第十一章-其他金融机构风险管理

第十一章其他金融机构风险管理（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件第一节证券公司风险管理一、证券公司风险管理概述二、证券公司各项业务风险管理（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

一、证券公司风险管理概述

（一）证券公司的风险分类国际证券委员会组织将证券公司所面对的风险划分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险和系统风险等六大类型。1、市场风险市场风险是指因市场波动而导致证券公司某一头寸或组合遭受损失的可能性，这些市场波动包括：(1)金融产品价格的波动；(2)收益曲线的变动；(3)市场流动性的变动；(4)其他市场因素的变动。(5)市场风险还包括融券成本风险、股息风险和关联风险。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件2、信用风险信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款、掉期、期权交易及在结算过程中因交易对手不能或不愿履行合约承诺而使公司遭受的潜在损失。(1)按时偿还本息；(2)互换与外汇交易中的结算；(3)证券买卖与回购协议；(4)其他合约义务。证券公司签订贷款协议、场外交易合同和授信时，将面临信用风险。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件3、流动性风险流动性风险是指证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出或将该工具转手而导致损失的风险，包括不能对头寸进行冲抵或套期保值的风险。4、操作风险操作风险是指因交易或管理系统操作不当或缺乏必要的后台技术支持而引致的财务损失，具体包括：

(1)操作结算风险(2)技术风险(3)公司内部失控风险（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件5、法律风险法律风险来自交易一方不能对另一方履行合约的可能性，是指因不能执行的合约或因合约一方超越法定权限的行为而导致损失的风险。法律风险包括合约潜在的非法性以及对手无权签订合约的可能性。6、系统风险(1)因单个公司倒闭、单个市场或结算系统混乱而在整个金融市场产生“多米诺骨牌效应”，导致金融机构相继倒闭的情形；(2)引发整个市场运行困难的投资者“信心危机”。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

（二）证券公司的风险管理

1、证券公司风险管理框架的发展由于市场环境、组织规模、内部管理等因素的不断趋于复杂，证券公司的风险管理经历了从原始管理----分散管理式----集中管理式-----全面管理的四个阶段。2、证券公司全面风险管理体系遵循风险管理的各类原则，根据证券公司全面风险管理经验，成功的全面风险管理体系主要包括：企业风险管理战略和策略、健全的现代企业风险管理的组织体系、规范的风险管理流程、完整的风险管理手册、有效的风险预警系统、有效的防范机制、高效的风险管理信息系统。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件3、证券公司的风险管理特点和原则三大特点：

①董事会与管理者协商共同决定整个企业的风险控制系统，并进行实时监控与调整；

②每天都要对每项业务进行财务风险监测；

③建立风险绩效考核体系（RAPM）。

五大原则：健全性原则、独立性原则、相互制约原则、防火墙原则、成本效益原则。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

二、证券公司各项业务风险管理

（一）证券经纪业务风险管理1、证券经纪业务的主要风险主要包括:合规风险、管理风险和技术风险等。(1)合规风险

主要包括:挪用公款买卖证券；编造并传播影响证券交易的虚假信息；假借客户的名义买卖证券；为牟取佣金收入诱使客户进行错误的或者不必要的证券买卖；挪用客户的证券或资金;接受客户的全权委托；向客户提供交易的书面确认文件没有在规定时间内等。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件(2)管理风险首先是对幵户客户的证件和资料审核把关不严而导致的风险。其次是指定交易和转托管的风险(3)技术风险技术风险是指证券公司的信息技术系统（包括电脑设备、供电、通讯设施等）发生技术故障,从而不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行,从而使得经纪业务出现异常,可能给证券公司和客户带来的损失。技术风险一般来说出现的几率很小,但是一旦出现,就会引起客户巨大的损失。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件2、证券经纪业务风险防范(1)合规风险的防范①证券公司要加强合规文化的建设，从高级管理人员到普通人员都要增强法治观念和合规意识；②要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度；③对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务账户管理、交易、清算、核算、操作权限、风险控制等实行集中的管理。对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批；④强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

(2)管理风险①要加强机构及业务营销管理；②严格执行经纪业务操作规程；③建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员行为引发的风险，保护客户合法权益；④加强员工培训，提高员工素质；⑤建立客户投诉处理及责任追究机制；⑥建立经纪业务检查稽核制度。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件(3)技术风险①证券机构营业部的信息系统建设和管理；②应根据业务需要建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统；③制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

