【出口企业外汇风险及优化建议4700字（论文）】

出口企业外汇风险及完善对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u1092摘要 217018一、研究的目的意义 314392二、M公司外汇风险分析 413899（一）M公司简介 43294（二）M公司面临的外汇风险 42735三、加强M公司外汇风险管理的对策建议 628875（一）增强外汇风险防范意识 613118（二）完善外汇风险管理模式 64930（三）调整结算业务结构 711275四、结论 827237参考文献 9摘要全球经济、国际政治、金融市场的变化，例如：欧盟和英国“脱欧”、美联储三次减息、“空投”美元、美国对77家公司的制裁，造成了国际汇率的不稳定，外汇市场的变化也越来越复杂。我国的跨国企业在经营过程中必然要面对这种多变的外汇市场，因此，我们需要更多地关注和提高自己的外汇风险管理水平。本文主要是分析服装出口企业M公司外汇风险的管理情况，发现了其所面临的风险有：交易风险和会计风险、经济风险等方面，并提出了风险管理的对策和建议。关键词：外贸企业；外汇风险；汇率一、研究的目的意义新冠肺炎在2019年继续蔓延，引发了一场全球健康危机。为了遏制疫情蔓延，我们在世界各地部署“封锁+隔离”等相关控制措施，这严重损害了全球经济，削弱了整体经济增长，也使其面临更大的下行压力。全球经济、国际政治和金融市场的变化，如欧盟和英国的"脱欧"、美联储的三次降息、美元的“空投”和美国对77家公司的制裁，都造成了国际汇率的不稳定，外汇市场的变化也变得越来越复杂。在中国的跨国公司将不可避免地面临这样一个动荡的外汇市场，因此我们需要更加关注和改进我们的外汇风险管理。随着中国对外贸易的不断开放，国内经济也取得了巨大的进步。然而，与国际市场一样，它正日益面临着竞争压力。因此，中国的外资企业要想在这种严峻的环境中发展，就必须加强控制外汇风险的意识和能力，即能否在这种严峻的竞争中做大做强。这主要取决于外汇风险管理和控制的意识和能力。长期以来，中国的许多企业对外汇风险了解不多，也不知道如何防范这种风险。但是，随着改革开放的深入，货币市场的改革也在不断进行，各国的汇率基本保持稳定，成为一种波动。随着中国的“全球”企业越来越多，他们在经营中面临着外汇风险，因此企业应加强外汇风险的规避。因此，本文重点分析了M公司的外汇风险管理现状，对我国外汇风险管理的现状有了大致的了解，并结合国内外学者对外汇风险管理的相关理论和分析，提出了M公司的最优外汇风险管理和保护措施，以进一步提高M公司的外汇风险管理和国际竞争力。同时，它也为其他外国公司的外汇风险管理提供参考。二、M公司外汇风险分析（一）M公司简介M公司历经三十余年发展，现已是大连市规模较大的中小型服装外贸出口商，总资产达1.8亿元，年出口额达1.3亿元。产品质量好，价格便宜，深受国内外用户青睐，现已将产品销往美国、日本、韩国等多个国家。M公司习惯了用单一的方式进行风险管理，只能靠进口商来决定结算货币，而不是用传统的期货作为避险工具，这样的话，在人民币汇率出现单边波动的情况下，还能控制住损失，甚至在汇率下跌的时候，还能赚到一些汇兑收益。但随着人民币汇率的双向波动，M公司的策略越来越疲弱，汇兑损失也越来越大，最后，M公司决定，从2017年开始，对公司的外汇管理进行调查，力求对其进行有效的控制和减少。（二）M公司面临的外汇风险（1）交易风险交易风险是M公司最直接和最重要的外汇风险。M公司所面对的贸易风险是以进口商的支付方式为基础，以美元结算。在延期支付过程中，因人民币兑美元汇率变动而产生的亏损是公司面临的最大外汇风险。有一次，这家公司以延迟付款的方式把一批服装卖给美国的进口商。这份合约的金额为310,000美元，60天后付款。在签约的时候，一美元兑6.58元。如果及时支付，公司将获得310,000美元的货款，约203.9800元人民币。在这60天里，企业将面临汇率变动的风险，而如果人民币最终的升值幅度不会达到203.9800，相反的话，则会超过203.9800美元。