2024年投资银行学期末考试题目大全

11經济投资《投资银行學》期末考试大纲一．考试題型：（一）判断正误（共10個題，每題1分，满分10分。只需判断對与錯，對的选A，錯误选B，不用阐明理由）（二）單项选择（共10個題，每題1分，满分10分。每題四個选项，只有一种對的答案）（三）多选（共10個題，每題2分，满分20分。每題四個选项，有两個或两個以上對的答案）（四）案例计算題（共5個題，每題10分，满分50分）（五）综述題（共1個題，每題10分，满分10分）二．期末复习思索題（一）判断正误(只需判断對与錯，不用阐明理由)1．（B.）從商业模式而言，投资银行重要以存贷款利差收入為主，商业银行重要以佣金收入為主。A.對的B.錯误2．（B.）現代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。A.對的B.錯误3．（A.）根据有关企业并购成因的“价值低估论”，當托宾比率（即企业股票市場价格總额与企业重置成本之比）Ｑ＞１時，形成并购的也許性小；而當Ｑ〈１時，形成并购的也許性较大。A.對的B.錯误4．（A.）作為证券做市商，投资银行有义务為该证券发明一种流動性较强的二级市場，并维持市場价格的稳定。A.對的B.錯误5．（A.）在我国，证券企业是指根据企业法规定，經国务院证券管理机构审查同意的從事证券經营业务的有限企业或股份有限企业。A.對的B.錯误6．（A.）投资银行是证券企业和股份企业制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市場和成熟金融体系的重要主体之一。A.對的B.錯误7．（B.）投资银行在大多数亚洲国家被称為商人银行（Merchantbank）。A.對的B.錯误8．（B.）從历史上看，货币市場先于资本市場出現，货币市場是资本市場的基础。而资本市場的風险要遠遠不不小于货币市場。A.對的B.錯误9．（A.）两家或两家以上的企业合并组建為一家企业，若一家企业获得其他企业的控制权後，各方原法人资格都取消，而通過设置一种新的法人机构拥有這些产权，则称為新设合并（如德国的戴姆勒奔驰企业与美国的克莱斯勒企业的合并）。A.對的B.錯误10．（B.）证券公募发行和证券私募发行的发行對象和范围基本相似。A.對的B.錯误11．（B.）投资银行在证券二级市場中饰演著证券承销商的角色。A.對的B.錯误12．（A.）按照中国证券监督管理委员會颁布的《证券企业内部控制指导》，我国证券企业在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。A.對的B.錯误13．（A.）我国對证券企业实行分类管理，分為综合类证券企业和經纪类证券企业。A.對的B.錯误14．（A.）1999年美国参众两院分别通過《金融服务現代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业經营的体制。A.對的B.錯误15．（B.）在風险投资业务中，風险资本的退出一定必须通過发行股票上市变現。A.對的B.錯误16.（A.）证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。A.對的B.錯误17．（A.）按照2月A.對的B.錯误18．（A.）杠杆并购是指由一家或几家企业在金融信贷支持下進行的并购，特點是只需少許的资本即可進行，并且常常以目的企业的资本和收益作為信贷抵押。

A.對的B.錯误19．（A.）作為证券經纪商，投资银行自身没有任何風险。A.對的B.錯误20．（A.）在我国，设置综合类证券企业比设置經纪类证券企业有愈加严格的条件。A.對的B.錯误21．（B.）我国目前已經实行银行业与证券业完全混业經营。A.對的B.錯误22．（B.）從融资功能和方式而言，投资银行以间接融资為主，而商业银行以直接融资為主。A.對的B.錯误23．（B.）金融工程的基本组件是遠期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。A.對的B.錯误24．（B.）投资银行属于非银行金融机构，其重要服务于货币市場。A.對的B.錯误25．（B.）根据現代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成為证券投资基金的重要形式。A.26．（

A.

）初期的投资银行重要從事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已經波及到了几乎所有的资本市場业务、部分货币市場业务以及金融衍生产品市場业务。

A.對的

B.

錯误

27．（

B.

）在過去的一年裏，基金管理人A所管理的基金帐面收益率為8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率為12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

A.對的

B.錯误

28．（B.

）在我国，對证券企业進行自律监管的机构包括中国证监會和沪深证券交易所。

A.對的

B.

錯误

29．（A.

）在证券发行的余额包销方式下，作為包销商的投资银行需要承担发行失败的所有風险。

A.對的

B.

錯误

30．（A.

）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券企业經营管理水平高下的重要標志。

A.對的

B.

錯误

31．（

A.

）開放式基金一般無发行规模限制，投资者可以随時提出认购或赎回申請，基金规模因此而增長或減少。

A.對的

B.

錯误

32．（A.

）运用期货交易進行的套期保值操作是為了避险，不過作為一种金融衍生品交易，它自身也存在有一定的風险。

A.對的

B.

錯误

33．（A.

）在我国，拟上市企业的初次股票发行（IPO）、上市企业再融资所進行的增资发行和面向老股東的配股发行都属于股票的私募发行。

A.對的

B.

錯误

34．（B.

）以获利為目的、运用内幕信息進行证券买卖的内幕交易属于违规行為，但假如是以避损為目的的内幕交易就不属于违规行為。

A.對的

B.

錯误

35．（

A.

）投资银行在承销過程中一般要按照承销金额及風险大小来权衡与否要构成承销团，并选择合适的承销方式。

A.對的

B.

錯误

36．（A.

）研究開发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。

A.對的

B.

錯误

37．（B.

）投资银行属于非金融机构。

A.對的

B.錯误

38．（B.

）证券发行承销业务也称為证券二级市場业务。

A.對的

B.錯误

39．（A.

）在一项企业并购事件中，同一家投资银行不能同步作為收购方和被收购方的财务顾問。

A.對的

B.錯误

40．（A.

）風险投资的目的是通過投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然後通過公開上市、吞并收购或其他方式退出，在产权流動中实現其投资的增值变現。

A.對的

B.錯误

41．（B.

）在世界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期货出現。

A.對的

B.

錯误

42．（A.）证券企业内部控制的重要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、會计系统控制、電子信息系统控制、内部稽核控制等。

A.對的

B.

錯误

43．（A.

）《证券企业管理措施》规定，中国证券业协會對证券企业高级管理人员实行談话提醒制度，對证券企业在經营管理中出現的問題，中国证券业协會可以质询证券企业的高级管理人员，并责令其限期纠正。

A.對的

B.

錯误

44．（B.

）我国對证券企业实行分类管理，分為综合类证券企业和經纪类证券企业，經纪类证券企业可以不在其企业名称中標明經纪字样。

A.對的

B.

