六月证券从业资格资格考试《证券发行与承销》预热阶段水平抽样检测卷（附答案和解析）

六月证券从业资格资格考试《证券发行与承销》预

热阶段水平抽样检测卷（附答案和解析）

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》

《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》等法规规定，经批准,

我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定（）

选择权。

A、超额配售

B、定额配售

C、定额分售

D、超额分售

【参考答案】：A

【解析】我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协

议中约定超额配售选择权。

2、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）签名,

并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

A、2名以上经办律师

B、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人

C、3名以上经办律师

D、3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人

【参考答案】：B

3、以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协

议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到（）时，

继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或

者部分股份的要约

A、20%

B、30%

C、50%

D、70%

【参考答案】：B

4、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由()确定。

A、发行人

B、承销的证券公司

C、发行人与承销的证券公司协商

D、中国证监会

【参考答案】：C

5、依据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券公司净

资本与各项风险准备之和的比例不得低于()o

A、100%

B、50%

C、30%

D、10%

【参考答案】：A

6、中小企业板块是在()中设立的一个运行独立、监察独立、代

码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规

模较小的企业上市。

A、深圳证券交易所8股市场

B、深圳证券交易所主板市场

C、上海证券交易所8股市场

D、上海证券交易所主板市场

【参考答案】：B

7、通常情况下，(),赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。

A、赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低

B、赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低

C、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高

D、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低

【参考答案】：D

【解析】熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值

的概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P265o

8、下列关于中期票据的说法有误的是()o

A、中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行定向询价，

主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据

B、企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期

票据的利率形式、期限结构等要素

C、企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对

企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有

效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排

D、企业发行中期票据除应按交易商协会《银行间债券市场非金融

企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息外，还应

于中期票据注册之日起3个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中

期票据完整的发行计划

【参考答案】：A

【解析】中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询

价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。故A项的说

法错误。

9、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的()o

A、8%

B、20%

C、30%

D、50%

【参考答案】：C

10、记账式国债的承销团成员总数不能超过()个。

A、40

B、50

C、60

D、70

【参考答案】：C

【解析】记账式国债承销团原则上不超过60家。

11、收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约

前申请取消收购计划，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之

日起()个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。

A、三

B、六

C、九

D、十二

【参考答案】：D

12、配股一般采取()发行的方式。配股价格的确定是在一定的价

格区间内由主承销商和发行人协商确定。

A、协商定价

B、网下定价

C、网上定价

D、分配

【参考答案】：C

13、2003年12月28日，中国证监会颁布了()，于2004年2月

1日开始实施。

A、《证券法》

B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》

C、《公司法》

D、《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》

【参考答案】：A

14、商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本

充足率不低于OO

A、4%

B、6%

C、8%

D、10%

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要

求、登记、托管与兑付、信息披露的有关规定。见教材第九章第二节，

P287O

15、既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额

外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是()O

A、MM公司税模型

B、米勒模型

C、破产成本模型

D、代理成本

【参考答案】：C

16、发行人持有或者控制保荐人股份超过(),保荐人不得推荐发

行人证券发行上市。

