计算机-华为系列跟踪报告之九：华为和海思全联接大会召开在即建议关注产业链核心厂商相关投资机会

华为和海思全联接大会召开在即，建议关注产业链核心厂商相关投资机会2024年9月，华为两场大会即将召开值得期待。（1）华为全联接大会2024将于9月19-21日在上海举办，主题为“共赢行业智能化”。大会包含3场主题演讲、20+峰会、70+CXO圆桌、80+分论坛及120+展区演讲，覆盖300+热门议题；设有20,000㎡数智化展区，在上海世博展览馆和中心举行。（2）2024海思全联接大会将于9月9日在深圳开幕，口号为“以创新启未来”。大会旨在构建开放共享产业平台，汇聚思想领袖、商业精英、技术专家及合作伙伴，共探合作机会，共创未来。海思是华为旗下全资子公司和全球半导体领域领先企业。深圳市海思半导体有限公司，成立于2004年，前身为华为集成电路设计中心，是华为全资子公司，总部位于深圳。海思专注于无晶圆厂半导体与器件设计，提供芯片、器件、模组和板级解决方案，涵盖联接、智慧视觉、智慧媒体、显示交互等多个领域。海思在手机终端、移动通信等领域经验丰富，为华为提供高质量芯片和解决方案，包括麒麟、昇腾等知名产品。公司业务遍布全球，设有12个办事处和研发中心。2021年荣登《2022中国半导体企业100强》榜首，2022年荣获中国IC设计成就奖。为面向公开市场，海思以其位于上海的分部为基础，于2018年6月成立上海海思技术有限公司，自此，海思的产品正式在公开市场销售。华为将持续致力于生态系统的建设与发展，并全面推进智能化之路。1）鸿蒙原生应用生态：华为计划在2024年将中国市场上智能手机上最常用的5000个应用全面迁移到鸿蒙系统，目前已有4000多个应用明确迁移计划。2）鲲鹏生态：华为期望未来推动所有中国应用软件在鲲鹏处理器上运行，目前已有75%以上应用软件能在鲲鹏处理器上运行。3）昇腾生态：华为致力于发展人工智能，围绕昇腾处理器、CANN和MindSpore构建生态，目标是企业和开发者能基于CANN和MindSpore训练所有大模型并完成推理工作。4）全面智能化：华为规划包括用AI以及大模型来增强产品竞争力、把AI引入华为内部管理、投资AI基础研究、积极参与全球AI治理等。昇腾围绕三大方面持续突破并全面升级，加速AI创新落地。第一，昇腾AI基础软件架构升级，从迁移走向原生，满足大算子/大模型需求，新增MindSpeed、MindIE等套件，加速训练、推理和应用开发。第二，昇腾训练和推理解决方案升级，从可用走向好用。MindSpeed提供分布式并行算法及策略，优化计算、通信和内存，提升训练效率。第三，昇腾AI产业生态体系升级，从场景探索走向千行百业。昇腾伙伴计划APN已发布，伙伴数量突破50家，开发100多种推理产品，覆盖多行业场景。麒麟9000S芯片为中国芯片设计和制造里程碑。2023年8月，华为推出HUAWEIMate60Pro，号称“史上最强大的Mate手机”。央视新闻援引TechInsights报告称，华为Mate60Pro中使用的麒麟9000S芯片采用了“先进的7nm芯片技术”。报告认为，这颗芯片代表了中国芯片设计和制造的里程碑。投资建议：科技行业核心关注华丰科技、意华股份、兴森科技、长川科技、伟测科技、海格通信、华工科技、东睦股份、卓胜微等。其它方向建议关注国产服务器、国产手机、国产汽车产业链、设备/连接/操作系统等产业链的相关公司。风险分析：华为生态拓展不及预期、美国对华为制裁加剧、行业竞争加剧。10%-2%AM-2%AMm-13%-25%-36%08/2311/2302/2405/24——计算机行业沪深300资料来源：Wind计算机行业计算机行业 3 43、华为战略：致力于鸿蒙、鲲鹏、昇腾等生态系统建设，推进全面智能化 5 9 计算机行业1、华为全联接大会和海思全联接大会将于华为全联接大会2024官宣将于9月19日-21日在上海举行，以“共赢行业智能化”为主题。本次大会将举办3场主题演讲、20+场峰会、70+场CXO圆桌会平方米数智化展区，地点位于上海世博展览馆和上海世博中心。资料来源：华为公众号2024海思全联接大会将于9月9日在深圳举行，这也是首届海思全联接大会。海思表示，本次大会以“以创新启未来”为主题，旨在打造一个开放、共享的产业平台，汇聚思想领袖、商业精英、技术专家、合作伙伴等业界同仁，共谋合作，共赢未来。