【三一重工股份有限公司财务探析案例报告（数据论文）8900字】

三一重工股份有限公司财务分析案例报告目录TOC\o"1-3"\h\u7247摘要 25835（三）盈利能力下降 101790五、三一重工财务问题的对策 1015358（一）提高资产的使用效率 1010436（二）进行处置举债方式 1026319（三）增强盈利能力 1026758六、结论 115388参考文献 12摘要：随着我国社会主义经济的高速发展，国内企业发展水平不断提高。在这种情况下，工程机械行业的市场状况变得越来越复杂，企业之间竞争将会越来越激烈。从而，财务分析方法可以帮助机械设备公司来分析和评估公司的财务水平及其管理。这对于公司业绩和发展至关重要，也是公司未来战略的关键。财务报表反映了公司的业务运作的整体情况。本文以三一重工为例，根据必要的财务分析，选择战略计划和趋势分析方法，选择三一重工的财务结构和资产效率分析与评价的结构分析和趋势分析，从而合理应对公司资本运作下的结果问题和解决问题的具体措施。关键词：三一重工；财务分析；对策一、绪论（一）研究背景与意义财务分析是以上市公司的相关财务报表为基础，选择相关的财务分析方法和技术来评价上市公司的相关内容。随着全球经济一体化和我国社会主义经济的快速发展，全球经济环境变得越来越复杂，相关机械制造企业之间的竞争也越来越激烈。财务分析可以帮助消费者和决策者基本准确地了解企业的财务信息。这样我们就可以及时、全面地了解和控制公司的财务状况、经营成果和未来发展，帮助决策者做出更有效的财务决策。因此，在未来的研究中，财务分析的许多方面仍需要改进。因此，本文对三一重工财务管理的现状进行了分析，并对财务管理的研究进行了总结。因此，本文对三一重工财务管理的现状进行了分析，并对财务管理的研究进行了总结。在对现状分析的基础上，发现了三一重工财务管理中存在的问题，并对三一重工存在的问题进行了分析。为此，我们提出了相应的改善财务管理的建议，重点是改善三一重工的财务管理，进而提升三一重工在机械制造行业的综合实力，帮助三一重工在经营战略方面实现可持续发展。二、相关理论概述（一）财务分析的概念财务分析是利用上市公司披露的财务报表中的数据，对公司过去的整体财务状况、经营成果和未来前景进行评价。在企业资本化过程中，融资活动主要分为三类:投资、生产和经营活动[6]。财务分析可以评估这三项主要活动的完整性，然后得出相关结论。财务分析的最终目标是在对公司的整体评价的基础上，及时提出客观的解决方案[7]。对公司的财务前景的评估可以保证公司实现市场规划的正常生产和经营，帮公司规避一部分风险。同时也为使用报表的相关使用制定公司的战略决策提供了有力的证据。（二）财务分析的方法1.趋势分析法趋势分析是基于对有关报告期内的指标的分析方法，比较报告期内选定指标的变动，以发现问题为追索和检查账目提供线索。它也反映了企业内部的财务状况，资本活动在报告期的发展结果和未来资本的增长趋势。趋势分析是一种常用的财务分析方法。一方面，它是其他两种方法的结合分析[8]。本文运用纵向分析来分析三一重工企业在过去四年中的财务数据变化。垂直分析趋势分析方法。该方法按时间顺序设置，可以对不同年份的同一数据进行综合分析。其作用是评价公司近几年产品和经营情况的市场状态，同时通过数据反应情况来评价公司的未来发展趋势9]。2.结构分析法结构分析过程基于标记的标记来确定每个标记的程度是否合适。对这一过程的分析有助于公司高管预测公司数据库的大小。通过论文的设计，论文结尾的合理性是企业盈利能力的重要决定因素[10]。该评估过程用来判断资产负债的公平程度，让相关管理人员能够直观理想地了解企业的资产负债情况。通过财务报表，对资金来源的分析可以暴露收入和支出的来源。财务条款的结构设计可以说明经营活动费用和其他活动费用的合理性，并说明公司和业务发展的效率[11]。从财务报表的方向来看，考虑财务规划过程可以使管理人员了解财务经济结果、来源和具体情况，从而更全面地了解企业的经济和业务现状[12]。三、三一重工财务报表分析（一）三一重工的介绍三一重工股份有限公司由三一集团投资创建于1994年。自成立以来，公司取得了快速，持续的发展。如今，三一重工已成为全球设备制造行业的领先公司之一。2003年7月3日，三一重工在上海A股市场上市（股票代码：600031），并成为第一家成功完成股权分置改革并实现全流通的公司，并于2005年6月10日被纳入其中。在中国资本市场的历史上。2011年7月，三一重工以215.84亿美元的股票总市值入围《金融时报》全球500强。2012年，三一重工收购了世界排名第一的混凝土机械品牌普茨迈斯特，从而改变了该行业的竞争格局。