A、5%

B、7%

C、10%

D、15%

【参考答案】：B

17、现金流量折现法一般应用于()的股票发行。

A、高新技术公司

B、房地产公司

C、资产现值要重于商业利益的公司

D、公路，港口，桥梁，电厂等基建公司

【参考答案】：D

18、上市公司在以下前()交易日披露付息公告是不正确的。

A、1

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：A

【解析】上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前3—5个

交易日内披露付息公告。

19、购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的

合并财务会计报告期末净资产额的比例达到()以上，且超过人民币

O,构成重大资产重组。

A、30%,5000万元

B、50%,5000万元

C、30%,3000万元

D、50%,3000万元

【参考答案】：B

20、公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不

足()家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

A、10

B、20

C、50

D、100

【参考答案】：C

21、经政府或国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划拨，导致

投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超

过()，可以申请以简易程序免除以要约方式增持股份。

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

【参考答案】：B

【解析】考点：了解收购人及相关当事人可免于履行要约收购义务

的情形及各类情形下当事人应履行的程序。见教材第十一章第二节，

P431O

22、资产评估报告的有效期为评估基准日起的()年。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：A

【解析】资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。

23、询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌

()小时，刊登询价区间公告当日停牌()小时，连续停牌日为()0O

A、1,1,T〜T+3

B、1,2,T〜T+1

C、1,1,T〜T+1

D、2,1,T〜T+3

【参考答案】：A

24、A公司拟等价发行面值1000元、期限5年、票面利率8%的债

券4000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%,公司所得税率

33%,这笔债券的资本成本是()o

A、3.45%

B、4.32%

C、5.64%

D、6.01%

【参考答案】：C

25、中国证监会于2008年8月14日审议通过的(),要求发行人

针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履

行保荐职责。

A、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保

荐书和发行保荐工作报告》

B、《证券发行上市保荐业务管理办法》

C、《首次公开发行股票并上市管理办法》

D、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》

【参考答案】：B

【解析】中国证监会于2008年8月14日审议通过的《证券发行上

市保荐业务管理办法》，要求发行人就下列事项聘请具有保荐机构资格

的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新

股、可转换公司债券及中国证监会认定的其他情形。

26、证券发行申请未获批准的上市公司，自中国证监会作出不予核

准的决定之日起()个月后，可再次提出证券发行申请。

A、1

B、3

C、5

D、6

【参考答案】：D

【解析】依据发审委的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请

作出核准或不予核准的决定。予以核准的，中国证监会出具核准公开发

行的文件；不予核准的，中国证监会出具书面意见，说明不予核准的理

由。证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的

决定之日起6个月后，可再次提出证券发行申请。

27、公开募集证券说明书自()内有效。

A、最后签署之日起3个月

B、最后签署之日起6个月

C、最后签署之日起12个月

D、最后签署之日起2年

【参考答案】：B

28、自发行结束到挂牌交易首日不超过()日，或招股说明书尚未

失效的公司股票上市，凡不符合该条件的公司股票上市，必须编制全面、

完整的上市公告书。

A、70

B、80

C、90

D、100

【参考答案】：C

29、美国投资银行业确立分业经营框架的时间大概是()o

A、20世纪初

B、20世纪30年代

C、20世纪50年代

D、20世纪90年代

【参考答案】：B

【解析】20世纪30年代美国发生经济大萧条，事后调查研究认为，

商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的

主要原因，所以要求证券业从银行业中分离出来，从而实现了分业经营。

30、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能

力充足率()的前提下，募集人才能偿付本息。

A、不高于100%

B、不低于100%

C、不低于80%

D、不高于80%

【参考答案】：A

31、上市公司在每一会计年度结束之日起()个月内向中国证监会

和证券交易所报送年度财务会计报告，在每一会计年度前6个月结束之

日起()个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会

计报告。

A、3,3

B、4,2

C、4,3

D,3,2

【参考答案】：B

32、2005年10月9日，()两家国际开发机构在全国银行间债券

市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次

引入外资机构发行主体。

A、世界银行和亚洲开发银行

B、国际金融公司和亚洲开发银行

C、国际货币基金组织和世界银行

D、亚洲开发银行和世界银行

【参考答案】：B

33、投资者参与网上发行应当按价格区间()进行申购。

A、下限

B、上限

C、平均值

D、以外的范围

【参考答案】：B

34、一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来

的，则该项损失应在()上反映。

A、评估报告

B、附注

C、法律意见书

D、会计报表

【参考答案】：D

35、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取()方式，这

种方式的特征是OO

A、私募；发行人不需按上市地法律地要求，将招股文件和相关文

件作公开披露和备案

B、私募；招股文件不需按严格程序进行公告披露，可用邮寄方式

送达

C、公募；招股文件和上市文件须接受股票上市地证券监管部门的

审查

D、私募；准备私募使用的招股章程

【参考答案】：B

【解析】掌握境内上市外资股的特征。

36、()是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某

一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券。