錯误

45．（A.

）企业在改组為上市企业時，承担政府管理职能的非經营性资产必须進行剥离。

A.對的

B.

錯误

46．（

A.

）资本市場重要包括股票市場、债券市場、基金市場和中長期信贷市場等。

A.對的

B.

錯误

47．（A.）投资银行财务管理重要包括资本充足率管理、资产负债管理、流動性管理等方面。

A.對的

B.

錯误

48．（B.

）卖出套期保值是指通過期货市場买入期货合约以防止因現货价格上涨而遭受损失的行為。

A.對的

B.

錯误

49．（

A.）根据有关规定，我国证券企业從事面向社會公众開展的证券投资征询业务的人员必须专职在研究征询部门工作，并由所在机构将其名單向中国证监會和机构注册地的中国证监會派出机构立案。

A.對的

B.

錯误

50．（

B.

）假如對上市企业的經营状况及发展前景研究不够、导致推荐企业发行证券失败，证券企业在經济上的收入将大打折扣，但無需承担信誉風险。

A.對的

B.

錯误

51．（B.

）在我国，目前不容許证券企业参与回购业务和银行间同业拆借市場，也不容許证券企业以证券為抵押向商业银行借款。

A.對的

B.錯误

52．（B.

）根据有关企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的重要動因是：當目的企业的所有重置成本不不小于该企业股票市場价格總额時，通過并购扩张就可以防止较高的新建成本。

A.對的

B.錯误

53．（A.）在有限追索权的项目融资中，除了以贷款项目的經营收益作為還款来源和获得物权担保外，贷款银行還规定有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索，但担保人承担债务的责任，以他們各自提供的担保金额為限。

A.對的

B.

錯误

54．（A.

）政府部门一般不直接参与風险投资，不過它可以通過资助、税收优惠、信用担保、信息服务、建设二板市場等方式為風险投资活動提供催化剂。

A.對的

B.錯误

55．（A.

）根据《证券企业内部控制指导》，证券企业内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两個方面。

A.對的

B.

錯误

56．（B.

）欧式期权可以在成立後有效期内任何一天被执行，期权费较高。

A.對的

B.

錯误

57．（A.）按照我国的规定，证券企业投资征询人员在报刊、電台、電视台或者其他传播媒体上刊登投资征询文章、汇报或者意見時，必须注明所在证券机构的名称和個人真实姓名，并對投资風险作充足阐明。

A.對的

B.

錯误

58．（A.

）行為人散布谣言或不实资料，故意使公众投资者對证券价格走势产生錯误判断，自已趁机获取利益或防止损失，属于操纵市場的违法行為。

A.對的

B.錯误

59．（A.

）系统性風险是指由于政治、經济及社會环境的变動而影响证券市場上所有证券的風险。

A.對的

B.錯误

60．（B.

）国有企业改组為股份有限企业時，严禁将国有资产低价折股、低价发售或免费分給個人，净资产折股比例不得低于30%。

A.對的

B.錯误

61．（A.）注册會计師审计意見的类型包括四种，即：無保留心見、保留心見、否认意見、拒绝表达意見。

A.對的

B.錯误

62．（B.

）证券企业從事证券自营业务，可将买進或卖出的证券逐笔交由证券交易所指定的登记清算机构办理交割，也可以當曰卖出或买進的同种证券抵充。

A.對的

B.錯误

63．（A.）上市企业或其关联企业持有证券企业10％以上的股份時，该证券企业不得自营买卖该上市企业的股票。

A.對的

B.錯误

64．（A.

）有限合作制是英美法系国家風险投资常用的一种组织形式。由于作為合作方重要来源的养老基金和慈善机构等均為免税群体，采用有限合作制保证了它們的免税地位，而假如采用企业制则會增長税收成本。

A.對的

B.

錯误

65．（A.）由全能性银行直接經营投资银行业务的状况在欧洲较為普遍。

A.對的

B.錯误

66．（A.）我国1998年出台的《证券法》规定，向社會公開发行证券票面總值超過人民币5000萬元的应當由承销团承销。

A.對的

B.

錯误

67．（B.

）证券公募发行面向的发行對象是特定的共同基金、保险企业、各类养老金等。

A.對的

B.

錯误

68．（A.

）在我国，按照《证券业從业人员资格管理措施》，由中国证券业协會负责组织证券從业人员從业资格考试、执业证書发放以及执业注册登记等工作。

A.對的

B.

錯误

69．（B.

）我国证券业监管采用的是自律管理与政府监管相結合的模式，政府集中统一监管已經成為以证券交易所、证券业协會為重要力量的自律管理体制的必要补充。

A.對的

B.

錯误

70．（

B.

）国际上成熟的证券市場绝大部分都设有创业板市場，其中尤以美国的OTCBB市場规模最大、运作最為成功。

A.對的

B.

錯误

71．（A.

）我国证券企业内部控制的重要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、會计系统控制、電子信息系统控制、内部稽核控制等。

A.對的

B.

錯误

72．（A.

）政府主导型监管体系的長处是监管者地位超脱，保证了投资银行监管的权威性和有效性。其缺陷是轻易引起市場和投资银行的抵触情绪，且對意外事件的反应滞後。

A.對的

B.

錯误

73．（A.

）一般而言，有效的投资银行监管体制应是政府监管和自律管理的有机結合。

A.對的

B.

錯误

74．（

B.

）中国证券业协會协會的最高权力机构是理事會。

A.對的

B.

錯误

75．（A.

）产权界定是指国家依法划分财产所有权和經营权等产权归属，明确各类产权形式权利的财产范围和管理权限的一种法律行為。

A.對的

B.

錯误

76．（A.）资产重组是指企业為長期发展战略的需要而進行资产与负债重组、机构与人员重组、产品与市場业务重组等。

A.對的

B.

錯误

77．（B.

）投资银行重要是以法律顾問的身份参与企业的资产重组和并购的筹划与实行過程，通過获取法律顾問费获得收益。

A.對的

B.

錯误

78．（

B.

）证券发行业务也称為证券二级市場业务。

A.對的

B.

錯误

79．（A.）部分投资银行同步還参与货币市場的业务，如组建货币市場基金、参与买卖银行承兑汇票、大额定期存單、证券回购业务等。

A.對的

B.

錯误

80．（A.

）项目融资是對一种特定的經济單位或项目筹划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该經济單位的現金流量和所获收益用作還款来源，并以该單位的资产作為借款担保。

A.對的

B.

錯误

81．（A.）根据特性不一样，金融衍生工具一般分為三类：期货类、期权类和调期类。

A.對的

B.

