【对应收账款的风险评估及管理问题探析：以亚宝药业公司为例9600字（论文）】

[15]。三、亚宝药业应收账款管理现状及问题分析（一）公司概况亚宝药业集团股份有限公司历史悠久，旗下子公司众多，其业务涉及药品和健康产品研发、生产、销售等多方面。亚宝药业是一家重视研发、创新的高科技公司，公司积极引进高端技术人才，致力于构建国际化、创新化的团队，目前已经拥有多项知识产权，包括发明专利、注册商标等多方面。亚宝药业致力于通过技术创新提高市场占比，其研发平台众多。在重视产品研发的同时，亚宝药业也不忘保持产品质量，公司一直恪守质量为先的方针，坚定不移地坚守质量底线，做为客户负责任的企业。亚宝药业的集团标识中的红心也显现出企业用心做药，为客户负责的企业文化，企业董事长在给员工寄语中也提到“诚信做人，用心做药”的亚宝坚持。亚宝药业旗下产品众多，涉及包括儿科、妇科、心脑血管等领域，其中丁桂儿脐贴、消肿止痛贴最为出名，年销量均已过亿，在市场上占据重要地位。（二）应收账款现状分析1.应收账款占流动资产比例分析由表3.1可得，尽管在2019年亚宝药业应收账款数额较2018年有所下降，但总体来说亚宝药业应收账款绝对值不断增加，其应收账款数额自2015年的22739万元增加至2019年的56315万元，5年间增加了33576万元，比2015年足足增加了一倍多。自2015年到2019年的五年间，亚宝药业应收账款占流动资产比例总体上表现出上涨趋势，并于2017年达到顶峰。应收账款占用流动资产的比例多少可以显示出流动资产中用于增值部分的多寡，占用比例越高，流动资产中用于增值的部分越多，企业盈利质量越高。在2019年，亚宝药业的应收账款占流动资产比例已经高达27.21%，这表明亚宝药业流动资产中用于增值的部分极少，企业短期偿债能力较低。五年间不断提高的资金占用比例说明企业的应收账款管理举措不佳，企业未来应收账款无法收回，资金难以回笼的可能性提高，因此亚宝药业迫切地需要通过优化应收账款管理过程。表3.1应收账款占流动资产比例年份2015年2016年2017年2018年2019年应收账款(万元）2273935670509745961856315流动资产（万元）203212158995179810234728206992应收账款/流动资产11.19%22.43%28.35%25.40%27.21%数据来源：亚宝药业年报2.应收账款占营业收入比例分析由表3.2可得，2015年至2019年五年间亚宝药业尽管在2016年营业收入略微下滑，但总体上表现出上涨趋势，同时企业营业收入始终稳步提高，这表明企业经营状况较好。五年间应收账款占营业收入比例整体上表现为上涨趋势，且2016年至2019年该比重一直大于15%，说明亚宝药业通过赊销等商业信用模式达成的销售业绩较多，企业盈利质量较低，日后面临的呆账、坏账风险提高。表3.2应收账款占营业收入比例年份2015年2016年2017年2018年2019年应收账款(万元）2273935670509745961856315营业收入（万元）206563180611255851291810304192应收账款/营业收入11.01%19.75%19.92%20.43%18.51%数据来源：亚宝药业年报由于权责发生制，导致每一交易业务的产生都会给企业带来“收入”，然而由于销售业务到账时间与产品发货时间的不一致导致企业在购货方付款之前都没有实际的现金流入。对于亚宝药业来说，虽然日渐提高的应收账款比重使其营业收入提高，但这夸大了企业的实际利润，实际上企业不仅没有现金流入反而要为这部分应收账款对应的销售业务支付相应的税款，这加快了企业的资金流出，给企业资金链造成了一定压力。3.应收账款周转率和周转天数分析应收账款周转率是企业应收账款收回的速度比率，它的时间表现为应收账款周转天数，应收账款周转天数越小代表企业自销售业务产生应收账款到企业收回应收账款获得现金的天数越少，企业资金回笼速率越快，营运能力越强。