A、回购

B、回售

C、购回

D、赎回

【参考答案】：D

37、()不是政策性银行金融债券的发行人。

A、中国农业发展银行

B、中国进出口银行

C、中信银行

D、国家开发银行

【参考答案】：C

【解析】1994年我国政策性银行成立后，金融债券的发行主体从

商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进

出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。

38、初步询价开始日前()个交易日内，发行人应当向交易所申请

股票代码。

A、2

B、5

C、7

D、10

【参考答案】：A

39、保荐人应自持续督导工作结束后()介交易日内向证券交易所

报送“保荐总结报告书”。

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：B

【解析】保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易

所报送“保荐总结报告书”。

40、H股控股股东必须承诺上市后()个月内不得出售公司的股份,

并且在随后的6个月内控股股东可以减持，但必须维持控股股东地位，

即()的持股比例。

A、6,20%

B、12,30%

C、6,30%

D、12,20%

【参考答案】：C

41、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资

本债券到期延期支付本金和利息时，应提前()个工作日报中国人民银

行备案。

A、3

B、5

C、10

D、20

【参考答案】：B

42、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一

项()。

A、看涨期权

B、看跌期权

C、平价期权

D、以上都不对

【参考答案】：A

43、辅导工作应具有连续性，如辅导人员发生变更，应办妥交接手

续，并应于变更之后()个工作日内向派出机构书面备案，说明变更原

因。

A、3

B、5

C、7

D、10

【参考答案】：B

44、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成

立后持续经营时间应当在()年以上。

A、11

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：C

【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、

内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P125O

45、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》明确，上市公

司应当在募集资金到账后()内与保荐机构、存放募集资金的商业银行

签订募集资金专户存储三方监管协议。

A、1周

B、2周

C、1个月

D、半年

【参考答案】:B

46、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为()，自中国

证监会核准发行之日起，上市公司应在()发行证券。

A、3个月，3个月内

B、6个月，6个月内

C、3个月，6个月内

D、6个月，3个月内

【参考答案】：C

【解析】中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，

自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券。

47、董事会秘书空缺期间(),董事长应当代行董事会秘书职责，

直至公司正式聘任董事会秘书。

A、超过1个月之后

B、超过3个月之后

C、超过半年之后

D、超过1年之后

【参考答案】：B

48、单独或者合计持有公司()以上股份的股东，可以在股东大会

召开()日前提出临时提案并书面提交董事会。

A、3%,10

B、5%,20

C、5%,10

D、3%,20

【参考答案】：A

49、可转换公司债券的()o

A、最短期限为2年，最长期限为6年

B、最短期限为3年，最长期限为5年

C、最短期限为2年，最长期限为5年

D、最短期限为3年，最长期限为6年

【参考答案】：D

50、公开发行企业债券，若募集资金用于固定资产投资项目的，累

计发行额不得超过该项目总投资的()O

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

【参考答案】：D

【解析】熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金

投向和不得再次发行的情形。了解企业债券和公司债券发行的条款设计

要求及有关安排。见教材第九章第三节，P302o

51、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定

在一定期限内还本付息的金融债券指()O

A、证券公司发行的可转换债券

B、证券公司短期融资券

C、证券公司发行的次级债券

D、证券公司资产支持证券

【参考答案】：B

52、()不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政

管理总局报告的情况。

A、并购一方当事火当年在中国市场营业额超过5亿元人民币

B、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个

C、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%

D、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%

【参考答案】：A

【解析】外国投资寿并购境内企业有下列情形之一的，投资者应就

所涉情形向商务部和目家工商行政管理总局报告：①并购一方当事人当

年在中国市场营业额超过15亿元人民币；①1年内并购国内关联行业

的企业累计超过10个；③并购一方当事人在中国的市场占有率已经达

到20%;④并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%o

53、我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，如()。

A、地方企业债券

B、重点企业债券

C、金融债券

D、公司债券

【参考答案】：B

54、证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担《证券法》

规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起()个月内不得参与证券

承销。

A、20

B、12

C、36

D、40

【参考答案】：B

55、新股发行价格的市盈率应()股票市场上同类型股票的市赢率。

A、低于

B、高于

C、等于

D、无所谓

【参考答案】：A

56、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所

持表决权的()以上通过。

A、1/2

B、1/3

C、2/3

D、全票

【参考答案】：C

57、可转换公司债券流通面值少于()万元时，在上市公司发布相

关公告()个交易日后停止其可转换公司债券的交易。

A、3000,3

B、5000,3

C、3000,5

D、5000,5

【参考答案】：A

58、公司开办费用自公司开始生产经营当月起平均分摊，摊销期限

不得超过()年。

A、3

B、4

C、5

D、10

【参考答案】：c

59、并购重组申请人可在并购重组委会议表决结果公示之日起()

