2021年度中级会计师资格考试财务管理第二阶段检测试卷

2021年度中级会计师资格考试财务管理第二阶段

检测试卷

一、单项选择题(每小题1分，共40分)

1、某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为100万

元和120万元，流动资产周转天数分别为60天和45天，则本年度

比上年度的销售收入增加了OO

A、80万元

B、180万元

C、320万元

D、360万元

【参考答案】：D

【解析】流动资产周转天数分别为60天和45天，则流动资产

周转次数分别为6次(360/60)和8次(360/45),销售收入分别

为600万元(6100)和960万元(1208),则本年度比上年度的销

售收入增加了360(960-600)万元

2、某人拟进行一项投资，希望进行该项投资后每半年都可以获

得1000元的收入，年收益率为10%,则目前的投资额应是()元。

A、10000

B、11000

C、20000

D、21000

【参考答案】：C

【解析】本题是永续年金求现值的问题，注意是每半年可以获

得1000元，所以折现率应当使用半年的收益率即5%,所以投资额

=1000/5%=20000(元)。

3、已知某企业的总负债为500万元，其中流动负债为100万元,

则流动负债占总负债的比例为20%o这里的20%属于财务比率中的

()O

A、效率比率

B、相关比率

C、结构比率

D、动态比率

【参考答案】：C

【解析】构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成

部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。

4、企业进行长期债券投资的目的主要是()o

A、合理利用暂时闲置资金

B、获得稳定的收益

C、调节现金余额

D、控股

【参考答案】：B

【解析】企业进行长期债券投资的目的主要是为了获得稳定的

收益。选项A、C是进行短期债券投资的目的，选项D是股票投资的

目的。

5、以资本利润率最大化作为财务目标，存在的缺陷是()o

A、不能反映资本的获利水平

B、不能用于不同资本规模的企业间比较

C、不能用于同一企业的不同期间比较

D、没有考虑风险因素和时间价值

【参考答案】：D

6、已知甲方案投资收益率的期望值为15%,乙方案投资收益率

的期望值为12乐两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案风

险大小应采用的指标是（）O

A、方差

B、净现值

C、标准离差

D、标准离差率

【参考答案】：D

【解析】标准离差仅适用于期望值相同的情况，标准离差越大,

风险越大；标准离差率适用于期望值相同或不同的情况，在期望值

不同的情况下，只能用标准离率比较，标准离差率越大，风险越大。

7、假设某更新改造方案的建设期为零，则下列公式错误的是

（）O

A、建设期初净现金流量二-（该年发生的新固定资产投资-旧固

定资产变价净收入）

B、建设期初净现金流量二-（该年发生的新固定资产投资-旧固

定资产变价净收入）-固定资产变现净损失抵减的所得税

C、运营期第1年净现金流量二新增息前税后利润+新增折旧+固

定资产变现净损失抵减的所得税

D、运营期终结点净现金流量二新增息前税后利涧+新增折旧+新

旧设备净残值的差额

【参考答案】：B

【解析】存建设期为零的情形下，固定资产变现净损失抵减的

所得税应作为运营期第1年末的现金流入量来处理。

8、下列各项中，能提高企业已获利息倍数的因素是（）。

A、成本下降利润增加

B、所得税税税率下降

C、用抵押借款购房

D、宣布并支付股利

【参考答案】：A

【解析】已获利息倍数=ebit/i;选项中D与指标无关，C会

使指标下降

9、某公司2006年已获利息倍数为10,该公司2007年财务杠

杆系数为()

