广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险分析与防范研究

IV广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险分析与防范研究摘要：进入21世纪，中国经济高速发展，国内的企业开始蓬勃发展。在复杂多变的经济环境下，企业在生存发展的过程中会面临着各形各式的风险，财务风险是最复杂最频繁出现的风险，一旦爆发，会对企业的经营发展造成不同程度的影响。因此，对财务风险进行有效的识别和预警是企业防范风险、健康可持续发展的关键问题。本文以广东云算盘网络科技股份有限公司为例，对财务风险分析和财务风险防范进行分析研究，探索风险预警和管控机制，为公司建设更完善的、更全面的财务风险防范管理提供相关的借鉴。关键词：财务风险，分析与防范，风险预警FinancialriskAnalysisandPreventiveResearchofGuangdongYunAbacusNetworkTechnologyCo.Ltd.Abstract:Inthe21stcentury,China'seconomydevelopedatahighspeed,anddomesticenterprisesbegantoflourish.Inthecomplexandchangeableeconomicenvironment,enterpriseswillfacevariouskindsofrisksintheprocessofsurvivalanddevelopment,andfinancialriskisthemostcomplexandfrequentrisk,onceitbreaksout,itwillhaveadifferentdegreeofimpactonthebusinessdevelopmentofenterprises.Therefore,theeffectiveidentificationandearlywarningoffinancialrisksisthekeyproblemforenterprisestopreventrisksanddevelophealthilyandsustainably.ThispapertakesGuangdongYunAbacusNetworkTechnologyCo.,Ltd.asanexample,carriesonthelimitedresearchtothefinancialriskanalysisandthefinancialriskprevention,explorestheriskearlywarningandthecontrolmechanism,providestherelatedreferenceforthecompanytobuildthemoreperfect,morecomprehensivefinancialriskpreventionmanagement.Keywords:Financialrisk,analysisandprevention,riskwarning

目录TOC\o"1-1"\t"标题2,1,标题3,3"\h\u第1章引言 -1-1.1研究背景和意义 -1-1.1.1财务风险分析与防范背景分析 -1-1.1.2本课题的研究意义 -1-1.2国内外文献综述 -2-1.2.1国内研究 -2-1.2.2国外研究 -2-1.3本论文的研究方法和内容 -3-1.3.1研究方法 -3-1.3.2研究内容 -3-第2章财务风险与防范研究 -4-2.1基本概念及特征 -4-2.1.1财务风险的基本概念介绍 -4-2.1.2企业财务风险的特征 -4-2.2企业财务分险分类 -5-2.2.1筹资风险 -5-2.2.2投资风险 -5-2.2.3营业风险 -5-2.3企业财务风险分析 -6-2.3.1资产负债静态分析 -6-2.3.2收益费用动态分析 -6-2.3.3杠杆分析 -6-2.4财务风险防范研究 -7-2.4.1建立财务风险预警体系 -7-2.4.2建立财务风险分析与监控机制 -7-2.4.3针对性管控企业财务风险 -8-第3章广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险分析 -9-3.1广东云算盘网络科技股份有限公司相关综述 -9-3.1.1公司简介 -9-3.2广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险分析 -9-3.2.1筹资风险分析 -9-3.2.2投资风险分析 -10-3.2.3营业风险分析 -10-3.2.4财务数据分析 -10-第4章广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险防范研究 -12-4.1制定合理的财务战略 -12-4.2建设全面预算 -12-4.3加强内部资产管理 -13-4.4加强公司风险防范意识和内部控制 -14-参考文献： -15-致谢: -1616-第1章引言1.1研究背景和意义1.1.1财务风险分析与防范背景分析当前经济发展全球化和区域一体化是大之所向，在这样的背景下，企业在面对更多选择机会的同时，也面临着更多的威胁和挑战。