第十章-跨国公司的纳税筹划

主编：邹芳郭敏柳杨纳税筹划理论与实务新世纪应用型高等教育会计类课程规划教材大连理工大学出版社TaxPlanningTheoryandPractice下篇纳税筹划实务通过本章教学,使学生掌握跨国公司纳税筹划的一般概念,了解跨国公司纳税筹划产生的原因及范围,熟悉跨国公司纳税筹划的方法及运用技巧,尤其是跨国公司通过设立常设机构或子公司、利用转让定价、利用国际避税地、利用税收协定和国际租赁等进行纳税筹划的方法及运用技巧。教学目标与要求第十章跨国公司的纳税筹划第一节跨国公司纳税筹划概述跨国公司,又称多国公司,是国际直接投资的主体,世界上绝大部分的国际投资都是由跨国公司进行的。仅世界１００家最大的跨国公司在国际直接投资的总存量就占了１/３的份额。全世界各种类型的跨国公司经济活动已占世界贸易总额的５０％,占国际技术转让的３０％。跨国公司作为国际商品、劳务、人才、技术和资金的一个综合体,已成为当代国际经济和技术发展不可缺少的重要力量。跨国公司内部结构体系或法律组织形式,主要包括总公司、母公司以及分布在与其处于非同一税收管辖范围内的其他国家中的分公司、子公司、联络办事处等。建立跨国公司的主要目的是在经济国际化的条件下,实现生产过程、销售和管理的最优化,成本费用的最小化和利润的最大化,从而巩固跨国公司在国际市场中的地位。然而,在构建跨国公司内部结构的筹划过程中,经营活动的税收问题已成为一个不可忽视的问题。公司进行跨国纳税筹划的目标恰恰是实现跨国公司内部结构的最优化,从而使公司的总利润最大化。第一节跨国公司纳税筹划概述跨国公司纳税筹划具有国内纳税筹划的所有特征:非违法性反避税性低风险高效益性筹划性第一节跨国公司纳税筹划概述（一）跨国公司纳税筹划产生的内在原因跨国公司纳税筹划产生的内在根源在于每个纳税义务人都有着减轻自身税收负担,实现自身利益最大化的强烈愿望。在所得一定的情况下,纳税义务越轻,公司税后利润就越大。因此,跨国纳税人和国内纳税人一样都要根据自身情况进行纳税筹划和财务安排。跨国公司作为独立经济主体,追求物质利益最大化是跨国公司纳税筹划产生的主观原因。这已成为实现其经营战略目标的一个重要方面。第一节跨国公司纳税筹划概述（二）跨国公司纳税筹划产生的客观条件应该指出,跨国公司纳税筹划要取得成功仅靠纳税人的主观意愿是不够的,还须具有客观条件,跨国公司纳税筹划的产生也有其外在原因。跨国公司纳税筹划的产生和存在主要是由于不同国家对税收管辖权、税制构成要素、经济源和税源等税收经济活动各方面所做的制度及法律上的规定不同。国家间的税收差别是跨国公司纳税筹划产生的客观基础。跨国纳税人对国家间的税收差异和不同规定的发现和利用,不仅维护了他们的既得利益,而且为他们消除和减轻跨国纳税找到了强有力的制度及法律保证。第一节跨国公司纳税筹划概述从实践来看,跨国公司纳税筹划产生和存在的条件,主要有以下几方面:１．税收管辖权和纳税义务确立的差别２．课税范围和方式的差别３．税基的差别４．税率的差别５．税收优惠措施的差别及避税地的存在６．避免双重征税方法的差别７．反避税方法的差别８．征收管理水平的差别第一节跨国公司纳税筹划概述（三）跨国公司纳税筹划产生的其他因素跨国公司纳税筹划还存在着多种因素,主要有以下几种。这些因素直接影响着国际经济环境以及税收环境的优劣,因此,跨国公司必须对此给予极大的关注。通货膨胀国际竞争资本流动第一节跨国公司纳税筹划概述（三）跨国公司纳税筹划产生的其他因素跨国公司纳税筹划还存在着多种因素,主要有以下几种。