内向中国证监会提出申诉意见。

A、5个工作日

B、7个工作日

C、9个工作日

D、10个工作日

【参考答案】：D

【解析】熟悉并购重组审核委员会委员的工作规定、权利与义务以

及回避制度。见教材第十二章第二节，P509o

60、()是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有

关的信息，符合《公司法》和《证券法》中规定的条件，而且要求发行

人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。

A、审批制

B、注册制

C、核准制

D、以上都不对

【参考答案】：C

【解析】考点：熟悉核准制的特点。见教材第一章第四节，P26O

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、发行可转换公司债券的上市公司出现()情况之一时，应当及

时向证券交易所报告并披露。

A、提供担保的，担保人或担保物发生重大变化

B、出现减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司

主体变更事项

C、未转换的可转换公司债券数量少于3000万元的

D、可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开

始转股前公司已发行股份总额20%的

【参考答案】：A,B,C

【解析】除了选项ABC外，发行可转换公司债券的上市公司出现以

下情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露：①因发行新股、送

股、分立及其他原因引起股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集

说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格的；②出现减资、合

并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项；③可转

换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司

已发行股份总额10%的；④公司财务或信用状况发生重大变化，可能影

响如期偿还债券本息的；⑤召开债券持有人会议；⑥作出发行新公司债

券的决定；⑦国家法律、法规和中国证监会、证券交易所规定的其他可

能影响上市公司偿债能力的事件。

2、关于债券筹资的缺点的描述，正确的有()o

A、债券的支出比较稳定，且低于公司股权成本

B、债券的支付期固定，会减少公司的现金流

C、公司债券大部分需要抵押，会降低公司的价值

D、公司债券会削弱公司的控制权

【参考答案】：B,C

【解析】A项属于公司债券的好处；D项中普通股具有有分散公司

控制权的作用，债券没有。

3、在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配

售选择权的行使情况及其内部监察报告报()备案。

A、证券业协会

B、国家发改委

C、中国证监会

D、证券交易所

【参考答案】：C,D

4、外国投资者并购境内企业有下列（）情形之一的，投资者应就

所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。

A、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%

B、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到25%

C、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%

D、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过15亿元人民币

E、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个

【参考答案】：A,C,D,E

5、发行金融债券所筹集的资金主要用于（）o

A、发放特种贷款

B、政策性贷款

C、商业性贷款

D、其他专门用途

【参考答案】：A,B,D

6、投资银行业务内部控制具体内容包括（）o

A、建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度

B、高级管理人员的学历较高

C、建立科学的发行人质量评价体系

D、强化风险责任制

【参考答案】:A,C,D

【解析】投资银行业务内部控制具体内容包括4个方面：（1）建立

严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；（2）建立科学的发行人

质量评价体系；（3）强化风险责任制；（4）建立严密的内核工作规则与程

序。

7、股票发行方式除了网上定价、竞价方式和法人配售方式以外还

有（）。

A、认购证方式

B、储蓄存单方式

C、全额预缴，比例配售方式

D、集合竞价方式

【参考答案】:A,B,C

【解析】D不属于发行方式，是价格形成机制。

8、主承销商尽职调查时一般应关注（）o

A、发行的主体资格

B、公司与控股股东的关联交易和同业竞争情况

C、公司与控股股东在人员、财务、资产、机构、业务上分开的说

明

D、有关发行和上市的授权和批准

【参考答案】：A,B,C,D

9、内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备12个月活跃

业务记录，至少有300名股东，其中持股量最高的5名及25名股东合

计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的OO

A、30%及50%

B、35%及40%

C、35%及50%

D、30%及40%

【参考答案】：A,B,C,D

10、具有下列()情形下之一的，不得收购上市公司。

A、收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为

B、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态

C、收购人最近3年有严重的证券市场失信行为

D、收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条规定的情

形

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】具有下列情形之一的，不得收购上市公司：①收购人负有

数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重

大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券

市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条

规定的情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上

市公司的其他情形。

11、发行人应依法与担保人签订担保合同，担保可以采取()的形

式。

A、保证

B、抵押

C、质押

D、承诺

【参考答案】：A,B,C

【解析】担保可以采取保证、抵押和质押的形式。

12、首次公开发行人募集资金的运用()o

A、原则上应当用于主营业务

B、应当用于扩张新业务

C、投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地

管理及其他法律法规的规定

D、投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立

性产生不利影响

【参考答案】：A,C,D

13、发行人应依法与担保人签订担保合同。担保可采取()方式。

A、保证

B、抵押

C、质押

D、承诺

【参考答案】：A,B,C

14、我国记账式国债采取()的方式分销。

A、场内挂牌

B、由股东自行销售

C、试点商业银行柜台销售

D、场外签订分销合同

【参考答案】：A,C,D

【解析】我国记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团

成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。

记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售

的方式分销。具体分销方式以当期发行文件规定为准。

15、上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合()o

A、募集资金数额不少于项目需要量

B、除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金

融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不

得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司

C、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争

或影响公司生产经营的独立性

D、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等

法律和行政法规的规定

【参考答案】:B,C,D

16、财务报表被出具()的，发行人应全文披露审计报告正文以及

董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。

A、带强调事项段的有保留审计意见

B、有保留审计意见

C、带强调事项段的无保留审计意见

D、带说明事项段的有保留审计意见

【参考答案】：C

17、国际推介的主要目的包括()o

A、查明长期投资者的需求情况，保证重点销售

B、利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提高价格

评估

C、使发行人了解投资者情况，作出价格判断

D、为发行人和承销商保持关系打下基础

【参考答案】:A,B

【解析】C应为使投资者了解发行人的情况

D应为为发行人和投资者保持关系打下基础

18、股票的承销方式有()o

A、全额包销

B、余额包销

C、自销

D、代销

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握股票的承销方式：全额包销、余额包销、自销、代销。

19、首次公募股票时，招股说明书应披露()交易。

A、出让股权

B、担保

C、聘请注册会计师

D、租赁

【参考答案】：A,B,D

20、上市公司实施重大购买、出售、置换资产，应当符合()

