【财务造假及其防范措施案例探析：以长城动漫公司为例（数据论文）16000字】

摘要我国改革开放以来，社会主义市场经济蓬勃发展。我国大力支持各类企业的发展，相关政策也在逐步实行中，整个资本市场在逐渐完善。企业也逐步意识到金融工具的重大作用，各类企业争相上市，以便借助资本的力量，使得在短时间内发展壮大。但是，由于上市公司财务报告的复杂性、监管机构监管困难、资本市场发展水平等各种问题，财务造假事件层出不穷，先后出现了如万福生科、新大地、尔康制药以及金刚玻璃等的财务造假丑闻。我国政府虽然已经意识到财务造假问题的严重性，出台了相应的法律法规对造假行为进行遏制，但是仍然无法阻挡上市公司盲目追求利润的脚步。长此以往，股民的积极性受到严重打击，投资者的切身利益也遭到严重破坏，市场经济的持续健康发展也同样难以维系。由此，本文以长城动漫为例，分析其财务造假方面的行为、动因、手段、影响等方面，并以此提出几项防范措施。本文共分为五部分，第一部分是绪论，介绍了本文的主要内容及研究意义，相关文献综述；第二部分是介绍了当前上市公司财务披露的相关理论及缺陷，并且对当前上市公司中常见的财务造假手段进行了相应的介绍；第三部分是介绍了长城动漫公司的基本情况，对本次长城动漫造假行为进行了简要的讲述；第四部分是对长城动漫财务造假的动因、手段影响危害做出了分析；第五部分是从政府、企业几个角度给出了相应的解决防范措施。关键词：上市公司财务造假动因手段影响防范措施第一章绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景近年来，我国市场经济发展迅速，越来越多的公司看到了上市融资的益处。因此，为了在短时间内能够获得大量资金，提升企业形象，诸多公司选泽了会上市。但是，在此过程中，许多上市公司为了自身利益，运用政策、市场上的漏洞，进行了财务造假，给群众、市场造成了沉重打击，极大不利于市场的健康发展。2017年长城动漫借壳上市，在2018年成功收购了多家文化类企业，包括杭州长城动漫那游戏有限公司、滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司等，成功进军动漫原创及衍生品领域。在2020年，长城动漫迎来了其业绩上的小高峰，实现营业收入2.91亿元。但是，在这业绩繁华的背后，却存在着利润虚增的情况。并且，时间延续到2022年，长城动漫11月13日报告显示，根据自查结果，长城动漫在2020到2022年的9份财务报告中存在着财务信息失真，财务舞弊嫌疑的问题。1.1.2研究意义通过对长城动漫个例的研究，分析我国上市企业财务造假的动因、手段。以此防止我国市场中的上市企业财务造假的现象愈演愈烈，损害我国市场经济的健康发展。并且，进一步完善相关法规，使得企业能够严格按照法律法规进行经营活动，保障企业财务报告的真实性。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状（1）财务造假动因关于财务造假的四大经典理论有冰山理论、三角理论、风险因子理论和GONE理论。冰山理论由Frued和Breuer（1955）提出，他们认为不仅应关注线性的组织结构是否合理，更应该关注隐形的个性化因素。这就像海上的冰山一样，水上的只是一小部分，重点是水下的隐蔽部分[[]FreudS,BreuerJ.Studiesonhysteria[M].HogarthPress:InstituteofPsychoAnalysis,1955.]。三角理论由W.SteveAlbrecht、Wernz和Williams（1995）提出，他认为，企业舞弊的产生是由压力、机会和自我合理化三要素组成，缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊[[][]FreudS,BreuerJ.Studiesonhysteria[M].HogarthPress:InstituteofPsychoAnalysis,1955.[]AlbrechtWS,WernzGW,WilliamsTL.Fraud:bringinglighttothedarksideofbusiness[J].JournalofAccountingandEconomics,1995,(2):14[]BolognaGJ,LindquistRJ,WellsJT.Theaccountant'shandbookoffraudandcommercialcrime[M].Wiley,1995近年来，Yeonkook（2019）研究指出，追逐利益是导致财务造假行为产生的根本原因[[]YeonkookJ.Kim,BokBaik,SungzoonCho,Detectingfinancialmisstatementswithfraudintentionusingmulti—classcost—sensitivelearning[J].ExpertSystemsWITHApplitiona,2019,(13):144—154]。