300543朗科智能2023年三季度财务分析报告-银行版

内部资料，妥善保管第页共NUMPAGES\*Arabic1页朗科智能2023年三季度财务分析报告一、总体概述从这三期来看，朗科智能资产总计持续下降。2022年三季度资产总计为208,071.5万元，比2021年三季度下降9.49%，而2023年三季度资产总计为203,053.44万元，比2022年三季度又下降了2.41%。从这三期来看，朗科智能负债总计持续下降。2022年三季度负债总计为96,804.77万元，比2021年三季度下降22.59%，而2023年三季度负债总计为90,045.31万元，比2022年三季度又下降了6.98%。朗科智能2023年三季度营业收入为35,272.55万元，比2022年三季度增长2.21%，但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，并且本期的营业收入还没有恢复到2021年三季度的水平。从这三期来看，朗科智能净利润持续下降。2022年三季度净利润为1,620.86万元，比2021年三季度下降49.23%，而2023年三季度净利润为1,480.06万元，比2022年三季度又下降了8.69%。三期资产负债率分别为54.4%、46.52%、44.35%。经营性现金净流量三期分别为-4,376.91万元、4,353.84万元、9,695.75万元。 关键财务指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值总资产(万元)229,883.96208,071.5203,053.44972,910.64流动资产(万元)180,874.34146,019.71133,909.11560,927.93总负债(万元)125,046.7596,804.7790,045.31459,308.31流动负债(万元)90,690.0161,182.2654,130.08315,217.04所有者权益(万元)104,837.22111,266.73113,008.13513,602.33资产负债率(%)54.446.5244.3531.31流动比率(%)199.44238.66247.38265.63银行贷款(万元)010,418.374,871.33203,376.49带息负债(万元)51,432.9453,249.4437,216.23215,819.42营业收入(万元)57,239.0634,510.8635,272.55110,140.46投资收益(万元)78.6279.95346.1225.4净利润(万元)3,192.561,620.861,480.064,846.68净利率(%)5.584.74.24.25总资产报酬率(%)6.350.053.322.29经营性现金流净额(万元)-4,376.914,353.849,695.756,641.22投资性现金流净额(万元)-809.25-1,002.9113,035.3-9,147.57筹资性现金流净额(万元)01,447.85200.422,315.68 二、资产规模增长匹配度2023年三季度资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-2.41%，负债增长率为-6.98%。收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为2.21%，资产增长率为-2.41%。净利润增长率与资产增长率差距不大，净利润增长率为-8.69%，资产增长率为-2.41%。资产总额有所下降，营业收入有所增长，净利润下降。资产和净利润变化一致，但和收入变化不匹配。 资产规模增长匹配情况表项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)应收账款42,969.3457.5522,807.43-46.9226,339.1315.48存货71,361.6397.1737,909.85-46.8827,954.53-26.26营业收入57,239.0624.7834,510.86-39.7135,272.552.21应收账款与销售收现比0.66-19.510.4-39.390.6460当期存货占收入比1.2558.231.1-12.000.79-28.18 三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续下降趋势。总负债分别为125,046.75万元、96,804.77万元、90,045.31万元，2023年三季度较2022年三季度下降了6.98%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。从三期数据来看，营业收入分别为57,239.06万元、34,510.86万元、35,272.55万元，2023年三季度较2022年三季度增长了2.21%。2023年三季度现金流入为64,320.6万元，与2022年三季度的61,171.88万元相比有所增长，增长5.15%。负债总额有所下降，营业收入却在增长，经营活动现金流入有所下降。负债下降的同时企业经营现金流入下降，需引起关注。 负债规模增长匹配情况表项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)带息负债51,432.94658.3653,249.443.5337,216.23-30.11营业收入57,239.0624.7834,510.86-39.7135,272.552.21经营活动产生的现金流量净额-4376.91-1835.164,353.84-199.479,695.75122.69 企业长期资金来源为148,923.36万元，长期资金占用为69,144.34万元。企业经营活动需要资金17,848.86万元。企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。企业不存在短借长投问题。 长短期负债与资产匹配情况表项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)经营性资产126,240.284.0564,499.44-48.9168,978.956.95经营性负债67,828.8526.840,050.66-40.9551,130.0827.66货币性资产54,634.1325.4581,520.2749.2164,930.16-20.35货币性负债22,861.16237.0821,131.6-7.573,000-85.80长期融资139,193.9669.03146,889.245.53148,923.361.38长期投资49,009.6360.7662,051.7926.6169,144.3411.43现金支付能力31,772.97-13.5860,388.6790.0661,930.162.55营运资金需求58,411.36286.9224,448.77-58.1417,848.86-26.99营运资本90,184.3373.8884,837.44-5.9379,779.02-5.96 四、收入利润增长净利润呈持续下降趋势，2023年三季度为1,480.06万元，同比减少8.69%。