因为这一次的交易是延迟支付，所以在这段时间内，人民币的汇率会下降，四个月后，以1美元兑换6.29元的价格。结果，四个月后，M公司的结算仅为198.0900元人民市，与当初签约时预计的低了5.8900元。在这次交易中，如果采用人民币或不需要延迟支付，而采用合约来保证支付的汇率，M公司将不会受到外汇波动的影响。但在实际的国际市场上，由于同业竞争激烈，若坚持以人民币计价、即期付款等方式规避汇率风险，很有可能导致该订单的成交，甚至损失一名国际贸易合作伙伴。在M公司的业务和业务活动中，存在着大量的交易风险。（2）会计风险正如前面提到的，会计风险是指因在会计报告中发生的交易和最终的汇率变动而导致的账面损失。M公司的外币会计风险，主要是由于未结清的定单所造成的汇兑损失，在财务报告中体现出来，造成账面上的损失，而非实际的损失。假设四月一日M公司将一批女式服装以美元的形式出口到美国，折合成35,000美元，即1美元=6.8832。七月二十日，M公司的应收账款到期，M公司及时收到了即期汇票，美国买家当天就以1美元兑6.7511的汇率开具了55000美元的即期汇票。当公司于2017年4月1号接受该订单时，按照当时的汇率，35,000美元兑换成了240912，但在7月2日的即期汇票上，人民币已经贬值，仅有236288.5人民币，比4月1日的纪录要低得多。在这一过程中，外汇损失为4623元，这种损失不属于交易损失，只属于账面上的损失。如果M公司在七月二十日到银行进行清算，那么公司的银行存款就会增加35,000美金。到十二月三十日为止，M公司把35000美元换成了227720.5人民币，也就是一美元=6.5063人民币，这就是外汇会计风险的具体表现。（3）经济风险M是一家中等规模的外贸公司，其在国际上的谈判能力较差，导致其销售量和价格对汇率的变化十分敏感，从而导致了巨大的经济风险。公司的业务以出口为主，产品远销北美，欧洲，日韩等地。不过，像M公司这样的外贸公司，在国内外都很常见。M公司作为中国北部的一座城市，在面对印度、东南亚等低成本的国际竞争者的同时，也面临着越来越多的同质化竞争：其国内的竞争者在轻工、化工等领域也日渐强大。结果是，M公司所销售的产品在技术含量低、需求价格弹性高等方面存在着许多不利因素，从而使其在市场上的利润空间很小。商品弹性愈高，则其获利空间愈小，加之M企业在交易中议价能力不强，多数情况下，只好以一般市价来应付。这些原因导致了这些中小型外贸企业在外汇风险管理方面缺乏有效的自控能力，很容易受到汇率波动的影响，从而对公司产生难以预料的经济风险。三、加强M公司外汇风险管理的对策建议（一）增强外汇风险防范意识在外贸企业中，最重要的是要提高外汇风险管理的意识，从管理、销售、财务等各个方面，每个人都要具备管理外汇风险的意识。对M公司的高管们，更应该把汇率风险放在战略高度，不能坐以待毙，要积极的去预防，去规避。对于每一个工作环节的雇员，都要在合约的意向阶段将外汇的波动风险考虑进去，而不是等到实际签约时才发现，往往已经太迟了。所以对外汇风险进行管理不仅仅是财务部亦或风险管理部一个人的事情，M公司要培养和加强所有员工对外汇风险的认识，要想做好外汇风险管理是最为关键的前提条件。良好的全员外汇避险意识才能够使外汇风险防范工作真正防患于未然、有备无患。并提出M公司应引入相应外汇风险管理专业人员，在企业前为会计兼外汇风险管理事宜。实际上，大部分的财务或会计从业人员并未经过正规的外汇风险管理训练，对外汇市场和外汇风险管理措施了解甚少。那样的话，就会错过许多可以减少甚至规避汇率风险的好机会。具有专业的外汇风险管理人员，能够根据市场动态，灵活地使用各种规避策略和金融工具。而大型企业，则需要设立专门的分支机构，负责外汇风险的管理，而M等中小型企业，则可以通过购买外汇咨询服务，或者与其他银行进行交易，来获取相关的外汇信息。（二）完善外汇风险管理模式企业外汇风险管理仅仅局限于培训员工的风险意识是不够的。