第九章-经济运行中的金融中介

第九章经济运行中的金融中介

FinancialIntermediaryintheEconomy1（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件主要内容金融中介机构存在与发展的原因西方国家金融机构体系的构成中国现行金融机构体系演变的历程及构成

2（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件第一节金融中介存在的经济学分析

储蓄、投资与金融交易费用、信息成本与金融中介

3（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件一、储蓄、投资与金融

（一）储蓄与投资

储蓄是指货币收入中没有被用于消费的部分，即收入扣除消费后剩余的部分，如存入银行的存款、购买的有价证券、保存在手中的货币等，都称为储蓄。投资是指以一定的资金或实物经营某事业或转移于他人作为生产的资本以谋取未来利益的经济行为。

4（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件（二）国民经济循环与金融

图9-3四部门经济循环图

5（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件二、交易费用、信息成本与金融中介

（一）交易费用与金融中介

由于金融资产交易技术中的不可分性和非凸性，阿罗—德布鲁范式中理想的无磨擦的完全信息金融市场已不再存在，因而就需要金融中介参与金融交易。金融中介存在的原因在于交易成本。

6（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件（二）信息成本与金融中介信息不对称是指交易的一方对交易的另一方不充分了解的现象。信息不对称会导致逆向选择和道德风险问题，两者都会导致金融市场失灵。金融中介的存在能够有效降低信息成本。7（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件第二节金融中介的性质与职能

金融中介的定义

金融中介的性质与特点金融中介的基本功能8（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件一、金融中介的定义

狭义的金融中介：金融中介一般是指在经济金融活动中，为资金盈余者和资金需求者提供条件，促使资金供需双方实现资金融通的各类金融机构的总称，如商业银行、保险公司、养老基金等。9（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件广义的金融中介：金融中介是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。从根本上来说，金融中介是储蓄向投资转化过程中的基础性的制度安排。10（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件二、金融中介的性质与特点

金融中介的性质：金融中介是一国资金活动的总枢纽，通过筹集融通资金，引导资金流向，支持经济发展。同时，金融中介也是一国调节、管理经济活动的杠杆，是一国经济健康、有序、稳定运行的保证。11（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件金融中介的特点：金融中介是通过融资、投资等方式服务于实质经济的金融机构。金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业。金融中介的经营活动具有内在风险性且对国民经济的影响巨大。12（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件三、金融中介的基本功能

便利支付结算促进资金融通降低交易成本改善信息不对称转移与管理风险13（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件第三节金融中介机构体系

金融中介机构的产生和发展金融中介机构的构成

中国现行的金融中介机构体系14（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件一、金融中介机构的产生和发展

（一）金融中介机构的产生

货币经营业商业银行股份制商业银行

15（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件（二）金融中介机构的发展中央银行的产生商业银行业务多元化其他金融机构的产生与发展世界性的或地区性的银行组织的建立16（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件二、金融中介机构的构成

（一）融资类金融中介机构1.商业银行

商业银行以机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大而成为金融中介机构体系中的骨干和中坚。现代商业银行以经营工、商业存、贷款为主要业务，并为顾客提供多种服务。

17（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件2.储蓄银行储蓄银行的资金来源：吸收小规模的居民储蓄存款和定期存款向商业银行借入资金储蓄银行的资金运用：中长期贷款或投资18（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件3.信用合作社信用合作社是在特定行业或特定范围之内发展起来的一种互助合作性的金融组织。信用合作社的资金来源：合作社成员缴纳的股金以及吸收的存款信用合作社的资金运用：向其成员发放短期生产性贷款或消费贷款以不动产或以证券为抵押的中长期贷款19（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件（二）投资类金融中介机构1.投资银行