资料来源：IT之家官方议程显示海思将于10:00-12:00举行主题演讲，然后于14:00-17:00举行新品发布会，第二天还将举行星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会、白电峰会、渠道伙伴大会。资料来源：IT之家深圳市海思半导体有限公司（下称“海思”成立于2004年10月，前身是创建于1991年的华为集成电路设计中心，总部位于深圳，是由华为技术有限公司全资控股的一家Fabless半导体与器件设计公司。海思扎根核心能力和技术，为行业客户与开发者提供芯片、器件、模组和板级解决方案，业务覆盖联接、智慧视觉、智慧媒体、显示交互、MCU、智能感知、模拟、光模块、激光显示等多个领域。海思同时还在手机终端、移动通信、数据中心、人工智能等领域有深厚的技术积累，为华为公司相关产品提供高品质的芯片与解决方案，产品包括麒麟芯片、昇腾芯片、巴龙芯片、鲲鹏云计算处理器等。公司在中国、新加坡、韩国、日本、欧洲等地设有12个办事处和研发中心，产品和服务遍布全球100多个国家和地区。为面向公开市场，海思以其位于上海的分部为基础，于2018年6月19日成立上海海思技术有限公司，其产品首次面向公开市场销售2021年12月，海思位列《2022中国半导体企业100强》排行榜榜首。2022年9月，获得中国IC设计成就奖之十大中国IC设计公司荣誉。资料来源：海思公司官网3、华为战略：致力于鸿蒙、鲲鹏、昇腾等在第21届华为分析师大会上，华为副董事长、轮值董事长徐直军发表了题为《全面智能化之路》的主题演讲。他表示，华为将在2024年及未来五年，加大战略投资力度，致力于生态系统的建设与发展，通过生态的发展牵引、促进、带动终端产业和计算产业的发展。首先是打造鸿蒙原生应用生态，这是华为2024年最关键的事情。徐直军称，过去的鸿蒙操作系统更多是在南向适配各种各样的端设备，但是在北向的应用上还是共享安卓的应用生态。华为希望通过2024年一年的时间，先在中国市场把智能手机上使用超过99%时间的5000个应用全面迁移到鸿蒙原生操作系统上，真正实现操作系统和应用生态的统一。同时也推动更多的其它应用，也能迁移到鸿蒙操作系统上。徐直军透露，现在5000多个应用里面，有4000多个应用已经明确了迁移计划，还有不到1000个应用正在沟通中。“当我们把这5000个应用以及其它成千上万的应用都从安卓生态迁移到鸿蒙操作系统上时，我们的鸿蒙操作系统就真正完成了打造，并真正成为除了苹果iOS和谷歌安卓外的全球第三个移动操作系统。我们首先立足中国市场打造鸿蒙操作应用生态，未来逐个国家推广，逐步推向全球。”资料来源：华为公众号其次是打造鲲鹏生态。华为于2019年推出了通用计算操作系统openEuler，并于2020年发布了数据库openGauss。徐志军指出，目前在中国，超过75%的应用软件已经能够在鲲鹏处理器上运行。展望未来几年，他期望能够实现所有应用软件不仅能在X86处理器上运行，同样也能在鲲鹏处理器上顺畅运行。致力于构建昇腾生态系统，这是华为在人工智能领域发展中的核心战略。多年来，华为持续围绕昇腾处理器、CANN以及MindSpore，致力于打造完善的昇腾生态系统。得益于整个产业界的共同努力，目前该生态系统已取得显著进展。在昇腾生态系统建设方面，华为的愿景是未来依托CANN和MindSpore平台，使企业和开发者能够训练各种大型模型，并且能够执行所有相关的推理任务。资料来源：华为公众号此外，徐直军重点阐述了，华为如何抓住智能化战略机遇，推进全面智能化。在2023年9月的全联接大会上，华为发布了全面智能化的战略。在此次的华为分析师大会上，徐直军进一步介绍了华为如何全面推进智能化。第一，用AI以及大模型来增强产品竞争力，同时打造新的产品和解决方案。主要包括：1）以昇腾云服务和盘古大模型使能行业智能化。2018年华为发布了AI全流程开发平台ModelArts，2021年发布了盘古大模型，2023年华为推出了盘古大模型3.0以及开始打造AI原生的基础设施。下一步，华为将通过盘古大模型服务，持续深耕行业，解难题、做难事，帮助客户训练好自己的大模型，让客户用自己的大模型解决自己的问题。