2019年会计师《财务管理》测试试卷

2019年会计师《财务管理》测试试卷（II卷）（附解析）考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。4、 不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。姓名: W口考号: fel卷人 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、某企业的资金总额中，留存收益筹集的资金占 20%已知留存收益筹集的资金在 100万元以下时其资金成本为7%在100万元以上时其资金成本为9%则该企业留存收益的筹资总额分界点是（ ）万元。|TOC\o"1-5"\h\z5004805504252、下列描述中不正确的是（ ）。信用条件是指企业对客户提出的付款要求信用期限是企业要求客户付款的最长期限信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最高条件现金折扣是企业对客户在信用期内提前付款所给予的优惠3、 在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是（）。剩余股利政策固定或稳定增长股利政策固定股利支付率政策低正常股利加额外股利政策4、 在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是（ ）。使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量 |使保险储备的持有成本最低的存货量使缺货损失最低的存货量5、 在下列各种观点中，要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大的财务管理目标是（）。A、利润最大化B、 相关者利益最大化C、 股东财富最大化D、 企业价值最大化6、某企业发行了期限5年的长期债券10000万元，年利率为8%每年年末付息一次，到期一次还本，债券发行费率为1.5%，企业所得税税率为25%该债券的资本成本率为（ ）。6%6.09%8%8.12%7、 如何合理配置资源，使有限的资金发挥最大的效用，是投资管理中资金投放所面临的重C、 动态监控原则D、 收益最佳原则8、 某企业开发新产品发生在研究开发费用形成了一项无形资产，根据税法规定，可按该项无形资产成本的一定比例在税前摊销，这一比例是（ ）。200%150%100%50%9、下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（ ）。发行短期融资券应付账款筹资短期借款融资租赁10、法律限制超额累积利润的主要原因是（ ）。避免损害股东利益避免资本结构失调避免股东避税避免损害债权人利益11、 下列关于优先股筹资的表述中，不正确的是（ ）。优先股筹资有利于调整股权资本的内部结构优先股筹资兼有债务筹资和股权筹资的某些性质优先股筹资不利于保障普通股的控制权优先股筹资会给公司带来一定的财务压力12、某公司全年需用X材料18000件，计划开工360天。该材料订货日至到货日的时间为 5天,保险储备量为100件。该材料的再订货点是（ ）件。100TOC\o"1-5"\h\ 市场具有强势效率，是（ ）的假设条件。股利无关论股利相关理论信号传递理论所得税差异理论14、甲企业本年度资金平均占用额为 3500万元，经分析，其中不合理部分为 500万元。预计下年度销售增长5%,资金周转加速2%则下年度资金需要量预计为（ ）万元。TOC\o"1-5"\h\z300030873150321315、企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目， 就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是（ ）。应收账款的管理成本应收账款的机会成本应收账款的坏账成本应收账款的短缺成本16、采用AB（控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是（ ）。品种较多的存货数量较多的存货库存时间较长的存货单位价值较大的存货17、 下列财务比率中，属于效率比率的是（ ）。

速动比率成本利润率资产负债率资本积累率18、某公司向银行借款100万兀，年利率为8%银行要求保留12%的补偿性余额，则该借款的实际年利率为（)°6.67%7.14%9.09%11.04%19、要获得收取股利的权利，投资者购买股票的最迟日期是（除息日股权登记日)°C.股利宣告日D.股利发放日20、下列各项政策中，最能体现“多盈多分、少盈少分、无盈不分”股利分配原则的是 （ ）。剩余股利政策低正常股利加额外股利政策固定股利支付率政策固定或稳定增长的股利政策21、 下列销售预测方法中，属于因果预测分析的是（ ）。指数平衡法移动平均法专家小组法回归直线法22、 下列各项中，将会导致经营杠杆效应最大的情况是（ ）。实际销售额等于目标销售额实际销售额大于目标销售额实际销售额等于盈亏临界点销售额实际销售额大于盈亏临界点销售额23、某投资中心的投资额为200000元，企业要求的最，低投资利润率为15%剩余收益为20000元，则该投资中心的投资利润率为（ ）。