这些因素直接影响着国际经济环境以及税收环境的优劣,因此,跨国公司必须对此给予极大的关注。１．通货膨胀２．国际竞争３．法制因素４．社会经济生活进步５．资本流动６．关境与国境的差异７．外汇管制与住所的影响８．技术进步第一节跨国公司纳税筹划概述跨国公司参与国际经济活动的形式主要有两类:一是对外贸易;二是对外投资。因此,其纳税筹划也可以分为两大类:一是对外贸易中的纳税筹划;二是对外投资活动中的纳税筹划。国内企业对外贸易时,首先要遇到关税。关税是商品课税制中的一个重要税种,它是商品流通范围跨越国境时,对出口、进口或转口的商品课征的一种税。其次是消费税。有的国家除关税外,还有选择性地对某些进口商品如烟、酒、石油、化妆品等加征消费税。征税的税目范围和税率,国与国之间差别很大。消费税由于征收的不是很普遍,因此在对外贸易活动的纳税筹划中通常把关税作为筹划的重点税种。纳税人主要利用各国在关税税目、税基、税率以及减免税优惠等方面的差异和关税转嫁等方法达到减轻或消除关税税负的目的。第一节跨国公司纳税筹划概述（一）通过财务决策和选择适合的会计政策１．利用各国优惠政策２．选择低税点３．成本费用的分摊与利润否定４．收入所得的分散与转化５．运用财务分析进行纳税筹划第一节跨国公司纳税筹划概述（二）回避税收管辖权跨国公司纳税筹划的主要目标是减轻或消除有关国家的纳税义务。一国纳税义务的多少是由该国相应的税收制度所确立的,跨国公司要避免一国的纳税义务,就应有效地避免一国的税收管辖。而要避免一国的税收管辖,无非是在两方面做文章:一是避免一国人的税收管辖,即避免成为行使居民税收管辖权国家的居民或公民,通过人的变化达到消除或减轻税收的目的;二是避免一国物的税收管辖,即避免自己的所得成为行使地域管辖权国家的征税对象,通过物的变化达到消除或减轻税负的目的。具体来讲,跨国公司可以通过人的流动、人的非流动、物的流动、物的非流动以及流动与非流动的结合等办法达到规避税收管辖权,消除或减轻税收负担的目的。第一节跨国公司纳税筹划概述１．人的流动所谓人的流动,是指跨国公司通过居所的变化,改变自己的居民身份,从而避免一国人的税收管辖。它包含三方面的含义:第一,这里所说的“人”不仅是指自然人,也包括法人,即公司企业等;第二,这里所谓的“流动”,是指跨越“税境”而言,不一定非得跨越国境;第三,“人的流动”不仅限于自然人和法人的国际迁移,也包含居民身份的改变。人的流动是跨国公司用来进行跨国纳税筹划的最普遍和最重要的一种方法第一节跨国公司纳税筹划概述２．人的非流动人的非流动是指纳税人并不离开本国,也不需要使自己成为移民,而是通过别人在他国为自己建立相应的机构,将自己获得的收入或财产进行分割,从而达到回避税收管辖权,减轻税负的目的。人的非流动主要是采用信托或其他信托协议来达到减轻税负的目的。纳税人通过采用信托的形式,将其一部分所得或财产转交给另一国(通常是国际避税地国家和地区)的信托公司代管,从而形成法律形式上所得或财产与原所有人的分离,消除人与物之间的某种联系,但又使分离出去的财产或所得仍受法律保护,并以此达到规避所得税、遗产税和赠与税的目的。第一节跨国公司纳税筹划概述３．物的流动物的流动是指跨国纳税人利用物的流动,包括资金、货物或劳务的流动来达到减轻税负的目的。资金、货物或劳务的流动虽不像人的流动那样直接明了,可在国际纳税筹划中却与人的流动有着异曲同工之处,在某些国际纳税筹划中,可能会比人的流动产生更大的效益。