錯误

82．（A.）投资银行有時也直接投资与新兴科技企业，在成功实現上市後，在二级市場变現，实現高额回报。

A.對的

B.

錯误

83．（

B

）風险套利是指证券自营商在两個或两個以上不一样的市場中，运用同一种或同一组证券市場价格、利率、汇率的差异進行套利。

A.對的

B.

錯误

84．（A.

）從机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是為投资者提供投资机會，為资金需求者提供融资服务。

A.對的

B.

錯误

85．（

A.）在我国，综合类证券企业需要设置专门從事某一证券业务的子企业的，应當在中国证监會核定的业务范围内提出申請。综合类证券企业持有子企业股份不得低于51%，不得從事与控股子企业相似的业务。

A.對的

B.

錯误

86．（B.

）在我国，证券企业以包销方式承销股票，包销總金额不得超過净资本的30%，單项包销金额不得超過净资本的15%，并且不得超過人民币3亿元。

A.對的

B.

錯误

87．（A.

）在我国，证券企业由于以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之曰起，应當将该股票逐渐卖出，并不得买入，直到符合国家有关企业對外投资比例及证券企业自营业务管理规定的规定。

A.對的

B.

錯误

88．（B.

）我国证券企业在承销過程中，可以向客户提供透支申购服务。

A.對的

B.

錯误

89．（B.

）投资银行風险管理的目的是消除風险。

A.對的

B.

錯误

90．（A.

）企业收购後必须在企业治理、經营战略、管理制度、资源配置等各方面進行重新整合，提高效益，才能到达收购的真正目的。

A.對的

B.

錯误

91．（A.

）指数基金是以追求证券市場平均收益為基本目的，從而试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金。

A.對的

B.

錯误

92．（B.

）我国证券企业申請從事证券自营业务，应具有不低于人民币1000萬元的净资产和不低于人民币萬元的净资本。

A.對的

B.

錯误

93．（A.

）在证券經纪业务中，委托人是指依国家法律、法规的规定，可以進行证券买卖的自然人或法人。

A.對的

B.

錯误

94．（B.

）国有企业改组為上市企业，拟发行股本超過4亿元的，中国证监會按照规定可以酌情減少向社會公众发行部分的比例，但最低不少于企业拟发行股本總额的10％。

A.對的

B.

錯误

95．（

A.）當所发行证券的信用等级较低時，投资银行也可以选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有所有售出，则将其剩余部分返回发行人，風险由发行人自已承担。

A.對的

B.

錯误

96．（A.

）場外交易市場是交易所市場的补充，相對与交易所市場而言，場外交易市場往往是一种分散的、無形的市場。

A.對的

B.

錯误

97．（A.

）我国企业并购活動中，若波及上市企业的收购，应按照《企业法》、《证券法》、《上市企业股東持股变動信息披露管理措施》及其他有关法规及時披露有关信息。

A.對的

B.

錯误

98．（B.

）证券企业的自有资金帐户和客户保证金帐户可以合并设置，

A.對的

B.

錯误

99．（A.）承销商的尽职调查指承销商在股票承销時，以本行业公认的业务原则和道德规范，對股票发行人及市場的有关状况及有关文献的真实性、精确性、完整性進行的核查、验证等专业调查。

A.對的

B.

錯误

100．（A.

）混合并购指同步发生水平并购和垂直并购，或并购双方或多方是属于没有关联关系产业的企业，一般发生在某一产业的企业试图進入利润率较高的另一产业時，常与企业的多元化战略相联络。

A.對的

B.

錯误

（二）單项选择（每題四個选项，需要选出唯一的一种對的答案）

101．（B.

）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的重要目的是扩大市場规模或消灭竞争對手，這种并购方式称為：

A．纵向并购

B.横向并购

C.新设合并

D.混合并购

102．（D.

）根据有关企业并购成因的“市場势力论”，企业并购的重要動因是：

A.实現规模經济B.追求多元化經营

C.防止较高的新建成本D.提高市場拥有率

103．（B.

）如下不属于证券市場系统性風险的是：

A.利率風险

B.财务風险

C.购置力風险

D.外汇風险

104．（C.

）在票面上不规定利率，发行時按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期時仍按面额偿還本金的债券是：

A.复利债券

B.單利债券

C.贴現债券

D.记账式债券

105．（B.

）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自企业与证券經营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至企业股票上市後

止：

A.

6個月

B.1年

C.18個月

D.2年

106．（C.

）作為

，投资银行代表著买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取合适的佣金：

A.证券做市商

B.证券交易商

C.证券經纪商

D.证券承销商

107．（D.

）重视资本長期增值，投资對象重要集中于成長性很好、有長期增值潜力的企业，這钟風格的基金属于：

A.收入型基金

B.股票型基金

C.平衡型基金

D.成長型基金

108．（C.

）与并购意义有关有的三個概念，其中不包括：

A.合并

B.吞并

C.发行

D.收购

109．（C.

）投资银行的

部门重要從事企业企业（包括上市企业与非上市企业）的分析研究，向我司其他部门和社會公众提供投资价值分析結论：

A.宏观研究

B.行业研究

C.企业研究

D.发展战略研究

110．（A

）

是指以独立第三人的身份就上市企业或其他有关企业的关联交易、资产或债务重组以及企业收购、吞并等波及企业控制权变化的交易對所有股東（尤其是中小股東）与否公平出具专业性意見的业务：

A.独立财务顾問

B.一般财务顾問

C.風险投资顾問

D.证券投资顾問

111．（A

）美国的高盛企业（GoldmanSachs）、美林企业(MerrillLynch)、摩根斯丹利企业(MorganStanley)等属于：

A.独立的专业性投资银行

B.商业银行拥有的投资银行

C.全能性银行直接經营投资银行业务

D.

大型跨国企业所兴办的财务企业或金融企业

112．（C.

）证券发行与承销业务也称為称為：

A.证券交易业务

B.证券做市业务

C.一级市場业务

D.

二级市場业务

113．（

B.

）投资银行通過参与投標承购证券，再将其销售給投资者，该种方式在

中较為常見：

A.新股初次发行

B.债券（尤其是国债）发行

C.基金发行

D.配股发行

114．（D.

）投资银行重要是以

的身份参与企业的资产重组和并购的筹划与实行過程：

A.发行承销商

B.做市商

C.项目融资顾問

D.

财务顾問

115．（B.

）负责對公開发行股票的企业進行會计报表审计、资产验证、征询服务等有关业务，并出具审计汇报、验资汇报等，對企业的财务状况表达判断意見的中介机构是：

A.

投资银行

B.會计師事务所

C.资产评估机构

D.

律師事务所

116．（D.