A、10

B、1.11

C、5

D、无法确定

【参考答案】：B

【解析】已获利息倍数=EBIT/l=10,则EBIT=10

DFL=EBIT/(EBIT-I)=101/91=1.11o

10、明珠公司没有优先股，2011年实现净利润200万元，发行

在外的普通股加权平均数为100万股，年末每股市价20元，该公司

实行固定股利支付政策，2010年每股发放股利①4元，该公司净

利润增长率为10%o则下列说法不正确的是()O

A、2011年每股净利为2元

B、2011年每股股利为0.44元

C、2011年每股股利为0.4元

D、2011年年末公司市盈率为10

【参考答案】：B

【解析】每股净利=200/100=2（元/股），所以选项A正确；公

司实行固定股利支付政策，2011年每股股利等于2010年每股股利,

则2011年每股股利为0.4元，所以选项B不正确，选项C正确；

市盈率=每股市价/每股收益（每股净利）=20/2=10,所以选项D正

确。

11、某公司2005年度营业收入为3000万元。年初应收账款余

额为150万元，年末应收账款余额为250万元，每年按360天计算,

则该公司应收账款周转天数为（）天。

A、15

B、17

C、22

D、24

【参考答案】：D

【解析】应收账款周转率=3000：[（150+250）+2]=15（次）,应

收账款周转天数=360/15=24（天）o

12、下列哪些项目属于速动资产（）o

A、待摊费用

B、待处理财产损失

C、预付账款

D、现金

【参考答案】：D

13、某上市公司2008年3月初对外发布公告称，将于3月15

日按照每10股派发现金股利5元进行利润分配，如果3月20日该

公司股票的开盘价为20元，收盘价为21元，则该股票的本期收益

率为（）。

A、25%

B、23.8%

C、2.5%

D、2.4%

【参考答案】：D

【解析】本期收益率一年现金股利/本期股票价格X100%。其中，

年现金股利为上年每股股利，本期股票价格是指该股票当日证券市

场收盘价。因此，本期收益率=(5/10)/21X100%=2.4%。

14、下列项目投资决策评价指标中，属于反指标的是()。

A、净现值

B、获利指数

C、静态投资回收期

D、内部收益率

【参考答案】：C

【解析】反指标是指越小越好的指标。选项abd均属于正指标。

15、下列各项中体现债权与债务关系的是()o

A、企业与债权人之间的财务关系

B、企业与受资者之间的财务关系

C、企业与债务人之间的财务关系

D、企业与政府之间的财务关系

【参考答案】：C

【解析】企业与债权人之间的财务关系体现的是债务与债权关

系；企业与受资者之间的财务关系体现的是所有权性质的投资与受

资关系；企业与债务人之间的财务关系体现的是债权与债务关系；

企业与政府之间的财务关系体现一种强制和无偿的分配关系。

16、在其他因素一定，且息税前利润大于0的情况下，下列可

以导致财务杠杆系数提高的是OO

A、提高基期息税前利润

B、增加基期的负债资金

C、减少基期的负债资金

D、降低基期的变动戌本

【参考答案】：B

【解析】财务杠杆系数（DF1）二基期息税前利润/（基期息税前利

润一基期利息）二1/（1-基期利息/基期息税前利润），从这个公式可以

看出，减少基期利息和提高基期息税前利泗都可以降低财务杠杆系

数，而减少基期的负债资金可以减少基期的利息，降低基期的变动

成本可以提高基期息税前利润，所以，选项B是答案。

17、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

A、企业账户所记存款余额

B、银行账户所记企业存款余额

C、企业账户上与银行账户上所列示存款余额之差

D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

【参考答案】：C

【解析】现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上

所列示的存款余额之间的差额

18、最大优点是能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益

的投资是O0

A、股票投资

B、债券投资

C、基金投资

D、期货投资

【参考答案】：C

19、企业在分配收益时.必须按一定的比例和基数提取各种公

积金.这一要求体现的是OO

A、资本保全约束

B、资本积累约束

C、偿债能力约束

D、超额累积利润约束

【参考答案】：B

【解析】资本积累约束要求企业必须按一定的比例和基数提取

各种公积金，股利只能从企业的可供分配收益中支付，企业当期的

净利润按照规定提取各种公积金后和过去累积的留存收益形成企业

的可供分配收益。

20、某企业本月生产甲产品5000件，实际耗用工时6000小时,

实际发生的变动制造费用为480000元。该产品标准变动制造费用为

每件76.5元，标准工时为8.5小时。则变动制造费用的耗费差异为

()元。

A、-72000

B、-55000

C、-60000

D、-65000

【参考答案】：C

【解析】变动制造费用的耗费差异二(480000/60000—

76.5/8.5)X60000=-60000(元)。

21、在下列预算编制方法中，基于一系列可预见的业务量水平

编制的、能适应多种情况的预算是()

