2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试实战演练题（详细参考解析）844x - 金融资料整合与分析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国证券投资顾问考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、制定投资规划时的步骤包括（）。Ⅰ.让客户认识自己的风险承受能力Ⅱ.确定客户的投资目标Ⅲ.实施投资计划Ⅳ.根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划Ⅴ.监控投资计划A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

2、从生命周期的角度来看，下列属于成熟期家庭特征的有（）。Ⅰ收入增加而支出稳定Ⅱ以理财收入及转移性收入为主Ⅲ结清所有大额负债Ⅳ资产达到巅峰，要逐步降低投资风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、下列关于年金的说法中，正确的有（）。Ⅰ.教育费支出属于期初年金Ⅱ.期初年金的现值大于期末年金的现值Ⅲ.期末年金的终值大于期初年金的终值Ⅳ.房贷支出属于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

4、我国保险的基本原理有（）。Ⅰ.大数法则Ⅱ.风险选择原则Ⅲ.风险分散原则Ⅳ.风险保障原则Ⅴ.多散法则A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ

5、根据相对强弱指数（RSI）判断行情的说法正确是（）。Ⅰ.RSI在较高或较低的位置形成头肩型和多重底，是采取行动的信号，离50越远，结论越可靠Ⅱ.RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为底背离Ⅲ.项背离是比较强烈的卖出信号Ⅳ.RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

6、通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。Ⅰ准确预测公司股票价格Ⅱ评价公司风险Ⅲ得到反映公司发展趋势方面的信息Ⅳ计算投资收益率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、跨市场套利的风险包括（）。Ⅰ、市场风险Ⅱ、信用风险Ⅲ、政策风险Ⅳ、交易风险A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是（）Ⅰ.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素Ⅱ.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容Ⅲ.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险Ⅳ.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

9、证券投资顾问的流程包括（）Ⅰ.服务模式的选择和设计Ⅱ.客户签约Ⅲ.形成服务产品Ⅳ.服务提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

10、技术分析的要素包括（）。Ⅰ．价格Ⅱ．成交量Ⅲ．时间Ⅳ．空间A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

11、下列关于预算与实际的差异分析，说法正确的是（）。A.总额差异的重要性低于细目差异B.若差异很大的需要各个项目同时进行改善C.不能调整收入D.依据预算的分类个别分析

12、股票的收益来源主要有（）。Ⅰ来自公益捐赠Ⅱ来自股票流通Ⅲ来自政府补贴Ⅳ来自股份公司A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

13、假设检验的概率依据是（）。A.小概率原理B.最大似然原理C.大数定理D.中心极限定理

14、证券组合管理基本步骤包括（）。Ⅰ.确定证券投资政策Ⅱ.进行证券投资分析Ⅲ.构建证券投资组合Ⅳ.投资组合业绩评估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15、下列关于主要条款分析法和比率分析法的比较说法正确的是（）。Ⅰ.比率分析法的优点评估方式直接明了。操作简便Ⅱ.主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化Ⅲ.主要条款比较法和比率分析法的缺点都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

16、下列关于监测信用风险指标的计算方法正确的有（）.Ⅰ.不良贷款率=（次级贷款+可疑类贷款/各项贷款*100%Ⅱ.预期损失率=预期损失/资产风险暴露*100%Ⅲ.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%Ⅳ.逾期贷款率=逾期贷款余额/逾期总余额*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

17、家庭收支预算中的日常生活支出预算项目包括在（）的支出预算。Ⅰ.衣、食、住、行Ⅱ.家政服务Ⅲ.旅游支出Ⅳ.医疗Ⅴ.私家车换购或保养支出预算A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、下列说法不正确的有（）。Ⅰ、增长型年金终值的计算公式为FV=Ⅱ、生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金Ⅲ、（期初）增长型永续年金的现值计算公式（r>g）为PV=Ⅳ、NPV越大说明投资收益越高A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（）。Ⅰ.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目Ⅱ.子女教育金属于长期项目Ⅲ.贷款还款属于阶段项目Ⅳ.丧葬费用等保障项目属于长期项目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

20、移动平均线的特点包括()。Ⅰ．追踪趋势Ⅱ．滞后性Ⅲ．稳定性Ⅳ．支撑线和压力线的特性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、证券公司及其人员应当遵循（）的原则，为客户提供证券投资顾问服务。Ⅰ.公平Ⅱ.诚实信用Ⅲ.勤勉Ⅳ.审慎A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