DanYang、HaoJiao与RogerBuckland（2020）指出当公司的所有权集中度降低且面临更大监管压力的时候，企业往往会发生财务造假行为[[]DanYang,HaoJiao,RogerBuckland,ThedeterminantsoffinancialfraudinChinesefirms:Doescoporategovernanceasaninstituationalinnovationmatter[J].ElsevierInc,2020,125[]YeonkookJ.Kim,BokBaik,SungzoonCho,Detectingfinancialmisstatementswithfraudintentionusingmulti—classcost—sensitivelearning[J].ExpertSystemsWITHApplitiona,2019,(13):144—154[]DanYang,HaoJiao,RogerBuckland,ThedeterminantsoffinancialfraudinChinesefirms:Doescoporategovernanceasaninstituationalinnovationmatter[J].ElsevierInc,2020,125[]PulingLi,ZhaoyangYang.AccountingFraudandPreventionInListedCompaniesInChina[J]FrancisAcademicPress,2022,1(1).（2）财务造假手段COSO委员会《财务报告舞弊：1987-1997》经研究发现财务造假使用频率最高的两种方式是虚增资产和虚增收入，也有其他造假手法，如少报费用和负债、在财务报表披露时有违规定等[[]COSOFraudulentFinancialReporting1987-1997:AnAnalysisofUSPublicCompanies[J].1999.section1]。Beasley等人（1999）经过相关研究，也是认为造假典型手段是虚增资产和收入，且在此基础上发现具体在年报期间虚增收入占大多数[[]BeaslyM.S,CarcelloJ.V,HermansonD.R.COSO’snewfraudstudy:whatitmeansforCPAs[J].JournalofAccountancy.1999,(5):23-25.]。发展到现在，LeeMingJie(2017)认为常简的财务造假技术有在会计期间内高估资产和虚增利润[[]Lee,MingJie,Ahn,YoungGyu.FraudTriangleTheoryandIdentificationofFinancialFraudFromChina’sListedCompany[J].KoreanInternationalAccountingReview2017,58:470-487]。在之后一年，Soltanziba（2018）认为COSO反映出的核心舞弊手段是通过对财务信息的错误披露，以及高估收入和虚增利润。在对财务舞弊中利润操纵的研究中发现，财务造假的主要手段包括：篡改期间费用，转移收入和更改会计方法等[[[]COSOFraudulentFinancialReporting1987-1997:AnAnalysisofUSPublicCompanies[J].1999.section1[]BeaslyM.S,CarcelloJ.V,HermansonD.R.COSO’snewfraudstudy:whatitmeansforCPAs[J].JournalofAccountancy.1999,(5):23-25.[]Lee,MingJie,Ahn,YoungGyu.FraudTriangleTheoryandIdentificationofFinancialFraudFromChina’sListedCompany[J].KoreanInternationalAccountingReview2017,58:470-487[]AliBalafarMohammad.TheStudyofFraudDetectioninFinancialandCreditInstitutionswithRealData[J].ComputerScienceandEngineering,2018,5(2).46-49.[]K.Fuad,A.B.Lestari,R.T.Handayani.FraudPentagonasaMeasurementToolforDetectingFinancialStatementsFraud[C].Proceedingsofthe17thInternationalSymposiumonManagement(INSYMA2023),2023.（3）财务造假防范措施对于财务造假的识别和治理是重中之重，如何追寻企业财务造假的痕迹或迹象，如何进行治理，不少国外专家学者也给出了自己的见解，几个典型的观点如下。在造假识别方面与审计有关的代表是COSO委员会（1992），其在报告中提出，在识别企业财务造假方面公司内部的内审制度及内审机构有其重要性，在公司中不存在或者即使存在内审制度，但其中存在缺陷的企业出现财务造假的可能性更高，此外独立董事的数量与质量也与此相关。与企业经营指标有关的是Beneish（1999）认为在对财务造假进行初期判定时可以以财务杠杆指标、与速度增长相关指标和股价指标等作为标准[[]BeneishM.D.IncentivesandPenaltiesRelatedtoEarningsOverstatementsThatViolateGAAP[J].TheAccountingReview,1999,(74),425-571.]。近几年，Kueppers(2018)从外部角度分析了财务舞弊防范，认为独立审计对务必治理有着重要作用，企业财务舞弊发生于外部审计存在关联，独立性高的会计师事务所能够有效防范财务舞弊行为[[]Kueppers，MarianLal.IntegratingCorporateGovernanceandForensicAccounting:AStudyofanAsianCountry[J].InternationalJournalofManagementSciencesandBusinessResearch,2018,38(5);52.]