A、弹性预算

B、固定预算

C、增量预算

D、零基预算

【参考答案】：A

【解析】弹性预算又称变动预算或滑动预算。它是指在成本习

性分析的基础上，以业务量、成本和利润之间的依存关系为依据，

按照预算期可预见的各种业务量水平，编制的能够适应多种情况的

预算。

22、企业某项长期债券投资为折价购入，若债券的折价摊销采

用实际利率法，则该项债券各期所计算的应计利息收入额应是Oo

A、逐期增加

B、逐期减少

C、各期相等

D、没有规律

【参考答案】：A

【解析】随着债券折价的摊销，应付债券的账面价值逐期增加,

则该项债券各期所计算的应计利息收入额也逐期增加。

23、下列各项中不属于利用商业信用筹资形式的是()o

A、赊购商品

B、预收货款

C、短期借款

D、商业汇票

【参考答案】：C

【解析】商业信用筹资的主要形式有赊购商品、预收货款、商

业汇票。

24、企业筹资管理的基本目标是()o

A、合理选择筹资方式

B、资本结构优化

C、取得较好的经济效益

D、带来杠杆效应

【参考答案】：B

【解析】企业的筹资管理，不仅要合理选择筹资方式，而且还

要科学安排资本结构。资本结构优化是企业筹资管理的基本目标。

25、某企业2003年营业收入为36000万元，流动资产平均余额

为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产,

则该企业2003年的总资产周转率为()次。

A、3.0

B、3.4

C、2.9

D、3.2

【参考答案】：A

【解析】总资产周转率=营业收入/平均资产总额，在题目假设

“没有其他资产”情况下，平均资产总额=平均流动资产+平均固定

资产，所以2003年的总资产周转率：营业收入/(平均流动资产+平

均固定资产)=36000/(4000+8000)=3.0次。

26、计算静态投资回收期时，不涉及()o

A、建设期资本化利息

B、流动资金投资

C、无形资产投资

D、开办费投资

【参考答案】：A

【解析】静态投资回收期，是指以投资项目经营净现金流量抵

偿原始投资所需要的全部时间。原始投费中不包括建设期资本化利

息，原始投资二(固定资产投资+无形资产投资+其他资产投资)+流动

资金投资，其中，“其他资产投资”包括生产准备投资和开办费投

资。

27、现金作为一种资产，它的()o

A、流动性强，盈利性差

B、流动性强，盈利性也强

C、流动性差，盈利性强

D、流动性差，盈利性也差

【参考答案】：A

28、甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务。假定今年使用的

内部结算价格比上年有所提高，在其他条件不变的情况下，则()O

A、乙中心取得了更多的内部利润

B、甲中心因此而减少了内部利润

C、企业的总利润有所增加

D、企业的总利润没有变化

【参考答案】：C

【解析】因为是甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务，所以

甲中心取得了更多的内部利润，乙中心因此而减少了内部利润，A、

B正好说反了。在其他条件不变的情况下，内部转移价格的变动，

只是企业内部利益的重新分配，不会引起企业总利涧的变化，所以

C不对。

29、某企业于年初存入银行10000元，假定年利息率为12%,

每年复利两次。已知(F/P,6%,5)=1.3382,(F/P,6%,10)=

1.7908,(F/P,12%,5)=1.7623,(F/P,12%,10)=3.1058,则第

5年末的本利和为()元。

A、13382

B、17623

C、17908

D、31058

【参考答案】：C

【解析】第5年末的本利和=10000义(F/P,6%,10)=

17908(元)。

30、某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为

1000件、800件、900件和850件，生产每件甲产品需要2千克A

材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销

售量的10%,每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%o

该公司二季度的预计材料采购量为()千克。

A、1600

B、1620

C、1654

D、1668

【参考答案】：C

【解析】本题的主要考核点是直接材料采购预算。

二季度产量=800+900X10%-800X10%=810（件）

三季度产量=900+850X10%-900X10%=895（件）

二季度材料采购量=810X2+895X20%X2-

840X2X20%=1654（千克）

