大型工程公司投资风险管理管控手册

PAGE398大型工程公司投资风险管理管控手册股权投资风险防控规则1适用范围本管理文件适用于公司一般权益性投资(即股权投资)风险的防控。2风险描述2.1投资风险(1)因对拟投资项目前期分析不充分，导致投资低回报、无回报或投资权益受到损失；(2)因投资业务流程和控制点设计不合理，可能导致股权投资业务失当或失控，甚至出现差错和舞弊；(3)因股权投资管理不严，可能削弱投资控制能力，造成投资损失；(4)投资股权不清晰，造成投资权益损失，投资收益不能足额及时收回。2.2法律风险(1)由于协议、合同中相关条款不符合国家法律法规或存在纰漏，导致内容无效，可能造成企业直接、间接损失；(2)投资行为违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失；(3)合资公司日常运营或签署相关法律文件过程中存在违反国家法律法规现象，可能危害股东利益。2.3财务风险(1)会计核算遗漏，造成信息不完整；(2)会计核算不规范，高估或低估投资价值，造成财务信息不真实；(3)财务基础资料不完整、不规范；(4)财务报表反映和揭示不完整不真实。3相关制度、规范、细则文件名称XX建设工程公司分支机构设立管理办法1.总则2.分支机构的设立3.分支机构的变更和注销4.附则文件名称XX建设工程公司股权管理办法1.总则2.定义及投资原则3.管理机构与权限4.立项、审批程序5.股权投资项目实施6.股权投资管理7.股权投资变动与后评价管理8.附则文件名称XX建设工程公司对外投资企业外派董事、监事、高级管理人员管理办法1.总则2.委派3.职责和工作内容4.工作报告制度5.考核6.附则

4业务流程4.1股权投资业务流程图5风险防控关键点描述及操作规程风险防控关键点、风险描述、主责部门及防控操作规则风险防控关键点风险描述主责部门操作规程立项项目甄选失误造成投资收益损失，被投资单位、其他投资者选择的失误会出现投资不能收回的可能。战略部(1)投资项目符合国家产业政策、中国交建和公司发展战略,有良好的发展前景和显著的经济与社会效益；(2)对被投资单位进行资信调查和实地考察；(3)对其他投资者的资信情况进行了解和调查；(4)项目建议书由市场投资部、财务部、法律部、工程部、技术中心等相关部门会签；(5)立项批复报总经理或董事长批准。可行性分析对被投资单位、合作单位、项目没有恰当评估，项目可行性分析不当，造成投资决策失误、投资损失。战略部可行性研究应当全面、客观、及时可靠。(1)调查被投资单位、合作单位的企业规模、行业前景，产品的市场发展前景，募集资金用途，偿债能力，社会商业信用等。(2)调查被投资项目的基本情况包括被投资行业的状况及国家政策等。(3)对项目进行可行性论证，并编制可行性研究报告，报告必须包括：项目起因、被投资单位和合作单位概况、项目内容、技术分析、市场分析、资金分析、效益分析、环保影响、风险分析、政策分析、研究结论等。谈判与签订投资合同在谈判时考虑问题不充分，签订合同存在法律漏洞，导致项目运作风险。战略部(1)与被投资方谈判至少两人以上；(2)有利害关系的人员实行回避；(3)重大合同应征求总法律顾问、法律部的意见，履行内部合同评审程序；(4)必要时办理合同公证。投出资产及办理相关手续工作不当会造成公司资产损失。战略部、财务部、金融部(1)组织资产评估；(2)根据公司董事会决议和中国交建批复、投资协议（经公证）和投资计划,按项目、进度、时间、金额和方式投出资产；(3)需要提前或延迟投出资产、变更投资方式、中止投资,按项目原审批程序审批；(4)取得投资证明并妥善保管；(5)协助被投资单位办理工商登记等手续；(6)办理资产移交,向被投资方取得有关凭证。监控投资无法达到预期目的，产生投资损失；高估或低估企业对外投资价值，造成财务报表不真实；对外投资业务不能纳入公司的会计核算体系，出现账外设账现象。战略部财务部(1)定期与被投资单位沟通,归口处理和协调与被投资单位的业务往来；(2)收集被投资单位的有关信息；(3)分析评估投资质量,及时发现异常。