）根据有关企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的重要動因是：

A.

提高市場拥有率

B.追求多元化經营

C.实現规模經济

D.防止较高的新建成本

117．（C.

）香港创业板市場的

的重要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并對申請人与否适合上市、上市文献的精确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。

A.承销商

B.風险投资机构

C.保荐人

D.上市顾問

118．（D.

）与其他类型基金比较，成長型基金的突出特點是：

A.以获取當期的最大收入為目的，重要投资于可带来稳定現金收入的有价证券。

B.投资者在购置该类型基金時，一般不需支付销售费用。

C.既但愿获得當期收入，又追求基金资产長期增值為投资目的，因此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。

D.重视资本長期增值，投资對象重要集中于成長性很好、有長期增值潜力的企业。

119．（B.

）按照我国《企业法》，假如一家优势企业Ａ企业吞并Ｂ企业并获得控制权後，Ａ企业保留，Ｂ企业解散（取消其法人资格），该方式称為：

A.

新设合并

B.吸取合并

C.企业分立

D.

杠杆收购

120．（B.

）并购企业采用增長发行我司的股票，以新发行的股票替代目的企业的股票，這种并购方式称為：

A．現金并购

B.股票并购

C.新设合并

D.杠杆并购

121．（C.

）证券发行者為扩充經营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者发售新证券所形成的市場称為：

A.交易所市場

B.場外市場

C.一级市場

D.二级市場

122．（B.

）股票发行中，投资银行采用余额包销方式時，发行失败風险重要由：

A.发行人承担

B.投资银行承担

C.发行人和投资银行承担

D.都不承担

123．（B.

）目前世界各国的投资银行重要有四种不一样的类别。瑞士信贷集团所属的瑞士信贷第一波士顿银行(CreditSuisseFirstBoston)属于：

A．独立的专业性投资银行

B．商业银行拥有的投资银行（商人银行）

C．全能性银行直接經营投资银行业务

D.跨国企业兴办财务企业或金融企业

124．（A

）投资银行在一级市場担任的重要角色是：

A.承销商

B.做市商

C.經纪商

D.财經顾問

125．（C.

）如下哪种退出方式意味著風险投资在目的项目上的基本失败。：

A.创业板上市

B.OTC市場退出

C.清算

D.

股权转让

126．（D.

）同一金融商品現货市場价格与期货市場价格间的差异称為：

A.升贴水

B.基差風险

C.价差

D.基差

127．（D.

）投资银行业监管最基本的原则是：

A.政府监管与自律管理相結合原则

B.诚实守信、依法管理原则

C.保护投资者利益原则

D.“三公”原则

128．（A

）并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处在生产和流通過程的不一样阶段，于是并购成為大企业全面控制原料生产、销售的各個环节，建立垂直結合控制体系的基本手段，這样的并购类型属于：

A.纵向并购

B.横向并购

C.混合并购

D.杠杆并购

129．（B.

）

是指内幕人员和以不合法手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向其他人提出买卖证券提议的行為：

A.操纵市場

B.内幕交易

C.虚假信息

D.欺诈客户

130．（B.

）

是指只對某個行业或個别企业的证券产生影响的風险，它一般是由某一特殊的原因引起，与整個证券市場的价格不存在系统、全面的联络，而只對個别或少数证券的收益产生影响：

A.系统風险

B.非系统風险

C.經营風险

D.财务風险

131．（A

）

是将可流通证券集中有组织的交易的市場，是证券流通市場的关键：

A.

交易所市場

B.場外市場

C.一级市場

D.柜台市場

132．（A

）作為

，投资银行有义务為证券发明一种流動性较强的二级市場，并维持市場价格的稳定：

A．证券做市商

B.证券經纪商

C.证券交易商

D.证券承销商

133．（D.

）開放式基金的申购与赎回价格重要取决于：

A.基金市場的供求关系

B.基金的发行价格

C.基金的发行规模

D.基金的资产净值134．（A

）在我国契约型基金各方當事人关系的法律框架中，负责发起设置基金并對基金资产進行运作的机构是：

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金代销人

D.基金持有人

135．（B.

）信用评级机构重要是對

進行评级，信用评级越高的证券越值得购置：

A．一般股股票

B.债券和优先股

C.非流通股股票

D.期货产品

136．（A

）

发行以国家信誉和国家征税能力做保证，一般不存在信用風险，具有很高的投资安全性，因此被人們称為“金边债券”：

A．国债

B.可转换债券

C.基金

D.优先股

137．（A

）我国1998年出台的《证券法》规定：“向社會公開发行证券票面總值超過

時应當由承销团承销，承销团应當由主承销商和参与承销的证券企业构成”。

A.人民币0.5亿元

B人民币.1亿元

C.人民币2亿元

D.人民币5亿元

138．（C.

）某投资银行产品開发部门近来開发出一组“恒定—混合動态平衡投资方略实行产品”和“保本避险基金产品”，它們应當属于哪一类产品类型：

A.定价模型产品

B.指数化产品

C.投资组合套利产品

D.金融衍生产品139．（D.

）“

”一般指的是對于创业企业家的第一批投资人，其不参与企业管理，往往采用一次性投入的進入方式。

A.風险投资企业

B.風险投资基金

C.产业附属投资企业

D.天使投资人

140．（C.

）利率变化會直接影响金融资产的价格，假如利率上升，一般會产生如下效果：

A．進入直接融资市場的资金增長

B.企业贷款成本減少，利润提高

C.证券价格下跌

D.投资者评估股票和其他有价证券的折現率（投资者规定的必要收益率）減少

141．（

B.

）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的風险称為：

A．利率風险

B.购置力風险

C.政治風险

D.财务風险

142．（A

）在我国，中国证监會行使對证券企业资质和經营管理实行监管的重要职能部门是：

A．机构监管部

B.发行监管部

C.基金监管部

D.上市企业监管部

143．（A

）某基金的资产配置假如采用买入并長期持有方略，则属于：

A．战略性资产配置

B.战术性资产配置

C.资产混合配置

D.积极的投资風格

144．（C.

）在

融资方式中，一般是由项目東道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目企业签订协议，把项目建设及运行的特許經营权移交給後者：

A.

IPO新股发行

B.可转换债券

C.BOT项目

D.金融租赁

145．（B.

）對那些技术風险過大超過可预期收益价值、技术培育無法控制及产业化過程极不稳定，進而已經丧失既有及潜在市場机會的企业或项目采用止损手段，這种意味著風险投资在這一项目上基本失败的退出方式是：

A.创业板退出

B.清算

C.主板退出

D.股权协议转让

146．（D.