31、A、B两个投资项目收益率的标准差分别是8%和12%,投资

比例均为50%,两个投资项目收益率的相关系数为1,则由A、B两

个投资项目构成的投资组合的标准差为（）O

A、12%

B、11%

C、9.5%

D、10%

【参考答案】：D

【解析】在相关系数为1,而且等比例投资的前提下，两个投

资项目构成的投资组合的标准差恰好等于两个投资项目标准差的算

术平均数。所以A、B两个投资项目构成的投资组合的标准差：

（8%+12%）/2=10%o

32、相对于公募发行债券而言，私募发行债券的主要缺点是

OO

A、发行费用较高

B、利息负担较重

C、限制条件较多

D、发行时间较长

【参考答案】：B

33、已知ABC公司加权平均的最低投资利润率为20%,其下设

的甲投资中心投资额为200万元，剩余收益为20万元，则该中心的

投资利润率为（）o

A、40%

B、30%

C、20%

D、10%

【参考答案】：D

34、关于因素分析法下列说法不正确的是（）o

A、在使用因素分析法时要注意因素替代的顺序性

B、使用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时，假定其

他因素都不变

C、因素分析法包括连环替代法和差额分析法

D、因素分析法的计算结果都是准确的

【参考答案】：D

【解析】因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从

数量上确定各因素对分析指标的影响方向和影响程度的一种方法，

使用因素分析法时应当注意（1）因素分解的关联性，（2）因素替

代的顺序性，（3）顺序替代的连环性，（4）计算结果的假定性：

由于因素分析法计算的各因素变动的影响数，会因替代计算顺序的

不同而有差别，因此计算结果不免带有假定性，即它不可能使每个

因素计算的结果都达到绝对准确。使用因素分析法分析某一因素对

分析指标的影响时，假定其他因素都不变，顺序确定每一个因素单

独变化产生的影响

35、净现值、净现值率共同的特点是（）。

A、都是相对数指标

B、无法直接反映投资项目的实际收益率水平

C、从动态的角度反映项目投资的资金投人与净产出之间的关系

D、从动态的角度反映项目投资的资金投入与总产出之间的关系

【参考答案】：B

【解析】净现值是绝对数指标，无法从动态的角度直接反映投

资项目的实际收益率水平。净现值率指标可以从动态的角度反映项

目投资的资金投入与净产出之间的关系，但无法直接反映投资项目

的实际收益率。

36、下列各项预算的编制中，与存货计价方法密切相关的是

()O

A、销售预算

B、产品成本预算

C、材料采购预算

D、管理费用预算

【参考答案】：B

【解析】存货的计价方法(比如先进先出法或者加权平均法)，

会影响期末存货数额的确定，同时也会影响产品成本预算中产品期

末余额的确定，但是与销售预算、材料采购预算和管理费用预算无

关。

37、某公司股票的B系数为1.5,无风险利率为8%,市场上所

有股票的平均报酬率为10队则该公司股票的必要报酬率为()O

A、8%

B、15%

C、11%

D、12%

【参考答案】：c

【解析】根据资本资产定价模型：R=Rf+pX(Rm-

Rf)=8%+1.5X(10%-8%)=11%o

38、当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度()

短期债券的下降幅度。

A、大于

B、小于

C、等于

D、不确定

【参考答案】：A

39、采用销售额比率法预测资金需要量时，F列项目中被视为

不随销售收入的变动而变动的是()O

A、现金

B、应付账款

C、存货

D、公司债券

【参考答案】：D

【解析】A、B、C选项随销售收入的变动而变动，只有D选项

不随销售收入的变动而变动。

40、假定甲公司投资某项目有50%的可能性获得30%的报酬率，

另有50%的可能性亏损5%。如果甲公司实施该项目，则下列表述正

确的是()O

A、甲公司必定获得30%的报酬率

B、甲公司必定亏损5%

C、甲公司必定获得12.5%的报酬率

D、甲公司要么获得30%的报酬率，要么亏损5%

【参考答案】：D

【解析】由于甲公司投资的该项目存在风险，所以，获利30%

和亏损5%都没有完全的把握，所以，选项A和B都不正确；该项目

的期望报酬率为12.5%,只是表明该项目各种可能报酬率的平均值,

并不表踢一定能获得12.5%的报酬率，所以，选项C也不正确。事

实上，对于该风险项目，实施后的结果，只能是上述两种结果之一,

所以，选项D正确。

二、多项选择题(每小题有至少两个正确选项，多项、少

选或错选该题不得分，每小题2分，共40分)