企业须要了解财务风险出现的起因和影响其的因素，建立并加强企业的财务风险管理机制，及时有效的收集、传递、分析财务信息以及时控制可能出现的财务风险才能在激烈复杂的市场行业竞争中持续良好的发展，才能促进社会经济的发展。企业财务风险是企业在进行财务活动的过程中，由于各种难以预测或者难以掌控的不确定因素影响，财务状况存在不确定性，从而使得企业有遭受损失无法达到预期报酬的可能性。在国内，一些大型、垄断性企业一般会拥有一个财务风险的识别和防范体系和团队。而对于中小型企业来说没有具备相应的财力、物力和人力，所以中小企业的风险分析与防范管理体系是不完善的，往往会容易忽略可能潜在的财务风险，没有足够的风险防范意识和能力。在经济不景气出现经济危机的时候，这些企业可能会出现资金断裂、偿还不起负债等一些财务风险。1.1.2本课题的研究意义在现在的社会环境中，为我们大学生提供就业实习岗位的大多数都是企业，无论是大企业还是中小型企业，它们是国家经济主体的重要组成部分。然而，实际中的企业经营发展存在的财务风险是复杂多样的，由于企业之间的经营性质、主营类别、企业文化等等因素的不同，同一财务风险发生在不同的企业的性质和影响是不一样的，如何有效地防范和控制财务风险是企业普遍面临的现实难题和管理瓶颈。所以，本论文以广东云算盘网络科技股份有限公司为例，对其财务风险进行分析与防范研究，帮助完善风险防范体系，为其他企业财务风险防范提供一定的借鉴意义。1.2国内外文献综述1.2.1国内研究随着社会经济的发展和知识水平的提高，关于财务风险分析与防范的研究越来越多，分析的方法和手段涉及全面，防范的措施研究也越来越完善。2018年，王全胜在第20期《商讯》周刊中，发布的《企业财务风险的分析与防范对策探讨》中写到企业内部财务风险管理对企业的兴衰成败、长远发展起着关键性影响，然后对财务风险、企业的资本结构进行分析，并提出了优化内部风险管理的方法。高云、张敏莉在《价值工程》期刊上发表的《房地产企业财务风险分析及防范》中，对房地产服务行业公司的资本构成和风险管理进行了深入解析，研究了在房地产行业财务风险规避的对策和降低风险发生率的措施等。2019年，谢丽梅在《纳税》期刊上发布《金融危机下农业上市公司财务风险的防范分析》，探讨了在金融危机下易受外部经济和政策环境影响的农业服务发展公司面临的财务风险形式，并根据实际分析提出相应的防范措施。1.2.2国外研究风险管理最早出现的是在美国，由美国学者莫布雷提出，后续引起很多学者的相继研究，慢慢的变成了研究风险分析与管理，再到财务风险分析与防范管理。2019年，作者AtayevMeylis在期刊《商业及管理》第04期，07卷发表的《AnalysisandPreventionofEnterpriseFinancialRiskundertheNewTaxPolicy》中，指出我国在2019年推出更大减税政策的背景下，有利于企业调整自身防范和控制财务风险，然后通过对新税收政策和企业财务管理结合案例的分析研究，提出了对国民企业可以更好的发展的对策。在同期期刊中HongenGuan发布的《FinancingRiskofRealEstateEnterprisesandItsPreventionandControlMeasures》中写到房地产企业存在的金融风险的类型并对其现状进行分析，提出了有效的对策和防范与控制房地产企业财务风险的措施。1.3本论文的研究方法和内容1.3.1研究方法本论文在撰写过程中主要运用了以下三种研究方法：调查法：有计划、有目标的搜集与广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险分析相关的各类资料。文献研究法：通过查询文献来获取关于财务风险分析与防范的相关综述资料，从而全面地、正确地了解财务风险预警和防范，使本论文的研究更加完善合理。定量分析法：对广东云算盘网络科技股份有限公司财务现状进行分析归纳，对问题进行思维加工，概括出公司存在的财务风险及其对应的防范策略。1.3.2研究内容本论文首先是对财务风险的分析与防范进行相关的叙述，然后对案例公司结合公司的财务现状等对其财务风险进行分析，结合相关文献研究分析其存在的风险问题，通过研究结合给出相关的预警和防范对策。通过国内实际情况的分析，结合理论和实际情况的方式进行分析，以广东云算盘网络科技股份有限公司为例子，通过分析企业财务风险存在的问题及该问题所引发的问题，来说明有效防范财务风险的重要性。然后对该企业应对财务风险存在的问题应该采取的防范与措施进行研究，提出相关对策，促进企业的健康良好发展。第一部分：引言。首先是根据现状对本论文的背景进行解析，讲述本论文研究的实际意义，然后再对收集到的国内外财务风险分析和防范研究相关的文献进行分析。第二部分：对财务风险基本概念和特征进行简单介绍，然后对企业财务风险的分类进行综述；对财务风险分析进行相关的解析并研究对风险防范实施效果较好的措施第三部分：广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险分析，主要对收集到的关于广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险的信息进行解析，了解其财务状况，发现其中可能出现的财务风险。第四部分：广东云算盘网络科技股份有限公司防范研究。探讨出针对财务风险防范的相关对策，使得该企业可以存续并发展。