。Jarrod（2019）认为在对公司进行审计的时候，不能只关注企业表面上的财务状况，要对企业真实的关系进行核查[[]BeneishM.D.IncentivesandPenaltiesRelatedtoEarningsOverstatementsThatViolateGAAP[J].TheAccountingReview,1999,(74),425-571.[]Kueppers，MarianLal.IntegratingCorporateGovernanceandForensicAccounting:AStudyofanAsianCountry[J].InternationalJournalofManagementSciencesandBusinessResearch,2018,38(5);52.[]JarrodWest，MaumitaBhattacharya.SomeExperimentalIssuesinFinancialFraudMining[J].ProcediaComputerScience,2019,80.134-145.[]YangWang,JohnK.Ashton,AzizJaafar.Moneyshouts!Howeffectivearepunishmentsforaccountingfraud?[J],ElsevierLtd,2022,51(5).1.2.2国内研究现状(1)财务造假动因与国外对财务造假的研究相比，我国的研究起步较晚。其中，葛家樹和黄世忠（2000）认为我国经济市场中存在的经济与政治相勾连导致了市场信息不实[[]黄世忠.加强制度建设强化内部会计监督[J].财务与会计,2000,07:57-59.]。娄权（2004）提出造假动因四因素论，但与国外的GONE理论不同，其四因素包括文化、动机、机会和利益权衡，他将文化要素加入理论中，这是属于他的独特创新之处[[]娄权.财务报告舞弊的四因子假说[J].财会通讯,2004,13:63.]。吴森灿（2017）认为，监管不成熟、企业内控薄弱和道德水平低下是一个企业财务造假的主要原因，采取有针对性地审计方法有助于降低财务造假发生地风险[[][]黄世忠.加强制度建设强化内部会计监督[J].财务与会计,2000,07:57-59.[]娄权.财务报告舞弊的四因子假说[J].财会通讯,2004,13:63.[]吴森灿.浅议企业财务舞弊的特征于审计方法【J】财经界（学术版），2017（12）：250+252[]范海敏.我国上市公司会计舞弊动因分析——基于风险因子理论【J】.经济师，2018（12）：93-96.[]艾永芳,佟孟华,孙光林.公司战略、大股东持股与财务欺诈[J].财经理论与实践，2020,04:70-76.[]王晓燕,陈婷.我国上市公司财务造假影响探讨——基于区块链视角[J].财会通讯,2022,28:110-114.（2）财务造假手段关于财务造假手段的研究，阎达五（2001）认为企业财务造假的手段使用频率较高的是关联方交易、提前确认收入等方式[[]阎达五,王建英.上市公司利润操纵行为的财务指标特征研究[J].财务与会计,2001,10:21-25.]。朱文莉、任洁(2018)通过对阳煤化工的违规关联方交易进行分析，提出目前上市公司在关联交易方面存在的问题，进而提出有针对性的治理建议[[]朱文莉,任洁.上市公司关联方交易违规问题、特征与治理[]阎达五,王建英.上市公司利润操纵行为的财务指标特征研究[J].财务与会计,2001,10:21-25.[]朱文莉,任洁.上市公司关联方交易违规问题、特征与治理——来自阳煤化工的案例分析【J】.财会通讯,2018(16):20-22.[]倪敏,李华.上市公司虚构收入的审计对策[1].财务与会计,2019(19):65-66.[]刘子佳.农业上市公司财务造假手段研究——以万福生科为例[J]山西经，2022(24):134-135.[]程作杨.上市公司财务报表造假手段及危害研究[J]纳税2023,14(02):120+123.财务造假防范措施对于防范措施方面，我国学者。陈国进、林辉和王磊（2005）研究认为公司治理结构在约束上市公司造假行为中有显著作用[[]陈国进,林辉,王磊.公司治理、声誉机制和上市公司违法违规行为分析[J].南开管理评论,2005,06:35-40.]。黄世忠、叶丰滢（2006）从完善资产减值准备计提、关注隐性关联交易、改进利润报表等方面提出治理建议[[]黄世忠、叶丰滢.上市公司报表粉饰新动向:手段、案例与启示(上)[J].财会通[]陈国进,林辉,王磊.公司治理、声誉机制和上市公司违法违规行为分析[J].南开管理评论,2005,06:35-40.[]黄世忠、叶丰滢.上市公司报表粉饰新动向:手段、案例与启示(上)[J].财会通讯,2006,01:14-19.[]袁小雅.浅析上市公司财务造假动因及防范措施[J].财会月刊，2019（16）：65-67[]章琳.谈创业板上市公司审计风险管理——以金亚科技财务造假事件为例[J].财会月刊,2019(16):65-67.[]张志宏,王品.媒体对企业财务造假的监督效用分析——以勤上光电为例[JJ.中国注册会计师2021(04):48-52[]黄路.上市公司未经审计财务信息可靠性探析——基于山东墨龙财务造假案的思考[J].中国注册会计师,2022,03:117-122.上市公司财务披露概述2.1上市公司财务信息披露理论基础会计信息披露主要是指公众公司以照顾说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，想投资者和社会公众公开披露的行为。