1、在边际贡献大于固定成本的情况下，下列措施中有利于降低

企业复合风险的有()O

A、增加产品销量

B、提高产品单价

C、提高资产负债率

D、节约固定成本支出

【参考答案】：A,B,D

【解析】衡量企业复合风险的指标是复合杠杆系数，复合杠杆

系数=经营杠杆系数X财务杠杆系数，在边际贡献大于固定成本的

情况下，A、B、D均可以导致经营杠杆系数降低，复合杠杆系数降

低，从而降低企业复合风险；选项C会导致财务杠杆系数增加，复

合杠杆系数变大，从而提高企业复合风险。

2、下列属于资本结构理论的是()o

A、净收益理论

B、传统折衷理论

C、“在手之鸟”理论

D、等级筹资理论

【参考答案】：A,B,D

【解析】资金结构理论包括净收益理论、净营业收益理论、传

统折衷理论、MM理论、平衡理论、代理理论和等级筹资理论等。

“在手之鸟”理论属于股利理论。

3、在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有()o

A、经济周期

B、公司治理和财务监控

C、宏观经济政策

D、经济发展水平

【参考答案】：A,C,D

【解析】影响财务管理的经济环境因素主要包括：经济周期、

经济发展水平和宏观经济政策等；公司治理结构和财务监控属于法

律环境的内容。

4、编制预计利润表的依据包括()。

A、各业务预算表

B、专门决策预算表

C、现金预算表

D、预计资产负债表

【参考答案】：A,B,C

【解析】编制预计利润表的依据是各业务预算表、专门决策预

算表和现金预算表。

5、在不存在任何关联方交易的前提下，下列各项中，无法直接

由企业资金营运活动形成的财务关系有()。

A、企业与投资者之间的关系

B、企业与受资者之间的关系

C、企业与政府之间的关系

D、企业与职工之间的关系

【参考答案】：A,B,C

【解析】选项A是企业投资活动发生的，选项B是企业筹资活

动所产生的，选项C属于分配活动，均符合题意。本题应该选择

ABCo

试题点评：本题考核的是企业的财务关系，比较灵活，有一定

的难度。

6、认股权证筹资的优点包括()o

A、为公司筹集额外的资金

B、促进其他筹资方式的运用

C、增加普通股收益

D、维护企业的控制权

【参考答案】：A,B

【解析】认股权证筹资的优点主要有：

(1)为公司筹集额外的资金；

(2)促进其他筹资方式的运用。认股权证筹资的缺点主要有：

(1)稀释普通股收益：

(2)容易分散企业的控制权。

7、下列因素引起的风险中，投资者不可以通过资产组合予以分

散的有()O

A、宏观经济状况变化

B、世界能源状况变化

C、发生经济危机

D、被投资企业出现经营失误

【参考答案】：A,B,C

【解析】可以通过资产组合分散的风险为可分散风险，又叫非

系统风险或企业特有风险。被投资企业出现经营失误，仅仅影响被

投资企业的利润，由此引起的风险属r企业特有风险，投资者可以

通过资产组合予以消减；其余三个选项引起的风险属于系统风险，

不能通过资产组合分散掉。

8、甲公司用贴现法以10%的年利率从银行贷款1000万元，期

限为1年，则以下说法正确的有()O

A、甲公司应付利息是90万元

B、甲公司实际可用的资金为900万元

C、甲公司的实际利率要比10%高

D、甲公司的应付利息是100万元

【参考答案】：B,C,D

【解析】甲公司应付利息二1000X10%=100万元，所以选项A

不正确，选项D正确；实际可用的资金=1000X(1-10%)=900(万元)，

所以选项B正确；实际利率=10%/(170%)=11.11%,所以选项C

正确。

9、证券投资的系统风险包括()o

A、流动性风险

B、利息率风险

C、再投资风险

D、购买力风险

【参考答案】：B,C,D

【解析】证券投资的系统风险包括利息率风险、再投资风险、

购买力风险；非系统风险包括违约风险、流动性风险、破产风险。

10、在下列各项中,属于企业进行收益分配应遵循的原则有

()O

A、依法分配原则

B、资本保全原则

C、分配与积累并重原则

D、投资与收益对等原则

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】企业进行收益分配应遵循的原则包括依法分配原则、

资本保全原则、兼顾各方面利益原则、分配与积累并重原则，投资

与收益对等原则。

11、存货经济进货批量基本模式的假设条件包括()O