第2章财务风险与防范研究2.1基本概念及特征2.1.1财务风险的基本概念介绍广义的财务风险（financialrisk)是指企业因未来财务状况不确定而导致实际财务结果与预期财务结果发生偏离，从而蒙受损失的可能性。王竹泉.财务风险发展报告2018[M].中国财政经济出版社2018财务风险贯穿于整个企业的经营发展，存在于企业的各项财务经济活动中，如企业的对外投资活动、资金的筹集活动、一般经营发展活动等，受难以预测和难以控制的多种因素所影响，需要及时有效地收集并分析企业自身的财报信息来识别和防范其的发生。王竹泉.财务风险发展报告2018[M].中国财政经济出版社20182.1.2企业财务风险的特征 财务风险表现为企业在一定时期内实际的财务收益与预期收益发生偏差而使得企业蒙受损失的可能性。王竹泉.财务风险发展报告2018[M].中国财政经济出版社2018正确的认识了解财务风险的特征，有利于我们正确了解企业的财务经营状况，有利于更好地管理财务风险，做出更适合企业的经营决策。以下几个是财务风险的几个基本特征：王竹泉.财务风险发展报告2018[M].中国财政经济出版社2018（1）客观性。财务风险具有客观性，其客观存在性特征赋予财务风险管理两大重要意义：①企业是承担财务风险的主体，财务风险的出现会直接给企业带来经济损失，因此企业必须严肃对待。史锦霞.企业财务风险分析与控制研究[J]财会研究2019[31]②企业是市场经济内的独立法人，自然无法逃避财务风险的影响，而财务风险拥有客观存在性，因此企业应当使用科学有效的财务风险管理控制措施，来控制财务风险于合理范围内。史锦霞.企业财务风险分析与控制研究[J]财会研究2019[31]史锦霞.企业财务风险分析与控制研究[J]财会研究2019[31]（2）不确定性。财务风险受多种因素和环境的影响，所以具有不确定性。一部分因素是无法预料的，但大部分因素是可以通过企业的分析研究来识别的。一般的风险是有限条件下出现的，所以风险也是可控的，只要明了风险爆发的原因和范围，就能使用合适有针对性的措施来有效控制。（3）收益性和损失性。收益和风险是成正相关的关系，高风险高收益，企业需要不断完善财务管理制度来提升财务风险把控能力。风险的出现可能会带来损失，也可能会带来一定的机遇，所以企业的财务损失和企业的财务风险是存在相互关系的，企业想要长期稳定发展那就要重视财务风险对经营发展带来的不确定影响。2.2企业财务分险分类2.2.1筹资风险企业筹集资金可能是为了扩大企业的发展规模，也有可能是为了内部的资金周转或是偿还债务。筹资风险指的是由于资金市场、环境和利率等因素的变化，企业在银行或者证券交易市场等地方筹集的资金给财务收益带来的不确定性。股东权益报酬率在杜邦分析法中是一个最具有综合性的财务指标代表，合理配置债务资本和所有者权益是非常重要的。2.2.2投资风险对外投资，实现收益这是企业增值自身资金的一种重要手段，然而也存在一定的分险。投资风险是指企业在对外项目进行投资时，因为市场需求和环境等因素的变化而给企业带来最终收益报酬与预期发生偏差的可能性。企业的投资风险主要是由被投资项目的风险报酬率来决定的。2.2.3营业风险营业风险是指与企业经营发展有关的风险，也叫作经营风险，是指在企业开业存续期间，企业的生产、销售、分配、投资等各个环节受难以预测的各种因素的影响而导致企业的财务资金运动蒙受损失的可能性。经营风险主要有生产风险，应收账款回收风险等。2.3企业财务风险分析2.3.1资产负债静态分析从企业静态上的资产负债来分析，主要有以下三种情况：一是资产负债率维持在40%～60%范围内的企业，资产一部份由流动资产组成，还有一部份由长短期负债和固定资产组成，而固定资产由长期自有资产即投资者投入、留存收益和厂房设备等组成，这是正常的资本结构类型。这样的企业偿债能力、营运周转能力强，财务分险出现的概率较低；二是企业的资产负债率在60%～75%之内及比值相对较高，是一种超负荷的经营发展状态，资本结构是不合理的，在资产负债表上未分配利润科目结转出现年度累计亏损，所有者权益在总资产的占比下降，表明出现了财务危机，必须要启动财务风险预警体系，防止情况继续恶化；三是企业的资产负债率在75%以上，负债和亏损侵蚀了几乎全部的自有资产，资金周转不来，筹资困难，出现了高度分险，必须采取强制性措施。2.3.2收益费用动态分析企业的经营发展是以营利为目的的，发展状况的好坏主要表现为企业在年度的利润分配上。从企业的收益费用动态状况上分析，可以分为两个方面：一方面是企业的营业销售，营业利润是主要体现。营业利润是主营和其他营业收入之和扣除营业成本、期间费用等之后的收益，影响这一收益的主要因素有企业的发展战略及销售推广能力和成本费用控制能力；另一方面是以利润总额为表现的企业战略管理，利润总额收益是在营业利润的基础上偿还债务和营业外状况损益之后的剩余，受企业的资本结构、应急管理能力等直接影响。