其中：从三期数据来看，营业收入分别为57,239.06万元、34,510.86万元、35,272.55万元，2023年三季度较2022年三季度增长了2.21%。从三期数据来看，营业成本呈持续下降趋势。营业成本分别为48,155.9万元、29,691.08万元、28,816.27万元，2023年三季度较2022年三季度下降了2.95%。2023年三季度期间费用为2,826.06万元，同比增长59.43%。期间费用占营业收入的比重为8.01%，同比增加2.88个百分点。2023年三季度利润总额为1,541.28万元，同比减少2.87%。其中非经常性损益占利润总额的比重为34.65%，同比减少26.88个百分点。该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。营业收入增长，净利润却有所下降，营业净利率变化不大，营业收入的大幅增长没有带动资产的增长。营业收入和净利润变化不匹配。主要是由以下科目引起的：研发费用2023年三季度为2,444.23万元，2022年三季度为2,238.18万元，增长了9.21%。信用减值损失2023年三季度为265.4万元，2022年三季度为758.31万元，下降了65%。 收入构成表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度实际值占比(%)实际值占比(%)实际值占比(%)营业收入57,239.0699.8534,510.8699.7735,272.5599.02投资收益78.620.1479.950.23346.10.97营业外收入6.790.011.1401.790.01其他业务收入000000合计57,324.4710034,591.9510035,620.44100 五、现金流量情况经营性现金流：三期分别为-4,376.91万元、4,353.84万元、9,695.75万元，较上年，金额大幅上升。投资性现金流：三期分别为-809.25万元、-1,002.91万元、13,035.3万元，较上年，由净流出转变为净流入。筹资性现金流：三期分别为0万元、1,447.85万元、200.42万元，较上年，金额大幅下降。六、指标波动对比1.营运能力2023年三季度应收账款周转率为4.81次，同比增加0.47次，比行业均值高2.48次。2023年三季度存货周转率为3.88次，同比增加0.96次，比行业均值高2.11次。2023年三季度流动资产周转率为1.05次，同比增加0.12次，比行业均值高0.58次。2023年三季度固定资产周转率为1.93次，同比增加0.19次，比行业均值高1.43次。2023年三季度总资产周转率为0.69次，同比增加0.03次，比行业均值高0.39次。 营运能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值存货周转率(次)2.842.923.881.77应收账款周转率(次)5.264.344.812.33应付账款周转率(次)3.313.796.725.28流动资产周转率(次)1.270.931.050.47固定资产周转率(次)3.181.741.930.5总资产周转率(次)10.660.690.3 2.盈利能力2023年三季度毛利率为18.3%，同比增加4.33个百分点，比行业均值低7.78个百分点。2023年三季度净利率为4.2%，同比减少0.5个百分点，与行业均值相当。2023年三季度总资产报酬率为3.32%，同比增加3.27个百分点，比行业均值高1.03个百分点。2023年三季度净资产收益率为5.26%，同比减少0.64个百分点，比行业均值高2.48个百分点。 盈利能力指标表(%)项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值营业毛利率(%)15.8713.9718.326.08净利率(%)5.584.74.24.25成本费用利润率(%)7.194.684.54.47总资产报酬率(%)6.350.053.322.29净资产收益率(%)12.345.95.262.78 3.偿债能力2023年三季度资产负债率为44.35%，同比减少2.17个百分点，比行业均值高13.04个百分点。2023年三季度流动比率为247.38，同比增加8.72，比行业均值低18.25。2023年三季度速动比率为195.74，同比增加19.04，比行业均值低13.09。2023年三季度已获利息保障倍数为11.03倍，同比增加11.05倍，比行业均值高6.82倍。 偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值流动比率(%)199.44238.66247.38265.63速动比率(%)120.75176.7195.74208.83利息保障倍数-73.37-0.0211.034.21资产负债率(%)54.446.5244.3531.31 4.发展能力2023年三季度销售增长率为2.21%，同比增加41.92个百分点，比行业均值低0.13个百分点。2023年三季度资本保值增值率为101.57%，同比减少4.56个百分点，比行业均值低1.87个百分点。2023年三季度销售利润增长率为-4.55%，同比增加51.67个百分点，比行业均值高25.33个百分点。2023年三季度总资产增长率为-2.41%，同比增加7.08个百分点，比行业均值低5.84个百分点。 发展能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值销售增长率(%)24.78-39.712.212.34资本保值增值率(%)127.43106.13101.57103.44销售利润增长率(%)-27.95-56.22-4.55-29.88总资产增长率(%)61.18-9.49-2.413.43 七、异动科目分析1.科目异动(1)应收账款。2023年三季度应收账款为26,339.13万元，比2022年三季度增长了15.48%；2023年三季度营业收入为35,272.55万元，比2022年三季度增长了2.21%。当期应收账款占收入比例为74.67%。 应收账款指标2021年三季度变化额2022年三季度变化额2023年三季度变化额应收账款（万元）42,969.3415,695.2122,807.43-20,161.9126,339.133,531.69营业收入（万元）57,239.0611,367.7234,510.86-22,728.235,272.55761.69应收账款/营业收入（%）75.0715.6166.09-8.9874.678.58 2.科目过快增长和过快下降(1)经营活动现金流入。2023年三季度经营活动现金流入为44,225.11万元，比2022年三季度下降了