互联网金融背景下中小企业的融资问题研究

互联网金融背景下中小企业的融资问题研究摘要：随着我国经济的发展和国民创业意识的增强，中小企业在我国市场经济占据着不可或缺的位置，并且在其发展中可发挥着不可忽视的重要作用。然而融资难的问题始终是中小企业发展的一个坎，给他们的未来发展带来十分严峻的考验。此时互联网金融的出现和迅速发展可以说是给中小企业带了了希望，给他们的带来新的融资方向。本文简要阐述了互联网金融企业的融资的模式：（1）P2P模式（2）众筹模式（3）大数据金融融资模式，并且对其优缺点进行分析和讨论。同时对企业所面临的问题提出了几点建议：（1）国家政策性支持（2）健立健全的社会征信体制（3）健全融资风险分担机制。关键字：互联网金融，融资，中小企业Researchonfinancingproblemsofsmallandmedium-sizeenterpriseinthecontextofInternetfinanceAbstract:Withthedevelopmentofourcountry'seconomyandnationalentrepreneurshipconsciousnessenhancement,thesmallandmedium-sizedenterprisesinourcountrymarketeconomyindispensabletooccupytheposition,andinitsdevelopingcanplayanimportantrolewhichcannotbeignored.However,thedifficultyoffinancingisalwaysabarrierforthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,whichbringsaveryseveretesttotheirfuturedevelopment.Atthistime,theemergenceandrapiddevelopmentofInternetfinancecanbesaidtobringhopetosmallandmedium-sizedenterprises,bringingthemanewfinancingdirection.ThispaperbrieflyexpoundsthefinancingmodeofInternetfinancialenterprises:(1)P2Pmode(2)crowdfundingmode(3)bigdatafinancialfinancingmode,andanalyzesanddiscussesitsadvantagesanddisadvantages.Atthesametime,someSuggestionsareputforwardfortheproblemsfacedbyenterprises:(1)thepolicysupportofthestate;(2)theestablishmentofasoundsocialcreditsystem;(3)thesoundfinancingrisksharingmechanismKeywords:Internetfinance,financing,smallandmedium-sizedenterprises目录TOC\o"1-3"\h\u题目互联网金融背景下中小企业的融资问题研究 绪论1.1研究的背景和意义1.1.1中小企业融资的背景分析我国社会经济正一步一步的飞快发展，在我国经济社会体系里中小企业在的地位日渐不可或缺。同时，中小企业的进一步发展也面临资金获取困难的问题。在全球互联网蓬勃发展的背景下，金融和科技日益深化的渗透结合，他们还探索了一种新的融资方式，即互联网金融融资，以应对如此巨大的挑战。InternetofFinance（IOF）是一种结合了互联网技术和传统金融的新型的金融业务模型，其中传统的金融机构和Internet公司相互合作，并利用Internet的新兴技术和通信技术来实现融资，支付，投资和信息中介服务。但是，融资模式的创新很多企业却并不是十分的了解以及不懂得如何运用，往往会因为一知半解使得企业面临了更大的风险。所以本文将会针对互联网融资的模式和所存在的问题进行分析、探讨并且针对性的提出相关解决方案。