A、不存在数量折扣

B、存货的耗用是均衡的

C、仓储条件不受限制

D、可能出现缺货的情况

【参考答案】：A,B,C

【解析】存货经济进货批量基本模式的假设前提包括：(1)一

定时期的进货总量可以准确的予以预测；(2)存货的消耗或销售比

较均衡；（3）价格稳定、不存在数量折扣且能一次到货；（4）仓

储条件以及所需现金不受限制；（5）不允许缺货；（6）存货市场

供应充足。

12、下列属于企业留存收益来源的有（）o

A、法定公积金

B、任意公积金

C、资本公积金

D、未分配利润

【参考答案】：A,B,D

【解析】留存收益来源渠道有盈余公积和未分配利润，法定公

积金和任意公积金都属于盈余公积。资本公积金并不是企业内部形

成的资金，所以不选。

13、在下列各项中，属于企业进行收益分配应遵循的原则有

（）O

A、依法分配原则

B、兼顾各方利益原则

C、分配与积累并重原则

D、投资与收益对等原则

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】企业进行收益分配应遵循的原则包括依法分配原则、

兼顾各方利益原则、分配与积累并重原则、投资与收益对等原则。

14、关于股票股利，下列说法正确的有（）o

A、没有现金流出企业

B、不会导致公司的财产减少

C、会增加流通在外的股票数量

D、会增加所有者权益总额

【参考答案】：A,B,C

【解析】股票股利对公司来说，并没有现金流出企业，也不会

导致公司的财产减少，而只是将公司的留存收益转化为股本。但股

票股利会增加流通在外的股票数量，同时降低股票的每股价值。它

不会改变公司股东权益总额，但会改变股东权益的构成。

15、同时满足下列条件中的()两个条件可以认定该项目基本

具备财务可行性。

A、净现值大于0

B、包括建设期的静态投资回收期大于项目计算期的一半

C、投资收益率大于基准投资收益率

D、不包括建设期的静态投资回收期小于项目运营期的一半

【参考答案】：A,B

【解析】如果在评价过程中发现某项目的主要指标处于可行区

间，但次要或辅助指标处于不可行区间，可以断定该项目基本上具

有财务可行性。

16、企业债券筹资费用主要包括()o

A、债券发行手续费

B、债券注册费

C、印刷费

D、债券利息

【参考答案】：A,B,C

17、下列符合股利分配代理理论的观点是()o

A、股利政策相当于是协调股东与管理之间代理关系的一种约束

机制

B、股利政策向市场传递有关公司未来盈利能力的信息

C、用留存收益再投资带给投资者的收益具有很大的不确定性

D、法律使得小股东能够从公司“内部人”那里获得股利

【参考答案】：A,D

【解析】选项B是信号传递理论的观点；选项C是“在手之鸟”

理论的观点。

18、下列关于证券分类的说法中正确的有()o

A、按发行主体不同，可分为所有权证券和债权证券

B、按收益的决定因素，可分为原生证券和衍生证券

C、按募集方式不同，可分为公募证券和私募证券

D、按所体现的权益关系不同可以分为政府证券、金融证券和公

司证券

【参考答案】：B,C

【解析】按照证券发行主体的不同，可分为政府证券、金融证

券和公司证券。因此，选项A错误。按照证券所体现的权益关系，

可分为所有权证券和债权证券。因此选项D错误。

19、下列属于反映短期偿债能力的财务指标有()o

A、流动比率

B、速动比率

C、现金流动负债比率

D、负债比率

【参考答案】：A,B,C

【解析】短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额

偿还的保证程度。衡量企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、

速动比率和现金流动负债比率三项。

20、用比率预测法进行企业资金需要量预测，所采用的比率包

括()Q

A、存货周转率

B、应收账款周转率

C、权益比率

D、资金与销售额之间的比率

【参考答案】：A,B,D

【解析】用比率预测法进行企业资金需要量预测时，要利用资

金需要量与相关因素间的比率关系，存货周转率，能够反映出存货

的资金需要量与销售成本间的变动关系；应收账款周转率，能够反

映出应收账款占用的资金与销售收入间的变动关系；比率预测法最

常用的是资金与销售额之间的比率关系；但权益比率无法反映资金

需要量。

三、判断题(每小题1分，共25分)