因为资金、货物或劳务的流动比较隐蔽,不易被税务当局发现,所以这种方法越来越受到跨国纳税人的重视,成为国际纳税筹划的主要方式之一。物的流动纳税筹划的方法有：常设机构法转让定价法利用国际租赁利用税收协定精心选择在国外经营方式第一节跨国公司纳税筹划概述４．物的非流动物的非流动是指跨国纳税人不必把物(包括资金、货物和劳务)转移出去,而是利用税法中的某些规定达到减轻税负的目的。其主要手法是利用有关延期纳税的规定和通过改变所得的性质等方法来达到减轻税负的目的。５．流动与非流动的结合流动与非流动都是特指相对的一段时间而言的。以上四种形式的相互组合构成流动与非流动组合的四种基本形式。在四种基本形式的基础上还有可能派生出其他的组合形式。因此,流动与非流动的不断交叉与组合,是实现跨国纳税筹划的重要途径和方式。第一节跨国公司纳税筹划概述首先,要深谙各国税收制度及相关信息.其次,要有多个备选方案。再次,要有全局观念。最后,要有长远观念。第二节利用公司组织结构的筹划（一）国际控股公司概述所谓国际控股公司,也称特别控股公司、导管公司,通常是一家公司集团的母公司直接或间接拥有其他公司股权。它是为了达到控制而不是投资的目的,持有一个或几个大公司的大部分股票、证券或通过非股权安排以控制其股份为业务的一种机构。其全部活动就是传导集团的财产资金,把外国子公司的所得汇总,集中在它所在国自己的账户中,然后将筹集的资金再投资,或者转回集团的母公司。控股公司可分为两种类型:一是纯控股公司。它只持有其他公司的股票(或其他决定性投票权),从而管理这些公司的经营活动和财务活动,而不经营具体业务。二是混合控股公司,是指除了具备上述纯控股公司的功能以外,还同时从事各种经营活动,如生产、贸易、信贷业务等。第二节利用公司组织结构的筹划（二）国际控股公司的税收好处建立国际控股公司在税收上的主要好处有:少缴预提税;递延缴纳股息收入的所得税;增加税收抵免限额;递延缴纳资本利得的所得税。因此,国际控股公司在纳税筹划上通常是围绕上述目标而展开。１．外国税收抵免的最大化许多国家的税法都规定,居民公司来源于境外的所得已在境外缴纳的所得税额,准予在汇总纳税时,从其应纳税额中扣除,但扣除额不得超过其境外所得依照本国税法规定计算的应纳税额。(１)分国限额抵免法分国限额抵免是在多国税收抵免下,居住国政府对其居民来自每一个非居住国获得的所得,分别按照不同国别计算的抵免限额。其特征在于对来自每一个非居住国的所得实行区别对待,因而纳税人在同一纳税年度发生在不同国家(非居住国)之间的不足限额与超限额,不能相互抵冲。其计算公式如下:某国抵免限额＝来自该国的应税所得×纳税人所在国适用税率第二节利用公司组织结构的筹划(４)分项限额与不分项限额抵免法分项限额是指跨国纳税人的所在居住国,在对纳税人已向外国缴纳的税额进行抵免计算时,将某些低税率项目如股息、利息、特许权使用费等,与其他项目分开,单独计算其抵免限额,也称为专项限额。将各项所得综合在一起计算的统一限额称为不分项限额。第二节利用公司组织结构的筹划２．预提所得税的最小化预提所得税并不是一个税种,是从源课税的所得税,即对第三方支付某些款项时把税款扣缴下来并向政府缴纳。几乎所有国家都实行预提税,被广泛地用于对股息、利息、特许权使用费以及类似支付项目的课征。要想获得少缴预提所得税的好处,必须符合两个条件:一是子公司支付股息给控股公司只负担税率较低的预提所得税;二是控股公司支付给母公司的股息同样只负担税率较低的预提所得税。