22、以下属于实值期权的有（）。Ⅰ.玉米看涨期货期权,执行价格为3.35美元/蒲式耳，标的期货合约价格为3.5美元/蒲式耳Ⅱ.大豆看跌期货期权，执行价格为6.35美元/蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元/蒲式耳Ⅲ.大豆看涨期货期权，执行价格为6.55美元/蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元/蒲式耳Ⅳ.玉米看跌期货期权，执行价格为3.75美元/蒲式耳，标的期货合约价格为3.6美元/蒲式耳A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

23、证券估值是对证券（）的评估。A.价格B.收益率C.波动性D.价值

24、关于股市进场时机上说法不正确的是（）。A.长线投资者的基本理念是股市总的运行方向始终是曲折向上的，因而更加注重上市公司基本面，选择具有投资价值的个股介入后就应该长期持股B.中线投资者大部以做波段为主，这就需要判断一段时间以来行情的高点与低点出现的时间、空间以及与之相对应的策面、基本面等因素，看重的则是大盘及个股走势的规律性C.短线投资者以博取价格差为目的，他们在买进股票后很快就会卖出，具有较浓的投机色彩，所以对短线投资者来说，市场永远充满机会，从理论上讲都有参与的价值D.介入个股炒作，尤其是在大市不好时炒个股，一定要注意防范掉进主力挖掘的多头陷阱的风险，但对于短线操作来说者时限性很强，无需设定止损盈位

25、影响行业景气的几个重要因素包括（）。Ⅰ.需求Ⅱ.供应Ⅲ.产业政策Ⅳ.价格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

26、最低标准的失业保障月数是（）个月，能维持（）个月的失业保障较为妥当。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5

27、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。Ⅰ．公司配股行为Ⅱ．公司增发新股行为Ⅲ．公司发行债券行为Ⅳ．公司向银行贷款行为A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

28、对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在（）等阶段的行为、心理偏差的影响。Ⅰ.信息获取Ⅱ.加工Ⅲ.输出Ⅳ.反馈A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（ri）分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（）。Ⅰ.过早死亡Ⅱ.丧偶Ⅲ.丧失劳动能力Ⅳ.失业A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

31、如果张某家庭核心资产配置是股票60%，债券30%，货币10%，那么从家庭理财角度看，这种资产结构符合（）家庭的理财特性。A.成长期B.形成期C.衰老期D.成熟期

32、在短期内，某公司预计在最好状况下的流动性余额为8000万元，出现概率是25％。在正常状况下，流动性余额为4000万元，出现概率是50％，在最差情况下的流动性缺口为2000万元，出现概率为25％，则该公司预计短期内的流动性余缺情况是（）。A.盈余4500万元B.缺口4000万元C.盈余3500万元D.缺口3000万元

33、家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括（）。Ⅰ.资产负债率分析Ⅱ.融资比率分析Ⅲ.偿债能力分析Ⅳ.财务自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34、下列属于持续整理形态的有（）。I喇叭形形态Ⅱ楔形形态IIIV形形态IV旗形形态A.I、ⅡB.I、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

35、实施套利策略的主要步骤包括（）。Ⅰ．机会识别Ⅱ．历史确认Ⅲ．基本面因素分析Ⅳ．基金持仓验证A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36、按股票的价格行为所表现出来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期类、稳定类和（）股票。A.价值类B.非增长类C.投机类D.能源类

37、（）是行业形成的基本保证。Ⅰ．人们的物质文化需求Ⅱ．高管人员的素质Ⅲ．资本的支持Ⅳ．资源的稳定供给A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

38、假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年；总负债为900亿元，加权平均久期为5年。则该机构的资产负债久期缺口为()。A.-1.5B.-1C.1.5D.1

39、下列各项中，可以计算出确切结果的是（）。Ⅰ.期末年金终值Ⅱ.期初年金终值Ⅲ.增长型年金终值Ⅳ.永续年金终值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、利用基础金融衍生工具的结构化特性。通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是（）。A.金融远期合约B.金融期货C.结构化金融衍生工具D.金融互换

41、道氏理论中的主要原理的趋势（）。Ⅰ.累积阶段Ⅱ.上涨阶段Ⅲ.市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期Ⅳ.上升阶段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、下列关于从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果说法错误的是（）。Ⅰ.由中囯证监会及其派出机构给予处罚Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法机关依法量刑Ⅲ.情节严重的，由司法机关依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚Ⅳ.中囯证监会及其派出机构采取的处罚措施中不包括暂停新増客户A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