合资公司外派管理人员：(1)定期向公司汇报工作；(2)除公司章程规定不能事前向公司汇报的事项外,在被投资单位涉及到下列重大事项时要及时书面请示:①选聘公司董事会成员及董事会负责人；②有关重大投资决策、经营方向、经营方式决策；③收益分配决策；④资产抵押超过企业净资产三分之一以上；⑤其他涉及公司重大利益的事项。(3)代表公司参加有关决策会议时，必须按公司的利益和意志行使权力。项目后评价投资效果低而且不能改进，甚至出现损失不能及时阻止。战略部(1)拟定评价工作规范；(2)起草评价工作计划；(3)组织评价工作,编写、汇总评价报告；(4)起草投资效果评价报告,报告必须包括以下内容:①项目概况；②投资效果评价:对照可行性研究报告所定目标,按成功、基本成功、尚可挽救、失败四类作出判断。③小结:按投资成败分类,分析主客观原因,总结经验教训,并提出改进意见；(5)必要时拟定投资处置方案。会计账务处理及办理相关手续投资收益不能及时足额收回。战略部财务部(1)处置价格：由市场投资事业部研究确定转让价格，并经董事会批准；必要时，聘请具有相应资质的专门机构进行评估；(2)处置收回的资产：及时足够收取，并交财务部按会计规定入账。收回货币资金，应及时办理收款业务；收回实物资产，应编制资产回收清单并由相关部门验收；收回无形资产，应检查核实被投资单位未在继续使用；收回债权的应确认其真实性和价值；(3)核销：应取得因被投资单位破产等不能收回投资的法律文书和证明文件；按投资损失的审批权限审批；(4)财务部会计审核和核算：在进行资产处置的相关会计处理时，应当认真审核与对外投资处置有关的审批文件、会议决议及相关资料，以确保资产处置的真实、合规；应认真审验对外投资处置后的资产回收清单和验收报告，审核对外投资的作价，保证回收资产的安全和完整；对需办理产权转移手续的资产，应查验其产权转移情况；对投资处置进行会计审核后，及时进行会计处理。6风险预警6.1预警等级按照股权投资风险对公司的影响程度的高低把风险分为红色、橙色、黄色、蓝色四个预警等级，其中蓝色等级表示对外投资处于相对安全情形，红色、橙色、黄色三个预警等级按下列情形发布相应警示：序号预警指标红色预警指标值橙色预警指标值黄色预警指标值1项目投资进度完成率低于正常进度30％；发现合作方抽逃资金或异常行动在正常进度30％—50％在正常进度50％—70％2投资收益率低于年度指标值15%以上低于年度指标值10-15%低于年度指标值0-10%3负债率运营期达到80%以上运营期达到75%-80％以上运营期达到65％—75％4经营性净现金流连续12个月为负连续6个月为负连续3个月为负5重大事项出现投资项目重大不利事项或有信息证明即将会出现重大不利事项发现企业有做假账、两套账、假账真做等嫌疑企业有违反法律法规的嫌疑6.2预警报告预警等级报告人报告时间报告内容报告路线红色预警战略部情况发生或获取信息的2小时内问题发生的原因、既成的事实或可能会发生的事实、可预见的经济损失。向风险管理委员会(办公室)报告，由其向董事会报告。橙色预警情况发生或获取信息的2小时内向风险管理委员会(办公室)报告，由其视情况向董事会报告。黄色预警情况发生或获取信息一个工作日内；每次问题处理完毕后一周内。向风险管理委员会(办公室)报告。6.3预警反应(1)出现预警后，投资管理代表或相关责任人代表公司与被投资方、投资合作方沟通后,由报告人启动相应风险防控预案。(2)战略部及时对预警信息分析整理，并出具预警风险初步调查报告。(3)在初步调查过程中，发现新情况需上升预警等级的，与相关部门建议，启动相应预警应急预案，并及时进行报告。(4)相关调查、评估或检查完成后，战略部出具预警处理报告，相关预警排除或进入相关处理环节。预警处理报告应包含预警信息出现的成因、相关调查、评估或检查的过程、发现的问题、处理措施、处理结果、对本次预警有效性的评价等内容。6.4预警后期处置及日常管理(1)投资风险或其预警中暴露出来的问题，及时处理，及时总结，避免可控风险的再次发生，减少不可控风险的损失。(2)对出现红色、橙色、黄色预警所列示的各种情况有意隐瞒或拖延上报的，一经发现，将对负责人进行处罚。(3)公司内部风险预警报告内容要严格保密，任何人不得随意对外泄露。如有泄露，对公司产生不良后果，应追究泄密者责任，并按公司保密制度进行处理。