投资银行是指专门对工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的银行。主要业务有：对工商企业的股票和债券进行直接投资；发放中长期贷款；为工商企业代办发行或包销股票与债券；参与企业的创建、重组和并购活动；包销政府债券；为企业提供投资和财务咨询服务等。20（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件2.投资基金投资基金是指通过发行基金股份或基金收益凭证聚集众多中小投资者的资金，进行多元化证券组合投资，并将投资收益按基金份额进行分配的金融机构。投资基金的优点：组合投资分散风险专家理财规模经济21（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件3.货币市场共同基金通过出售股份的方式聚集资金基金的运用不是将其投向股票市场，而是投资于货币市场基金股份的认购人可以按其所持股份的价值来签发支票22（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件4.金融公司金融公司的资金来源：出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款金融公司的资金运用：发放抵押贷款，支持汽车、电视机及其他耐用消费品的购买者及小型工商企业的资金需要23（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件5.风险投资公司风险投资公司以一定的方式吸收机构和个人的资金，投资于其筛选出来的不具备上市资格的中小企业和新兴企业，尤其是高新技术企业，其目的就是为了帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。24（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件（三）保障类金融中介机构1.保险公司保险公司是专门通过经营保险业务，为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济补偿的一种金融机构。保险公司的资金来源：投保人的保费以及发行人寿保险单的方式筹集资金。保险公司的资金运用：长期投资，如购买政府债券、企业债券和股票，或发放不动产抵押贷款等。25（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件2.养老基金养老基金或退休基金，是向参加养老金计划者以年金形式提供退休养老金的金融机构。养老基金的资金来源：雇主或雇员缴付的退休基金及其投资收益养老基金的资金运用：公债券、企业债券和股票、不动产抵押贷款等26（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件（四）服务类金融中介机构主要有三类：与直接融资活动和保障类业务活动密切相关的机构，如投资咨询公司、投资与保险代理机构、资产管理公司等；专门从事信用评估和债券评级的机构，如资信评级公司、征信公司等；专门从事企业财务信息服务和资格认证的机构，如财务顾问公司、会计师事务所、律师事务所等。27（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件三、中国现行的金融中介机构体系

（一）中国人民银行

根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》规定，中国人民银行的主要职责为：制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务、反洗钱以及征信。

28（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件（二）存款类金融中介机构1.国有控股商业银行中国的国有控股商业银行包括：中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行交通银行29（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件2.股份制商业银行股份制商业银行采取了股份制的企业组织形式，股本金来源除了国家投资外，还包括境内外企业法人投资和社会公众投资。由于历史原因，此处的股份制商业银行专指非国有资本控股的全国性股份制商业银行。

30（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件3.城市商业银行城市商业银行是由各城市原城市合作银行更名而来的。原城市合作银行则是在原城市信用合作社的基础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行。31（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件4.邮政储蓄银行中国邮政储蓄银行是在改革邮政储蓄管理体制的基础上组建的商业银行。业务对象：突破原邮政储蓄机构只办理个人金融业务的局限，开辟了对公存款和对公结算业务。业务范围：告别了“只存不贷”的历史，向城乡居民提供小额信贷、消费信贷、信用卡、投资理财等更丰富的金融服务。32（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件5.农村存款类金融机构农村商业银行农村信用合作社村镇银行33（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件6.外资商业银行外资独资银行：指在中国境内注册，拥有全部外国资本股份的银行。中外合资银行：指在中国境内注册、拥有部分外国资本股份的银行。外国银行在中国境内的分行外国银行驻华代表机构34（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件（三）非存款类金融中介机构1.保险公司中国人民保险有限公司（财产）中国人寿保险有限公司中国再保险有限公司以国有控股保险公司为主体、中外保险公司并存、多家保险公司竞争的新格局已经形成35（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件2.证券公司证券公司是专门从事有价证券买卖的金融机构，它受托办理股票债券的发行业务、受托代理单位及个人的证券买卖，同时自己也从事有价证券的买卖活动。我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。36（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件综合类证券公司可以经营证券经纪业务、证券自营业务、证券承销和经国务院证券监督管理机构规定的其他证券业务；经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务。我国的证券公司还处在向现代投资银行过渡的阶段。37（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件3.信托公司信托公司是经营信托投资业务的金融机构。大多数信托投资公司以经营资金和财产委托，代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行和投资为主要业务。历经多次整顿，我国的信托业在曲折中发展。规范后的信托投资公司主要经营资金、动产、不动产信托，基金管理及兼并重组，企业财务顾问等业务。并以手续费、佣金等为主要收入来源，使信托业真正成为受人之托、代人理财的无风险的金融机构。38（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件4.财务公司我国的财务公司是由企业集团内部各成员单位入股，向社会募集中长期资金，为企业技术进步服务的金融股份有限公司。财务公司的业务包括存款、贷款、结算、票据贴现、融资性租赁、投资、委托以及代理发行有价证券等。财务公司在业务上受中国人民银行的领导、管理、监督与稽核，在行政上则隶属于各企业集团。39（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件5.金融租赁公司金融租赁公司，也称融资租赁公司，是指主要办理融资性租赁业务的专业金融机构。我国的金融租赁业起始于20世纪80年代，1987年成立了第一家租赁公司——中国租赁有限公司。40（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件6.服务类金融机构信用评级机构证券服务机构咨询顾问机构41（本科）第九章经济运行中的金融中介ppt课件7.政策性金融机构1994年，我国正式成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行。2007年第三次全国金融工作会议上，政策性银行向商业化转型的改革思路正式确立。除此之外，中国的政策性金融机构还包括金融资