）同一金融商品現货市場价格与期货市場价格间的差异称為：

A.升水

B.贴水

C.對冲

D.基差

147．（A

）我国《证券企业管理措施》规定，中国证监會對证券企业高级管理人员实行

，按照该制度，對证券企业在經营管理中出現的問題，中国证监會可以质询证券企业的高级管理人员，并责令其限期纠正：

A.談话提醒制度

B.市場禁入制度

C.定期考核制度

D.風险提醒制度

148．（D.

）我国《证券法》规定，设置综合类证券企业，注册资本最低限额為人民币：

A.5000萬元

B.1亿元

C.3亿元

D.5亿元

149．（B.

）发行人的董事長、

以上董事或者總經剪发生变動，即属于内幕信息：

A.三分之二

B.三分之一

C.四分之一

D.二分之一

150．（A

）是股份有限企业初次发行股票時就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购置或销售其股票的要约或要约邀請的法律文献：

A.招股阐明書

B.盈利预测的审核函

C.发行人法律意見書和律師工作汇报

D.审计汇报

151．（B.

）持有发行人5%以上的发行在外的一般股的股東，其持有该种股票的增減变化到达该种股票发行在外總额的

以上的事实，即构成内幕信息：

A.1%

B.2%

C.5%

D.10%

152．（C.

）我国《证券企业管理措施》规定了证券企业必须遵守“证券企业净资本不得低于其對外负债的

”等财务風险监管指標：

A.3%

B.5%

C.8%

D.10%

153．（D.

）

又称信用風险，是指证券发行人在证券到期時無法還本付息而使投资者遭受损失的風险，它一般是针對债券而言的：

A.财务風险

B.經营風险

C.利率風险

D.违约風险

154．（C.

）我国规定，证券的代销、包销期最長不得超過：

A.30曰

B.60曰

C.90曰

D.180曰

155．（D.

）場内证券交易业务的特點是：

A.交易地點和交易時间不固定

B.交易价格的形成是通過“一對一”分别协商

C.交易信息基本不作公開披露

D.通過众多买者和众多卖者分别叫价然後集中撮合成交

156．（C.

）為上市企业收购提供财务顾問意見等文献的证券企业和专业人员，其出具、提供的文献中有虚假记载、误导性陈說或者重大遗漏的，首先应當：

A.积极改正

B.由证券交易所根据业务规则進行处理

C.由中国证监會责令改正

D.以上都不對

157．（A

）按照我国有关规定，证券投资征询执业人员向公众提供证券投资分析汇报、投资分析文章等形式的征询服务時：

A.须先行获得所在机构的同意或承认

B.不必先行获得所在机构的同意或承认

C.假如监管部门提出尤其规定，才需要先行获得所在机构的同意或承认

D.与否需要先行获得所在机构的同意或承认应视详细状况而定

158．（C.

）如下有关信用评级机构的表述對的的是：

A.信用评级机构重要是對一般股股票進行评级

B.信用评级越低的证券越值得购置

C.信用评级机构對投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任

D.债券一般不需要進行信用评级

159．（B.

）按照《中华人民共和国证券法》的规定，凡依法设置的综合类证券企业、經纪类证券企业都应當加入

成為會员：

A.中国证监會

B.中国证券业协會

C.各地证监局

D.亚洲证券分析師组织

160．（D.

）证券經营机构违反被代理人的指令為其买卖证券，属于：

A.内幕信息

B.操纵市場

C.虚假陈說

D.欺诈客户

（三）多选（每題四個选项，有两個或两個以上對的答案）

161．(

BC

)如下有关证券发行承销的表述，對的的有：

A.公募发行重要是面向特定机构投资人发行证券

B.投资银行在承销過程中一般要按照承销金额及風险大小来权衡与否要构成承销团，并选择合适的承销方式

C.私募发行有流動性差、发行面窄、难以公開上市扩大企业著名度等缺陷

D.在美国，根据《144A私募法案》，监管机构對私募发行的在信息披露等多方面的监管规定比公募发行严格的多

162．（ABCD

）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析汇报》包括但不限于如下内容：

A.對该股票未来二级市場市場价格走势給出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证

B.目前企业所在行业竞争状况、經营环境与經营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利原因和哪些不利原因，它們對股票投资价值将产生怎样的影响

C.以未来企业预测現金流為基础，根据证券估价模型對企业价值進行评估并得出結论

D.列举多种不确定原因對评估結论也許发生的影响，尤其是严重变化该股票投资价值的市場風险、信用（违约）風险等需要做强调阐明

163．（ABCD）投资银行涉足風险投资有不一样的层次，包括：

A.直接充當風险投资人

B.间接充當風险投资人

C.為風险投资者提供服务

D.為風险创业企业提供服务

164．（ABCD

）投资银行参与并购业务的重要途径和措施重要包括：

A.根据并购方案和资金需求安排融资；

B.為收购方设计购并方案并协助实行（或者為被收购方设计反收购方案和措施）；

C.通過价值评估和分析确定合理价格

D.在实行過程中自身的風险套利操作

165．（BCD）投资银行在资本市場基本要素形成和发展中发挥了重要作用，重要表目前：

A.投资银行為市場参与各方提供间接融资的桥梁

B.投资银行通過不停的金融创新发明了多样化的金融工具和金融衍生产品

C.投资银行作為证券交易所的重要會员，直接参与了证券交易市場和清算体系的建设

D.投资银行通過金融中介业务和自营业务，增進了社會储蓄向投资领域的转化，為资本市場提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市場的流動性

166．（ABCD

）風险资本退出的方式重要包括：

A.企业上市後退出

B.OTC柜台交易市場退出

C.股权转让或并购

D.清算

167．（ABCD）我国對于证券企业的监管内容重要包括：

A.证券企业市場准入制度

B.經营風险防备制度

C.對從业人员的监管制度

D.建立市場退出制度

168．（BD

）与商业银行比较，投资银行的重要特點包括：

A.以间接融资為主

B.