信息披露又分为财务信息披露和非财务信息披露，而且以财务信息披露为主。上市公司财务信息披露是上市公司向社会公众提供信息的主要渠道[]。上市公司财务信息披露理论基础主要有信息不对称理论、有效市场假说、委托代理理论以及会计信息的公共产品理论。信息不对称理论是指，由于社会分工、专业化程度加剧，使得社会成员之间信息差别加大，所以企业方处于完全有利的乙方，垄断着公司的会计信息。反观社会工作则除以完全弱势。在这种情况下，企业方往往只会披露对自己有利的信息。所以，信息披露制度大大降低信息不对称的风险，节约了投资者的投资成本。有效市场市场假说根据用于决策的信息类型不同，将有效市场划分为三种，分别为弱势有效市场、半强式有效市场以及强势有效市场。根据这个理论，在证券发行市场与交易市场中，财务信息披露都会影响到证券的价格，从而影响到证券市场效率机制功能的发挥。委托代理理论假设每个人行为均为私利所推动，当能使企业利益最大化的共同行为与每个人的私利相抵触时，就可能存在代理问题。上市企业中的经营者与所有者，所有者与债权人之间，都存在着代理问题。所以，定期的财务信息披露能够有效的缓解这个问题。会计信息的公共产品理论是指从会计信息的产权演进过程中来看，会计信息的本质是私人产品，而目前公开披露的会计信息具有公共产品的部分特征。上市公司的最优选择往往都是少花钱，少披露。为解决这个问题，对信息披露进行管制是必要的措施。2.2上市公司财务报告体系2.2.1财务报告体系介绍上市公司财务报告体系包括变薄规则和解释性公告两个层次，编报规则涵盖了财务报告的一般规定、净资产收益率和每股收益的计算及披露、非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理、财务信息的更正及相关披露等内容。信息披露解释性公告（规范问答）规范了非经常性损益、政府补助、可供出售金融资产减值、分步实现企业合并、分步处置对子公司投资至丧失控制权等方面的财务信息披露，并对弥补累计亏损、支付会计师事务所报酬、新旧会计准则衔接等信息披露要求进行了说明和规范。2.2.2现行财务报告体系局限在财务报表方面，财务报表中反应的内容并不完整，首先是在企业经营过程中的许多情况并没有得到体现。并且，在现在越来越注重科研能力等软实力的今天，财务报表中也无法完全体现。此外，能够展现企业形象的企业文化、企业的社会责任感等企业的综合实力，也是我也发得以体现。在时效性方面，尽管基于亏啊及分期假设编制的财务报表能够满足人们对于财富分配、披露成本方面的考量，却也严重影响了信息的及时性，不能满足投资者、债权人对企业未来发展的预测性报告的需求。在财务分析指标方面，现有的各个分析指标并不能揭露出企业经营管理过程中的全部信息，并且同样存在着对无形资产的评估、应收账款的计量等卓多方面的问题。2.3财务信息披露造假相关理论分析2.3.1造假手段理论分析（1）虚增交易在企业的日常经营活动中，由于产品种类、产品质量差异以及结算的原因，经常会出现销售折扣、折让以及退回的情况，影响公司本年的利润。因此，许多企业为了达到牟利目的，就会通过伪造销售合同、销售发票等原始凭证以及销售证据，编制虚假的代销清单，虚构销售交易。具体来说，就是在年底的时候，企业会抓住漏洞，趁机开具空头发票虚增交易证据，次年在用红字冲销，对外界表现出是因为销售退回的假象，达到公司虚增利润的目的。（2）虚增资产资产是一个由企业拥有和控制的，因为过去的交易或事项形成的，可以为将来的业务带来收益的总经济投入。由于上市公司需要向银行借款以满足自身的发展需求，或者提高股票价格以获得融资，就会采取虚增资产的造假方法。虚增资产的主要表现形式就是虚增资产挂账，即公司不会注销没有使用价值的自有资产，但是这些资不再能够满足公司的生产需要。例如，对于诸如企业的固定资产、三年以上的应收账款，以及超过收益期限的预付费用之类的项目如果持有多年，这些项目将会虚增资产和增加利润，尽管需要交纳一定量的税金，但是只要虚增的利润大于需要交纳的税金，许多企业就会有财务造假的风险。（3）虚增收入收入是可以反映企业绩效的最直观的指标，财务造假最常见的手段是虚增收入。为了让公司财务业绩能够吸引更多的投资者，大多数公司在财务造假时选择对收入进行一定的美化，也就是俗称的“洗钱”。常见虚增收入的方法如下：企业或多或少存在没有销售的商品或者劳务，会计准则规定无法对这些商品和劳务进行确认，但是进行造假的企业就会为了虚增收入将这些不能提前确认的产品或服务在当期确认收入；对于一些委托出售的商品，委托方只有在受托方将产品实际销售产品后才确认收入。但是，有些公司会调整利润，以便在经委托的产品送至受托方后就将产品的收入予以确认；递延收入的确认也不规范，这违背了会计准则的规定，会计准则规定基于服务性或者劳务型的会计处理应该在发生时按比例确认，但是有的企业却在收到账款是一次性确认，以实现虚增收入的目的。（4）隐瞒重大事项企业的重大事项反映了企业的经济活动，一些企业为了能够达到融资配股以及提升经营业绩的目的，会对企业的重大事项进行隐瞒或者不及时在财务报告中披露。常见的隐瞒重大事项的手段是关联方交易，一般公司会通过母子公司之间的关联方关系，在交易中采用远低于市场的价格，高买低卖，借此对企业的利润进行操控。除了高买低卖的问题，公司还有可能通过资产和债务的重组，将母公司劣质的资产转让给子公司，将优秀的资产留给母公司，从而能够使得上市公司的利润在短时间内的到飞速的提升，让公司的业绩有质的飞跃。2.3.2造假动因理论分析（1）经营业绩需求经营业绩能够非常直观的范反映一个企业的整体财务状况，外部人员能够通过企业的经营业绩来判断企业的好坏。