43、投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）。A.心理账户B.羊群效应C.过度自信D.损失厌恶效应

44、移动平均数可以分为（）三种。Ⅰ.算术移动平均线Ⅱ.几何移动平均线Ⅲ.加权移动平均线Ⅳ.指数平滑移动平均线A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

45、完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%，证券B的标准差为30%、期望收益率为12%,以下说法正确的有（）。Ⅰ、最小方差证券组合为40%A+60%BⅡ、最小方差证券组合为36%A+64%BⅢ、最小方差证券组合的方差为0.0576Ⅳ、最小方差证券组合的方差为0A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（）。Ⅰ.持续增长率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利润留存比Ⅳ.红利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

47、银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑因索有（）等。Ⅰ.利率趋势Ⅱ.当时市场状况Ⅲ.客户投资目标Ⅳ.风险偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、下列属于风险管理策略的有（）。Ⅰ．风险消除Ⅱ．风险规避Ⅲ．风险转移Ⅳ．风险对冲A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

49、作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（）。Ⅰ.帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设Ⅱ.降低商业银行面临的风险水平Ⅲ.提高商业银行对其自身风险特征的理解Ⅳ.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力Ⅴ.模拟商业银行日常业务经营A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

50、调查研究法的特点是（）。I.省时、省力并节省费用II.可以获得最新的资料和信息,并且研究者可以主动提出问题并获得解释,适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用Ⅲ.缺点是只能被动地囿于现有资料,不能主动地去提出问题并解决问题IV.缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.II、IV二、多选题

51、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度増长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，（）。Ⅰ.他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元Ⅱ.他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元Ⅲ.他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元Ⅳ.该公司今年年末每股股利为1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

52、下列属于客户现金流量表收入项目的有（）。Ⅰ.银行存款Ⅱ.工资薪金税后收入Ⅲ.稿费收入Ⅳ.股票分红A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、下列不是税务规划的目标的是（）。A.减轻税负、财务目标、财务自由B.达到整体税后利润C.收入最大化D.偷税漏税

54、下列关于Stata的特点，说法正确的有（）。Ⅰ.绘图软件Ⅱ.数据管理软件Ⅲ.矩阵计算软件Ⅳ.统计分析软件Ⅴ.程序语言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

55、下列关于时间价值参数的说法中，正确的有（）。Ⅰ.货币价值的时间参数系数，通常用t表示Ⅱ.影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用g表示Ⅲ.货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示Ⅳ.货币现值的价值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

56、相对估值法常用的指标包括（）Ⅰ.市盈率Ⅱ.市净率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回报增长比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

57、客户个人目标的确定根据时间阶段可分为（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中长期Ⅳ.长期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

58、根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（）。Ⅰ．风险厌恶型Ⅱ．风险偏好型Ⅲ．风险中立型Ⅳ．以子女为中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

59、股利贴现模型的步骤有（）。Ⅰ.零增长模型Ⅱ.—段增长模型Ⅲ.二段增长模型Ⅳ.三段增长模型Ⅴ.不变增长模型A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

60、假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7％(每年支付一次利息)，存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10％时，投资该债券第一年的当期收益率为（）。A.5.00％B.10.00％C.7.20％D.3.52％

61、在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交叉”是指（）。A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAB.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MAD.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA

62、关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。A.预期利率下降时，増加投资组合的持续期B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期D.水平分析的主要形式是利率预期策略

63、下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有（）。Ⅰ.理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配Ⅱ.最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长”Ⅲ.金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例Ⅳ.金融机构资产使用应当注意时间跨度、还款周期、交易对象等要素的分布结构A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（）。Ⅰ.公司盈利预测Ⅱ.公司经营战略Ⅲ.公司规模变动特征Ⅳ.扩张潜力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

65、遗产规划工具主要包括（）。Ⅰ.遗嘱Ⅱ.遗产委任书Ⅲ.遗产信托Ⅳ.财产保险Ⅴ.赠与A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

66、跨商品套利可分为（）。Ⅰ相关商品的套利Ⅱ原料和原料下游品种的套利Ⅲ半成品与成品间的套利Ⅳ任何两种商品间的套利A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、衍品类证券产品包括（）。Ⅰ.金融期权Ⅱ.金融期货Ⅲ.金融远期合约Ⅳ.金融互换A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、客户的财务信息不包括（）。A.家庭收支B.工作职务C.资产负债D.财务安排