A、实施本次交易后，公司具备股票上市条件

B、实施本次交易后，公司具有持续经营能力

C、本次交易涉及的资产产权清晰，不存在债权、债务纠纷的情况

D、不存在明显损害上市公司和全体股东利益的其他情形

【参考答案】:A,B,C,D

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、资产支持证券名称应与()名称有显著区别。

A、发起机构

B、受托机构

C、贷款服务机构

D、资金保管机构

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉资产证券化的具体操作要求。见教材第九章第九节,

P370o

2、下列属于向原股东配股时需满足的特别规定的是（）o

A、拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%

B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

C、上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重

大违法行为

D、采用《中华人民共和国证券法》规定的代销方式发行

【参考答案】:A,B,D

3、证券公司经营证券承销业务时，计算风险准备必须遵守的规定

有（）。

A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务承销金额的5%计算

风险准备

B、证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务承销金额的5%

计算风险准备

C、证券公司承销企业债券的，应当按承担包销义务承销金额的10%

计算风险准备

D、证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务承销金额的2%

计算风险准备

【参考答案】：B,D

【解析】证券公司经营证券承销业务时，计算风险准备必须遵守的

规定有：（1）证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的

10%计算风险准备；（2）证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务

的承销金额的5%计算风险准备；（3）证券公司承销政府债券的，应当按

承担包销义务的承销金额的2%计算风险准备。

4、关于监事的任职资格、任免机制和任期，说法正确的是（）o

A、股份有限公司设监事会，有关董事任职资格的限制规定同样适

用于监事。监事应具有法律、会计等方面的专业知识或工作经验。此外,

董事、高级管理人员不得兼任监事。

B、监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工

代表的比例不得低于1/3,具体比钟由公司章程规定。

C、股份有限公司的监事会是由监事组成的、对公司业务和财务活

动进行合法性监督的机构。监事会成员不得少于3人，监事会的人员和

结构应确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人

员及公司财务的监督和检查的权力。

D、监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工

代表的比例不得低于2/3,具体比例由公司章程规定。

【参考答案】：A,B,C

5、关于路演推介，以下说法正确的是()o

A、发行人面对投资者公开进行

B、投资者与发行人面对面的接触

C、在主承销商的安排和协助下

D、路演结束后发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查关于路演推介的相关知识。

6、在中国香港创业板市场的上市，只有满足以下条件，新申请人

的附属公司通常才能获准更改其财政年度期间OO

A、该项更改不会使附属公司利润增加

B、业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中

作出详细解释

C、在上市文件及会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由，

以及有关更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响

D、该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相

配合

【参考答案】：B,C,D

7、在发行的具体申报上，报送国家发改委的方式有()o

A、中央直接管理企业的申请材料直接申报

B、国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报

C、国务院行业管理部门所属企业的申请材料可直接申报

D、地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市

发展改革部门转报

【参考答案】：A,B,D

8、公司因()事项而解散的，应当在解散事由出现之日起15日内

成立清算组，开始清算。

A、股东大会决议解散

B、因公司合并或者分立需要解散

C、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

D、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事

由出现

【参考答案】：B,C,D

【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。

9、询价对象应当符合的条件有()o

A、依法设立，最近24个月未因重大违法违规行为被相关监管部门

给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚

B、依法可以进行股票投资

C、信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员

D、具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控

制指标符合有关规定

【参考答案】：B,C,D

10、发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括OO

A、质量控制标准

B、质量控制措施

C、质量控制负责人

D、出现的质量纠纷

【参考答案】：A,B,D

【解析】对质量控制情况的考查。发行人应披露主要产品和服务的

质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、出现的质量纠纷等。

11、在上市公告书中，董事会应承诺今后()O

A、公司没有无记录的负债

B、及时公开澄清可能产生误导性影响的信息

C、真实准确地公布定期报告

D、真实准确地披露重大信息

【参考答案】：B,C,D

【解析】掌握上市公告的内容。

12、下列关于公司融资成本的陈述，正确的有()o

A、公司在融资过程中发生的各种费用，如委托金融机构代理发行

股票、债券而支付的手续费，应属于使用费用

B、在进行追加筹资决策时使用边际资本成本

C、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受，反之则拒绝,

两者相等时则是最优的资本预算

D、一般来说，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资

本成本率的条件下可以筹集到的资金总限度称为保持现有资本结构下的

筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资

本成本率也会增加

【参考答案】：B,C,D

【解析】A项，公司在融资过程中发生的各种费用，如委托金融机

构代理发行股票、债券而支付的手续费，应属于融资费用。使用费用是

公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬。

13、下列属于《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求的是

()O

A、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行

B、公司股本总额不少于人民币1000万元

C、公开发行的股份达到公司股份总数的20%以上；公司股本总额

超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

D、公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

【参考答案】：A,D

14、价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要()按

照国家规定的方法，标准进行重新估价。

A、固定资产

B、流动资产

C、账面资产

D、法定资产

【参考答案】：A,B

【解析】考点：熟悉国有资产产权的界定及折股、土地使用权的处

置、非经营性资产的处置和无形资产的处置。见教材第三章第二节，

P84O

15、创业板招股说明书在业务与技术上，应要求发行人增加披露发

行人业务的()O

A、独特性

B、盈利性

C、创新性

D、持续创新机制

【参考答案】：A,C,D

【解析】掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、

投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五节，

P228O

16、发行人应披露()制度的建立健全及运行情况，说明上述机构

和人员履行职责的情况。

A、股东大会

B、董事会、监事会

C、独立董事

D、董事会秘书

【参考答案】：A,B,C,D

17、首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所

上市的公司，股票上市前，应按()中的有关要求编制上市公告书。

A、《公司法》、《证券法》

B、《首次公开发行股票上市管理办法》

C、核准其挂牌交易的证券交易所上市规则

D、《股票上市公告书内容与格式指引》

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉股票招股意向书及上市公告书的编制和披露要求。见

教材第六章第四节，P224O

18、上市公司作出发行新股的决定，应当按照下列要求披露有关信

息()。

A、本次发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告

证券交易所，公告召开股东大会的通知

B、本次发行议案经董事会表决通过后，应当在3个工作日内报告

证券交易所，公告召开股东大会的通知

C、股东大会通过本次发行议案后，公司应当在2个工作13内公布

股东大会决议，公告中应当载明“该方案尚须报中国证券监督管理委员

会核准”字样

D、对于与本次发行有关的关联交易，公司董事会应当在公告中保

证该项交易符合公司的最大利益，不会损害非关联股东的利益及产生同

业竞争

【参考答案】：A,C,D

19、关于国际开发机构人民币债券，以下说法正确的是()o

A、发行人为发债募集资金开立非居民人民币专用账户的，应向中

国人民银行备案

B、发行人从境外调入人民币资金用于人民币债券还本付息的，应

向中国人民银行备案

C、发行人从境外调入外汇资金用于债券还本付息应经国家外汇管

理局核准

D、发行人使用境内人民币债券发行收入和投资收益偿付原境外调

入资金应经国家外汇管理局核准