(4)风险管理应贯穿于整个股权投资管理的全过程。同时建立连接上下级、各部门的风险管理信息沟通渠道，确保信息沟通的及时、准确、完整，为风险管理监督与改进奠定基础。(5)应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险识别、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。7监督检查7.1监督检查主体(1)监事会。依据公司章程对股权投资管理进行检查监督；(2)公司审计部。依据公司授权和部门职能描述，对公司股权投资合同或协议以及投资过程进行审计监督；(3)公司财务部。对公司的股权投资业务进行财务监督。7.2检查监督方式按公司规定的检查权限定期或不定期进行检查。7.3监督检查的主要内容(1)股权投资业务相关岗位设置及人员配备情况。重点检查岗位设置是否科学、合理、是否存在不相容职务混岗的现象，以及人员配备是否合理；(2)股权投资业务授权审批制度的执行情况。重点检查分级授权是否合理，股权投资的授权批准手续是否健全、是否存在越权审批等违反规定的行为；(3)股权投资业务的决策情况。重点检查股权投资决策过程是否符合规定的程序；(4)股权投资资产的投出情况。重点检查各项资产是否按照投资计划投出；以非货币性资产投出的，重点检查资产作价是否合理；(5)股权投资持有的管理情况。重点检查有关股权投资权益证书等凭证的保管和记录情况，投资期间获得的投资收益是否及时足额收回；(6)股权投资项目后评价情况。重点检查评估工作规范、评估工作计划、评估工作的实施、评估报告等；(7)股权投资的处置情况。重点检查投资资产的处置是否经过授权批准，资产的回收是否完整、及时，资产作价是否合理。(8)股权投资的会计处理情况。重点检查会计记录是否真实、完整；(9)风险预警和预警反应的执行情况。重点检查风险的识别、报告、评估和反映情况。7.4监督检查结果处理(1)对监督检查过程中发现的股权投资风险防控中的薄弱环节，负责监督检查的部门应当告知有关部门，有关部门应当及时查明原因，采取措施加以纠正和完善。(2)监督检查部门应当向风险管理委员会(办公室)报告股权投资风险防控监督检查情况,并监控其整改情况。项目投资风险防控规则1适用范围本管理文件主要适用于由公司为主导，以BT/BOT/PPP等模式实施的投资类项目，在投资建设过程中的风险防控。2风险描述2.1项目合法合规性风险（1）项目立项、项目建议书、工可研、项目初设及概算、施工图设计及预算、项目选址意见书、建设工程规划许可、建设工程用地规划许可、建筑工程施工许可等项目自身合法合规行手续、文件、批文等未完成，造成项目违规建设。（2）项目范围内涉及的征地拆迁工作未完成，影响工程建设的全面开展及费用的增加。2.2项目法律风险（1）投资项目合作周期较长，受到、国家宏观调控等带来的法律、法规、政府政策的变化，致使投资项目合同无法继续履行或合同目的无法实现。（2）PPP项目现有的法律法规制度尚未建立全面，存在立法等级低、效力差，与现有部分法律相互冲突，可操作性差等，对项目实施存在一定的不确定性。2.3项目政治风险（1）政府官员腐败，决策流程不透明，部分官员决策权过大。（2）政府干预，项目建设经营活动影响社会资本的自主决策能力。特别是政府入股的情况下，看重国有资产控制权和所有权，期望做项目的控制方。（3）政府信用，政府换届，新任班子拒绝履行上届承诺；或因履约成本过高拒绝履行约定的责任和义务而给项目带来危害。（4）因公众利益受损引起政治上或公众反对项目建设。2.4项目管理风险项目公司是政府与社会资本共同出资设立的合资公司，受股东方各自利益影响，可能在决策层存在意见不统一、投融资经验不足、管理能力欠缺等管理风险。2.5项目建设风险（1）造价风险，受原材料市场价格影响上涨或工程变更等原因，将导致实际投资额增加。（2）工期风延误险，项目实施过程中，工期延误将导致履约保证金（保函）被政府扣留。同时因工期拖延、成本超支、投产后达不到设计要求，导致现金流入不足，不能按时偿还债务（3）变更风险，设计所采用的资料、标准、人员等造成设计文件缺陷。因标准、合同、政府方要求引发的工程变更风险。