35%30%28%25%24、下列筹资方式中，属于间接筹资的是（ ）。银行借款发行债券发行股票合资经营25、资本市场的主要功能是实现长期资本融通，其主要特点不包括（ ）。A、融资期限长B融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力C资本借贷量大D收益较高，风险较低 .二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、现金折扣政策的目的在于（ ）。吸引顾客为享受优惠而提前付款减轻企业税负缩短应收账款平均收款期节约收账费用2、 下列关于财务管理环节的相关表述中，正确的有（ ）。A、 财务分析的方法通常有比较分析法和比率分析法B、 财务预算是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实C、 财务决策是财务管理的核心D、 计划与预算环节包括财务预测、财务计划和财务预算3、 下列各项中，属于速动资产的有（ ）。货币资金预收账款应收账款存货4、 下列关于我国发行的短期融资券的说法中，不正确的有（ ）。目前发行和交易的是金融企业的融资券企业可以自行销售短期融资券筹资成本较高筹资数额比较大5、 资金成本率的测算方法有（ ）。股利折现模型资本资产定价模型无风险利率加风险溢价法现行市价法6、 下列有关作业成本控制表述正确的有（ ）。但对于间接费对于直接费用的确认和分配， 作业成本法与传统的成本计算方法一样,但对于间接费用的分配，则与传统的成本计算方法不同在作业成本法下，成本分配是从资源到成本对象，再从成本对象到作业在作业成本法下，间接费用分配的对象不再是产品，而是作业作业成本法下，对于不同的作业中心，间接费用的分配标准不同7、 现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有（ ）。缩短企业的平均收款期扩大销售量增加收益减少成本8、 使用以成本为基础的定价方法时，可以作为产品定价基础的成本类型有（ ）。变动成本制造成本完全成本固定成本9、 下列属于股权筹资方式的有（ ）。吸收直接投资发行股票利用留存收益引入战略投资者10、 下述有关系统风险和非系统风险的正确说法是（ ）。系统风险又称市场风险、不可分散风险系统风险不能用多元化投资来分散，只能靠更高的报酬率来补偿非系统风险又称公司的特定风险，可通过投资组合分散证券投资组合可消除系统风险

三、判断题（共10小题，每题1分。对的打V,错的打X）1、（ ）增值税一般纳税企业支付现金方式取得联营企业股权的， 所支付的与股权投资直接相关的费用应计入当期损益。2、（ ）商业折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。 向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。3、（ ）为了防范通货膨胀风险，公司应当签订固定价格的长期销售合同。4、（ ）一般来说。企业为满足预防性动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。5、（ ）企业的收益分配有广义的收益分配和狭义的收益分配两种。 广义的收益分配是指对企业的收入和净利润进行分配的过程；狭义的收益分配则是指对企业收益总额的分配。6、（ ）债券的当前收益率和票面收益率相比， 前者能全面地反映投资者的实际收益，而后者忽略了资本损益。7、（ ）经济危机时期，由于企业经营环境恶化、销售下降，企业应当逐步降低债务水平，以减少破产风险。8、（ ）理想标准成本考虑了生产过程中不能避免的损失、 故障和偏差，属于企业经过努力可以达到的成本标准。9、（ ）相对于企业长期债券筹资，短期融资券的筹资成本较低。10、（ ）编制预计利润表的依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算。阅卷人 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，有关数据如下:项目*当前沪信用删年誚會收入（元2360000Q年销售成本（元Z战0咖年购货成本（兀）42142OO*J变动成本率门35%^可能牡的收账裁用（7L>Q300QP可能发生的坏账损失（元25000*存贷咼锄「心，应收!H繃牖专駐应付!!!蹴牒专期』5OQ假设该项投资的资本成本为10%一年按360天计算。要求：计算该公司的现金周转期；计算该公司平均存货、平均应收账款及平均应付账款；计算“应收账款应计利息”、“存货应计利息”、“应付账款应计利息”；计算该公司采用目前信用政策的“税前损益”。2、乙公司为了扩大生产能力，拟购买一台新设备，该投资项目相关资料如下：资料一：新设备的设资额为1800万元，经济寿命期为10年。采用直接法计提折旧，预计期末净残值为300万元。假设设备购入即可投入生产，不需要垫支营运资金，该企业计提折旧的方法、年限、预计净残值等与税法规定一致。资料二：新设备投资后第1-6年每年为企业增加营业现金净流量 400万元，第7-10年每年为企业增加营业现金净流量500万元，项目终结时，预计设备净残值全部收回。