根据相关数据显示，截至2016年底，浙江电子商务银行（包括阿里巴巴小额信贷、蚂蚁小额信贷）已发放约8000亿元的贷款数，该平台上至少有500万家的小微企业获得了融资帮助；2016年由互联网公司主导的狭义互联网消费性融资规模约为4700亿元（其中不包含线下的金融机构线上化业务），占社会短期消费的贷款的比重约为9%。1.1.2中小企业金融融资的意义在我国企业格局组成中90%以上是中小企业，中小企业在税收方面的贡献率也在逐年稳步提高，在我国经济发展，解决社会就业问题，保障民生发挥了重要作用。同时，它也促进了中国GDP的增长。中国共产党第十九次全国代表大会指出，我国的综合国力要依靠实体经济来提高，中小企业占实体经济的一半，是其中的重要组成部分。但是，中小企业不断面临着融资难的问题挑战。而“互联网+”的发展，催生了互联网络金融。电子商务在线信贷行业的迅速崛起得益于中小企业在互联网金融平台上融资难问题的有效解决。两者相辅相成，缺一不可。1.2

文献综述1.2.1

国外文献综述为了解决市场价值与融资结构之间的关系问题，密勒和莫迪利雅尼在经典的公司融资理论《资本成本，公司融资和投资理论》中提出了“MM理论”。他们还提出了融资顺序偏好理论。在这偏好理论中，中小企业将最佳金融资本内部结构取代了其传统的融资策略目标，其融资模式是对本企业当前经营状况的干预程度最小的，即融资顺序：首先是内源性融资，然后是外源性融资。在外源性融资中，债务被优先考虑，其次是权益。Mishkin认为金融中介存在有两个主要因素：（1）强有力的专业信息处理能力，有效缓解信息不对称和由此引发的道德问题。（2）融资交易成本得到大大的降低。ThomasMeyer指出，P2P融资模式的成本降低应该是其最大的品牌优势；斯狄尔曼认为，互联网征信体系的不完事使得匿名交易会出现信用风险。美国自1975年进入了佣金化市场，使得证券经纪业务的竞争异常激烈。同时，随着互联网技术的飞速发展，低成本的互联网证券经纪服务在世界范围内广受欢迎。纯互联网证券经纪公司E-Trade诞生了。标志着美国互联网金融的开始是一个重要的里程碑。1.2.2国内文献综述我国学术界对互联网金融的定义存有不同的观点。李伏安（2006）认为，网上虚拟银行是第三方支付的前身，其服务和一些功能实际上是网上银行的一些功能的分身；谢平（2012）在《互联网金融模型研究》中对互联网金融的定义，数据处理，支付方式，资源分配等方面进行了分析研究。认为，现代信息科技是会使得人类的金融模式反正前所未有的改变；郑志来在《大数据背景下互联网金融对中小企业融资影响研究》中认为，资本持有者和借款人之间的信息不对称问题得益于互联网平台使得双方之间的紧张在很大程度上得到一定的缓解；张晓扑在《互联网金融监管原则》中认为，互联网金融存在不确定性，原来存在的金融风险并没有得到任何的改变。互联网融资的模式2.1.P2P模式P2P金融，也称为P2P信贷，是一种互联网金融。P2P金融是指以网络平台为媒介在没有金融机构为中介的情况下进行的直接个人间信贷。像个人的传统贷款一样，P2P网络信贷是指将少量资金借给有需要的人，然后将这些资金汇集在一起。区别在于P2P在帮助借款人和贷方建立贷款关系是使用专业的电子商务网络平台来撮合并完成相关的交易程序。在过去的两年中，中国的在线借贷平台数量已迅速增长到2000多个，相对活跃的平台数量已达到100个。P2P模式具有进入门槛低、风险小、成本低、收益高等等的特点。借款人可以发布自己的贷款信息，实现自助式贷款，如金额，利息，还款方式和时间，并确定自助式贷款的数量，打破传统模式的时间和空间限制。与传统的个人贷款相比，P2P贷款模式在双方的匹配速度和资金流转效率上更加方便快捷。首先，在借贷的过程中，无论是数据、资金还是合同的签订和接收，手续都是通过网络操作的，并不需要借贷双方碰面这打破了地域之间的局限性也大大的节省了双方的时间。其次，信息的传输速度更快、更准确。一旦交易双方调整了相关信息，他们需要及时通知另一方，以确保双方信息的透明性。同时，我们必须确保双方都了解价格。借方和贷方都有权自由设定价格，平台匹配交易，并且整个交易过程是透明的。在这种模式下，中小企业可以结合自身情况，选择有利于自身需求的贷款利率来降低企业的成本负担，资本持有人也可以通过分散资金来降低总投资风险。P2P模式的最大优越性在于其弥补了传统金融服务所顾及不到的不足，使传统金融模式无法覆盖的资本持有者充分地享受在互联网中到贷款的便利与效率。2.2.众筹模式众筹是发起人通过互联网终端提出有创造性的项目或者是需要快速出售的产品从而得到对筹资者的项目或回报感兴趣有能力支持的人得资金帮助。该对象通常基于群众，个人或组织都可以是项目的发起者。