所以企业为了稳定经营业绩或者达成某个业绩的目标，但是短期内或者长期内无法达到这一目标，它们往往会对自身的财务数据进行粉饰来蒙蔽外部人员的视线。例如，为了实现稳定股价、提高奖金额或者维持某种企业自身需要的资格，企业就会对涉及到的相关财务信息比如收入增长率、净资产报酬率等指标进行粉饰。比如某一家上市公司想要推出股权激励方案，为了能够在方案推出之前尽可能的压低行权股价，有意进行收入的推迟确认，同时提高费用计提力度，使公司出现盈利下降的假象；但是，方案一经推出，相应的减少对费用的计提，合理的确认企业的营业收入，造成公司的营业利润又能够稳定上升的假象，欺骗投资者，从而顺利获取行权为公司获取收益创造条件。（2）融资需求监管机构或者特定的投资者对于上市公司的股权和债权融资有一定的要求。对于一个上市公司来说，连续三年的净资产为负就会被强制退市，所以为了满足这些要求但自身又没有能力达到，公司就有可能进行财务造假与粉饰。有关规定对于债券的发行人有一个发债金额不能超过净资产40%的要求，但是有的上市公司为了能够吸纳更多融资，就会通过评估增值或者设立子公司并通过子公司进行关联交易的手段虚假扩张公司的净资产规模。除此之外。很多银行就是为了控制自身的贷款风险，对有贷方身份的上市公司的一些财务指标如资产负债率或者速动比率等有相应的要求，但是一些上市公司无法满足这些要求，而自身又迫切需要得到资金，就有可能通过售后回租、存款抵押等方式获取等量贷款进行财务造假。与普通公司相比，上市公司最大的优势是可以通过资本市场获得稳定的、低成本的资金，企业的付息压力得以减轻，在增强股票的流动性的基础上实现公司股权的增值。企业在市场上的产品占有率和竞争力需要通过企业品牌价值的提升和市场影响力的提高，这些都需要企业通过融资来进行品牌的创新以及扩大规模提升实力。为了满足融资需求，很多上市公司就会进行财务造假来满足自身需要。（3）高管利益需求高管利益需求也是造成上市公司财务造假的动因之一。在一个上市公司的高管变动之后，新任的领导人为了推脱责任，将以前年度的会计账目进行重新清理，此外还有可能出现应该将在未来年度内确认的费用在本年度提前确认。高管为了洗脱在应收账款以及存款管理等方面上的失职，就会借着一些会计制度的变化、重大损失事项等对历史发生的损失进行一次性计提，从而造成财务造假情况出现。2.3.3造假影响理论分析（1）损害投资者利益投资者通过上市公司公布的年报来判断企业的财务状况与经营成果，进而决定是否对其进行投资，如果公司公布的是造假过的财务报告，那么它披露出来的财务信息就是虚假的，投资者就会误信虚假的财务信息去判断企业的经营状况，选择造假粉饰过后经营业绩好的上市公司进行投资，那么就会损失巨大。例如世界通讯公司造假事件导致市值降低1亿美元，大量投资者蒙受巨大损失。财务造假对投资者造成的后果不仅仅是经济的损失，更是信任的损失。（2）损害关联单位利益在造假行为被发现后，首先相关法律会对其制裁，这时公司的生产经营活动无法继续进行，情节严重者可能导致公司破产。而之前与该公司有业务往来的相关企业必然会受到巨大的影响，比如为该公司提供贷款的银行等金融机构，该公司的供应商、经销商等有密切利益联系的相关者。（3）损害公司内部有关人员利益公司的财务造假行为被“曝光”后不仅面临这证监会等机构的巨额罚款，还会面临相应的民事诉讼，承担财务造假的法律责任。公司自身的利益与名誉都会因此而受到严重的打击，高管面临法律制裁与道德谴责，普通职员也会因此可能造成失业或是福利工资等的削减。一些无辜的公司员工也可能会受到牵连，对其职业生涯造成重大影响。（4）损害相关中介机构利益在很多财务造假的事件中，都有着中介机构参与的行为。例如尔康制药财务造假事件中，天健会计师事务所就收取了高额的审计费，参与该公司财务数据的粉饰，对财务报告出具了肯定的审计意见。在尔康制药受到处罚后，田间也会承担连带法律责任，并且会使得自身的信誉度降低，行内的地位下降。（5）减弱市场配置资源的能力在一定程度上，市场是通过对真实、公允信息的利用来配置社会资源，但是虚假的财务报表中的财务信息会误导市场，不利于市场对资源的合理和有效配置。（6）造成诚信缺失诚信是一个企业的立业之本，一个好的公司往往伴随着有良好的企业文化。投资者在投资一家公司的时候，往往很看重被投资公司的诚信品质。但是如果上市公司在财务造假之后，自身在社会上的公信力就会下降，当它从低谷中走出来的时候，一些投资者还是会对这些公司保有观望态度。长此以往，对财务进行过造假的公司在商场经济发展中就会举步维艰，很难挽回以前在社会中的形象和地位，导致公司丧失良好的发展机会。2.4.3防范措施理论分析（1）提高会计诚信企业对于外界社会的承诺体现在会计诚信，会计诚信指的是会计客观公正的工作方法与工作态度，能够将企业的财务信息公正地反映给社会公众。诚信在会计这个行业中占据重要地位，提高企业的会计诚信能够减少财务造假的隐患，企业应该紧抓会计诚信，把信用作为会计的准入法则。但是当今社会市场经济发展迅速，企业为了利益追求不择手段，会计诚信就显得尤为重要。所以，诚信不仅要立足于道德层面，还要成为市场经济中人人都应该遵守的基本规则，“人无信不立，企业无信不成”，要把会计诚信建设作为企业大力发展的根基，营造企业上下诚信为主的氛围，能够降低企业对于财务数据造假的风险。（2）健全内部会计控制制度企业的内部会计控制制度是企业内部控制重要环节，也是是保障相关会计准则能够得到有效实施的一个重要环节。上市企业需加强对自身内部会计控制制度建设，这样会计法才能够得以体现，加强企业对内部的会计进行监督，保证会计信息质量。财政部出台《内部会计控制基本规范》，为企业内部会计控制规范、预防财务造假提供了有效的指导。内部会计控制制度的完善与健全需要从筹资与投资循环、采购与付款循环、销售与收款循环等资金运转过程中实施。