由于国际税收协定通常对缔约国采用限制的低税率,因而控股公司一般应设在税收协定网络比较发达且限定税率较低的国家或地区,如荷兰、瑞士、塞浦路斯等国。这些国家在同世界许多国家签订的双边税收协定中,对缔约国都实施了低税率的预提所得税,如荷兰对丹麦、意大利、挪威和瑞典的股息预提所得税限定税率为零。第二节利用公司组织结构的筹划３．延迟纳税和再投资延迟纳税是指奉行属人主义原则,实行居民管辖权的国家,对国外子公司取得的所得,在子公司没有以股息等形式汇回母公司之前,母公司就不必缴纳这部分收入的所得税;一直到该项所得汇回该国母公司才予以征税,这就为该国纳税人合法节税创造了条件。假定税后所得不汇回母公司,而是汇到控股公司,若控股公司又设立在低税国(区),大量的税后所得应负担的税收将滞留下来,成为纳税人一笔可观的无利息资金。控股公司可以将这笔资本再投资于税负较低的项目上。实现税收的最小化还包括对出售资本项目或清算子公司的资本利得征收的资本利得税。若将利润转移到开征资本利得税的关联企业所在国,以后就可能会出现新的纳税义务,从而加重跨国公司的全球税收负担。第二节利用公司组织结构的筹划一个企业在对外投资时,有许多组织形式可供选择,它既可以设立子公司,也可以设立常设机构。从减轻税负的角度出发,设立常设机构具有更大的优势。因为许多国家的双边税收协定,仿效«经济发展组织范本»,规定了大量免征税收的常设机构活动,为了规避税负,跨国纳税人就可以把需要储存或加工的货物转移到对常设机构有免税规定的国家中去。常设机构是指一个企业进行全部或部分经营活动的固定营业场所。对于这一概念,«经合发范本»和«联合国范本»都进行了定义,并做了实质性的说明。第二节利用公司组织结构的筹划

(３)转移管理费用一个企业法人的总机构通常情况下总是设在其母国,起着管理中心的作用,对各驻外常设机构提供各种有用的管理服务,并向各常设机构直接分摊管理费用,这就给纳税人通过抬高或压低分配管理费用的办法进行转移利润、减少税负创造了条件。尽管对于有关管理费用如何在总机构和常设机构之间分配的问题,有些国家的双边税收协定有具体的规定,但规定总有不完善的地方,从而使纳税人有机会利用管理费用分配方法和分配标准的选择进行纳税筹划。第二节利用公司组织结构的筹划３．利用常设机构转移财产一个企业法人常常可以在许多国家设立常设机构,也可以将财产在总机构与常设机构之间或常设机构之间进行转移,这样跨国公司就可以利用转出机构与转入机构所在国的不同税负和对营业财产不同的评估和计算方法,进行财产转移,尽量减少现在或将来的纳税义务。４．利用常设机构亏损进行纳税筹划一般来说,每个公司都必须计算盈亏。尽管一个跨国公司的高税国常设机构或低税国常设机构的营业损失都可以归入最终计算结果,但这两者亏损有时会产生很不一样的结果。这是因为每个国家对待企业亏损的规定(以营业损失冲抵利润)不相一致,所以通常在最有利国家设立一个常设机构以及在最有利的时候出现亏损,可以有效地达到减轻税负的目的。第二节利用公司组织结构的筹划５．利用常设机构之间的汇率变化进行纳税筹划一个跨国公司可在若干个国家设立若干个常设机构,这些位于不同国家的常设机构很可能是以不同的货币进行结算的,而这些货币汇率的波动是变幻莫测的。一个公司或常设机构盈亏的计算,由于相应汇率经常发生剧烈的波动,有时可以人为地得出盈利或亏损两种截然不同的结果,这也可以被跨国公司利用,从而有效地进行纳税筹划。