它具有低门槛，多样化，依靠公众力量和注重创造力的特点。他们的投资者也有点类似于天使投资人，只是投资规模上会相对比较小。相较于传统的互联网融资方式，众筹更具有开放性，考虑的主要因素不再是该公司的资产规模，获得资金的参考条件也不再是项目是否具有商业价值。只要这是一个网民喜欢且感兴趣的项目，他们就可以通过众筹模式获得项目启动资金，这使许多中小企业有创意却缺乏资金的项目，通过众筹，可以在短时间内获得公共援助，并且可以筹集到一定数量的资金，为企业融资提供一定的资金支持。比较众所周知的就是前两年很火的国漫电影《大圣归来》、《大鱼海棠》，就是通过网上群众众筹的方式筹集资金从而公司才有资金运转拍电影。然而，由于公共融资政策的影响，众筹很容易触及非法集资的红线，因此对企业融资和金融业的短期影是有限的。2.3.大数据金融融资模式大数据金融融资模式的另一个著名名称是电子商务融资模式。基于电子商务平台凭借多年积累的产业链上下游的企业的资金流、物流、信息流组成的夯实基础，平台再运用云计算大数据风险控制模型去验证，筛选和评估中小企业的信息，验证企业的真实性，以及实现标准化。并正式为中小企业形成贷款融资渠道，以金融机构和金融服务平台为目标进行市场化营销和风险控制。阿里小微贷是比较有代表性的平台模式龙头企业。阿里小额信贷主要是基于“P2P小额贷款+O2O模式”进行定量贷款。通过对淘宝网上大量信息的分析，并利用支付宝，为每个人发送贷款，淘宝卖家的所有行为都构成了自己的价格风险，然后阿里巴巴小额贷款，基于风险定价，基于自己的信用额度，可以随时贷款并支付利息，最终形成动态风险，并且做到几分钟内就可以发放贷款。其次是以苏宁、京东为行业龙头代表的供应链金融模式。他根据他们拥有的大量客户数据，他们深入分析企业的信息，资金流和交易，同时以自己的巨额资金为中小企业提供贷款。并通过资源、物流等活动来提高供应链的资金运用率。可以看出，基于电子商务平台的大数据金不仅满足了中小企业的短期资金需求为中小企业提供了一种新的融资方式促进了产业链的和谐发展，同时通过引入核心企业，对产业链进行风险评估，从而扩大市场范围和占比。解决了大多数中小企业的融资问题，为中小企业的健康、稳定和可持续发展提供了保障。2.4.互联网金融门户模式互联网金融门户模式是指互联网金融门户网站为中小企业提供的第三方网络服务平台。门户网站的发展经历了两个重要阶段：（1）综合门户—垂直门户；（2）搜索平台—垂直搜索平台。互联网金融门户的快速发展就是产生在第二个阶段。这本质其实是一种“搜索—比对”的垂直比价模式。各家金融产品上架在平台上，中小企业可以通过关键字搜索，去浏览不同金融机构的产品，并对各种产品进行分析和对比其价格、优势、特点，从中挑选出符合自身发展需求有利的金融服务产品，目前，这种模式正在迅速发展。诸如融360、网贷之家、H一类的金融门户平台，每天都吸引数千万的客户和顾问进行咨询和金融交易。以融360例，它创办于2011年，是面向国内金融服务的垂直搜索平台。他的过程分为三个部分：（1）中小企业选择其为金融门户。（2）在该平台上对其提供的信贷融资产品进行垂直比价和分析，从而筛选出符合自身需求的产品和金融机构。（3）中小企业运用互联网优势快速从金融机构得到融资。使得中小企业在解决融资问题方面得到了帮助和解决。互联网金融背景下中小企业融资的优缺点3.1.优点借助当前健康发展的互联网金融模式，中小企业想要实现快速有效的融资可谓是拥有得天独厚的优势。2016年9月，全国P2P借贷交易额为2088.73亿元，平均利为率8.69%，平均期限为6.26%，环比增长了1.16，累计交易额是32215.69，贷款余额为9561.64亿元。根据中国信息通信研究院发布的《2018年第二季度互联网投融资运行情况》，2018年第二季度全球互联网投融资金额高达569亿美元，投资金融环比增长58.5%，同比增长35.8%；2018年第二季度中国互联网融资金额达到276亿美元，环比增长133.9%，同比增长72.5%；融资交易笔数727笔，环比增长66%，同比增长87.4%。（数据来源：中国通信院）3.1.1.大数据优势第一点我们先来谈谈大数据金融模式能给到中小企业融资的优势：中小型企业在没有互联网的时代里是很难向外界去传递企业自身的信息的，在那时不论是想提高知名度还是宣传自身的技术所要花费的时间成本、资金成本都是比较高的。但是在现下互联网普遍化的情况下，中小企业只要借助于各大网络自媒体平台，就可以增加企业的产品的曝光度，实现其自身企业的形象打造等，除此之外，还可以将自身的经营情况等等的信息放到相关的平台上，供给感兴趣的企业浏览从而等到融资的机会，这是以前传统模式无法做到的。