资料三：假设该投资项目的贴现率为 10%相关货币时间价值系数如下表所示：相关货币时间价值系数表翩数5)4610(P/F10%,n)0.6830.5645O.3B55(R/A,10%rn}3.16994.35536.1446要求:计算项目静态投资回收期。计算项目净现值。评价项目投资可行性并说明理由。3、甲公司2015年年末长期资本为5000万元，其中长期银行借款为 1000万元，年利率为6%;所有者权益(包括普通股股本和留存收益) 为4000万元。公司计划在2016年追加筹集资金5000万元，其中按面值发行债券2000万元，票面年利率为6.86%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2%发行优先股筹资3000万元，固定股息率为7.76%，筹集费用率为3%。公司普通股B系数为2,一年期国债利率为4%市场平均报酬率为9%公司适用的所得税税率为25%假设不考虑筹资费用对资本结构的影响，发行债券和优先股不影响借款利率和普通股股价。要求：计算甲公司长期银行借款的资本成本。假设不考虑货币时间价值，计算甲公司发行债券的资本成本。计算甲公司发行优先股的资本成本。(4)利用资本资产定价模型计算甲公司留存收益的资本成本。计算甲公司2016年完成筹资计算后的平均资本成本。4、D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按 360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示：表4资产负债简表（2011年12月31日） 单位：万元资产卩金额存员债和所有者权益存金额a货币资金心212应付账款心1203应收账款门600^应付票据*20CP存货P1珈应付职工薪酬卩25知流动资产合计”9(52流动负债合计心575^固定资产"852长期借款「300^非茨动资产合计Q850^负债合计心_875^实收资本心602车1密存收益心33仙所有者权益合计屮9球资产合计11812员债和所有者权益合计卩1812要求：（1） 计算D公司2011年的营运资金数额。（2） 计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替） 。（3）在其他条件相同的情况下，如果 D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？（4） 在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响?

1五、综合题(共21五、综合题(共2大题，每题12.5分，共20分)1、某企业需要一台不需安装的设备，该设备可以直接从市场购买，也可以通过经营租赁取得。如直接购买，市场含税价为 100000元，折旧年限为10年，预计净残值率为10%若从租赁公司租入，每年末支付租金15000元，租期10年。无论如何取得设备，投入使用后每年均可增加的营业收入80000元，增加经营成本50000元，增加营业税金及附加5000元。假定基准折现率为10%企业所得税税率为25%要求:用差额投资内部收益率法判断是否应租赁设备。用折现总费用比较法判断是否应租赁设备。2、甲公司适用的所得税税率为 25%。相关资料如下:资料一：2010年12月31日，甲公司以银行存款44000万元购入一栋达到预定可使用状态的写字楼，立即以经营租赁方式对外出租，租期为 2年，并办妥相关手续。该写字楼的预计可使用寿命为22年，取得时成本和计税基础一致。资料二：甲公司对该写字楼采用公允价值模式进行后续计量。所得税纳税申报时，该写

字楼在其预计使用寿命内每年允许税前扣除的金额均为2000字楼在其预计使用寿命内每年允许税前扣除的金额均为2000万元。资料三：2011年12月31日和2012年12月31日，该写字楼的公允价值分别 45500万元和50000万元。材料四：2012年12月31日，租期届满，甲公司收回该写字楼， 并供本公司行政管理部门使用。甲公司自2013年开始对写字楼按年限平均法计提折旧，预计使用寿命 20年，在其预计使用寿命内每年允许税前扣除的金额均为 2000万元。材料五：2016年12月31日，甲公司以52000万元出售该写字楼，款项收讫并存入银行。假定不考虑所得所得税外的税费及其他因素。要求：（1） 甲公司2010年12月31日购入并立即出租该写字楼的相关会计分录。（2） 编制2011年12月31日投资性房地产公允价值变动的会计分录。（3）计算确定2011年12月31日投资性房地产账面价值、计税基础及暂时性差异（说明是可抵扣暂时性差异还是应纳税暂时性差异） ；并计算应确认的递延所得税资产或递延所得税负债的金额。(4)2012年12月31日,（5）计算确定2013年12月31日该写字楼的账面价值、 计税基础及暂时性差异 （说明是可抵扣暂时性差异还是应纳税暂时性差异） ；并计算递延所得税资产或递延所得税负债的余额。（6）编制出售固定资产的会计分录。