第三节利用避税地进行筹划避税地又称为“避税港”,是指对收入和财产免税或按很低的税率课税的国家或地区。即一个国家或地区的政府为了吸引外国资本流入,发展本国或本地区的经济,弥补自身的资本不足和改善国际收支水平,为了引进国外先进技术,提高本国或本地区技术水平,吸引国际民间投资,在本国或本地区的一定区域和范围内,允许并鼓励外国政府和民间在此投资及从事各种经济贸易活动,同时对在这里从事投资、经营活动的公司、个人给予免纳税或少纳税的优惠待遇。从实质上说,避税地是指外国人可以在那里取得收入或拥有资产,而不必支付高税率税款的地方。这个地方可以是一个国家,也可以是一个国家的某个地区,如港口、岛屿、沿海地区、交通方便的城市等。有些避税地还包括自由港、自由贸易区、自由关税区等。作为国际避税地一般具有以下几个特征:第三节利用避税地进行筹划作为国际避税地一般具有以下几个特征:(１)低税(２)侧重对跨国投资者的税收优惠(３)避税区域明确(４)政治体制的不完整性第三节利用避税地进行筹划作为国际避税避税地形成的原因很多,有历史原因、税制原因,也有经济发展等因素。一般情况下,成为一个避税地的必备条件包括:一般具有以下几个特征:１．独特的低税结构２．安定的政治局势３．理想的投资环境４．宽松的政策法规５．完善的保密制度第三节利用避税地进行筹划到目前为止,人们对避税地(港)的认识尚未取得完全一致。对避税地概念的认识,既有狭义的解释,也有广义的解释。狭义的解释认为,避税地是指那些不课征某些所得税和一般财产税,或者虽课征所得税和一般财产税但税率远低于国际一般负担水平的国家或地区。广义的解释则认为,避税地是指那些能够为纳税者提供某些合法避税机会的国家或地区。人们一般认为避税地是一个广义的概念。按照避税地的广义解释,世界上的避税地大体有以下三种类型:(１)避税地是指没有所得税和一般财产税的国家或地区。(２)那些虽然开征某些所得税和一般财产税,但税负远低于国际一般税负水平的国家和地区。(３)在制定和执行正常税制的同时,提供某些特殊税收优惠待遇的国家或地区。第三节利用避税地进行筹划

(１)对政府来说,避税地的作用主要有:①影响国际资本的流动方向②养活了高税国政府的财政收入③促进了国际避税地的经济发展第三节利用避税地进行筹划(２)对跨国投资者来说,避税地可为他们提供减轻税收负担、规避外汇管制、便利筹措资金、保守金融秘密等好处。其中,减轻税负对纳税人最具有吸引力。①避税地为公司财产、投资经营活动提供避税条件。②避税地为跨国投资者减免跨国投资收益的预提所得税。③避税地为金融组织和机构从事金融活动提供特别的便利。第三节利用避税地进行筹划（一）虚构避税地营业虚构避税地营业是跨国公司利用避税地从事纳税筹划活动的常用方式。某些设在避税地的公司,其经营活动很少甚至完全没有真正在避税地内进行。虚构避税地营业的基本途径是跨国公司集团在避税地建立了各种基地公司,尤其是在建立信箱公司后,就要让这些公司介入其国际交易活动。通过避税地公司进行的业务,通常称为中介业务。具体做法如下:母公司将本应直接销售或提供给另一国子公司的原材料、产品、技术和劳务等,通过避税地中的受控基地公司转手进行,将所得的一部分甚至全部,转入并滞留在避税地,借以规避在高税国应承担的税负。积累下来的资金,可以贷款或投资等方式,在享受利息扣除或投资优惠的条件下,重新流回高税国,或者投向别的国家。第三节利用避税地进行筹划１．