重要以佣金收入為主

C.只為资金需求者提供融资服务

D.重要服务于资本市場，一般由证券监管當局监管

169．（ABD

）在投资银行并购业务中，其為收购方提供的服务一般包括：

A.寻找合适的目的企业，并根据收购方战略對目的企业進行评估

B.提出详细的收购提议，包括收购方略、收购价格、有关收购条件及有关财务安排

C.制定有效的反收购方案，并提供有效的协助，制止敌意收购

D.与其他有关中介机构（律師、會计師等）的协调工作

170．（ABC

）在我国，独立财务顾問业务是指以独立第三人的身份就上市企业或其他有关企业的某些事项對所有股東（尤其是中小股東）与否公平出具专业性意見的业务，這些事项包括：

A.上市企业重大资产重组、债务重组等活動

B.上市企业重大关联交易活動

C.上市企业要约收购的公允性、可行性及對中小股東的影响

D.上市企业平常各项详细經营状况

171．（ABCD

）项目融资的當事人可包括：

A.贷款银行

B.项目融资顾問

C.项目发起人

D.承建商和承购商

172．（BCD）如下有关風险投资的表述中對的的有：

A.風险投资来源于德国

B.風险投资的目的是通過投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然後通過公開上市、吞并收购或其他方式退出，在产权流動中实現其投资的增值变現。

C.一般将風险企业辨别為种子阶段、创立阶段、成長阶段、扩张阶段以及成熟阶段五個发展阶段，越是在初期阶段，投资風险大，但投资酬劳也高

D.風险投资项目清算一般是一种止损手段，這种退出方式意味著風险投资基本失败

173．（ABC）世界上重要的创业板市場包括：

A.美国Nasdaq市場

B.新加坡Sesdaq市場

C.香港创业板市場

D.上海创业板市場

174．（BCD）如下可以认定為证券市場内幕信息的是：

A.发行人营业用重要资产的抵押、发售或者报废一次到达该资产的10%

B．股票的二次发行

C．发行人章程、注册资本和注册地址的变更

D．发行人合并或者分立

175．（AB

）如下有关企业收购過程中若干操作要點的表述，對的的有：

A.收购方应在充足筹划的基础上對收购對象進行全面调研，對收购過程中将會波及到的财务、法律等有关重大問題，可聘任财务顾問和法律顾問等专业机构参与研究和论证

B.较常用的目的企业定价措施包括現金流量折現法、可比企业价值定价法等

C.在我国，若波及上市企业的收购，应按照《企业法》、《证券法》及其他有关法规及時披露有关信息

D.不管是善意收购還是敌意收购，不管是上市企业收购還是非上市企业收购，在收购的详细操作程序方面均没有任何差异

176．（AB

）我国《证券法》规定：

A.對证券企业实行分类管理

B.經纪类证券企业必须在其名称中標明“經纪”字样

C.证券企业必须注册為股份有限企业

D.综合类证券企业必须在其名称中標明“综合”字样

177.（ABC

）在現代金融市場中，投资银行：

A.是重要金融中介之一

B.重要服务于资本市場

C.有的還参与部分货币市場业务

D.只從事证券发行承销业务

178．(AB

)投资银行在承销過程中权衡与否要构成承销团和选择承销方式的根据重要是：

A.承销金额大小

B.承销風险大小

C.发行承销地點

D.发行承销時间

179．（ABCD

）投资银行介入基金管理业务的途径包括：

A.作為基金的发起人，发起和建立基金

B.作為基金管理者管理基金

C.以出资人身份发起设置专业的基金管理企业来管理基金

D.作為基金的承销人，协助基金发行人向投资者发售受益凭证

180．（AB

）作為证券做市商，投资银行：

A.有义务為该证券发明一种流動性较强的二级市場

B.可以维持市場价格的稳定

C.代表著买卖双方，按照客户提出的价格代理進行交易

D.负责证券包销

181．（AD

）企业并购按動机分类，可分為两类：

A．惡意并购

B．要约并购

C．杠杆并购

D.善意并购

182．（

AC

）企业并购的作用重要表目前如下方面：

A.并购可以增進产业构造的调整，提高资源的宏观配置效率

B.并购必然导致有关企业上市股票价格的大幅上涨

C.并购可以增進生产和资产的集中，增强了在国际市場的竞争力

D.并购可以增進有关企业的企业治理构造愈加规范

183．（ABC

）金融衍生工具重要包括：

A.遠期

B.期货

C.期权

D.债券

184．（BCD

）投资银行与商业银行的差异体目前:

A.前者属于金融中介机构，後者不属于金融中介机构

B.前者的本原业务是证券承销与經纪业务，後者的本原业务是存贷款业务

C.前者重要以佣金收入為主，後者重要以存贷款利差收入為主

D.前者以直接融资為主，後者以间接融资為主

185．（ABC）投资银行在项目融资中的作用可以体現為：

A.项目的可行性与風险评估

B.确定项目的资金来源、承担的風险及筹措成本

C.估计项目投产後的經营風险

D.通過贷款人获得承诺，以彻底消除项目風险

186．（ABCD

）如下与并购意义有关的几种概念中表述對的的有：

A.合并（Consolidation）指两個或两個以上企业合成一种新的企业，特點是伴有产权关系的转移，多种法人变成一种法人

B.吞并（Merger）相称于我国《企业法》中的“吸取合并”，即Ａ企业吞并Ｂ企业，Ａ企业保留，而Ｂ企业解散（丧失法人地位）

C.收购（Acquisition）指Ａ企业通過购置目的企业的控股权，到达對目的Ｂ企业的控制

D.從經济意义上而不是法律意义上讲，以上這三种方式一般并無大的差异，我們常常讨论的并购（Ｍ＆Ａ）系指上述三個概念的所有或部分含义。企业并购的過程实质上是企业权利主体不停变换的過程

187．（ABCD

）企业收购後必须在如下哪些方面進行重新整合才也許到达收购的真正目的：

A.企业治理

B.經营战略

C.资源配置

D.管理制度

188．（ABD

）如下有关基金管理业务的表述中對的的有：

A.投资银行可以作為基金的发起人，也可以担任管理人

B.目前以各类投资基金為主体的机构投资者已成為资本市場上的主导力量

C.美国的對冲基金大部分都是公募基金

D.投资银行還可以作為基金的承销人，协助基金发行人向投资者发售受益凭证

189．（ABD

）風险资本退出的方式包括：

A.通過主板“直接上市（IPO）”或者“间接上市（买壳）”

B.创业板上市

C.場外交易市場退出

D.股权转让或并购

190．（

AB）在套期保值操作中控制基差風险的重要措施有：

A.合适选择期货合约的標的资产

B.合适选择交割月份

C.充足运用基差套利

D.基差風险是無法控制的

191．（ABC）在我国，經纪类证券企业可以從事下列业务：

A.证券的代理买卖

B.代理证券的還本付息、分紅派息

C.证券代保管、鉴证

D.证券的承销

192．（

BCD）如下业务中，哪些属于現代投资银行的业务：

A.商业信贷发放业务

B证券交易

C.证券发行承销

D.吞并与收购

193．（

ABCD）投资银行在基金业务中可以作為如下角色：

A.基金发起人

B.

