流动负债占比等。短期负债占比是指企业短

期负债占总负债的比例，较高的短期负债占比意味着企业更容易面临

偿债压力。非流动负债占比是指企业非流动负债占总负债的比例，较

高的非流动负债占比表示企业在长期现金流方面面临一定的挑战。

4、风险管理指标

风险管理指标是资产负债管理中的关键指标，它用于评估和控制

企业所面临的各类风险。常用的风险管理指标包括经济资本占用率、

利息保障倍数等。经济资本占用率是指企业所需资本与经济资本之比，

较高的经济资本占用率表示企业面临着更大的风险。利息保障倍数是

指企业税前利润与利息费用之比，较高的利息保障倍数意味着企业有

足够的盈利能力来支付利息费用。

5、资产负债管理的方法

在实施资产负债管理时，企业可以采取多种方法和工具。常用的

方法包括现金流量匹配、资产负债表优化、利率敏感性分析等。现金

流量匹配是指企业通过调整资产和负债的到期日，使其在不同期限内

到期，以满足不同时间段内的现金流需求。资产负债表优化是指通过

调整资产和负债的结构和比例，以达到最优化的资产负债结构。利率

敏感性分析是指企业通过分析不同利率变动对企业利润和现金流的影

响，以制定相应的风险管理策略。

资产负债管理指标体系是企业用于评估和控制资产负债管理的重

要工具。通过合理选择和运用这些指标，企业可以更好地管理资产和

负债，降低风险，提高盈利能力，实现长期稳健发展。不同行业和企

业的资产负债管理指标体系可能存在差异，因此，在实际应用中需要

根据具体情况进行调整和优化。

五、资产负债管理政策与流程

资产负债管理(ALM)是指企业通过合理的资产配置和负债组合，

以最小化利率风险和市场风险，并满足企业自身资金需求的管理方法。

资产负债管理政策与流程主要包括以下几个方面：

(一)资产负债管理政策

1、资产负债管理目标

资产负债管理的目标是在匹配资产和负债的同时，最大限度地提

高企业的盈利能力和风险控制能力。具体而言，资产负债管理的目标

包括：优化资产配置，降低利率风险和市场风险；匹配资产和负债，

保证企业短期和长期的资金需求得到满足；提高资产流动性和负债偿

付能力，保证企业稳健运营。

2、资产负债管理政策框架

资产负债管理政策框架主要包括资产负债管理目标和原则、计划

和预算、资产和负债的管理和监控、风险控制和评估、内部审计和报

告等环节。企业应该建立一套完整的资产负债管理政策，并制定相关

的流程和制度。

3、资产负债管理风险控制

资产负债管理中存在着利率风险、市场风险、信用风险等各种风

险，企业需要建立相应的风险控制机制。风险控制主要包括资产负债

管理目标的制定、风险评估、风险监控和风险防范等环节。企业应该

建立一套完善的风险管理体系，保证企业的风险承受能力和稳健运营。

(二)资产负债管理流程

1、资产负债管理计划和预算

资产负债管理计划和预算是资产负债管理的基础。企业应该根据

自身的业务特点和市场需求，制定合理的资产负债管理计划和预算。

计划和预算内容应包括：资产负债配置目标、资产负债情况分析、资

产负债管理策略、资产负债管理预算等。

2、资产配置和负债组合

资产配置是指企业对资产进行投资和配置，以实现最大化的收益

和最小化的风险。负债组合是指企业对负债进行管理和配置，以满足

企业的资金需求和偿付能力。企业应该根据自身的资产负债情况，采

用适当的资产配置和负债组合方式。

3、资产负债管理监控

资产负债管理监控是指企业对资产负债情况的实时监控和评估。

企业应该建立一套完善的资产负债管理监控系统，实时监控企业的资

产负债情况，并及时采取相应的措施。

4、资产负债管理报告

资产负债管理报告是指企业针对资产负债管理情况的定期报告。

企业应该制定相应的资产负债管理报告，向内外部相关人员进行披露。

资产负债管理政策和流程是企业进行资产负债管理的重要基础和

保障。企业应该根据自身的业务特点和市场需求，建立一套完整的资

产负债管理政策和流程，以实现最大化的收益和最小化的风险。

第四节现金流量管理

一、现金流量预测与控制

(一)现金流量预测

1、背景介绍

现金流量预测是企业资产与负债管理中的重要环节，它通过对企

业未来一段时间内的现金流入和现金流出进行合理估计和预测，帮助

企业有效规划和控制现金流量，保持资金的充裕性和稳定性。

2、数据分析与建模

现金流量预测首先需要收集和整理过去一段时间的现金流量数据，

包括现金流入和现金流出的具体金额和日期。然后，利用统计学和数

学模型等方法对这些数据进行分析和建模，以便预测未来的现金流量

情况。

在数据分析阶段，可以采用时间序列分析方法，如移动平均法、

指数平滑法等，对现金流量数据进行平滑处理，消除季节性和周期性

的影响，找出潜在的趋势和规律。同时，还可以运用回归分析、灰色

预测等方法，结合其他相关因素，如销售额、成本、利润等，建立数

学模型，从而更准确地预测