（4）技术风险，采用技术不成熟，难以满足预定要求、适用性差，以致需要技术改造。（5）项目合同不完备，在合同谈判阶段设计不完备，对风险分担、权责利范围划分不清等引发的风险。2.6项目运营风险（1）项目公司负责项目的运维工作，由于在运营维护期间，政府强制提高服务标准、自身经营管理差、其他市场环境因素造成项目运营维护成本超支。（2）费用支付风险，在运营维护期间，政府方对费用不能按时支付，存在延期支付风险。3相关制度、规范、细则文件名称XX建设工程公司投资项目实施管理办法（试行）1.总则2.管理原则3.管理架构4.建设期管理5.资金回收期管理6.项目运营期管理7.附则文件名称XX建设工程公司项目公司管理办法（试行）1.总则2.项目公司的设立3.项目公司组织机构及人员管理4.项目公司的运作和监督5.项目公司的考核6.项目公司的变更与解散7.附则

4业务流程4.1投资项目建设管理流程图流程输入项目公司市场投资部相关部门主管领导董事会流程输出投资项目要求项目管控模式项目管控模式项目管控模式书项目管控模式书评审会评审会YESNOYESNONONO评审评审YES审批YES审批执行执行项目实施策划报告项目实施策划报告审核审核项目策划报告项目策划报告评审会评审会YESNOYESNONONO评审评审YES审批YES审批组织实施组织实施过程监管过程监管项目公司管理流程项目公司管理流程项目建设期管理项目建设期管理定期周月报、巡检定期周月报、巡检项目运维期管理项目运维期管理项目运营方案项目运营方案评审评审审核审核决策决策项目运营方案项目运营方案组织实施组织实施运营期满后移交运营期满后移交后评价后评价后评价报告后评价报告5风险防控关键点描述及操作规程风险防控关键点、风险描述、主责部门及防控操作规则风险防控关键点风险描述主责部门操作规程项目合法合规性项目的合法合规性文件是项目建设的必要条件，项目未批先建，势必项目无法最后竣工验收，从而导致项目无法运营移交。项目公司（1）项目公司成立后及时收集项目已办结相关文件。（2）了解分析项目所在地的业务手续流程，积极协助办理项目未完结相关手续。（3）重点跟进项目施工图设计及预算的审批。（4）积极办理“三证两监”。（5）及时归集存档。项目法律/政治风险投资项目合作周期较长，政府官员腐败、政府干预、政府信誉及换届因素等给项目带来不确定性因素。同时受到国家宏观调控影响，相关法律法规的变化调整，也将影响投资项目的实施。项目公司（1）项目实施过程，及时了解政府人员变动情况。（2）及时完成政府确认及项目补充合同的签订。（3）重点关注国家政策、法律法规调整，可聘任律所定期分析项目法律风险。项目建设管理项目公司负责投资项目的实施建设管理，项目公司在完善招投标流程、保证工程质量和工期等重要环节上存在风险，如设计、工期拖延、工程存在质量问题等。项目公司（1）项目公司按照集团对投资项目的批复条件组织实施。（2）项目公司通过招投标的方式选定设计、监理、施工、材料采购等参建单位，并签订相关合同，明确项目要求。（3）定期跟踪项目执行情况，对项目进度、质量、安全、环保等方面信息和执行情况，协调解决相关问题，确保项目建设顺利实施。项目运营管理项目公司负责项目的运维工作，由于在运营维护期间，政府强制提高服务标准、自身经营管理差、其他市场环境因素造成项目运营维护成本超支。政府方手财政预算影响，不能按期支付投资款的风险。项目公司（1）关于政府资金动态，支付路径，确保投资按期回收。（2）及时跟进项目收取资金纳入通过政府财政预算的人大决议。（3）需运营的项目，项目公司及时编制项目运营方案，上报公司董事会决议。（4）必要时聘请第三方运营公司负责项目的运营。PAGE3986风险预警6.1预警等级按照项目投资风险对公司的影响程度的高低把风险分为红色、橙色、黄色、蓝色四个预警等级，其中蓝色等级表示对外投资处于相对安全情形，红色、橙色、黄色三个预警等级按下列情形发布相应警示：序号预警指标红色预警指标值橙色预警指标值黄色预警指标值1外部环境风险国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资重大的宏观影响。国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资较大的宏观影响。