（二）三一重工资产负债表分析从资产负债表、结构存货分析和趋势分析两个角度分析企业的资产负债表。通常使用结构分析来考虑每个项目在总体情况中所占的比例，以使对公司资产和负债的理解不同。趋势分析通常用于考虑在特定一段时间内与特定项目成比例的变更。具体分析内容如下。1.资产负债表趋势分析表12016-2020年三一重工资产负债同比增长变化单位：亿元项目2016-20172017-20182018-20192019-2020增长量增长率（%）增长量增长率（%）增长量增长率（%）增长量增长率（%）流动资产-0.33-7.62-0.01-0.900.6116.870.194.3非流动资产0.568.65-0.36-4.87-0.36-5.431.1731.86资产合计0.422.22-0.40-3.380.402.482.1720.71流动负债0.8715.64-0.53-13.32-0.54-15.821.8056.16非流动负债0.2211.860.3614.260.86354.490.3226.55负债合计0.5815.52-0.78-11.480.4111.571.9048.53所有者权益合计-0.33-4.640.161.53-0.27-2.560.101.61如表1所示，对三一重工资产负债表的整体情况初步分析表明，从2016年底至2017年底，公司的流动资产和非流动资产总计增加了2100万元，平均每年增长2.20％，但流动资产是不同的。因此，资产增加的主要是原因非流动资产的增长。公司资产的低成本降低了资本转化的步伐，这并没有促进工业活动的连续性以及利润的增加。在2018-2019年和2019-2020年，随着公司发展水平的提高以及运营的放缓，公司的资产已在多个级别上增加。同时，非流动债务逐年增加，2019年增长327.49％，2019年达到100亿元。流动债务价格上涨，用工成本增加，还款压力减轻。以上分析表明，三一重工近年来有所增加。2.资产负债表结构分析表22016-2020年三一重工负债结构变化表（单位：亿元）项目20162017201820192020金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）流动负债3.3393.803.8893.943.3591.782.9069.054.4874.54非流动负债56.060.308.221.3030.951.5325.46负债总额3.551004.131003.651004.201006.01100如表2所示，，三一重工从2016年至2018年的总负债已经超越其生产总值的90％，这表明该公司应在短期内偿还和减少其业务。如果公司的财务不足，就不会有资金。换句话说，公司需要使用必要措施调整其支付系统，以提高其承受风险的能力。从上表可以看出，2019年的流动债务数额非常低，目前的不良债务已增加到1.30亿元，是2016年的三倍以上。公司已经开始进行调整其支付系统使其更加有效。（三）三一重工利润表分析1.利润表趋势分析表32016-2020年三一重工利润趋势变化表（单位：亿元）项目2016-20172017-20182018-20192019-2020增长量增长率（%）增长量增长率（%）增长量增长率（%）增长量增长率（%）营业总收入-0.47-8.660.020.30-0.06-1.340.020.44营业总成本-0.30-5.33-0.15-2.91-0.17-3.320.030.63税金及附加-0.02-9.10-0.11-47.78-0.06-49.310.0118.77销售费用0.021.020.043.05-0.10-6.47-0.01-0.43管理费用0.0826.41-0.22-30.50-0.02-6.38-0.05-20.37财务费用-0.06-80.760.004.76-0.01-72.61-0.02-300投资收益-0.11-142.450.0274.650.03625.74-0.03-100利润总额-0.61-236.410.55158.58-0.30142.950.25281.33净利润-0.44-383.100.42129.62-0.22-231.010.20163.01如表3所示，根据统计数据，考虑到三一重工总营业收入和总营业费用的变化，从2017年至2018年所有行业财务的许多变化中可以看出，大努通货膨胀是由工资下降，这表明该公司已采取措施改善工作条件并降低成本。这个行业的行业已经收到了很多钱，因此利润在增加。与2018年相比，2019年的利润增加了一倍以上。同时，另一方的税收和关税也没有改变，这表明该公司在过去一年中已采取措施控制成本和支出，但该公司在该州的利润却没有改变。