证券投资基金基础知识题

证券投资基金基础知识！

证券投资基金基础知识！

证券投资基金基础知识一：

1.()是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.浮动利率。

B.实际利率。

C.固定利率

D.名义利率

【答案】B

【解析】实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的

利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利

息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不

断上张时，名义利率比实际利率高。

2.已知1年期的即期利率为7%,2年期的即期利率为8%,则

第1年末到第2年末的远期利率为()o

A.8.0%

B.7.00%

C.9.01%

D.9.10%

【答案】C

【解析】根据公式可知：远期利率£=(1+52)2/(1+sl)-

1,其中51、52分别为1年期和2年期的即期利率。本题

中，第1年末到第2年末的远期利率£=(1+8%)2/

(1+7%)-1=9.01%。

3.证券m与n之间的相关系数为一0.5,以下说法正确的是

()O

A.m与n正相关

B.m与n的相关性无法判断

C.m与n负相关

D.m与n不相关

【答案】C

10.下列关于普通股股东和优先股东表决权的表述中，在一般

情况下正确的是()。

A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权

B.普通股股东没有表决权，优先股服东没有表决权

C.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权。

D.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权

【答案】C

【解析】普通股股东享有股东的基本权利，拥有收益权和表

决权；在公司盈利和剩余财产的分顺序上，优先股服东先于

普通服股东，但是优先股股东的权利是资限制的，一般无表

决权。

11.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自

发行结束之日起()个月后才能转换为公司服票。

A.5

B.6

C.4

D.3

【答案】B

【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换

债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6

个月后才能转换为公司股票。

12.按行权时间分类，()可以在权证失效日之前的任意交易

日行权。

A.欧式权证

B.百慕大权证

C.美式权证

D.备兑权证

【答案】C

【解析】按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权

证、百禁大式权证等。美式权证可在权证失效日之前任何交

易日行权，欧式权证仅可在失效日当日行权，百慕大式权证

可在失效日之前一段规定时间内行权。

证券投资基金基础知识二:

13.关于债券利率风险的描述，以下错误的是()o

A.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风

险

B.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

【解析】利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。

债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格

下降；而当利率下降时，债券价格上升。这种风险对固定利

率债券和零息债券来说特别重要。债券价格受市场利率影

响，而浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新

设定，从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，

而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。

14.关于可回售债券和可赎回债券，下列说法错误的是()。

A.和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回

债券的利息更低

B.赚回条款是发行人的权利而非持有者

C.和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售

债券的利息更低

D.与可回债券的受益人是发行人不同，可回售债券的受益人

是持有者

【答案】A

【解析】A项，赎回条款是发行人的权利而非持有者，即是

保护债务人而非债权人的条款，对债权人不利。因此，和一

个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的

利息更高，以补偿债券持有者面临的债券提早被赎回的风

险。

15.关于企业破产时的受偿顺序，下列论述中错误的是()o

A.债权人优先于股权持有者获得企业资产的清偿

B.在有保证债券中，受偿等级最高的是第一抵押权债券或有

限留置权债券

C无保证债券是在有保证债券之前获得清偿

D.在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券

【答案】C

16.债券的当期收益率，指的是债券的和两者比率。()

A.债券面值；年息票利息。

B.年息票利息；债券面值

C.年息票利息；债券市场价格

D.债券市场价格；年息票利息

【答案】C

【解析】当期收益率，又称当前收益率，是债券的年利息收

入与当前的债券市场价格的比率。

17.在回购协议中，证券的出售方为()o

A.资金出借方

B.正回购方

C.资金供给方

D.逆回购方

【答案】B

【解析】回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券

的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易

行为。其中，证券的出售方为资金借入方，即正回购方，证

券的购买方为资金货出方，即逆回购方。

18.债券到期收益率隐含的假设有()o

I.投资者持有到期

II.利息再投资收益率不变

III.市场利率不变IV.债券平价交易

A.IIKIIII

B.I、III、IIII

C.LIII

D.LII、IIII>IV

【答案】C【解析】到期收益率，又称内部收益率，是可以

使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价

的贴现率。到期收益率隐含两个重要假设：①投资者持有至

到期；②利息再投资收益率不变。

证券投资基金基础知识三:

19.()主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险

【答案】B

【解析1债券的流动性风险是指未到期债券的持有者无法以

市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风

险。债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债

券变现的能力。如果变现的速度很快，并且没有遭受变现可

能带来的损失，那么这种债券的流动性就比较高；反之，如

果变现速度很慢，或者为了迅速变现必须承担额外的损失，

那么这种债券的流动性就比较低。

20.国内债券评级机构不包括()。

A.大公国际资信评估有限公司

B.中诚信国际信用评级有限公司

C.联合资信评估有限公司

D.惠誉国际信用评级有限公司

【答案】D

【解析】国内主要债券评级机构包括大公国际资信评估有限

公司、中诚信国际信用评级有限公司、联合资信评估有限公

司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司和中债资信评估

有限责任公司等。

21.假定某投资者按940元的价格购买了面额为1000元、票

面利率为10%、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当

期收益率为()O

A.9.87%

B.10.35%

C.10.64%。

D.17.21%

【答案】C

【解析1根据当期收益率的计算公式I=C/P,式中，示当期

收益率，C表示年息票利息，P表示债券市场价格。该投资

者的当期收益率为：1=(1000X10%)/940X100%=10.64%。

22.在金融期货交易中，大多数期货合约采取()的结算方

式。

A.对中平仓

B.实物交割

C.现金交割。

D.转手交易

【答案】A

【解析】交易者进行期货交易的目的有两种一套期保值或者

进行投机。这种目的决定了期货交易是一种不以实物商品的

交割为目的的交易。期货交易中最后进行实物交割的比例很

小，一般只有1%〜3%,绝大多数的期货交易者都以对冲平仓