69、指标类技术分析法中常用的指标包括（）。Ⅰ随机指标Ⅱ趋向指标Ⅲ心理线Ⅳ能量潮A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

70、风险价VAR的计算一般涉及（）个要素。A.一B.二C.三D.四

71、证券组合的（）是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系。在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报A.可行域B.有效边界C.区间D.集合

72、证券公司销售金融产品，应当向客户充分揭示金融产品的（）。Ⅰ信用风险Ⅱ市场风险Ⅲ流动性风险Ⅳ操作风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73、波浪理论考虑的最为重要的因素是（）。A.形态B.比例C.时间D.规模

74、按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（）。Ⅰ．家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险Ⅱ．家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定Ⅲ．家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险Ⅳ．家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

75、在市场风险管理流程中，经（）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。A.董事会B.理事会C.监事会D.证监会

76、调査研究法的特点是（）。Ⅰ.省时、省力并节省费用Ⅱ.可以获得最新的资料和信息，并且硏究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用Ⅲ.缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题Ⅳ.缺点是这种方法的成功与否取决于硏究者和访问者的技巧和经验A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

77、教育规划制定方法包括（）Ⅰ.确定教育目标Ⅱ.计算教育资金需求Ⅲ.计算教育缺口Ⅳ.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合Ⅴ.教育投资规划的跟踪与执行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

78、关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（）。Ⅰ．一年中计息次数越多，其终值就越大Ⅱ．一年中计息次数越多，其现值就越小Ⅲ．一年中计息次数越多，其终值就越小Ⅳ．一年中计息次数越多，其现值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

79、根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为（）。Ⅰ.利率风险Ⅱ.汇率风险Ⅲ.股票价格风险Ⅳ.商品价格风险A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

80、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险（）出现的不同状况。A.一定B.不可能C.可能D.一定不

81、下列关于GDP与证券市场被动关系表述错误的是（）。A.持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势B.高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌C.GDP负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，证券市场走势将由下跌转为上升D.GDP增长，证券市场将同步上升

82、下列属于指数化的局限性的有（）。Ⅰ.该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标Ⅱ.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩Ⅲ.公司债券或抵押支持债券可能包含大是的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高Ⅳ.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、在消费管理中需要注意的几个方面内容包括（）。Ⅰ.即期消费和远期消费Ⅱ.住房、汽车等大额消费Ⅲ.消费支出的预期Ⅳ.孩子的消费Ⅴ.保险消费A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

84、根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为（）。Ⅰ．常规性收入Ⅱ．临时性收入Ⅲ．工资收入Ⅳ．租金收人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

85、道琼斯分类法将大多数股票分为（）。Ⅰ.工业Ⅱ.农业Ⅲ.运输业Ⅳ.公用事业A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

86、按发行主体分类，债券可分为（）。Ⅰ．政府债券Ⅱ．金融债券Ⅲ．可转换债券Ⅳ．公司债券A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

87、我国保险的基本原理有（）。Ⅰ.大数法则Ⅱ.风险选择原则Ⅲ.风险分散原则Ⅳ.风险保障原则Ⅴ.多散法则A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ

88、下列有关家庭生命周期的描述，正确的有（）。Ⅰ.家庭形成期是从结婚到子女婴儿期Ⅱ.家庭成长期的特征是家庭成员数固定Ⅲ.家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、按交易的性质划分，关联交易可以划分为（）。Ⅰ.经营往来中的关联交易Ⅱ.资产重组中的关联交易Ⅲ.产品开发中的关联交易Ⅳ.利润分配中的关联交易A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、风险揭示书应以醒目文字载明的内容有（）Ⅰ.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素Ⅱ.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容Ⅲ.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺Ⅳ.投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

91、若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是（）造成流动性风险。A.一定B.不一定C.可能D.不可能

92、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。Ⅰ.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响Ⅱ.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定Ⅲ.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态Ⅳ.这些行业的股票价格完全不会明显地受到经济周期的影响A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、公司分红派息一般程序是（）。Ⅰ.董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议Ⅱ.证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定般权登记日Ⅲ.发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息Ⅳ.董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案.并规定股权登记日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

94、套利定价理论的假设条件（）Ⅰ.投资者是追求收益的Ⅱ.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响Ⅲ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。Ⅳ.投资者是厌恶风险的。Ⅴ.证券的收益率具有如下构成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