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。

见教材第九章第十节，P375O

20、在招股说明书中，发行人应披露经审计财务报告期间的下列各

项财务指标OO

A、速动比率=速动资产+流动负债

B、每股营业现金净流量=经营现金净流量+普通股股数

C、存货周转率=主营业务成本+存货平均余额

D、研究与开发费用占主营业务收人比例=研究发展费用+主营业务

收入

【参考答案】：A,C,D

四、判断题（共40题，每题1分）。

1、在招股说明书中，发行人所披露的关联方、关联关系和关联交

易，只需遵循有关企业会计制度的规定。（）

【参考答案】：错误

【解析】发行人所披露的关联方、关联关系和关联交易，除应遵循

有关企业制度的规定外，还应遵循从严原则。

2、公司的融资成本是为公司提供资金而应取得的报酬。（）

【参考答案】：正确

3、尽职调查是指证券管理机构对主承销商是否严格履行承销义务

所进行的调查。（）

【参考答案】：错误

4、可交换公司债券的期限可以超过10年。（）

【参考答案】：错误

【解析】可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。

5、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以募集方式设立。

()

【参考答案】：错误

【解析】向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设

立。

6、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利

息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。()

【参考答案】：正确

7、包销金额是以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间

的下限为基础计算。()

【参考答案】：错误

【解析】包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区

间的上限为基础计算。

8、可转换债券的上市推荐人应当比照交易所《股票上市规则》及

其他有关规定履行上市推荐人的有关义务。()

【参考答案】：正确

9、对承担社会职能的非经营性资产可将非经营性资产和经营性资

产完全划分开。非经营性资产或留在原企业，或组建为新的第三产业服

务性单位，但不得由国有股持股单位所分得的红利支持该部分。()

【参考答案】：错误

10、境内上市外资股采取无记名股票形式，以人民币标明面值，以

外币认购和买卖。()

【参考答案】：错误

11、对短期贴现国债，多采用多种收益率的美国式招标。

【参考答案】：错误

12、可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募

集资金用途的，应赋予债券持有人1次回售的权利。这一点对于分离交

易的可转换公司债券也同样适用。()

【参考答案】：正确

13、在商业银行最多可以发行占核心资本50%的次级债计入附属资

本的情况下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现

有次级债和一般准备等附属资本之和不足核心资本100%的差额部分，

提高附属资本在监管资本中的比重。()

【参考答案】：正确

14、如果上市公司所属企业申请境外上市，其公司最近3年要连续

盈利。()

【参考答案】：正确

【解析】本题叙述符合《关于规范境内上市公司所属企业到境外上

市有关问题的通知》的相关规定。

15、股份公司应当遵循市场公正、公平、公开的原则，不得与关联

单位进行交易。()

【参考答案】：错误

【解析】无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则,

关联交易的价格或收费，原则上应不偏离市场独立第三方的标准。所以

说，法律并没有完全禁止关联交易。

16、股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价返还股

票认购人，但不加算银行同期存款利息。()

【参考答案】：错误

17、当投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%时即拥有

了上市公司的控制权。()

【参考答案】：正确

18、一家北京公司在北京报纸上公告其接受辅导和准备发行股票事

宜时，须披露派出机构的举报电话及通信地址。()

【参考答案】：正确

【解析】辅导对象公告接受辅导和准备发行股票事宜。辅导对象应

就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地至少两种主要报纸上连续公告

两次以上，公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址

19、证券承销业务的合规性、正常性和高效性是现场检查的重要内

容。()

【参考答案】：错误

【解析】证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重

要内容。

20、可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前10

个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价。()

【参考答案】：错误

21、外资股的招股说明书的起草一般由发行人亲自起草。()

【参考答案】：错误

【解析】外资股的招股说明书，在律师的协助下，由主承销商起草

招股说明书草案。

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