表3.3亚宝药业应收账款周转率和周转天数分析年份2015年2016年2017年2018年2019年应收账款周转率（次）9.326.185.915.285.25应收账款周转天数（天）39.1659.1861.8069.1669.55数据来源：国泰安数据库由表3.3可得，亚宝药业五年内应收账款周转率始终下跌，而应收账款周转天数则一直提高，周转天数从2015年的39.16天提升至2019年的69.55天，这表示企业的应收账款资金收回平均天数一直上升，企业的资金回笼速率逐渐降低。从逐渐增加的周转天数可以看出亚宝药业的应收账款催款力度不够，企业应收账款管理制度尚待完善，企业还需进一步提高客户信用审查标准，避免与资信较差的企业交易，规避坏账、呆账风险。由于行业特性，不同行业的应收账款周转速率有着明显差异，因此还需将企业与同行业其他公司对比，下表为医药行业的应收账款周转天数：表3.4医药行业应收账款周转天数单位：天年份2015年2016年2017年2018年2019年亚宝药业39.1659.1861.8069.1669.55云南白药14.1916.9016.8621.1023.94白云山19.6819.7319.3551.7965.83中国医药77.3279.2385.46100.38106.25恒瑞医药76.1772.8672.7272.9468.01金陵药业49.7556.1466.0653.6941.94国药一致92.4868.6967.4271.6369.97瑞康医药143.88143.67157.95158.75169.78信邦制药110.41130.36140.16141.76151.03复星医药46.9046.3051.3350.3251.02数据来源：国泰安数据库通过对比表3.4中10家医药公司可以看出亚宝药业的应收账款周转天数在医药行业属于中档水平，和行业顶端云南白药有较大差距。可以看到，在2019年云南白药收回现金平均需要23.94天，而亚宝药业现金回笼则需要69.55天，是云南白药收回现金时间的2.9倍，亚宝药业的资金使用效率明显低于云南白药，由此可见亚宝药业应当完善销售人员售出产品行为规范，降低应收账款延迟收回产生的机会成本。4.应收账款客户分析由表3.5可知，亚宝药业2015年至2019年间应收账款集中度较高，主要集中在前五大客户上，从2016年至2019年企业前五大赊销商占据应收账款期末余额半数以上。因而，管理前五大重点客户对亚宝药业应收账款催收工作至关重要。表3.5亚宝药业应收账款赊销前五客户占比年份2015年2016年2017年2018年2019年占比46.59%57.27%69.07%52.29%50.20%数据来源：亚宝药业年报亚宝药业2019年前五赊销商较前年并未发生变动，且均为亚宝药业旗下子公司清松制药的客户。五大赊销商与亚宝药业非关联方关系且都属于销售医药中间体。据亚宝药业2019年财报，由于行业安全检查频繁导致清松制药主要客户生产受限，资金紧张，为了保持良好的合作关系，子公司适当延长了客户的还款日期。根据2019年报披露，五大赊销商欠款年限较短，判别短期内亚宝药业经营风险较低，但考虑到医药行业的特殊性，企业客户可能由于政策等原因资金紧张，不能及时还款，亚宝药业还需完善应收账款风险评估制度，严格追踪赊销商财务动态。（三）应收账款风险管理中存在问题通过以上分析可以得出，亚宝药业应收账款管理过程存在较多问题，问题如下：1.事前企业缺乏应收账款管理认知亚宝药业高层管理者没有认识到应收账款对于企业资金流的重要性，没有意识到应收账款管理与企业未来发展的密切联系，高层管理人员的不重视导致中低层管理者对应收账款管理的忽视，进而导致各部门在应收账款管理配合过程中敷衍了事。企业缺乏对应收账款管理的认识，认为应由销售部门、财务部门负责应收账款日常管理的相关工作，然而销售部门由于销售压力更加关注其销售业绩，财务部门则更加注重财会工作的进行，双方都不认为客户资信调查、应收账款催收属于自身的本职工作。由于对客户的事前资信调查不够充分导致在实际交易中销售人员对客户信用状况认识不足导致企业与信用评级较差的客户合作，为后期应收账款难以催收等埋下隐患，提高了呆账、坏账的形成风险，增加了企业财务风险。