同时，华为将持续构建昇腾云服务，为各行各业提供澎湃的AI算力服务，通过ModelArts提供全生命周期的模型开发工具链，支持普惠的大模型训练和推理。同时持续打造AINative云基础设施，通过分布式擎天架构，突破算力边界，突破网络边界，突破存储边界，最佳匹配AI算力模型。2）打造自动驾驶网络，革命性改变通信网络运维模式。2018年的日内瓦UBBF，华为参考汽车自动驾驶的分级理念提出了自动驾驶网络的概念，也就是ADN（AutonomousDrivingNetwork）。目前ADN已经成为网络运维智能化转型的战略共识。华为将与中国及全球运营商合作打造通信大模型，并首先通过基于角色的Copilot和基于场景的Agent，帮助运营商赋能员工，提升用户满意度，让运营商尽快因大模型技术和自动驾驶网络而获益。资料来源：华为公众号3）基于盘古大模型，打造“小艺”超级智能体。华为率先将人工智能技术应用于智能手机，实际上，华为早在2016年便开启了移动人工智能的新纪元。在这一进程中，华为不断将人工智能技术融入影像处理、语言翻译以及多样化的手机应用之中。同时，华为逐步将人工智能技术拓展至全场景智能解决方案，涵盖智慧家居、智能车载系统等多个领域。随着大型人工智能模型的出现，为每位终端用户配备一个智能助理正逐渐成为可能。展望未来，华为期望基于盘古大模型，将“小艺”打造成一个全能的智能助手，并致力于将HarmonyOSNext打造成为一个集成了原生智能的操作系统，统一人工智能能力的基础架构，构建系统级的原生智能生态。4）打造自动驾驶解决方案，最终实现无人驾驶。华为初期投资于人工智能领域时，便将自动驾驶业务视为关键方向之一。2019年，在上海举办的国际汽车工业展览会上，华为展示了其智能驾驶解决方案。至2022年，华为推出了自动驾驶ADS1.0版本，该版本结合了高精度地图与“AI+规则”技术，一经推出便在市场上引起了广泛关注。随后在2023年，华为发布了升级版的自动驾驶ADS2.0，目前市场上的多款车型，包括问界M7、M9以及阿维塔等，均搭载了ADS2.0系统。华为还提出了融合感知技术方案，该方案通过整合激光雷达、毫米波雷达和摄像头等多种传感器，以促进未来自动驾驶技术的发展。此外，华为表达了将激光雷达成本降至200美元的愿景，以期解决成本问题。第二，把AI引入华为内部管理，持续提升运营效率与用户体验。华为把AI引入到内部管理分为两个阶段。第一阶段对准业务重复、海量、复杂的场景，用AI提升公司内部运营效率，比如看发票、生产线检测、基站安装等。2018年开始公司内部成立了人工智能使能部，帮助公司各个环节利用AI技术来提升效率。第二阶段，抓住AI大模型技术变革的机遇，各业务领域一体化协同，形成信息、决策、行动优势。下一步华为将基于盘古大模型以及企业高质量数据构建企业大模型，通过大模型重构业务模式。一方面把AI大模型与人结合起来，使得每个员工都有“懂我”的智能助手；另一方面把AI大模型跟事情结合起来，将大模型全面引入到研发、销售等各领域，重构作业模式，提升业务效率。第三，投资AI基础研究，推动人工智能持续创新。华为在AI基础研究上一直有着较大的投资。在AI国际顶会上，华为每年都有200-300篇论文发表，近期数次在优化理论、模型量化、优化器、生成模型理论等方面获得大会最佳和优秀论文奖。2017年华为把所有的AI研究统一到诺亚方舟实验室，这些年诺亚方舟实验室在AI领域的研究取得了很多成果，比如手机上AIHDR算法、加法网络、第一个千亿参数稠密中文语言大模型、以及HEBO黑盒优化平台等。这些基础研究的成果支持了华为通过AI技术提升产品和解决方案竞争力，提升内部效率，以及开创新的产业。下一步华为将持续投资AI基础研究和AGI技术，构筑基于AI大模型底座的通用人工智能能力，构建数据高效、能耗高效的基础AI能力。这些AI的基础研究方向包括基础模型架构、高效训练、端侧大模型，多模态理解、多模态生成、长链条推理、决策优化、AI智能体自演进、世界模型等。第四，积极参与全球的AI治理，增加人类、社会和环境的福祉。华为认为AI应服务于人，提高人的工作效率和生活品质，通过AI使能行业数字化，改变行业的生产方式，成为各行业进入智能世界的核心引擎；要持续降低AI的技术门槛，让每个人、每个家庭、每个组织拥有平等获取和使用新技术的机会。