信箱公司跨国公司集团选择一个适当的地点设立基地公司是十分常见的。这些公司往往被称为“信箱公司”,因为这些公司仅完成所在国必要的注册登记手续,实际上只拥有法律所要求的组织形式。有些公司即便在某种意义上具有经济职能,如承担国外营业风险、集中开具对外贸易发票或保守营业秘密等,但只要其主要的真实经济活动是在别的国家进行,该公司就应被列为信箱公司。信箱公司的作用在于把公司集团在其他国家经营活动中产生的所得,通过中介业务归在自己的名下,在低税或无税的条件下积累资金。第三节利用避税地进行筹划２。控股公司控股公司是指为了控制而非投资的目的拥有其他一个或若干个公司大部分股票或证券的公司。其主要作用有:通过持有多数股份控制商业或工业公司,发挥投资基金的作用;以发放浮动债券所获得的资金为本国集团内的公司提供资金来源;收取股息、利息等消极所得。建立控股公司,一般要求子公司将所获得的利润以股息形式,汇回到基地公司,以达到减轻税负的目的。第三节利用避税地进行筹划３.收付代理的招牌公司跨国公司为了规避对所得收入征收各类所得税,便在避税地设立招牌公司,专门收付代理各类所得收益品,包括收取利息、特许权使用费、劳务费和贷款,即将有关收入都转到避税地招牌公司的账上。而实际上,贷款的借出、特许权的转让、货物的出售以及劳务的提供均不在避税地。４．投资公司这种投资公司是以从事有价证券投资为目的,主要持有其他公司优先股、债券或其他证券的公司。它只拥有某个公司很少或极少的股份,并不提供任何有意义的企业决策投票权。组建投资公司的目的是为了逃避或减轻对股息、利息、租金等所得征收的所得税和资本利得税。第三节利用避税地进行筹划５．航运公司把基地公司作为航运公司的目的是使海运收入减少,规避税负。由于航运公司具有流动性,其所有权与经营权无须在同一国内,注册地又可以是第三国。正是利用这一点,国际海运公司在某个避税地办理船舶的登记手续,将船舶的所在国虚设为该避税地,这样该公司的船舶就可以挂上避税地的招牌。不管船舶公司的所有权、经营权和注册地在什么地方,其实际营业地都在船舶上,这些船舶往来穿梭于各个国家之间,若挂上某个或数个避税地国家或地区的招牌,就可以规避各有关国家对船舶运输收入的征税。第三节利用避税地进行筹划６．金融公司金融公司是为公司集团内部借贷业务充当中介人或为第三者提供资金的机构。跨国公司为了减少利息收入的预提税常常借助税收协定在某些避税地建立金融公司,从事中介业务。它们既可充当公司内部借贷的中介,为内部融资进行调配;又可从事向非关联企业的正常贷款业务,获得利息收入;还可为集团成员提供进行长期投资所临时需要的大笔资金以减轻公司税负。为了收到满意的效果,必须在理想的地点建立这种基地公司:首先,此地与借款人的所在国签订了减征或免征预提税的税收协定;其次,所在国税务部门能够容忍该公司的微利经营;再次,此地对支付贷款人的利息不征预提税。第三节利用避税地进行筹划（二）虚设避税地信托财产对于“信托”这一概念,各国的认识和规定不尽相同。一般来说,信托是指某人(委托人)将其资产或权利(信托资产)托付给另一个人(受托人),并由受托人按照委托人的要求加以管理和使用,以利于受益人的行为。这个受益人可以是委托人所指定的第三者,也可以是委托人自己。一般来说,一项信托通常是由委托人(又称信托人)、受托人、受益人组成。信托可以从法律上改变资产或权益的所有人,使受托人成为该资产或权益的所有人,资产或权益原来的所有人不再是该项资产或权益的纳税主体。