主要原因是效率低下的支出增加，这是由于公司的经营结构，例如经济的破坏和公共资金的支出。去年从表中可以看出，价格呈负增长，说明该公司资金有问题，并没有破产。同时，由于其长期亏损和对三一重工的长期正投资，其2016-2017年的投资呈负增长。2018-2019年的巨大增长归因于增长和经济损失。2.利润表结构分析表42016-2020年三一重工收入结构变化表（单位：万元）项目20162017201820192020金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）主营业务收入5.030.844.510.894.530.834.500.9114.590.927其他业务收入0.390.070.460.090.450.080.420.0850.350.071营业外收入0.540.090.100.020.480.090.020.0040.010.002总收入5.961005.071005.461004.941004.95100主营业务和其他业务收入为企业的主要收入来源，是公司在日常活动中获得的收入。公司在商业交易中获得的收入不存在，退款不起作用。如表4所示，三一重工自2016年至2020年，三一重工的经常性收入占公司总收入的90％以上，2020年达到99.99％的峰值。说明该公司基本可以创造正常的生产与经营活动。但是在整个开发过程中，公司的收入每年都在下降。结果，随着性能风险的增加，它的继续能力也会下降。（四）三一重工现金流量表分析1.现金流量表趋势分析表52016-2020年三一重工现金流变动趋势表（单位：万元）项目2016-20172017-20182018-20192019-2020增长量增长率（%）增长量增长率（%）增长量增长率（%）增长量增长率（%）经营活动现金流-0.19-89.530.21891.25-0.12-51.6-0.06-50.14投资活动现金流-2.77147.8021156.03-0.39-114.84-0.682340筹资活动现金流0.40248.93-1.26-238.41.1-192.150.1640.01如表5所示，2017年以来，三一重工经营业务现金流同比增长808.88%，这主要是由于经营状况的改善以及公司经营状况和现金流量管理活动的增加。但是，随着信贷销售的增长，该公司在2019年出现下滑。同样，公司资本支出产生的资本在2016—2017年期间通过长期损失降低了投资回报。这是一个正数，在2017年到2018年，增长率极高，是上一年的1.5倍。主要原因是2018年固定资产投资回报率的下降和去年的下降。就资本流而言，这表明投资和企业在过去几年中呈下降趋势，但到2020年，它们的投资资本需求将增加近23倍。其次，2017年活动资金大幅增加，达到了2,220个百分点。随着公司的规模增加了财务交易的流量。但后来产量大幅下降2.现金净流量结构分析表62016-2020年三一重工现金净流量结构变化表（单位：亿元）项目20162017201820192020金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）期末现金及其等价物余额3.541002.71002.881003.431003.75100经营活动现金流净额0.210.060.020.010.200.070.060.020.060.02投资活动现金流净额1.940.55-0.82-0.300.400.140.000.00-0.71-0.19筹资活动现金流净额0.180.050.050.02-0.69-0.240.470.140.660.18期初现金及其等价物余额1.210.343.451.282.971.032.900.853.741.00如表6所示，现金流量净额与经营活动的比率小于现金流量净额与投资活动的比率。对于设备制造公司而言，这是一种混乱，表明该公司的资本运营效率不高。2016年，公司来自投资活动的净现金流量相对较高。这是因为公司停止了许多长期资本流入，而且作为可出售的金融资产的投资率很高。但是，到2017年和2020年，随着企业长期资本投资损失的增加，资本流入将处于消极状态基本为负。其次，从2016年到2019年，融资活动产生的现金流入净额比例将基本上逐年增加，这表明该公司的经营状况动荡不定，将使用贷款进行借贷。同时，在2018年，该公司花了大量钱用于偿还债务，所以融资活动产生的资金流动为负。（五）三一重工财务指标分析1.