同时，AI应运用于为社会创造更广泛的福祉等善意的用途，在AI的设计、开发和使用过程中，要审慎评估新技术对社会带来的长期和潜在影响，避免技术滥用。资料来源：华为公众号4、昇腾和鲲鹏：加速原生创新，奋进智能2024年7月5日，昇腾人工智能产业高峰论坛2024在上海成功举办。会上，华为昇腾计算业务总裁张迪煊发表《加速原生创新，奋进智能时代》主题演讲。他表示，为了更好地推动人工智能面向当前大模型时代的发展，昇腾将围绕三大方面持续突破并全面升级，加速AI创新落地：资料来源：华为公众号第一，昇腾AI基础软件架构升级，从迁移走向原生，让AI创新有根基。昇腾不仅升级了CANN、昇思、MindStudio工具链，以更好地满足大算子/大模型的开发和调优需求，同时新增了MindSpeed分布式加速套件、MindIE推理引擎、知识增强SDK、CCAE集群自智引擎，来加速大模型的训练、推理和应用开发。通过全新的昇腾AI基础软件，实现一套原生开发体系完成算子、模型、应用三种开发场景；一套协同开发软件架构兼顾开发性能与易用性；一套全域管理平台覆盖集群系统所涉及的计算、网络、存储的管理运维。第二，训练和推理的解决方案升级，从可用走向好用，让AI发展有速度。昇腾通过MindSpeed分布式训练加速套件提供丰富的大模型分布式并行算法及并行策略，在计算、通信以及内存等方面深度优化，在有效训练时长里获得最大的计算能力。在大规模和高效率的能力基础之上，集群的稳定性也决定了大模型训练的整体效率，为此，昇腾提供了CCAE自智引擎，让集群管理从“单域”走向“全域”，将长稳训练时间从周级提升到月级。在推理系统能力上，昇腾也不断追求极致：通过启发式并行解码、通信计算融合、Tensor并行优化等加速技术，实现应用吞吐6倍提升，让单位吞吐的成本更低；提供昇腾原生服务化能力的同时，也支持对vLLM、TGI等三方服务框架的快速适配，实现应用天级上线需求；昇腾推理引擎MindIE也为多机推理提供了完整的弹性软件栈，让推理系统面向大模型未来发展具备更强的演进能力。第三，昇腾AI产业生态体系升级，从场景探索走向千行百业，让AI应用有规模。面向技术生态，通过培养布道师，体系化赋能开发者。面向商业生态，通过发展双模式，协同伙伴拓展行业场景。这两种合作模式共同存在，一方面助力伙伴更深入的理解行业，另一方面赋能伙伴打造更匹配场景需求的产品，真正支撑伙伴商业成功，加速AI规模应用。2023年，昇腾首次发布了昇腾伙伴计划APN。如今，昇腾伙伴数量已经突破50家，基于昇腾部件，开发了100多种满足专业场景的多样化的推理产品，为企业提供有竞争力的解决方案，覆盖越来越多的行资料来源：华为公众号2024年7月4日，2024世界人工智能大会在上海世博中心开幕，华为常务董事、华为云CEO张平安在产业发展主论坛上发表主题演讲。他表示，中国的AI发展离不开算力基础设施的创新，并且要敢于开放行业场景，让AI在行业应用资料来源：华为公众号华为正在通过云网端芯架构上的协同创新，来构建可持续发展的AI算力基础，包括芯端算力上云、面向AI的网络架构升级、云基础设施系统架构创新三个方在芯端算力上云方面，华为创新的方向是将端侧的AI算力需求通过光纤和无线网络释放到云上，通过端云协同获得无缝的AI算力。通过云侧的算力，让端侧既保持了丰富的功能，又极大地降低了功耗和对芯片的依赖。在网络技术创新方面，华为具备5G-Advanced网络，这是一个面向AI更优的网络，其上下行带宽相较5G都得到了10倍的增长，时延从10毫秒降低到1毫秒，让端侧算力上云、端云算力协同都有了坚实的网络保障。中国丰富的光纤网络，无线5G-A网络，将构筑起中国的AI算力网络，构筑中国在世界的领先在云基础设施方面，随着AI等多元算力需求的飞速增长，传统以CPU为中心的主从架构挑战越来越大。为此，华为云发布了全新的CloudMatrix架构，以“一切可池化”“一切皆对等”“一切可组合”的创新设计，从算力规模、扩展模式和使用模式上，匹配超大规模算力诉求。同时，基于云的技术，华为云对昇腾集群进行端到端优化，千亿参数模型在云上训练可实现40天无中断，平均故障恢复时间小于10分钟。中国拥有千行万业的业务场景，也拥有全球最大的软件创新人群。张平安指出，中国的AI发展道路，追求的应该是在行业领域构筑大模型的全球领先地位。