本文认为，MM公司应建立完善、高效的外汇风险管理体系，并在此基础上制定相应的策略、政策和流程，针对不同的外汇风险提出相应的对策。建立一个有效的外汇风险管理系统可以提高公司的应急能力，实现更好的风险规避。此外，建立一个完善、高效的外汇风险管理平台也是一个有益的补充。一个高效的外汇风险管理平台可以量化公司的外汇管理成果，而且更加准确。它可以减少公司做出决定的时间，并及时向客户提供所需的外汇信息。如果是成熟的财务成本管理制度，在意向性合同上市时就应列出商品、人工等成本，以便计算汇率和利润，避免或减少交易损失。大公司也可以建立一个全面的外汇风险管理平台，但这取决于投入和产出是否相同，以及是否可以充分利用该平台，而不是走过场或流程。中小企业可以购买复杂的交易平台或提供外汇顾问，或根据自己的规模调整一套简单的程序和模型。（三）调整结算业务结构在交易结算阶段，MM公司可以通过协商确定适合自己的汇率，匹配期限相近、规模相近的外币结汇业务，并根据汇率的变动及时调整自己的交易周期，并根据汇率的变化，选择适合自己的外汇避险产品。若能以人民币为结算货币，则可以彻底规避汇率变动所造成的风险；反之，则应以期望在合约期间内汇率相对稳定的货币做为结算货币。对具有进出口业务和规模类似的企业，应尽量维持相同或近似的收付汇，但多数公司无法做到两者的收付汇平衡。所以，大部分的公司都应该根据汇率的变动，对结算期限进行调整，并对其进行选择。即合约计价的货币有下降的趋势，建议M公司尽可能地选择即期支付，或使用银行的押汇、福费廷等金融产品，将远期转到即期。对于长期的外币收付，进口商可以申请延期付款，也可以采用远期信用证、进口单据、进口单、进口付款等方式支付：如果合约上的货币有升值的倾向，则应采取延期收款的办法。四、结论因此，企业应加强外汇风险防范，根据国外成功经验和企业实际，制定科学有效的外汇风险管理制度，使其更加系统化。要大力培养和引进外汇风险管理专家，提高他们的业务和技术水平，充分了解各类金融衍生品，并据此制定相应的投资策略。鉴于国际货币环境的变化，应尽可能地开发信息渠道，以避免判断失误。在市场环境和经济环境发生变化的情况下，外汇环境也会发生相应的变化，使外贸企业经营更加困难，受外汇变化的影响更大。在当前形势下，中国外贸企业应正视外汇风险，树立有效的风险防范意识，时刻关注汇率，制定应对措施。鉴于中国服装出口业的现状，本文提出一个观点。在当前的国际形势下，我们应该转变观念，加深对汇率风险的认识，借鉴外汇风险管理的先进方法，运用先进的科学技术，量化、防范和控制外汇风险，提高企业的整体管理水平。可以预见，在汇率改革不断深化的今天，人民币国际化的步伐将加快，汇率波动的风险将更加突出。外贸企业应加强对货币风险对冲策略的研究和认识，使外汇风险管理由被动变为主动，由静态规避风险变为主动动态保值增值。考虑到M公司外汇风险管理的现状，提出了M公司存在的交易风险、会计风险和经济风险，并对M公司加强外汇风险管理、增强外汇风险防范意识、提高外汇风险管理水平和调整结算结构提出了建议。

参考文献[1]李丹.国际贸易外汇风险规避策略[J].中国管理信息化,2022,25(14):176-178.[2]孙菊.外贸企业面临的外汇风险及其防范策略[J].中国市场,2022,(19):49-51.[3]王继红.浅谈海外项目外汇风险及其防范措施[J].全国流通经济,2022,(18):113-115.[4]郭平,胡君,朱甜甜.外汇风险感知是否抑制企业投资扩张——基于世界银行企业调查的跨国分析[J].金融发展研究,2022,(05):49-58.[5]黄琦琦.跨国公司财务融投资的风险及其防范[J].现代企业,2022,(06):99-101.[6]李东坡.国际贸易企业的外汇风险管理[J].中国外资,2022,(08):116-118.[7]吴晓霞.国际经济贸易中的外汇风险及防范[J].中国外资,2022,(06):84-86.[8]倪思宏.企业在资金管理中面临的外汇风险及应对[J].中国市场,2022,(08):63-64.[9]李清雯.企业外汇风险管理探析