（二）证券自营业务风险管理

1、证券自营业务的主要风险（1）经营风险主要是指证券公司因为在自营业务中投资决策或操作失误，管理不善或内部控制不严格使得自营业务受到损失。（2）合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法规、规章和监管当局的有关规定，如从事内幕交易和声誉损失的风险。（3）市场风险主要是指因不可预见和控制的风险因素导致市场波动，造成证券公司自营业务亏损，这是证券自营业务面临的主要风险。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件2、证券自营业务风险防范（1）证券自营业务的规模和比例控制由于证券自营业务的高风险特性，为了控制经营风险，必须严格的控制各项业务比例。（2）证券自营业务的内部控制（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

(三)证券资产管理业务风险管理

1、资产业务存在的较大风险，其风险种类和形式与自营业务的风险基本相似，同样业务分为合规风险、市场风险、经营风险、管理风险。2、证券资产管理业务风险的控制（1）证券公司开展资产管理业务，应当在资产管理合同中明确规定，由客户自行承担投资风险。（2）应当充分揭示市场风险、证券公司因丧失资产管理业务资格给客户带来的法律风险，以及其他投资风险。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件（3）证券公司应当了解客户身份、财产与收入状况、风险承受能力以及投资偏好等基本情况（4）客户应当对其资产来源以及用途的合法性做出承偌。（5）证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次准确、完善的报告;（6）资产管理业务，应当保证客户资产与其资源资产、不同客户的资产相互独立，单独设置账户，独立核算、分账管理。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件第二节保险公司风险管理一、保险公司风险管理概述二、保险公司管理技术（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

一、保险公司风险管理概述

（一）保险公司风险分类1、国际保险监督官协会(IAIS)的风险分类IAIS制定的《保险监管核心原则和方法》(2000)认为,保险机构面临的风险主要有承保风险、与准备金有关的风险、市场风险(包括利率风险)、经营风险、法律风险、机构和集团风险、信用风险等。2、2010年，中国保监会《人身保险公司全面风险管理实施指引》中的风险分类结合公司的业务特点，公司在经营过程中面临的风险主要有以下七类：市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

（二）保险公司全面风险管理

1、国际上保险公司的全面风险管理2、我国保险公司的全面风险管理保险业务可以划分人寿保险和财产保险两大业务。其中我国的人身保险业务已经采用全面的风险管理方法。2010年11月，保监会发布《人身保险公司全面风险管理实施指引》。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件（一）加强业务管理业务管理中，核保和核赔是保险公司风险管理的重要内容,（二）规范财务管理，强化偿付能力管理主要涉及到产品定价与设计、科学提取各种准备金、合理确定自留额水平等。（三）再保险分散管理（四）保险投资管理将积聚的各种保险资金加以运用，使资金增值的活动。（五）保险公司的资产证券化

二、保险公司风险管理技术

（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件第三节其他金融机构风险管理一、期货公司风险管理二、金融租赁公司风险管理（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

一、期货公司风险管理

(一)期货公司风险及其特殊性1、期货公司风险分类期货公司的经营过程中，往往会出现市场风险、信用风险、操作风险及其他风险。2、期货公司风险的特殊性（1）主营业务的不同决定了不同的主要风险（2）期货市场的交易机制决定了期货公司的风险高于其他金融企业（3）非理性的投机导致了更高的信用风险（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

（二）期货公司的风险管理

1、风险识别开户、下单、交易确认否合规;交易品种的后续走势及其影响进行分析、判断和预测。2、风险度量常用的方法有敏感度分析、波动性分析、VAR分析、压力测试和极值法。3、风险控制风险控制包括建立金融交易业务风险管理制度、内部控制和业务处理系统，化解可能由于期货交易带来的各种风险。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

二、金融租赁公司风险管理

（一）金融租赁风险表现形式分析金融租赁业风险类型主要有：来自承租人的风险；来自供货商的风险；来自投资人的风险；出租人自有的风险。（本科）第十一章其他金融机构风险管理ppt课件

（二）金融租赁公司风险管理

1、规避风险策略金融租赁的基本做法是：首先要做好租赁融资前的调查和信用分析工作,避免向资信状况差的承租人和风险过大的项目提供融资；其次，注意融资期限结构与负债期限结构的匹配,提高资产流动性；第三，在贷款的币种与利率选择上规避风险。2、分散风险金融租赁风险分散的具体做法有：首先，可充分运用租赁的多种形式。在资产种类上适当分散。其次,