95、小华月末投资1万元，报酬率为6%，10年后累计多少元（）。A.年金终值为1438793.47元B.年金终值为1538793.47元C.年金终值为1638793.47元D.年金终值为1738793.47元

96、一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元-90日元，因此建议该日本出口商()，以对冲外汇。A.在93价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸B.在90价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸C.在93价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸D.在90价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸

97、以下关于个人资产负债表内容表述正确的是（）。Ⅰ.收入分类、额度及其与总收入的占比情况Ⅱ.资产分类、额度及其与总资产的占比情况Ⅲ.负债分类、额度及其与总负债的占比情况Ⅳ.净资产额度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

98、下列属于储藏者特点的是（）。Ⅰ.量入为出，买东西会精打细算Ⅱ.从不向人借钱，也不用循环信用Ⅲ.量出为入，开源重于节流Ⅳ.缺乏规划概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

99、下列属于个人资产负债表中的短期负债项的有（）。I公用事业费用II房地产投资贷款III医药费用Ⅳ教育贷款A.I、IIB.II、IVC.III、IVD.I、III

100、在银行存在正缺口和资产敏感的情况下,其他条件不变，有（）。Ⅰ.利率上升，净利息收入增加Ⅱ.利率上升,净利息收入减少Ⅲ.利率上升，净利息收入上升Ⅳ.利率下降，净利息收入下降Ⅴ.利率下降，净利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ

参考答案与解析

1、答案：D本题解析：制订投资规划先要确定投资目标和可投资财富的数量，再根据对风险的偏好确定采取稳健型还是激进型的策略。制订投资规划主要应遵循以下步骤:①确定客户的投资目标；②让客户认识自己的风险承受能力；③根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划;④实施投资计划；⑤监控投资计划。

2、答案：C本题解析：成熟期是子女经济独立到夫妻双方退休的阶段，收入以薪水为主，支出随子女经济独立而减少；资产达到巅峰，要降低投资风险；房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债；理财目标以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的持有。

3、答案：A本题解析：期初年金的现值等于期末年金现值的（1+r）倍，期初年金的终值等于期末年金终值的（1+r）倍。教育费支出属于期初年金，房贷支出属于期末年金。

4、答案：B本题解析：我国保险的基本原理有：大数法则、风险选择原则、风险分散原则。

5、答案：C本题解析：RSI处于高位。并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为项背离。

6、答案：D本题解析：投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。

7、答案：D本题解析：跨市场套利可能存在的风险包括：市场风险、信用风险、时间敞口风险、政策性风险和交易风险。

8、答案：D本题解析：风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容:①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素。②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全都内容。③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收的承诺。④特别提示:投资者应签署本风险揭示书。表明投资者已经理解并原意白行承担接受证券投咨顾问服务的风险和损失。

9、答案：A本题解析：证券投资顾问的流程包括以下内容：服务模式的选择和设计；容户签约；形成服务产品；服务提供。

10、答案：C本题解析：证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。

11、答案：D本题解析：A项，总额差异的重要性大于细目差异；B项，刚开始做时预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善，而不是各个项目同时进行改善；C项，如果实在无法降低支出就要增加收入，收入是可以调整的。

12、答案：D本题解析：股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；②来自股票流通，股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。

13、答案：A本题解析：假设检验的概率依据是小概率原理。

14、答案：D本题解析：证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：（1）确定证券投资政策。（2）进行证券投资分析。（3）构建证券投资组合。（4）投资组合的修正。（5）投资组合业绩评估。

15、答案：C本题解析：主要条款比较法的优点是:评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。比率分析法的优点是计算方式简便.考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。

16、答案：B本题解析：不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款*100%预期揭失率=预期损失/资产风险暴露*100%关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%4.逾期贷款率是指逾期贷款占全部贷款的比例。期末逾期贷款率=期末逾期贷款余额/期末贷款总余额*100%

17、答案：D本题解析：家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算,并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容：（1）日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。（2）专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。

18、答案：A本题解析：

19、答案：B本题解析：子女教育金属于阶段项目。

20、答案：D本题解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，移动平均线的特点还包括助涨助跌性。