基金管理人

C.基金管理企业的发起人

D.基金代销人

194．（ABC

）股票的发行募集方式分為公募发行和私募发行，在我国，公募发行重要波及的类型為：

A.初次股票公開发行（IPO）

B.上市企业再融资所進行的增资发行

C.上市企业面向老股東的配股发行

D.向特定机构或大股東進行的配售

195．(ABCD

)目前世界各国的投资银行重要有四种类别，包括：

A.独立的专业性投资银行

B.商业银行拥有的投资银行（商人银行）

C.全能性银行直接經营投资银行业务

D.某些大型跨国企业所兴办的财务企业或金融企业

196．（BCD）如下說法中對的的有：

A.我国《证券法》规定，设置综合类证券企业，注册资本最低限额為人民币5000萬元

B.我国對证券企业实行分类管理，分為综合类证券企业和經纪类证券企业

C.证券发行人聘任的律師、會计師、资产评估人员、投资顾問等专业人员均属内募人员

D.虚买虚卖，又称洗售、虚售，是經典的操纵市場的违法违规行為

197．（ABCD

）我国证券企业完善内部控制机制必须遵照的原则包括：

A.健全性原则

B.独立性原则

C.互相制约原则

D.防火墙原则

198．（AB

）投资银行需要承担发行失败之風险的证券承销方式有：

A.全额包销

B.余额包销

C.代销

D.均不需承担風险

199．（ABC

）项目融资的重要运作形式包括：

A.产品支付

B.金融租赁

C.

BOT

D.

面向公众公開发行股票

200．（ABCD

）投资银行业务面临的風险的重要有：

A．經纪业务風险B．自营业务風险

C．承销业务風险

D.资产管理业务風险

201．（ACD）如下有关货币市場与资本市場的表述中對的的有：

A.货币市場重要包括同业拆借市場、票据贴現市場、回购市場和短期信贷市場等

B.资本市場重要包括股票市場、债券市場、基金市場、短期回购市場和中長期信贷市場等

C.货币市場先于资本市場出現，货币市場是资本市場的基础

D.资本市場的風险一般要不小于货币市場，其原因重要是中長期内影响资金使用效果的不确定性增大，不确定性原因增多，影响资本市場价格水平的原因增多

202．（AB

）目前在我国，基金管理企业經同意，可以從事下列业务：

A.发起设置基金

B.基金管理业务

C.基金托管业务

D.私募资产管理业务

203．(

ACD

)如下有关证券发行的表述中對的的有：

A.公募发行重要面向社會公众投资者（即非特定投资人）发行证券

B.在美国，根据《144A私募法案》，监管机构對私募发行的在信息披露等多方面的监管规定比公募发行严格的多

C.私募发行有流動性差、发行面窄、难以公開上市扩大企业著名度等缺陷

D.私募发行重要通過非公众渠道，直接向特定的投资人发行，在美国，其重要发行對象包括各类共同基金、保险企业、各类养老金、社保基金、投资企业等

204．（

ACD

）金融创新工具的重要特點是：

A.财务杠杆作用明显，可以減少交易成本

B.風险较小，收益非常稳定

C.工具设计灵活，满足不一样客户的需要

D.特性复杂，但風险控制或投机效果明显

205．（

AD

）证券經纪业务風险的重要体既有：

A．經营風险B．拓展业务風险

C．发行定价風险

D.系统网络風险

206．（ABCD）投资银行在現代社會經济发展中发挥的作用包括：

A.沟通资金供求

B推進企业并购

C.优化资源配置

D.构造证券市場

207．(AB

)证券私募发行的有利条件包括：

A.能节省发行時间和发行成本

B.不受公開发行的规章限制

C.流動性好、发行面宽

D.有助于扩大企业著名度

208．（AD

）股票的公募发行：

A.重要面向社會公众投资者

B.重要面向特定机构投资者

C.比私募发行愈加发行時间和发行成本

D.信息披露监管规定比私募发行愈加严格

209．（ABC

）在風险投资业务中，投资银行的重要角色可以包括：

A.直接或间接充當風险投资人

B.為風险投资者提供服务

C.為風险创业企业提供服务

D.充當特设机构（SPV）承购不良资产

210．（ABD

）投资银行参与并购业务的内容和途径重要有如下几种：

A．為收购方设计购并方案并协助实行

B．為被收购方设计反收购方案和措施

C．接受发行者的委托代理其发行证券

D．根据并购方案和资金需求安排融资

211．（AB

）投资银行财务顾問的服务對象非常广泛，從不一样的角度来看，其一般可包括：

A.企业、企业

B.政府机构

C.融资者

D.投资者

212．（

ABCD）投资银行推進资本市場发展的功能详细表目前：

A.作為资本市場上重要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥著桥梁作用

B.多数国际化的投资银行自身也是上市企业，它們努力為投资者提供满意的投资回报

C.投资银行是资本市場上重要的机构投资者之一

D.投资银行在资本市場基本要素的形成和发展中发挥重要作用

213．（CD

）与商业银行比较，投资银行的重要特點包括：

A.只為资金需求者提供融资服务

B.

以间接融资為主

C.重要以佣金收入為主

D.重要服务于资本市場，由证券监管當局监管

214．（ABC

）有关企业并购成因的理论包括：

A.规模經济论

B.交易费用论

C.

价值低估论

D.

理性预期论

215．（ABC

）并购（Ｍ＆Ａ）按并购前企业间的市場关系可提成三类：

A.横向并购

B.纵向并购

C.混合并购

D.杠杆并购

216．（ABCD

）如下有关企业合并的授权同意程序和详细实行程序的表述中，對的的有：

A.合并双方高管层進行接触、商談合并意向的同步，可聘任有关财务顾問和法律顾問协助处理技术和法律問題

B.合并双方的企业董事會应分别通過有关决策，决策的内容应符合有关法律的规定

C.企业合并對双方而言都属于重大事项，因此董事會决策必须提交股東大會讨论并获得同意，方能有效实行

D.合并波及某些特殊行业或波及行业垄断等重大問題的，還须上报政府主管部门同意

217．（ABC

）風险投资的参与主体包括：

A.風险投资资金提供者（机构或個人）

B.風险投资运作载体（基金等机构）

C.風险创业企业

D.项目担218．（ABCD）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析汇报》包括但不限于如下内容：

A.目前企业所在行业竞争状况、經营环境与經营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利原因和哪些不利原因，它們對股票投资价值将产生怎样的影响