营运能力分析表72017年-2020年三一重工营运能力相关指标年度应收账款周转率营运资本周转率流动资产周转率非流动资产周转率20203.742.140.760.3220193.591.190.570.3320183.570.930.560.3320173.490.730.490.33根据表7，三一重工的应收账款周转，流动资金周转和经常周转逐渐增加，而收入周转，周转天数和经常周转天数逐渐减少。这意味着从2019年到2020年，公司业务管理效率得到提高，营运资金增加保持在相对可观的水平，这表明营运资金效率进一步提高。在这四年中，不存在资产的营业额非常稳定。仅在2020年，下降幅度就超过0.01，这表明三一重工使用不存在资产的能力正在下降，但仅在小幅下降。总体而言，资产效率没有下降，三一重工的整体运营能力正在提高。2.盈利能力分析表82017年-2020年三一重工营运能力相关指标年度营业净利率总资产净利率权益净利率20201.52%034%6.03%20191.07%0.22%3.72%20185.88%1.24%15.91%20173.84%0.75%11.06%依照表8，三一重工的营业净利润率，总资产净利润率和权益净利润率在2018年有所增加，而2018年后又降回比2017年更低，表明三一重工盈利能力有所提高。但是，与2020年相比，营业净利润率，总资产净利润率和股权净利润率提高到201利润率，这表明三一重工在2016之后将实现盈利，尽管产能低下，但与2017-2017年的利润。其中，权益净利率发生了巨大变化，特别是在2018年至2019年期间，这是一个显着下降，表明公司总利润显着下降。与2019年和2020年这两年相比，股权净利率也增长了近2倍，这表明利润也在提高，并且有良好的增长趋势。3.偿债能力分析表92017-2020年三一重工保险公司偿债能力相关指标年度短期偿债能力长期偿债能力流动比率速动比率现金比率资产负债率产权比率权益乘数20201.550.9357%94.31%16.5817.5820191.921.0074%94.02%15.7418.7420182.641.1271%92.23%11.8819.8820173.040.8643%93.21%13.7314.73第一，分析短期债务偿付能力。三一重工的营业额仍然相对乐观。过去很长一段时间里，大多数人认为2：1是一个合理的最低营业额，但最近几十年来，大多数公司的营业额都少于2018年之后，该营业额降至2017年以下，这表明三一重工的盈利能力暂时下降在2018年有所增长，然后盈利能力变弱。就速动比率而言，近年来一直相对稳定，徘徊在1：1左右。用速动资产支付流动负债的能力仍然非常安全。现金指数的一般标准为20％。该公司的现金指数始终高于20％，甚至是两倍或三倍，并且货币的偿付能力非常高。第二，长期偿付能力分析。债务比率反映了通过债务获得的资产数量。表3.1显示，三一重工几乎95％的资产是通过负债购得的，债务与资产的比率非常高。从这个角度来看，它的财务偿付能力很弱，贷款能力很弱，财务风险很高，债权人的利益也得不到保障。除2017年外，资本比率达到最低点，其余年份逐渐增加，长期债务偿付能力逐渐下降。股票乘数反映了公司金融债务的规模。除了2017年下跌外，其他年份的杠杆比率也有所增加。债务越高，财务风险就越大。从三个长期流动性比率来看，公司的长期流动性相对较弱。第三，总结三一重工偿债能力，三一重工短期偿债能力大于长期偿债能力。4.发展能力分析发展能力也应称为增长能力，是通过扩充和增强企业所制造和业务活动的潜在增长能力。本节通过四个关键指标对三一重工的增长潜力进行了深入分析：销售增长率，净利润增长率，净资产增长率和总资产增长率。表10三一重工2017-2020年发展能力指标分析项目2017201820192020销售增长率-25.52%-6.39%25.67%17.75%净利润增长率-65.41-30.77%27.07%97.83%净资产增长率2.11%2.14%0.63%3.12%总资产增长率-0.57%0.12%0.39%1.15%表10中的数据显示，自2017年以来，三一重工的销售增速已放缓至负值，说明2017-2018年里三一重工的销售收入在不断下降，从2019年开始三一重工的销售增长率回归正值并且销售收入不断增加。尽管2020年的增速与2019年相比略有放缓，但仍显示出上升趋势，可以证明三一重工行业市场拓展不断提高。净利润增长率是本年度公司净利润与上一年净利润的比值，直观地反映了公司的利润，是衡量公司效率的重要指标。它将从2019年恢复正值，并在2020年急剧上升。公司利润和总所得税是影响公司净利润的最重要因素。政府对石油部门的财政政策和适当的税收调整将对三一重工的未来发展和盈利能力产生积极影响。净资产增长率是今年净资产与去年净资产的比值。