如果各行各业都积极拥抱AI，积极地开放行业的业务场景，中国很有机会在2B领域构筑起全球的领先优势。2023年8月29日，华为推出“HUAWEIMate60Pro先锋计划”，号称“史上最强大的Mate手机”。在发布当日，华为Mate系列手机累计发货达到1亿台，是中国高端手机品牌发展的重大里程碑。Mate60Pro的发布标志华为在卫星通信领域再次突破。Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。华为持续引领移动影像发展。Mate60Pro在闪拍、肖像、微距等场景下的全焦段拍摄体验上，持续保持行业领先。AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能，在Mate60Pro上全面回归；同时接入盘古人工智能大模型，为消费者提供更智慧的交互体验。资料来源：华为官网资料来源：华为官网央视新闻援引TechInsights报告称，华为Mate60Pro中使用的麒麟9000S芯片采用了“先进的7nm芯片技术”。报告认为，这颗芯片代表了中国芯片设计和制造的里程碑。TechInsights副主席哈彻生接受了央视记者的采访，他说，他们所拆解的华为Mate60Pro是从中国购买的，在他看来，麒麟9000S的水平是令人惊叹的，是他们始料未及的，并且它肯定也是世界一流的。华为在开发自己的芯片方面确实取得了巨大成就，麒麟9000S是一款非常先进的芯片。资料来源：央视新闻、TechInsight科技行业核心关注：华丰科技、意华股份、兴森科技、长川科技、伟测科技、海格通信、华工科技、东睦股份、卓胜微等。其它建议关注方向包括：1、国产服务器产业链1）铜连接：华丰科技、意华股份等2）光模块：华工科技、光迅科技；（3）服务器：神州数码、烽火通信、高新发展、拓维信息、紫光股份、广电运通等；（4）覆铜板：生益科技、南亚新材、华正新材；（5）BIOS固件：卓易信息6）载板：兴森科技等7）散热：英维克、飞荣达、科创新源；（8）材料：唯特偶等；（9）覆铜板特种树脂：圣泉集团；（10）交换机：菲菱科思。2、国产手机产业链1）卫星：海格通信、华力创通2）折叠屏：东睦股份等；（3）芯片：卓胜微、唯捷创芯、韦尔股份、思特威、力芯微、南芯科技、赛微电子、美芯晟等；（4）散热：飞荣达、润禾材料等；（5）PCB：方正科技3、国产汽车产业链：立讯精密、沪光股份、永贵电器等。4、其它科技产业链：（1）设备：长川科技、强瑞技术、利和兴等；（2）连接：创耀科技、泰凌微；（3）操作系统：智度股份、软通动力、润和软件等。鸿蒙生态拓展不及预期生态是平台类产品快速发展的重要影响因素，鸿蒙有生态拓展不及预期的风险。美国对华为制裁加剧受美国制裁影响，华为多项业务发展受阻，美国对华为制裁加剧会影响华为产品整体的推进速度。行业竞争加剧受益于物联网的快速发展，谷歌等巨头也相继推出物联网操作系统产品，未来行业有竞争加剧的风险。司司级级因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使无本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性，本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方合规的信息，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。负责准备以及撰写本报告的所有研究人员在此保证，本研究报发行商或证券所发表的观点均如实反映研究人员的个人观点。研究人员获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性、客户反馈、竞争性大证券股份有限公司的整体收益。所有研究人员保证他们报酬的任何一部分不曾与，不与，也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点本报告由光大证券股份有限公司制作，光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中华人（仅为本报告目的，不包括港澳台）的分销。本报告署名分析师所持中