应收账款管理还与内审部门等经营管理部门有关，亚宝药业内审部门对应收账款的审查不应只停留在出具书面报告的层次，还需更进一步。在亚宝药业应收账款日常管理过程中，有关应收账款管理工作责任界限模糊，对失责人员惩罚力度不够，使得近年来企业应收账款数额持续攀升，企业流动资产增值部分越来越少，致使机会成本增加，企业盈利质量降低。2.事前客户资信评级不严格近年来，亚宝药业应收账款周转天数不断增长，平均收回资金天数不断增加，这从侧面显示出在交易之前亚宝药业对客户的财务、信用状况缺乏充足、详细的调查又或者说企业在对客户进行的资信调查过程不规范，只凭调查人员主观臆断客户信用情况，缺乏客观证据，审核部门对于下属部门调查过程监管松散，审核把关不严谨。据2019年财报显示，亚宝药业2019年前五大赊销商较前年未发生变化，这是由于五大赊销商资金运转困难，企业为了与赊销商维持长期、良好的合作关系，稳定其市场份额为客户延长还款期限。延长应收账款还款期限固然能够缓解集团销售压力，但一旦客户资不抵债企业就处于被动地位，尤其是对于客户较为集中的亚宝药业来说更为危险。3.事前缺少独立的信用管理部门当前亚宝药业应收账款管理主要与销售部、财务部有关，但这两个部门工作重心在财会和销售上，再加上员工专业应收账款管理工作不匹配导致企业应收账款管理事前调查较为浅显，事后催收力度不足，进一步导致了应收账款数额不断增加，提高了企业的财务风险。由于应收账款由两部门负责，导致意外发生后权责不清，各部门互相推搡责任，降低工作效率甚至影响公司整体团结。4.事中销售部门盲目赊销目前亚宝药业销售方式主要有两种模式，分别为医药工业销售模式和医药商业销售模式。医药工业销售模式即由亚宝药业子公司山西亚宝医药经销有限公司通过建立OTC零售、商务分销等销售团队向全国各级医疗机构及零售药店输送企业产品。医药商业销售模式即集团子公司山西亚宝医药物流配送公司利用其地域优势从其他企业购进产品后再使用自有销售渠道将产品销售至运城市区域各级医疗机构。亚宝药业有专门的子公司来承担其产品销售业务，这保证其销售的广度与深度，极大程度上打响了品牌的知名度，确保了充足的市场占有率，但也因此集团的销售部门和财务部门分割更加严重，两部门之间交流更为困难。在实际销售过程中，销售人员的工资数量与其销售业绩紧密相关，销售人员往往为了销售业绩忽视企业信用管理政策选择资信评级不过关的企业达成合作，这给之后的应收账款催收工作埋下隐患。5.事后催收力度不够亚宝药业应收账款催收力度不够，未能建立起多种有效的催收方式，催收人员没有足够的岗前培训，催收态度消极，且大多采用远程催收，催收效率低下。在按单项计提的坏账准备中，临汾奇林药业有限公司欠款207500元全部计提坏账准备，亚宝药业判别该公司欠款可能无法收回，这表明亚宝药业对于应收账款事后追回的力度不够，对应收账款即将到期的客户，亚宝药业未能及时动态地监控客户财务情况，关注其支付意愿变化，及时有效地变更客户资信评级。四、亚宝药业应收账款风险管理优化对策（一）应收账款事前控制1.高级管理者重视应收账款管理工作高级管理者在企业中担当着协调、激励、指挥等作用，领导者重视、关心应收账款管理工作可以督促、激励下层工作人员，减少相关部门工作人员消极怠工的情况。应收账款工作不仅是单个部门或少数部门的职责，还需要各部门协同工作，高层管理者的支持可以帮助应收账款管理工作的展开，减少各部门协调工作时矛盾的发生，营造团结友爱的企业氛围。亚宝药业应当学习云南白药适当增加公司高管中对行业有高度敏感性的专家学者的比重，以此更好地治理企业。2.健全企业信用管理政策由于应收账款资金是否能够及时收回不能确知，为了保证企业财务安全，亚宝药业需要构建严谨的客户信用管理政策。过于宽松的信用管理政策会增加呆账、坏账的产生，过于严格的政策则会使企业失去很多客户，降低企业市场竞争力。亚宝药业可以使用“5C”法即从品质、能力、资本、抵押和条件五方面来分析评估客户的信用水平，优先和资金雄厚、支付意愿高、偿债能力强的企业交易，谨慎和资金周转困难、偿债能力低以及有延期还款记录的客户交易。