2.3.3杠杆分析（1）营业杠杆，亦称经营杠杆（DOL），是指由于企业经营成本中固定成本的存在而导致息税前利润变动率大于营业收入变动率的现象。荆新，王化成荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[Z]中国人民大学出版社2015.6荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[Z]中国人民大学出版社2015.6（2）财务杠杆，亦称资本杠杆（DFL），是指由于企业债务资本中的固定费用的存在而导致普通每股收益变动率大于息税前利润率的现象荆新，王化成荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[Z]中国人民大学出版社2015.6荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[Z]中国人民大学出版社2015.62.4财务风险防范研究2.4.1建立财务风险预警体系（1）制定组织管理机构，财务风险预警是贯彻整个企业经营发展的一项重要工作，为了使得风险预警管理这一功能更正常、更有效的发挥，组织成员一定要是由企业内部有能力的高层管理者来组成，具体负责财务风险分析预警的工作。（2）明了预警管理的目标，有了目标才会拥有方向，以确立的目标制定一定的原则制度，建立一个较为完整的财务目标体系，进而建立一个最完善的预警体系。（3）提高企业全员的财务风险预警和防范意识，企业应当定期或者不定期组织全体员工来进行风险预警意识的相关培训，以提高他们的思维品质和专业素养。2.4.2建立财务风险分析与监控机制（1）建立风险预警与防范报告制度体系，用来分析判断企业存在财务风险的可能性、导致风险出现的原因和应该采取的解决方法，所以企业应当设定定期和不定期兼并的报告制度。（2）有效合适的财务预警风险分析，财务风险预警分析所反馈出来的信息是否能够准确、快速的得到利用，这是与财务风险的防范措施息息相关的。（3）建立完善的监控机制，对企业财务经济活动的整个过程进行事前、事中、事后监控。2.4.3针对性管控企业财务风险（1）筹资风险管控，企业筹集得到一笔资金可以增加企业的资产，同等的也就增加了企业的负债或权益，一旦这笔筹资使得三者的比例发生不合理影响原本的资本结构就会产生筹资风险，因此对于借款借入形成负债的资金，企业应当监控好可能降低其偿债能力和收益的不确定性。（2）经营风险管控，应当做好资金回收管控，主要的目标是应收账款的回收率，可回收率越小，发生坏账的几率越大，损失将会越大；应加强企业成本费用控制与管理，月初制定成本费用预算额与月末实际发生额进行对比分析，找出导致偏差的主要影响因素，使经营风险得到有效控制；应对收益分配进行管控，企业最终的收益分配包括留存企业于持续发展和给股东分配股息这两个部分，二者相互矛盾又相互联系，前者是企业扩大经营规模和发展的重要资金来源，后者是股东扩大的要求，必须注意两者之间的平衡，加强财务风险监测。（3）投资风险管控，对自本企业以外的项目进行投资并不能确定可以产生预期收益，也有可能产生预料不到的损失并可能引起企业的发展能力和偿债能力的降低。在进行投资决定时，既要做到实现高利率以获取超额利润，又要尽可能避免和降低投资风险。

第3章广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险分析3.1广东云算盘网络科技股份有限公司相关综述3.1.1公司简介广东刘士安网络科技股份有限公司创始人刘伟彬在2014年09月携手合伙人们一同成立了广东云算盘网络科技股份有限公司（非上市），简称云算盘，注册地址在海珠区，是一家专注于通过智能技术和专业化服务为企业提供一站式财税托管服务的企业，提供“初创公司”到“成功上市”的各个阶段所需的税务、工商、人力资源的系列产品与服务。2015年12月，云算盘公司成功筹集天使轮（pre-a）融资资金1500万，引入战略投资合伙人，后续几年在北京、四川、无锡等地成立分公司，在2018年中旬到2019年间公司从曾经的鼎盛阶段慢慢走向衰落，多地分公司纷纷关闭，总公司经营规模不断缩小，需要裁员来平衡公司的资金周转。公司拥有自主开发的代理做账软件--云算盘（网址:)3.2广东云算盘网络科技股份有限公司财务风险分析3.2.1筹资风险分析广东云算盘网络科技股份有限公司在2014年成立并开业，认缴注册资本5000万元，在2015年开始得到实缴，最初是从事代理记账服务，后期开始开发软件和信息技术服务。2015年引进天使投资得到1500万来发展扩大其发展规模，在成都、无锡等地设立分公司，这笔筹资的报酬是公司取得高收益的70%归天使投资者所有，融资成本较高，且需要定期定额偿还，财务风险大。2016年引进投资者入股555.55万，注册资本增加至5555.55万，在2015年底运算盘公司实现的净利润有357.58万元，而在2016年底实现的净利润为413.52万元，在净利润相差不大的情况下，则会大大增加公司后期的股东分红，从而减少了公司的留存收益，使得公司流动资产减少。