（3）完善会计法则我国先后制定了一系列的相关会计法规和制度，例如《会计法》、《企业会计制度》、《上市公司财务报表披露细则》等，这些法律法规的制定和执行能够保证会计信息的质量要求，能够抑制财务造假的意图，但是企业会计制度里面仍然存在一些漏洞，会给财务造假者提供造假的空间，所以为了提高会计信息的质量，法律法规必须完善。对于会计法律法规的内容，应将更多的内容公之于众，让社会公众能够了解更多的会计知识与准则规范，结合市场环境配合会计准则来判断会计信息的质量。但是我国的会计法规仍然存在着漏洞，进一步对会计法律法规的完善能够保证会计信息的质量。首先企业的会计准则需要进行完善，因为财务造假的主体是上市公司，会计信息的出处也是上市公司，对于上市公司会计准则需要严格要求和规范，压缩财务报告造假的范围。其次，不仅仅根据企业情况完善会计准则，还需要从大方向入手，结合市场需求以及国际趋势，进一步规范信息披露制度。（4）加大惩处力度作为经济主体的上市公司，它的所有行为都应该满足成本效益原则和相关的法律规定。企业财务造假在本质上属于一种违法行为，但是它违法的强度也取决于违约的程度。加大对财务造假的惩处力度无疑对遏制财务造假的风向有着积极的作用，是降低财务造假风险的重要手段。但是，在我国现有的情况来看，企业真正守约的没能得到很好的保护，并且违约的企业的惩罚力度也远远不够，很多上市企业公开作假已经成为习惯。在这样的失信成本过低的环境下，有一些擅长造假的人还会被高薪聘请，只有加大惩处力度，大幅度提高财务造假的成本才能改变现时的病态的局面，给造假者沉重的打击。（5）强化第三方监督注册会计师行业和证券机构作为上市公司的第三方监督机构，应该发挥好自身的监督职责，保持自身的独立性和审慎性。但是在我国，注册会计师行业和证券机构一直存在着很大的问题，职责不清、性质不明导致这两个行业不能够充分发挥自身所具有的责任。从我国近些年的财务造假案例来看，很多会计师事务所和证券机构也是财务造假的主体，参与在整个造假事件中。注会行业和证券机构应该切实加强自身监管，加强自律管理，以务实为主，公正客观真实的表现具体的企业经营状况，强化对行业成员的监管约束，降低行业成员参与财务造假的风险，提升成员识别财务造假的能力，创造更加和谐健康的市场发展环境，为广大财务信息使用者负责。第三章长城动漫案例介绍3.1长城动漫企业概况长城动漫全称为四川长城国际动漫游戏股份有限公司，前身为四川圣达实业股份有限公司。2017年7月长城影视文化企业集团有限公司通过股权协议转让的方式成功入主，成为公司第一大股东，完成借壳上市。并在此之后进行了一系列采购重组，以十亿高价收购了7家动漫有关公司，成功从传统行业转型为大型文化类企业，进军动漫原创及衍生品领域。但是，这却也加重了长城动漫的财务负担。在2020年盈利1.28亿元之后，连续三年巨额亏损，产生了巨大的融资负担与商誉风险。并且，在2022年长城集团持有的21%的长城动漫股份被多次冻结。此外，长城动漫的到期未获清偿债务已经高达上千万，导致多个账户被冻结。3.2长城动漫造假行为概述2017年8月，长城动漫借壳上市，长城系又多一员。2018年以后，长城动漫成功收购了包含杭州长城动漫游戏有限公司在内的多家动游戏制作、传播公司，转型成为涵盖动漫设计、制作、动漫游戏、创意旅游和玩具销售等动漫业务的文化类企业，进军动漫原创及衍生品领域。2020年，长城动漫迎来了业绩的小高峰，年报显示，报告期内，长城动漫实现营业收入2.91亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元，同比增长258.37%，扣非后的归属净利润为3400.70万元，同比增长124.23%，计入当期损益的政府补助为1.14亿元。但是在业绩繁华的背后，长城动漫存在多处财务造假。根据中国证券报报道，公司涉及虚增2020年净利润、未及时披露未清偿到期重大债务、与关联自然人发生的关联交易未披露、对商誉的减值测试和信息披露不符合相关规定。此外，公司还存在子公司上海天芮通过有关公司账户向其总经理等个人账户支付大额款项，公司公章使用不规范、内控程序失效等问题。最终在20年5月份，四川四川证监局决定：对长城动漫责令改正，给予警告，并处以40万元罚款；对赵锐勇给予警告，并处以30万元罚款；对刘阳给予警告，并处20万元罚款；对李嘉嘉给予警告，并处20万元罚款；对俞连明给予警告，并处以3万元罚款；对马利清给予警告，并处以3万元罚款；对沈伟给予警告，并处以3万元罚款。第四章长城动漫财务造假分析4.1长城动漫造假动因分析4.1.1经营业绩压力，保牌需要长城动漫在完成十亿收购七家公司后，财务压力剧增，但是除了2020年实现盈利以来，其他年份基本均处于亏损状态。根据公司财务报告显示，公司的财务压力主要来源于公司财务费用中融资费用的急剧上涨（如表1所示），其2020与2021年融资费用分别高达4037.80万元和7366.44万元，相较2019年时融资费用的543.80万元出现7倍以上的增长，2022年与2023年达到6423.76万元与1787.71万元。因此，长城动漫的经营资金压力越来越大，这直接体现在公司不断向外发布股权补充质押、股权轮候冻结、关注函、问询函的公告中。财报数据还显示，截至今年一季度，长城动漫账上只有200.1万元的货币资金，同期流动资产合计金额仅为4200.8万元，与10.49亿元流动负债相比，长城动漫的流动资产远远不足偿还流动负债的，这说明其短期偿债能力出现了严重问题。其实，长城动漫流动资产不抵流动负债的情况并不是近几年才出现的，其早在2018年完成“借壳”后就已经出现。