国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资一般的宏观影响。2法律风险关于项目投资各地操作方式有重大差异，致使其投资法律风险重大。关于项目投资各地操作方式有较大差异，致使其投资法律风险较大。关于项目投资各地操作方式有一般性差异，致使其产生投资法律风险。3政府信誉风险政府不诚信导致投资项目在操作中增加很多决定性的未知因素。政府换届等对以前政策执行的不一致带来的较大风险。其他原因由政府不诚信导致项目在操作过程中增加了未知因素。6.2预警报告预警等级报告人报告时间报告内容报告路线红色预警市场投资部情况发生或获取信息的2小时内问题发生的原因、既成的事实或可能会发生的事实、可预见的经济损失。向市场投资部报告，由其向公司董事会报告。橙色预警情况发生或获取信息的2小时内向市场投资部报告，由其视情况向公司董事会报告。黄色预警情况发生或获取信息的一个工作日内向市场投资部报告。6.3预警反应（1）出现预警后，项目公司与相关方沟通后启动相应风险防控预案。（2）项目公司相关岗位人员及时对预警信息分析整理，并出具预警风险初步调查报告。（3）在初步调查过程中，发现新情况需上升预警等级的，与相关部门沟通，启动相应预警应急预案，并及时进行报告。（4）相关调查、评估或检查完成后，项目公司出具预警处理报告，相关预警排除或进入相关处理环节。预警处理报告应包含预警信息出现的成因、相关调查、评估或检查的过程、发现的问题、处理措施、处理结果、对本次预警有效性的评价等内容。6.4预警后期处置及日常管理（1）投资风险或其预警中暴露出来的问题，及时处理，及时总结，避免可控风险的再次发生，减少不可控风险的损失。（2）对出现红色、橙色、黄色预警所列示的各种情况有意隐瞒或拖延上报的，一经发现，将对负责人进行处罚。（3）公司内部风险预警报告内容要严格保密，任何人不得随意对外泄露。如有泄露，对公司产生不良后果，应追究泄密者责任，并按公司保密制度进行处理。（4）风险管理应贯穿于整个项目投资管理的全过程。同时建立连接上下级、各部门的风险管理信息沟通渠道，确保信息沟通的及时、准确、完整，为风险管理监督与改进奠定基础。（5）应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险识别、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估7监督检查7.1监督检查主体（1）项目公司监事会，依照项目公司章程进行监督检查。（2）由市场投资部牵头公司审计部，依照部室职责描述及分工，对项目公司进行监督检查。（3）公司金融部、财务部依照部室职责描述及分工，对项目公司的投资状况及账务进行监督。7.2检查监督方式按公司规定的检查权限定期或不定期进行检查。7.3监督检查的主要内容（1）项目公司相关岗位设置及人员配备情况。重点检查岗位设置是否科学、合理、是否存在不相容职务混岗的现象，以及人员配备是否合理；（2）项目公司执行情况。重点检查项目实施过程是否符合规定的程序；（3）项目公司支付资金情况。重点检查是否按照投资计划投出资金；（4）项目投资的回购情况。重点检查投出资金是否如期收回；（5）风险预警和预警反应的执行情况。重点检查项目公司风险的识别、定期风险分析、报告、评估和反映情况。7.4监督检查结果处理（1）对监督检查过程中发现项目投资风险防控中的薄弱环节，负责监督检查的部门应当告知项目公司，项目公司应当及时查明原因，采取措施加以纠正和完善。（2）监督检查部门应当向市场投资部报告项目投资风险防控监督检查情况,并监控其整改情况。项目投资决策风险防控规则1适用范围本管理文件主要适用于公司BT、BOT、PPP等项目投资管理中的风险防控。2风险描述2.1投资可行性研究风险(1)项目尽职调查未实施或是调查不充分、不全面；(2)未与项目发起人进行有效沟通，项目基本情况了解不够充；(3)项目合规性关键要件缺少；(4)投资建设的必要性和可行性，市场预测与分析不到位；(5)项目融资方案缺乏可操作性；(6)项目经济效益分析过于乐观或是计算错误；(7)项目风险预测和防范措施不够全面；3相关制度、规范、细则文件名称中交天津航局有限公司投资项目评估与决策管理办法（试行）1.总则2.投资基本原则和权限3.主要工作内容和流程4.投资机会研究5.投资意向的确定6.组建项目前期工作小组7.投资可行性研究8.投资决策与审批9.项目管控模式确定10.项目投标及合同签订11.项目公司设立12.附则