该指标反映了企业资本的扩张速度，是衡量企业资产规模变化和衡量企业发展状况的重要指标。它将跌至2019年的最低点，并在2020年获得可观的回报。考虑到净收入回报的变化趋势，2020年也将有显着增长。这表明三一重工资产的保护已开始加强，该公司将来有更多的发展机会。总资产增速是今年总资产增速与去年总资产增速之比，直接反映了今年公司资产增速。所以，资产增长是评估企业增长能力的重要方面。鉴于三一重工近五年的发展态势，在2017年资产负增长之后，三一重工的总资产一直呈上升趋势和增速，因此可以得出结论，三一重工重工业呈现出平稳较快的增长态势。四、三一重工财务管理存在的问题（一）资产运营效率低在公司股本利用率方面，三一重工2016-2019年资产总营业额分别为0.49、0.42、0.43、0.53。2019年，资产总周转率达到0.53的高峰。虽然这一指标的价值大幅度增加，但营业收入在这一年中大幅度下降。这表明其资产的使用水平没有提高。主要原因是该公司2019年追回了固定收益资产中的一部分。很明显，公司的资产利用率在过去几年中稳步下降，公司的标准价格相差0.8[13]。（二）举债方式不合理根据以上分析，流动性负债在三一重工总负债中的份额是没有根据的，因为它在四年内占总负债的85％，这表明其在融资资源中的投资份额很小该公司的[14]。它们中的大多数来自公司自有资金，而短期贷款使支持公司的流动资产和流动负债以及破坏公司的资本链变得更加容易，这对公司而言是财务风险。在当前股权市场疲软的情况下，在一个总体有效的环境下，公司必须及时调整其债务结构，以避免被公司增加的业务损失[15]。（三）盈利能力下降依照利润分析，三一重工的价值（即高利润，净利润，净利润和资产收益率）从2016年到2019年分别下降了多个水平。2019年的年营业额是显而易见的。所有四个迹象都令人不快。公司的利益似乎有很大的问题。如果企业采取措施提高产量，那么企业的发展就会受到影响[16]。公司的利润不仅与公司的生存和成长密切相关，而且与员工的薪水和投资密切相关。换句话说，提高盈利能力是上市公司的最终目标。只有在投资者和贷方的支持下，才有营运资金。五、三一重工财务问题的对策（一）提高资产的使用效率资产的质量是使用材料和物体运行条件的重要保证。也就是说，三一重工将首先为提高材料质量和提高其效率打下基础。特别是为了提高生产性和效率性而引进工业设备和生产技术[17]。同时，它为系统管理的效率提供了重要保障。通过这种方式，企业可以开发必要的系统，以确保资源的有效利用，从而提高其资产的效率。其次，业绩的改善也导致了资产周转率的积极变化。通过工业的工作，效率有助于经济。与此同时，公司每天可以列出资产清单，以减少不必要的预算，并按资本类型筹集不必要的公司资产。只有有效地提高应用程序的效率，才能提高公司的盈利能力，因为它可以确保公司的发展是可持续和稳定的。提高资源利用效率是工业企业发展的一个重要因素[18]。（二）进行处置举债方式在扩大融资渠道的同时，三一重工还应分配合理的利润。公司需要保持良好的利润并分配良好的股息。企业面临的是短期债务偿付的风险，因此需要更多地支付内部资金、减少红利和减少使用外部资金、减少商业债务和降低企业偿还风险[19]。合理管理公司利润还将在减少公司债务方面发挥重要作用。（三）增强盈利能力三一重工是制造公司的代表，其发展将取决于最好的产品和服务。因此，如果您想成为该领域的领导者，则必须从人性化产品质量和性能，控制产品质量，改善和增强公司绩效，引入现代技术以及提高智能和功能智能[20]。其次，时间的增长为互联网购物者提供了很多商机，从而威胁到产品和业务系统。因此，为了加强在线能力，公司必须制定更有效的营销战略方案并扩大市场份额。例如，加强在线，活跃在线平台并添加新内容以扩大营销，鼓励社区发展，推广网上广告和探索各种策略。六、结论以财务报表为基础的财务分析得到的数据，以及对公司的过去的经营业绩和财务状况进行的分析和评估，可以使公司的相关利益群体更好地多方面了解公司的经营现状和未来可期待的发展潜力，这有利于公司的财务管理人员和各项业务决策者应根据过去几年的较新数据分析结果及时做出未来经营计划调整。本文基于2016年至2020年公司的财务报表数据，通过趋势结构分析方法，对公司的资产负债表、损益表和现金流量表结合当下经济形势进行较为宏观的分析。在未来的机械制造企业财务分析中，有必要增加对消费者满意度、机械类产品和售后服务的质量以及机械制造业战略目标的研究，延长财务分析报表的研究时间长度，并增加基于杜邦综合分析企业盈利和受益群体的经济增加值等综合评价，以实现综合财务分析意义并提升财务分析的质量。在比较公司的选择中，对标国