21、答案：B本题解析：证券公司及其人员应当通循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

22、答案：C本题解析：看涨期权中，执行价格低于标的物市场价格时为实值期权；看跌期权中，执行价格高于标的物市场价格时为实值期权。

23、答案：D本题解析：证券估值是指对证券价值的评估。有价证券的买卖双方根据各自掌握的信息对证券价值分别进行评估，然后才能以双方均接受的价格成交，从这个意义上说，证券估值是证券交易的前提和基础。另一方面，当证券的持有者参考市场上同类或同种证券的价格来给自己持有的证券进行估价时，证券估值又成为证券交易的结果。

24、答案：D本题解析：短线操作者设定的止损盈位是必须遵守的铁律，何时买进卖出股票必须严格执行，而不是期待“奇迹”出现。考点：时机选择

25、答案：B本题解析：影响行业景气的重要因素有:（1）需求:当行业产品需求增加时，会导致销量增加，总产量提高行业景气由差向好转变，但这取决于需求量的多少.维持时间的长短。短时间的需求量提高不能作为景气转好的待征.仅作为波动而已.（2）供应:当行业内部因竞争或产业政策限制使总供应下降，而总需求不变，这时企业效益好转景气转好.只要总需求不变，这种景气转变往往能维持较长的时间.（3）产业政策;由于环保因素或产业升级使行业的企业数减少.导致竞争下降，效益转好，这种景气能长时间维持.（4）价格:价格因素是比较敏感的因素.也是波动较多的因素.价格上涨，一般实际需求增加.行业景气向好，但价格上涨是由于原料价格上涨造成反而使行业景气向淡。价格因素导致的景气转变往往持续时间不长，这时由于价格因素改变会导致供应能力变化，供求关系改变进一步影响价格。

26、答案：B本题解析：最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

27、答案：A本题解析：公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

28、答案：D本题解析：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。

29、答案：C本题解析：令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述两个方程有三个变量，故有多种解。令w1=0.1，则可解出w2=0.083，w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种股票2745万元（=-0.1831500）同时买入第一种股票150万元（=0.11500）和第二种股票1245万元（=0.0831500）就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。

30、答案：D本题解析：防范个人下列风险：过早死亡、丧失劳动能力、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、事失业。

31、答案：A本题解析：股票资产配置较高，符合成长期家庭理财特点.从子女出生到完成学业为止,这一段时间属于家庭成长期，家庭成长期收入逐渐增加，支出随成员固定而趋于稳定,可积累的资产逐年增加，因此,可以承受的投资风险较高，用于投资股票控制资产的比例较高但是，随着年龄的增长，要开始控制投资风险，增加债券的配置。

32、答案：C本题解析：根据题意有：8000×25％+4000×50％-2000×25％=3500(万元)。

33、答案：A本题解析：家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括资产负债率分析、融资比率分析、负债结构分析和偿债能力分析。

34、答案：C本题解析：持续整理形态包括三角形、矩形、旗型和楔形。I、Ⅲ两项均属于反转形态。

35、答案：D本题解析：实施套利策略的主要步骤包括：机会识别—历史确认—概率分布及相关性确认—置信区间及状态确认—置信区间状态确认—基本面因素分析—基金持仓验证—补救措施。

36、答案：D本题解析：不同风格股票的划分具有不同的方法。按公司规模划分的股票投资风格通常包括:小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。

37、答案：D本题解析：一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。

38、答案：C本题解析：根据久期缺口的计算公式，久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期=6-(900／1000)×5=1.5。

39、答案：B本题解析：永续年金是一组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。由于永续年金持续无限，没有终止时间，因此没有终值。

40、答案：C本题解析：结构化金融衍生工具:结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。

41、答案：B本题解析：③主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）。a、累积阶段b、上涨阶段c、市场价格达到顶蜂后出现的又一个累积期

42、答案：C本题解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

43、答案：B本题解析：羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。

44、答案：C本题解析：移动平均数可以分为算术移动平均线、加权移动平均线、指数平滑移动平均线三种。

45、答案：A本题解析：买入A的比例为：30%*30%/（30%*30%+40%*40%）=0.36买入B的比例为：0.64最小方差证券组合为0.36A+0.64B最小证券组合的方差为40%*40%*30%*30%/（30%*30%+40%*40%）=0.64*0.09=0.0576。

46、答案：D本题解析：为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性：（1）持续增长率，即净资产收益率乘以盈余保留率。（2）红利收益率。

47、答案：C本题解析：银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因索，如利率趋势、当时市场状况、客户投资目标等因索。