B.以未来企业预测現金流為基础，根据证券估价模型對企业价值進行评估并得出結论

C.列举多种不确定原因對评估結论也許发生的影响，尤其是严重变化该股票投资价值的市場風险、信用（违约）風险等需要做强调阐明

D.對该股票未来二级市場市場价格走势給出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证

219．（ABC）投资银行研究部门的研究范围可以包括如下方面：

A.宏观研究

B.行业研究

C.企业研究

D.市場動态研究

220．（AB

）如下有关货币市場与资本市場的表述中對的的有：

A.货币市場包括同业拆借市場、票据贴現市場、回购市場和短期信贷市場等

B.资本市場包括股票市場、债券市場、基金市場和中長期信贷市場等

C.资本市場和货币市場都是资金供求双方進行交易的場所，两者分工也完全相似

D.從历史上看，资本市場先于货币市場出現，资本市場是货币市場的基础

221．（AB

）在采用有限合作制的風险投资机构中，合作人一般分两类：

A.有限合作人

B.一般合作人

C.企业型合作人

D.契约型合作人

222．（BC

）我国對证券企业進行明确规范管理的有关法律、法规重要包括：

A.《商业银行法》

B.《证券法》

C.《证券企业管理措施》

D.《信托法》

223．（ABC

）证券企业的風险防备和管理的内控体系应當由三部分构成，即：

A.風险分解

B.風险评估

C.風险控制

D.風险管理

224．（AD

）政府主导型的投资银行监管体系以哪些国家為代表：

A.美国

B.英国

C.德国

D.曰本

225．（ACD

）在我国，综合类证券企业的业务范围包括：

A.证券代理买卖

B.自有及受托资产管理

C.证券承销

D.证券投资征询（含财务顾問）

226．（ABCD

）证券企业完善内部控制机制必须遵照的原则包括：

A.健全性原则

B.互相制约原则

C.防火墙原则

D.独立性原则

227．（ACD

）根据我国证券企业股票承销业务的有关规定，如下表述對的的有：

A.证券企业不得同步承销4只或4只以上的股票

B.证券企业承销拟公開发行或配售股票的票面總值超過人民币1000萬元的，应當由承销团承销。

C.证券的代销、包销期最長不得超過90曰

D.股票发行价格或配股价格由承销商与发行企业共同约定，承销商不得迎合或鼓動发行企业以不合理的高溢价发行股票

228．（BCD

）在我国，证券投资征询机构及其投资征询人员不得從事下列活動：

A.在报刊、電台、電视台或者其他传播媒体上刊登投资征询文章、汇报或者意見

B.為自已买卖股票及具有股票性质、功能的证券

C.向投资人承诺证券投资收益

D.运用征询服务与他人合谋操纵市場或者進行内幕交易

229．（ABC

）如下属于操纵市場行為的是：

A.虚买虚卖，以影响证券市場行情為目的，人為的制造市場虚假繁华，從事所有权非真实转移的交易行為。

B.持续交易以抬高或压低证券市場价格

C.合谋交易，与他人同谋，由一方做出交易委托，另一方依知悉的對方委托内容，在相似時间，以相似价格、数量委托，并到达交易

D.证券經营机构以多获取佣金為目的，诱导客户進行不必要的证券买卖，或者在客户的帐户上翻炒证券

230．（BCD

）资本市場重要的机构投资者包括：

A.产业投资基金

B.养老基金和保险企业

C.证券投资基金

D.投资银行

231．（CD

）在投资银行并购业务中，目的企业定价较常用的措施有哪两种：

A.综合评分法

B.期权定价法

C.可比企业价值定价法

D.現金流量折現定价法

232．（

ABCD

）综合类证券企业除可以從事經纪类证券企业的各项业务之外，還可以從事下列业务：

A.证券的自营买卖

B.证券的承销

C.受托资产管理业务

D.证券投资征询业务

233．（AB

）按并购的動机，并购可以分為两种：

A.善意收购

B.惡意收购

C.杠杆收购

D.現金收购

234．（BCD

）证券企业资金管理原则包括：

A.杠杆性

B.安全性

C.流動性

D.效益性

235．（BCD

）如下有关证券承销方式的表述中對的的有：

A.投资银行在承销過程中完全遵照发行人提出的规定选择承销方式

B.在证券包销和余额包销方式中，发行人不承担風险，風险转嫁到了投资银行身上

C.當所发行证券的信用等级较低時，投资银行也可以选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有所有售出，则将其剩余部分返回发行人，風险由发行人自已承担

D.投资银行還可以通過参与投標承购证券，再将其销售給投资者，

236．（ABCD

）投资银行在二级市場中饰演的角色包括：

A.作為证券經纪商，在证券承销結束之後，代表买卖双方按照其提出的价格代理進行交易B.作為证券交易商，自营买卖证券

C.作為证券做市商，為证券发明一种流動性较强的二级市場，并维持市場价格的稳定

D.在二级市場上進行無風险套利和風险套利等活動

237．（ABD

）在我国，证券企业申請获得股票主承销商资格，除应當具有承销商的条件外，還应當具有下列条件：

A.净资产不低于人民币3亿元，净资本不低于人民币2亿元，

B.近3年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于6次。

C..近5年持续盈利

D.作為初次公開发行股票的发行人的主承销商，近六個月没有出目前承销期内售出股票局限性公開发行總数20%的记录

238．（ABC

）证券企业财务管理的基本内容包括：

A.资本金管理

B.资产负债管理

C.流動资金管理

D.固定资产管理

239．（BCD

）如下有关我国证券企业從事股票承销业务监管规定的表述中對的的有：

A.证券企业不得同步承销2只或2只以上的股票

B.证券企业持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股東之一的，不得成為股票发行人的主承销商或副主承销商：

C.证券企业由于以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之曰起，应當将该股票逐渐卖出，并不得买入，直到符合国家有关企业對外投资比例及证券企业自营业务管理规定的规定

D.证券企业在包销中，不得為获得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期結束時有剩余

240．（ACD）如下有关BOT项目融资的表述中對的的有：

A.BOT可以看作是政府把一种公用事业项目的開发和經营权临時移交給了私营企业或私营机构

B.對于那些具有很强社會性的项目（如交通或能源项目），BOT是一种不太理想的融资方式

C.在這种融资方式中，一般是有项目東道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目企业签订协议，把项目建设及运行的特許經营权移交給後者

D.项目自身可以用来作担保的资产包括：销售收入、保险、特許协议和项目协议等

241．（AC

）按执行時间的不一样，期权重要可分為两种：

A.美式期权

B.看涨期权

C.欧式期权

D.看跌期权

242．（BCD

）如下可以认定為证券市場内幕信息的是：

A.发行人的1/4的董事发生变動

B．发行人的分紅派息、增资扩股计划

C．持有发行人5%以上的发行在外的一般股的股東，其持有该种股票的增減变化