4业务流程4.1项目投资决策业务流程图流程输入市场投资部相关部门分管领导投资评审委员会总经理董事长董事会流程输出信息跟踪投资机会研究报告投资机会研究报告NONO投资机会研究报告投资机会研究报告评审会评审会YES审批YES审批尽职调查调研调研YES审核YES审核NO审批NO审批尽职调查报告尽职调查报告投可研阶段投可研投可研YESYES评审会NO评审会NOYESYESNO评审NO评审YESYES决策决策投可研报告投可研报告上报审批投资请示投资请示会签会签投资请示投资请示签发签发上报AA上级公司投资管理投资管理批复后5风险防控关键点描述及操作规程风险防控关键点、风险描述、责任部门及防控操作规则风险防控关键点风险描述责任部门操作规程立项论证项目的选择是今后项目投资风险发生的起点。项目甄选失误造成投资收益损失，投资项目选择的失误会出现投资不能收回的风险。市场投资部(1)投资项目符合国家产业政策、中交股份和公司发展战略；(2)对投资项目进行详实的市场调研分析(3)对业主的状况进行详细的了解和调查；(4)项目建议书由市场投资部、财务部、金融部、法律部、工程部和战略规划部会签；(5)立项批复报分管领导批准。项目尽职调查投资可行性研究报告由市场投资部相关人员编写，编写人在文案调查和实地调查上可能不够充分，全面，与项目发起人进行沟通时不够流畅或是错误判断。市场投资部(1)投资项目立项批复后，市场投资事业部将组织人员开展文案调查和实地调查；(2)尽职调查主要通过网络检索、文献、与业主面谈，必要时可聘请律师、会计师、投资咨询顾问等参与；（3）尽职调查主要包括项目概况、项目发起人情况、地方环境、相关政策、规划情况、合规性情况、市场需求（如有）等；（4）与投资机会分析报告相比较，编制尽职调查报告提交市场投资事业部。投资可行性研究报告编制报批投资可行性研究报告是公司做出投资决策的最重要的依据。投可研包括内容较为全面细致，投可研可能存在市场预测与分析不到位；项目融资方案缺乏可操作性；项目经济效益分析过于乐观或是计算错误；项目风险预测和防范措施不够全面。市场投资部(1)项目投资意向确定之后，市场投资事业部根据尽职调查情况编制投资可行性研究报告，必要时可聘请第三方机构；（2）市场投资事业部对投资可行性研究报告进行内部评审，进行修改并提出相关建议；(3)市场投资事业部将修改后投资可性研究报告报公司投资项目专业评审委员会评审；(4)评审通过后，市场投资事业部将拟投资项目提交公司总经理办公会审议，审议通过后报公司董事会决议；（5）董事会决议批准后向AA上级公司提出投资申请，并根据要求完善补充各项资料。6风险预警与快速反应6.1预警等级按照项目投资风险对公司的影响程度的高低把风险分为红色、橙色、黄色、蓝色四个预警等级，其中“蓝色”等级表示对外投资处于相对安全情形，红色、橙色、黄色三个预警等级按下列情形发布相应警示：序号预警指标红色预警指标值橙色预警指标值黄色预警指标值1外部环境风险国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资重大的宏观影响。国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资较大的宏观影响。国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资一般的宏观影响。2法律风险关于项目投资各地操作方式有重大差异，致使其投资法律风险重大。关于项目投资各地操作方式有较大差异，致使其投资法律风险较大。关于项目投资各地操作方式有一般性差异，致使其产生投资法律风险。3政府信用风险业主不诚信导致投资项目在操作中增加很多决定性的未知因素。政府换届等对以前政策执行的不一致带来的较大风险。其他原因由业主不诚信导致项目在操作过程中增加了未知因素。