48、答案：C本题解析：风险管理策略主要有风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿等。

49、答案：A本题解析：信用风险组合的压力测试的主要功能有：①估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险（如重组头寸、制订适当的应急计划）；②提高商业银行对其自身风险特征的理解，推动其对风险因素的监控；③帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致；④帮助量化“肥尾”（FatTail）风险和重估模型假设（如关于波动性和相关性的假设）；⑤评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力。

50、答案：D本题解析：调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息,并且研究者可以主动提岀问题并获得解释,适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。

51、答案：B本题解析：今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投资者希里内部收益率不低于10%，则其在今年年初购买股票的价格应该不超过:1.8/（10%-5%）=36（元）．

52、答案：D本题解析：客户现金流量表里的主要收入项目有工资和薪金税后净收入、自雇收入、投资收入、其他收入等。

53、答案：D本题解析：税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负,达到整体税后利润、收入最大化的过程。

54、答案：D本题解析：Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点,在平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。

55、答案：D本题解析：Ⅱ选项，影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用r表示。货币价值的时间参数系数，通常用t表示。货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示。货币现值的价值，通常用PV表示。

56、答案：A本题解析：相对估用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值，包括常见的市盈率、市净率、市售率、市值回报增长比等。

57、答案：D本题解析：客户个人目标的确定根据时间阶段可分为短期、中期和长期。

58、答案：A本题解析：根据客户对待投资风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏好型和风险中立型。

59、答案：A本题解析：股利贴现模型的步驟有零増长模型、二段增长模型、三段增长模型、多段增长模型和不变増长模型。

60、答案：C本题解析：第一年的利息收入为：C=1000×7％=70(元)，第一年的债券价值为：P=1070／(1+10％)=972.73(元)。所以，该债券第一年的当期收益率为=C／P=70／972.73=3.2％。

61、答案：C本题解析：若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。

62、答案：C本题解析：水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时,缩短投资组合的持续期

63、答案：C本题解析：Ⅰ.Ⅱ项是资产负债期限结构相关机制。

64、答案：A本题解析：公司盈利能力和公司成长性分析包括公司盈利预测、公司经营战略、公司规模变动特征及扩张潜力。

65、答案：D本题解析：遗产规划工具主要包括遗嘱、遗产委任书、遗产信托、人寿保险、赠与

66、答案：A本题解析：跨商品套利是指利用两种或两种以上相关联商品的期货合约的价格差异进行套利交易，即买入某一商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。跨商品套利分为两种：①相关商品的套利；②原料和原料下游品种的套利。

67、答案：A本题解析：衍生产品类证券产品的组成：①金融远期合约：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。②金融期货：金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。③金融期权：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（称为“期权费”或“期权价格”）,在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。④金融互换：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主要包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等，⑤结构化金融衍生工具：结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。

68、答案：B本题解析：工作职务属于客户的基本信息。

69、答案：A本题解析：指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值。常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向指标、平滑异同移动平均线、能量潮、心理线、乖离率等。

70、答案：D本题解析：VAR的计算一般有四个要素:时间长度、置信水平、计算方法、历史数据.

71、答案：B本题解析：证券组合的有效边界是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系.在以风险为横轴。预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报.

72、答案：A本题解析：根据《证券公司投资者适当性制度指引》第二十一条，证券公司销售金融产品，应当向客户充分揭示金融产品的信用风险、市场风险、流动性风险等可能影响客户权益的主要风险特征。

73、答案：A本题解析：波浪理论考虑的因素主要有三个方面,可以简单地概括为形态、比例和时间。这三个方面是波浪理论首先应考虑的,其中又以形态最为重要。

74、答案：D本题解析：家庭成熟期资产达到巅峰，要降低投资风险，Ⅲ项正确，其他三项说法错误。

75、答案：A本题解析：在市场风险管理流程中，经董事会或其授权的专门委员会批准,才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。

76、答案：D本题解析：调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出间题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访间者的技巧和经验。

77、答案：A本题解析：敦育规划制定方法包括：（1）确定教育目标（2）计算教育资金需求（3）计算教育资金缺口（4）制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合（5）教育投资规划的跟踪与执行

78、答案：A本题解析：名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算公式为：其中，r指名义年利率；EAR指有效年利率；m指一年内复利次数。m越大，EAR越大，因此终值越大，现值越小。

79、答案：B本题解析：市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使得证券投资发生损失的风险。市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。

80、答案：C本题解析：情景分析有助于