亚宝药业进行运用“5C”法进行客户信用评级时，可以将客户信用数值化，设置可以赊销的客户信用最低标准，并将处于各分数段的客户进行分级，对处于不同信用等级的客户可以采用不同的优惠政策，对信用评级优等的企业应该着重关注，维护好客户关系，争取与优质客户达成稳定合作。亚宝药业还可以学习其对手云南白药的资信评级方法，按照性质、发展潜力等方面对客户进行划分，依据资信确定有效销售期限并与在客户合作过程中及时调整对其的资信评级。在信用评级时还需着重关注宏观经济条件，在医药行业安全检查频繁，医药化工企业生产受限的如今，亚宝药业需要跟踪客户资本、财务状况，及时更新其信用信息，及时规避风险。（二）应收账款事中控制1.拓宽客户渠道亚宝药业应收账款前五大赊销商占据其应收账款总额超过半数，客户集中程度较高。与亚宝药业相比，行业龙头云南白药客户群广泛，各行各业均有涉及，亚宝药业应当学习云南白药注重保持产品质量，在保有老客户的基础上开发新客户，增加产品的销售途径，避免为了防止存货积压而采用大量赊销方式达成订单的情况发生。同时，亚宝药业应当注重新药研发，积极创新，拓宽客户渠道，增加客户数量。2.建立专门的信用管理部门因销售部门业绩压力，销售人员可能为了销售业绩与信用评级不过关的企业签署销售合同，财务部门又由于其本职工作繁忙，在应收账款管理事项上力不从心，因此亚宝药业需要建立独立的信用管理部门专门进行企业应收账款管理工作。由于部门的专门化，规避了原本各部门权责不清、专业不对口的情况，促使应收账款管理程序规范化、清晰化。专门的部门可以保证分工明确的工作内容，专业化的管理团队可以搜集到详尽、全面的客户资料，有助于亚宝药业从品质、资本、宏观条件等多方面因素客观准确地估算出交易企业的还款能力，建立起真实有效的客户评级资料，帮助销售部门销售工作中的业务判断。在新部门内建立问责制度，确保意外发生时能把责任对接到个人，上级部门奖惩要客观公正，确保员工忠诚度。亚宝药业应当聘请风险管理专家，定期给企业各部门员工普及风险相关知识，提高员工应收账款认知水平，杜绝员工轻视、怠慢应收账款管理工作现象的发生。（三）应收账款事后控制为提高催收效率，亚宝药业应采取灵活多变的应收账款催收方法。信用管理部门采用账龄分析法结合合作企业以往资信情况制定不同的催收方案：对应收账款即将到期的客户催收人员通过电子邮件提醒赊销商及时还款；对应收账款刚到期的采用电话催收，对到期时间较久的企业催收人员应当采取上门拜访方式直接与欠款企业沟通，向欠款方施加压力，对采用以上方式没用，依旧拒不还款的客户采用法律手段收回资金。在应收账款催收过程中，部门人员要实时关注欠款企业财务动态，结合宏观环境、财务状况等条件分析其拖欠原因，调整欠款企业信用评级，并以书面报告的形式及时存档，以备上级部门查询。为了保证催收人员的工作积极性，部门应该制定适当的奖惩制度，将催收人员工资与欠款企业还款金额挂钩。五、结论目前，我国大多数企业往往在面对日渐白热化的市场竞争时选择通过盲目赊销的方式增加销售额，而忽略了过于庞大的应收账款给企业带来的安全隐患。如何收回应收账款，避免产生财务风险这对企业发展是一项重要课题。本文通过以亚宝药业为研究案例，分析研究了亚宝药业应收账款的潜在风险和管理问题，并结合了行业龙头的应收账款管理举措，针对该公司应收账款日常管理问题为其应收账款管理提出具体有效的优化建议。亚宝药业优化应收账款风险应从事前、事中、事后三角度着手：在事前控制上，企业除高管应注重并支持应收账款管理工作外还需要健全信用管理政策，做好客户的资信评级工作；在事中控制上，企业应该保持产品质量，加强创新投入，开拓新的客户市场，同时还需打造专业化的信用管理团队；在事后控制上，企业应该根据账龄采用不同的催收方案，确保催收效率。参考文献：路国平,黄中生.中级财务会计（第三版)[M].北京：高等教育出版社,2018.佘伯明,冯俊萍.应收账款质押融资信用、风险与机制[M].大连：东北财经大学出版社,2015.王世瑾.探究企业应收账款管理[J].财会学习,2020(6):138-139.王芙蓉.上市公司应收账款的风险及控制分析[J]