1、采用多角经营控制风险的唯一前提是所经营的各种商品的利

润率存在负相关关系。()

【参考答案】：错误

【解析】多经营几种商品，它们的景气程度不同，盈利和亏损

可以相互补充，减少风险。从统计学上可以证明，几种商品的利润

率和风险是独立的或是不完全相关的。在这种情况下，企业总利润

率的风险能够因多种经营而减少。因此，经营几种商品的利润率只

要不是完全正相关，就可分散经营风险。

2、偿付能力是决定是否给予客户信用的首要因素。()

【参考答案】：错误

【解析】信用品质是决定是否给予客户信用的首要因素。

3、经营杠杆不是经营风险的来源，只是放大了经营风险。()

【参考答案】：正确

【解析】经营风险指的是由于经营上的原因导致的风险，经营

杠杆本身并不是利泗不稳定的根源，而是经营风险的一种描述。只

是通过销售的波动，在存在固定成本的前提下，将息税前利润的波

动程度放大了，即放大了经营风险。

4、质量成本包括预防和检验成本以及损失成本，其中预防和检

验成本是不可避免成本，随着产品质量的不断提高将会不断降低。

()

【参考答案】：错误

【解析】质量成本包括预防和检验成本以及损失成本，其中预

防和检验成本是不可避免成本，随着产品质量的不断提高将会不断

增大；损失成本为可避免成本，随着产品质量的不断提高将会不断

降低。

5、民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。

()

【参考答案】：错误

【解析】民营企业与政府之间的财务关系体现为一种强制和无

偿的分配关系。

6、可转换公司债券转换为股份时，应按其账面价值作为转换基

础，即将转股时的债券投资账面价值减去不足转换一股的金额后的

余额，作为转换后的股权投资成本。()

【参考答案】：正确

【解析】持有可转换公司债券的企业，可转换公司债券在购买

以及转换为股份之前，应按一般债券投资进行处理；当企业行使转

换权利，将其持有的债券投资转换为股份时，应按其账面价值减去

收到的现金后的余额，作为股权投资的初始投资成本。

7、在其它条件不变的情况下，若企业提高折现率，不会对内含

报酬率产生影响。()

【参考答案】：正确

【解析】内含报酬率是项目投资实际可望达到的报酬率是方案

本身的报酬率，指标的大小不会受到贴现率高低的影响。

8、权益乘数的高低取决于企业的资金结构；资产负债率越高，

权益乘数越高，财务风险越大。()

【参考答案】：正确

9、股票分割容易导致内部操纵股价。()

【参考答案】：错误

【解析】股票回购容易导致内部操纵股价。

10、市场上国库券利率为5%,通货膨胀补偿率为2%,实际市场

利率为15%,则风险报酬率为7%o()

【参考答案】：错误

【解析】在无通货膨胀率的情况下，国库券利率可以视为纯利

率。如果存在通货膨胀，国库券的利率包括纯利率和通货膨胀补偿

率。根据公式“利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率”，可

以知道“风险报酬率二利率一(纯利率+通货膨胀补偿率)”，即风

险报酬率=15%—(5%+2%)=8%o

11、在一定时期内，营运资金周转额越大，资金的利用效率就

越高，企业就可以生产出更多的产品，取得更多的收入，获取更多

的利润。()

【参考答案】：错误

【解析】在一定时期内，营运资金周转速度越快，资金的利用

效率就越高，企业就可以生产出更多的产品，取得更多的收入，获

取更多的利润。

【该题针对“财务活动”知识点进行考核】

12、固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产总值。

()

【参考答案】：错误

【解析】固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产净

值。

13、市盈率定价法下，机构大户容易操纵发行价格。()

【参考答案】：错误

【解析】采用竞价确定法时，机构大户容易操纵发行价格。

14、从承租人的角度来看，杠杆租赁与直接租赁并无区别。()

【参考答案】：正