4项目融资风险政府提供贷款抵押担保条件的实现具有重大不确定性，现有担保条件能否满足银行放贷条件及放贷政策变化具有重大不确定性。政府提供的贷款抵押担保条件的实现具有较大不确定性，现有担保条件能否满足银行放贷条件及放贷政策变化的较大不确定性。政府提供的贷款抵押担保条件的实现具有一定不确定性，现有担保条件能否满足银行放贷条件及放贷政策变化的不确定性。5项目评估风险由于投资项目系统复杂而且关键点不同，参与评估的人员缺少相关专业知识导致评估出现重大偏差。由于投资项目系统复杂而且关键点不同，参与评估的人员缺少相关专业知识导致评估出现较大偏差。由于投资项目系统复杂而且关键点不同，参与评估的人员缺少相关专业知识导致评估出现一般偏差。6.2预警报告预警等级报告人报告时间报告内容报告路线快速反应红色预警各单位经营、投资部门负责人情况发生或获取信息的2小时内问题发生的原因、既成的事实或可能会发生的事实、可预见的经济损失。向风险管理委员会(办公室)报告，由其向董事会报告。(1)出现预警后，市场投资部风险监控员及时对预警信息分析整理，并出具预警风险初步调查报告。(2)在初步调查过程中，经济运行风险评估办公室如发现新情况需上升预警等级的，应与公司市场投资部相关责任人建议启动相应预警应急预案，并及时进行报告。(3)相关调查、评估或检查完成后，市场投资部出具预警处理报告，相关预警排除或进入相关处理环节。橙色预警情况发生或获取信息的2小时内向风险管理委员会(办公室)报告，由其视情况向董事会报告。黄色预警情况发生或获取信息的一个工作日内向风险管理委员会(办公室)报告。6.3预警反应(1)出现预警后，相关负责人代表公司与业主沟通后启动相应风险防控预案。(2)市场投资部项目投资管理岗位人员及时对预警信息分析整理，并出具预警风险初步调查报告。(3)在初步调查过程中，市场投资部发现新情况需上升预警等级的，与相关负责人沟通、启动相应预警应急预案，并及时进行报告。(4)相关调查、评估或检查完成后，市场投资部出具预警处理报告，相关预警排除或进入相关处理环节。预警处理报告应包含预警信息出现的成因、相关调查、评估或检查的过程、发现的问题、处理措施、处理结果、企业的整改情况、事件潜在或间接的危害、对本次预警有效性的评价等内容。6.4预警后期处置及日常管理(1)投资风险或其预警中暴露出来的问题，及时处理，及时总结，避免可控风险的再次发生，减少不可控风险的损失。(2)对出现“红色”、“橙色”、“黄色”预警所列示的各种情况有意隐瞒或拖延上报的，一经发现，将对负责人进行处罚。(3)公司内部风险预警报告内容要严格保密，任何人不得随意对外泄露。如有泄露，对公司产生不良后果，应追究泄密者责任，并按公司保密制度进行处理。(4)风险管理应贯穿于整个项目投资管理的全过程。同时建立连接上下级、各部门的风险管理信息沟通渠道，确保信息沟通的及时、准确、完整，为风险管理监督与改进奠定基础。(5)应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险识别、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。7监督检查7.1监督检查主体(1)监事会。依据公司章程对投资项目进行检查监督；(2)公司审计部。依据公司授权和部门职能描述，对项目投资建设合同或协议以及投资过程进行审计监督；(3)公司财务部。对投资项目进行财务监督。7.2检查监督方式按公司规定的检查权限定期或不定期进行检查。7.3监督检查的主要内容(1)项目投资相关岗位设置及人员配备情况。重点检查岗位设置是否科学、合理、是否存在不相容职务混岗的现象，以及人员配备是否合理。(2)项目投资业务的决策情况。重点检查项目投资决策过程是否符合规定的程序。(3)项目投资资金的投出情况。重点检查是否按照投资计划投出资金。(4)项目投资的回购情况。重点检查投出资金是否如期收回。(5)风险预警和快速反应的执行情况。重点检查风险的识别、报告、评估和反映情况。7.4监督检查结果处理(1)对监督检查过程中发现项目投资风险防控中的薄弱环节，负责监督检查的部门应当告知有关部门，有关部门应当及时查明原因，采取措施加以纠正和完善。