信托为跨国公司进行纳税筹划提供了可能:一是信托可改变纳税主体,使高税国的纳税主体变成低税国的纳税主体;二是信托可分割所得和财产,降低累进税的适用税率。第三节利用避税地进行筹划由于信托具有种类多、方式灵活和自由的特点,跨国纳税人利用避税地不缴或少缴所得税和遗产税。虚设避税地信托财产的方法很多,主要有:(１)设立个人持股信托公司(２)设立受控信托公司(３)订立信托合同第三节利用避税地进行筹划（三）转让定价成本费用的分摊与利润转移,是国际上流动避税筹划中最常用的方法,号称“避税的魔术”。错综复杂的各国税制和差异万千的税收优惠政策给成本费用分摊与利润转移节税提供了机会。而跨国关联企业内部转让定价则是这一节税方式借以实现的基本途径。１．转让定价的概念及其运用转让定价是指有关联各方在交易往来中,为达到转移利润、规避税负的目的,按高于或低于正常市价确定的内部价格进行交易结算。第三节利用避税地进行筹划（三）转让定价成本费用的分摊与利润转移,是国际上流动避税筹划中最常用的方法,号称“避税的魔术”。１．转让定价的概念及其运用转让定价是指有关联各方在交易往来中,为达到转移利润、规避税负的目的,按高于或低于正常市价确定的内部价格进行交易结算。２．转让定价筹划的效应跨国公司使用转让定价法,一般是为了减轻关税税负,公司所得税税负和规避预提所得税。(１)通过转让定价使关联企业减轻预提税负担。(２)通过转让定价使关联企业减少从价计征的关税。(３)通过转让定价来减少公司总体的税负。第三节利用避税地进行筹划３．转让定价筹划应注意的问题(１)跨国公司实施转让定价,需要考虑诸多因素,组织人力、物力对国际转让价格进行集中计划管理,并根据环境的变化进行及时调整,这必然会引起跨国公司内部管理成本的上升。(２)跨国公司在经营过程中是否实施转让定价,以及如何进行转让定价,绝不是简单由人们的主观愿望所决定。(３)跨国公司集团的母公司一般都设在税率较高的发达国家,其关联子公司则有许多设在关税或低税的避税地,母公司为了节税把公司集团的利润尽可能地向避税地子公司转移。(４)转让定价与跨国公司采取的发展战略和管理过程有紧密联系。第四节利用税收协定的筹划税收协定对缔约国的居民纳税人提供了许多优惠待遇。主要包括:(１)跨国企业的营业利润只在其为居民的缔约国一方征税,收入来源的缔约国免于征税,除非该企业在收入来源国设有常设机构。(２)股息、利息、特许权使用费等投资所得,在收入来源缔约国可以按照比该国常规税率低的限制税率缴纳预提税,有的还可以免税。(３)从事专业性的独立个人劳务所得只在其为居民的缔约国一方课税,除非该人在收入来源国设立有固定基地或者停留时间(或收入数额)超过规定限度。(４)雇员的非独立个人劳务所得,如果该人在收入来源的缔约国只是短暂停留,而且并非由收入来源国的居民雇主支付,也并非由雇主设立的常设机构(固定基地)支付,该项所得只在其为居民的缔约国一方课税。第四节利用税收协定的筹划(５)对缔约国一方的居民在缔约国另一方学习、培训或者从事讲学、研究,收入来源的缔约国有一定的免税优惠。(６)财产所得通常由财产所在国征税。财产所有人在其为居民的所在国,如果征税也应予以抵免。(７)在居民所在国允许提供“饶让抵免”的条件下,跨国纳税人在收入来源国所享有的减免税优惠的税款,可视同缴纳,在其居民的缔约国得到抵免。这样,跨国纳税人得到的税收利益可以全额成为其不负担税收的净所得。