第15页共21页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）TOC\o"1-5"\h\z1、 A2、 C3、 C4、 【答案】B5、 D6、 B7、 B8、 【答案】B9、 【答案】B10、C11、答案：C12、D13、A14、【答案】B15、B16、 【答案】D17、 答案：B18C19、【答案】B20、C21、D22、【答案】C23、D24、 答案：ATOC\o"1-5"\h\z25、 D二、 多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）\o"CurrentDocument"1、 ACD2、 【正确答案】BCD3、 AC4、 ABD5、 ABC6、 【答案】ACD7、 参考答案：A,B,C8、 【答案】ABC9、 【答案】ABCD10、 ABC三、 判断题（共10小题，每题1分。对的打V,错的打X）TOC\o"1-5"\h\z1、 x2、 X3、 x4、 X5、 X6、 X7、 V8、 X9>V10、V四、 计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、(1)现金周转期=40+30-50=20(天)平均存货=存货周转期X每天销货成本=40X306000/36 0=34000(元)平均应收账款=应收账款周转期X每天的销售收入=30X360000/360=30000(元)平均应付账款=应付账款周转期X每天的购货成本=50X214200/360=29750(元)应收账款应计利息=30000X85%<10%=2550(元)存货应计利息=34000X10%=3400(元)应付账款应计利息=29750X10%=2975(元)(4)单位：元项目P目前P销售收入'300000P边际贡献1360000X(1-85%)=54€00^减：应收账款应计利息口2550存货应计利息P3400应付贱款抵减应计利息口-2975收账费用3000坏账损失6000税前损益1420252、(1)项目静态投资回收期=1800/400=4.5 (年)(2)项目净现值=-1800+400X(P/A,10%6)+500X(P/A,10%4)X(P/F,10%6)+300X(P/F,10%10)=-1800+400X4.3553+500X3.1699X0.5645+300X0.3855=952.47(万元)(3)项目静态投资回收期小于经济寿命期，且该项目净现值大于 0,所以项目投资可行。3、 (1)长期银行借款资本成本=6%<(1-25%)=4.5%债券的资本成本=2000X6.86%X(1-25%)/[2000X(1-2%)]=5.25%优先股资本成本=3000X7.76%/[3000X(1-3%)]=8%留存收益资本成本=4%+<(9%-4%=14%( 5 ) 平 均 资 本 成 本=1000/10000X4.5%+2000/10000X5.25%+3000/10000X8%+4000/1000<14%=9.5%4、(1)2011年营运资金数额=流动资产-流动负债=961-575=386(万元)(2)应收账款周转期=360/(3600/600)=60(天)应付账款周转期=120/5=24（天）存货周转期=360/（1800/150）=30（天）现金周转期=60+30-24=66（天）（3） 利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。（4） 增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、（1）差额投资内部收益率法，是指在两个原始投资额不冋方案的差量净现金流量（记作ANCF）的基础上，计算出差额内部收益率 （记作AIRR），并与基准折现率进行比较，进而判断方案孰优孰劣的方法。如购买设备：每年的折旧=[100000X（1-10%）]/10=9000（元），每年的税前利润=80000-50000-5000-9000=16000（元）,每年的净利润=16000X（1-25%）=12000（元）。各年的现金净流量为：NC0=-100000（元）,NCF1-9=12000+9000=21000（元）,NCF10=21000+10000=31000（元）。如租赁设备：每年支付租金=15000（元）,每年的税前利润=80000-50000-5000-15000=10000（元）,每年的净利润=10000X（1-25%）=7500（元）。各年的现金净流量为：NCF0=0（万元）,NCF1-10=7500+0=7500（元）。购买与租赁设备各年的差额净现金流量为：ANCF0]=-100000-0=-100000（元）,ANCFL9=21000-7500=13500(元),ANCF10=31000-7500=23500(元)。计算差额投资内部收益率：13500X(P/A,i,9)+23500X(P/F,i,10) -100000=0。当i=6%时，13500X(P/A,6%,9)+23500X(P/F,6%,10) -100000=13500X6.8017+23500X0.5584-100000=4945.35(元)。当i=7%时，13500X(P/A,7%,9)+23500X(P/F,7%,10) -100000=13500X6.5152+23500X0.5083-100000=-99.75(元)。差额投资内部收益率=6%+[(0-4945.35)/(-99.75- 4945.35)]X(7%-6%)=698%。由于差额投资内部收益率小于折现率 10%应该租赁该设备。(2)折现总费用比较法是直接比较两个方案的折现总费用