(2)监督检查部门应当向风险管理委员会办公室报告项目投资风险防控监督检查情况,并监控其整改情况。基建项目风险防控规则1适用范围本管理文件主要适用于公司总部及各各单位基建项目管理中的风险防控。2风险描述2.1投资风险(1)既定城市总体规划、各区控制性规划的执行不到位；(2)未按约定及时办理海域使用权证；(3)拆迁补偿工作不到位影响工程无法全面展开；(4)故意拖欠回购款造成我方投资成本和收益不能及时收回；(5)项目投资行为违反国家法律法规，其他合规合法性不完善。2.2市场风险(1)宏观政策调控风险；(2)土地政策，如限购等对项目土地未来价值造成很大影响；(3)宏观金融和货币政策的紧缩；2.3运营风险(1)项目规模大、建设期、回购期长不确定因素多；(2)资金保障不力、施工环境恶劣，导致工期的顺延；(3)政府对工期要求紧，出现赶工情况造成施工强度大，造成因赶工带来的成本费用增加。

3相关制度、规范、细则文件名称XX建设工程公司投资拉动项目管理办法（试行）1.总则2.名词含义及投资原则3.项目投资权限4.管理职责分工5.项目前期工作6.项目立项、审批7.项目担保8.项目的建设管理9.项目的运营与移交管理10.项目的后评价11.项目投资的风险管理12.附则附件：中国交建财务评价指标基准值表（2012-2013年）中国交建BT项目投资建设合同（参考文本）

4业务流程4.1项目投资业务流程图5风险防控关键点描述及操作规程风险防控关键点、风险描述、主责部门及防控操作规则风险防控关键点风险描述主责部门操作规程立项，论证项目的选择是今后项目投资风险发生的起点。项目甄选失误造成投资收益损失，投资项目选择的失误会出现投资不能收回的风险。市场投资部(1)投资项目符合国家产业政策、中国交建和公司发展战略；(2)对投资项目进行详实的市场调研分析(3)对业主的状况进行详细的了解和调查；(4)项目建议书由市场投资事业部、市场投资部、财务部、法律部、工程部和战略规划部会签；(5)立项批复报总经理或董事长批准。项目建设期管理公司投资的项目由项目公司负责实施建设施工管理。项目公司在完善招投标流程、保证工程质量和工期等重要环节上存在风险，如工期拖延、工程存在质量问题等。市场投资部(1)公司收到中国交建同意投资项目的批复后，组建并注册项目公司，负责对项目的建设与回购全过程的管理；(2)项目公司成立后，由项目公司通过公开招标或议标方式选定总承包单位，项目公司与总承包单位签订总承包协议，明确工程项目投资总额、施工进度、质量安全、健康环保等目标；(3)公司有关部门(项目管理部门)要配合项目公司对总承包合同执行情况进行追踪和监控，及时了解项目预算、施工进度、质量安全、健康环保等方面的信息和执行情况，采取有效措施保证工程建设的顺利完成。项目建成移交或营运移交最重要的投资项目总体投资额需与业主进行签认，存在业主不按合同履行移交的相关条款，推迟移交期或不能全部收回回购款的风险市场投资部(1)项目建成前六个月，项目公司应根据项目实际情况和项目合同，就移交事宜与业主进行磋商，确保项目的顺利移交和投资顺利回收；(2)项目移交过程中的重大事项应及时报公司总经理办公会议审议，形成初步意见后提交公司董事会最终决定；(3)公司市场投资事业部负责对公司实施中项目的建设与回购全过程进行定期跟踪、监督、检查。6风险预警6.1预警等级按照项目投资风险对公司的影响程度的高低把风险分为红色、橙色、黄色、蓝色四个预警等级，其中蓝色等级表示对外投资处于相对安全情形，红色、橙色、黄色三个预警等级按下列情形发布相应警示：序号预警指标红色预警指标值橙色预警指标值黄色预警指标值1外部环境风险国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资重大的宏观影响。国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资较大的宏观影响。国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资一般的宏观影响。2法律风险关于项目投资各地操作方式有重大差异，致使其投资法律风险重大。关于项目投资各地操作方式有较大差异，致使其投资法