由于税收协定提供上述诸多的税收利益,跨国公司在选择投资国时要注意这些国家对外缔结协定的网络状况,一般网络大的国家对投资者更有利。第四节利用税收协定的筹划一般来说,税收协定所提供的各种优惠只有缔约国一方或双方的居民才有资格享受。作为缔约国的非居民(第三国居民),通常是不能享受协定优惠待遇的。然而,当今资本的跨国自由流动和新经济实体的跨国自由建立,这便为跨国纳税人进行跨国纳税筹划和财务安排开辟了新的领域。比较常用的做法是:跨国纳税人试图从一国向另一国的投资通过第三国迂回进行,以便从适用不同国家的税收协定和国内税收中受益。第四节利用税收协定的筹划１．设置直接的传输公司即为获取某一特定税收协定待遇的好处,而在某一缔约国中设置一种具有居民身份的中介公司。２．设置踏脚石式的传输公司即为获取某些特定税收协定待遇的好处,而在相关缔约国中设立两个或两个以上具有居民身份的中介机构。３．设置外国低股权的控股公司许多国家对外缔结双边税收协定都有明确规定,缔约国一方居民公司向缔约国另一方居民支付股息、利息或特许权使用费,可以享受税收协定优惠条件的必要条件是,该公司由外国投资者控制的股权不超过一定比例(比如全部股权的25％)。第五节跨国公司经营活动的其他纳税筹划利用国际租赁是减轻税负的主要方法之一。它不但可以得到税收方面的优惠,还可以使租赁公司以支付租金的方式冲减公司利润,减少应纳税额。所以,跨国纳税人可利用它进行跨国纳税筹划。１．辗转租赁获得税收利益由一个设在高税国的关联企业购置资产,以尽可能低的价格租赁给设在低税国的关联企业,后者再以尽可能高的价格租给一个设在高税国的关联企业,从而获得双重好处,首先,以租金费用转移的形式将一部分在高税国的所得向低税国转移;其次,尽量利用有关国家的规定,出租方和承租方多次提取折旧,以减少应税总收入、降低税负。第五节跨国公司经营活动的其他纳税筹划２．直接投资转为租赁例如,某跨国公司将对子公司直接投资的资产转为租赁形式,这不仅增加子公司的费用支出,减少应纳税额,而且在有关国家还能享受到租金税收减免的优惠。若这个跨国纳税人在所在国为欧共体国家,那么这种租赁形式应为融资租赁,把获得的收入由一般利得转为资本利得,可享受减免税负的优惠。若采取杠杆融资租赁,还可利用财务杠杆作用获取税收收益。因为资产的所有者(出租人)提供取得资产所需的１０％~４０％的资金,而其余部分则以无追索权为依据从金融机构债权人那里借入。资产所有权带来的全部税收收益归出租人所得,即使出租人在租赁中只占１０~４０％的产权。这种财务杠杆作用为出租人创造了比按比例得到的税金节减额更高的收益。第五节跨国公司经营活动的其他纳税筹划２．直接投资转为租赁例如,某跨国公司将对子公司直接投资的资产转为租赁形式,这不仅增加子公司的费用支出,减少应纳税额,而且在有关国家还能享受到租金税收减免的优惠。若这个跨国纳税人在所在国为欧共体国家,那么这种租赁形式应为融资租赁,把获得的收入由一般利得转为资本利得,可享受减免税负的优惠。若采取杠杆融资租赁,还可利用财务杠杆作用获取税收收益。因为资产的所有者(出租人)提供取得资产所需的１０％~４０％的资金,而其余部分则以无追索权为依据从金融机构债权人那里借入。资产所有权带来的全部税收收益归出租人所得,即使出租人在租赁中只占１０~４０％的产权。这种财务杠杆作用为出租人创造了比按比例得到的税金节减额更高的收益。第五节跨国公司经营活动的其他纳税筹划由于一些低税国可能对具有独立法人资格的投资者的利润不征税或