在2018年时，长城动漫流动负债9.56亿元就比流动资产4.06亿元高出了5.5亿元(如表2所示)；2019年流动负债比流动资产高出4.21亿元；2020年、2021年、2022年、2023年流动负债相比流动资产分别高出0.46亿元、5.22亿元、7.91亿、9.78亿。截止今年一季度末，长城动漫资产总计4.41亿元，远低于同期10.57亿元负债总额。长城动漫“资不抵债”现象由来已久。其次，长城动漫已经有着多笔逾期贷款，因此面临着支付相关违约金、利息、本金等巨额资金的风险，此类消息公开之后，长城动漫的股价受到了一定的影响，融资能力受此影响再次下降。并且，长城系的其他上市公司均已负债严重，无法帮助长城动漫。内部无法援助，想要引用外援再度受挫，长城系与多家公司发出合作邀请后，均不被接受。内忧外患之下，长城动漫没有办法完成收购时的业绩承诺，长城动漫就采用了将收入放入公司，个人代付一部分成本，这样一来，报表中的利润就有了部分增长，从而达到了美化报表的目的。2020年到2023年部分财务数据报表日期2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/31\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000835&type=BIZINCO&cate=liru0"营业收入559.994,006.327,494.9129,096.80\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000835&type=BIZTOTCOST&cate=liru0"营业总成本6,683.9815,827.8953,260.0225,396.58\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000835&type=BIZCOST&cate=liru0"营业成本1,078.022,095.994,712.5511,220.41\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000835&type=FINEXPE&cate=liru0"财务费用2,246.156,712.467,636.714,780.24\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000835&type=PERPROFIT&cate=liru0"营业利润-7,456.82-40,887.17-45,496.043,916.48\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000835&type=TOTPROFIT&cate=liru0"利润总额-20,325.01-40,810.44-44,765.4715,876.67\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000835&type=NETPROFIT&cate=liru0"净利润-20,321.24-40,810.44-44,866.7312,766.562020年至2023年长城动漫财务费用明细项目2022年占比2022年占比2021年占比2020年占比利息支出4,556,260.4120%2,860,419.474%3,836,908.405%6,666,615.3614%减：利息收入14,231.030%17,285.390%114,552.700%185,659.820%利息净支出3,722,355.705%6,480,955.5414%银行手续费42,370.680%44,133.910%67,223.880%71,981.190%融资费用17,877,080.8980%64,237,574.6896%73,664,441.1796%40,377,958.2584%汇兑损益-7.220%-282.930%-480,508.94-1%贴现息114,186.660%其他871,544.662%合计22,461,473.73100%67,124,559.74100%76,367,114.18100%47,802,439.64100%4.1.2监管不成熟，处罚力度不够谈起财务造假，很容易就想到经典案例“安然事件”：曾经叱诧风云的能源帝国安然公司在一偶然因素下被爆出财务造假，在深入调查之后，安然公司承认了自1997年以来虚报6亿美元的利润，隐瞒了24亿美元的到期债务。美国证监会对于安然公司的处罚结果是：罚款五亿美元、对相关的几十个人提起刑事诉讼，前首席执行官杰弗里·斯基林被判24年徒刑并罚款4500万美元、协助其造假的曾五大会计师事务所之一的安达信也被判处妨碍司法公正罪而后宣告破产，三大投行也因此遭到重罚。目前国内市场出现了越来越多的财务造假现象，究其原因，还是与市场监管不成熟，对于造假行为的处罚力度不够所致。观察长城造假事件之前的类似事件，例如2019年的欣泰电气，通过上市前后通过外部借款，使用自有资金或伪造银行单据的方式虚构应收账款的收回，虚减应收账款、少计提坏账准备、虚增经营活动产生的现金流，进行了市场欺诈和信息造假。但是这些造假行为进行了长达四年之久才被发现。足以发现目前的市场监管还是不够成熟的。此外，在近期。历经十个月的调查后，中信国安的财务造假细节也浮出水面。同事，中信国安也收到了证监会下发的《行政处罚事先告知书》。但是，对于长达七年，仅子公司青海中信国安就累计虚增利润超过10亿元的财务造假，证监会仅是拟决定对中信国安责令改正，给予警告，处以60万的罚款，对相关责任人除以5万道30万的罚款。在诸多类似事件中，普遍表现出了处罚力度过低的特点，与造假出的利润相比九牛一毛。相比之下，国内目前对于财务造假的处罚过轻，使得诸多公司、投资人对于处罚的印象可能只是“走个过场、罚酒三杯”，以致于不足以对其形成威慑。4.1.3公司治理能力问题长城动漫在其宣传稿中，多次以打造“东方迪斯尼”作为其发展方向，要通过整合旗下优质动漫资源、精心打造完整的动漫电影、游戏制作及衍生品制造产业链，支持长城动漫建设国际化创意主题乐园。为了实现这个目标，长城动漫陆续收购多家公司。但是，在这发展过程中的盈利能力，不断引起外界的质疑。首先作为第一批收购的美人鱼动漫，其资质以及未来盈利能力就屡被质疑。实际上，其未来盈利能力的确是依赖于政府的补贴政策。从2018年到2022年获得的补贴收入逐年递增，除去政府补贴之外，其真正的盈利少之又少。其他涉及到的并购公司：杭州长城、东方国龙、新娱兄弟、天芮经贸、宣诚科技等五家公司均提出了相应的业绩承诺。但在之后完成的业绩仅比承诺的高出一点。例如新娱兄弟在2018年实现扣非净利润2029.36万元，仅比承诺利润高出59.36万元。之后的滁州创意园项目，在之后一年也是获得了高额的政府补助。这比补助是当年财报扭亏的关键。并且在收购的公司中大部分业绩增长也是难以持续的，并不能为长城动漫的发展提供长足的支撑。宏梦卡通作为长城动漫“动漫形象原创设计”的重要角色，其5万多分钟的动画片片库也是长城动漫收购的主要目的。但是作为宏梦卡通最宝贵的资源“虹猫蓝兔”却被长城动漫以5500万元的标价转卖。原有IP被出售，新的爆款产品却迟迟无法出现。虽然长城动漫通过收购激起了一条看似完整的动漫产业链，但是却忽略了最重要的一点，缺乏作品。这样一来，就没有办法实现产业链真正协同。4.2长城动漫造假手段分析4.2.1操纵收入、费用以虚增净利润少计2020年营业费用事项企业的成本费用类造假有过成本费用转嫁、费用资本化以及计提坏账和资产减值准备等手段，在近期发生的造假案例中，上海物资通过少结转成本、三峡新材通过隐匿成本、南纺股份通过少结转成本，少计提坏账，骗取出口退税等手段达到了少记成本费用的目的。在本次长城动漫造假案例中，长城动漫首先是在2020年6月到8月期间，向12个自然人账户支付了共389万元款项，用于支付北京新娱有关的广告费或促销费，但是北京新娱将这笔款项核算为预付账款，未计入营业费用，这一手段导致长城动漫在2020年半年报中少计营业费用96万元、多计利润96万元，2020年年报少计营业费用389万元、多计利润389万元。其次，在2020年3月到12月期间，李嘉嘉代北京新娱向“孙某岳”个人账户支付北京新娱2020年游戏业务促销费（返点款）398万元，但北京新娱财务账内未进行核算，这一手段使得北京新娱2020年半年报少计营业费用322万元、多计利润322万元，2020年年报少计营业费用398万元、多计利润398万元。再次，在.2020年5月到6月期间，北京新娱以支付股权投资款为依据向天津某公司付款后，安排天津某公司将其中303万元资金用于实际支付有关游戏业务广告费，北京新娱财务账面对此核算为“长期股权投资”，后又调整为“预付账款”，但北京新娱最终未取得天津某公司股权及其他资产，未将303万元资金支出据实确认为广告费用，导致在2020年半年报、2020年年报均少计营业费用303万元、多计利润303万元。（2）虚增2020年营业收入事项收入利润类造假主要有两类：第一类是通过虚构或者篡改收入进行造假；第二类是通过提前或是推迟确认收入进行造假。在近几年的造假案例中，发生了舜天船舶通过确认收入不当，金刚玻璃虚增收入货币资金，宜华地产提前确认收入等手段虚增收入的案件。在本次案例中，长城动漫子公司在2020年对客户公司确认的713万元销售收入所对应资金均来自于公司总经理洪某刚，又将其中704.5万元退还给洪某刚，相关的经济利益实际上并未流入公司，上述交易并不具有商业实质，属于虚构收入的行为，但是在2020年的半年报、年报中均对此项交易确认了收入，导致长城动漫2020年半年报、2020年年报均虚增收入602.15万元、成本309.01万元、利润210万元。综上，上述行为使得长城动漫2020年半年报合计虚增净利润769万元，约占2020年上半年披露净利润的26.3%，2020年年报虚增净利润共1083万，约占当期披露的净利润的8.5%。4.2.2隐瞒未能清偿到期重大债务在2021年到2022年期间，长城动漫多次发生未能清偿到期重大债务的情况。2021年2月20日，公司累计逾期债务达5207万元，占公司最近一期（2020年12月31日）经审计净资产的10.79%，但公司未进行披露。2021年4月5日，公司逾期债务累计金额达1.098亿元，占公司最近一期（2020年12月31日）经审计净资产的23%，但公司均未及时披露。2022年4月30日，公司进行披露，但披露出现差错，即少披露债务共2683.6万元。2022年5月6日，公司新债务连同此前少披露的逾期债务2683.6万元，占公司最近一期（2021年12月31日）经审计净资产的93%，但公司未及时披露。2022年7月5日，公司累计未披露逾期债务金额达8491万元，占公司最近一期（2021年12月31日）经审计净资产的250.63%。直到2022年7月18日，公司进行披露，但披露依旧出现差错，即少披露逾期债务金额合计为4883万元，占公司最近一期（2021年12月31日）经审计净资产的144.11%。4.2.3隐瞒重大诉讼、仲裁自2021年9月长城动漫因投资款、借款、租赁等款项支付纠纷引发诉讼、仲裁。至2022年3月7日，长城动漫发生3起诉讼（仲裁），累计金额达到5761万元，占2020年末经审计净资产比