3.1.2.时代背景优势第二点我们从时代的背景中谈一谈中小企业融资的优势：当前互联网金融不仅是国内普遍化这么一个优势其还有一个优势就是全球化，如此一来，传统的金融模式必将会不断的加深和和互联网的结合深度，所衍生出来的金融产品和相关的服务就会对中小企业自身的融资过程产生不容小觑的影响。其次，这种互联网全球化的优势会使很多金融机构基于大数据分析的基础上，为客户实时更新的信息制定出更多有利于中小企业融资的方案。3.1.3.成本优势还有一个优势就是成本降低的优势，不仅是中小企业可以节省大量繁琐的融资成本，连金融机构、银行等都可以借助便捷的互联网平台实现高速、高效的融资活动的同时节省大量在投融资活动中花费的人力、物力成本，这是一个双方都能获利的过程。3.2.缺点在互联网发展的初期，不少眼光独到的商业人士已经开始发展互联网金融机构，例如，众所周知的AliMicroFinance等早已经占据互联网金融行业一半资源，在这样的背景下，其他一些互联网金融机构是很难获得足够的发展机会，因此许多的中小企业难以获得足够有效的融资机会。3.2.1信息泄露的风险不说企业商业秘密泄露哪怕是我们普通人在日常使用互联网的时候都会面临着个人信息别泄露的危险，由我们时不时就接到的诈骗、各种商业推线的电话和短信就可以看出信息泄露的危害。我们个人信息的泄露可能就是日常生活上被各种骚扰电话打扰比较多，而对于中小企业而言企业融资信息被不法分子窃取和泄露会在很大程度上损害了中小企业的自身利益并且会在极大的程度上扰乱了互联网金融界的秩序。由此可见，信息泄露这一问题是不容忽视的一个暗藏危机。中小企业融资所面临的的问题4.1.信贷配给不科学当融资企业在通过互联网平台进行交易时，作为资金持有者，他们仅依靠互联网金融平台来对借款人的信息和资者进行评审核定，但是由于信息渠道和机制的不健全，使得资金持有者很难在短时间内准确、快速的去辨别出借款人的信息是否真实可靠，在这样的情况下资金持有者会选择一些自我保护的方式——提高贷款的利率，去保护自身的利益避免损失，这就提高了融资的门槛，使得中小企业融资的难度在一定程度上是加大了的，并且会因为厌恶各种繁琐的融资条件而选择放弃互联网融资的信贷市场。另一方面也会有一些风险偏好的中小企业会同意了高利息借款融资，他们在获得高利率资金后，为了确保获得的利润足以支付甚至多于利息，会诱使他们投资高风险高回报的生产操作。但也存在另一种可能，即为了提高效率，很可能会违反融资贷款协议，将信贷资金投入高风险投机项目中以获取高额利润，无疑增加了企业的经营风险，使得资金持有人承担不必要的风险。这也是一种道德风险。为了避免和减少不必要的损失，许多基金持有人已经开始拒绝中小企业融资，或者设定了更严格的融资门槛。中小企业将无力承担融资成本，从而放弃了互联网融资信贷市场。从保护自身利益的角度出发，双方饿不正确行为导致了这种不科学的信贷配给现象出现，降低了整个社会的资源配置利用率，阻碍互联网融资平台发挥中小企业网络融资的优势，也将使互联网融资环境越来越混乱。4.2.信用机制不健全随着社会的不断发展，时代的进步，互联网+技术也得到了迅速发展，社会发展产生的变化也是大家有目共睹的。然而，融资难仍然是中小企业发展过程中的一个长期存在着的难题，互联网网络平台的出现和发展，给中小企业的融资形势带来了创新，改变了传统金融机构的单一的融资形式，为中小企业创造了更多的机遇。高速发展其实是互联网金融模式的主要特征之一。然而，网络平台在某种意义上是无形的，也就是看是看不见摸不着的，由于没有相应的监管机制和完善法律法规约束，网络金融信息体系仍存在许多的漏洞，中小企业与资本持有者的信息真实性是有待考察的。并且由于信用双方的虚假信息导致的重大案件并不罕见，事实上，因为信息系统的不完善引发的网络金融模式下的信息不对称问题，加大了中小企业融资双方的风险。如安泰卓越等的P2P平台就爆出了“跑路门”事件。此外，由于风险监控相对的薄弱，与传统的金融机构的风险监控相比存在一定的欠缺，并且也因为针对互联网金融规范的法律法规并没有那么的完善，互联网违约违法的成本比较低，使得很多不法分子也眇上了这一漏洞。特别是P2P网贷平台，其门槛相对于其他渠道来说是比较低的，使得不法分子很容易进行非法集资和诈骗等违法犯罪的活动。政府如何在当下以及未来可以有效的规范互联网金融产业是需要去研究解决的一个重点和难题。相关职能部门应该根据互联网金融业务形势对中小企业融资的信用体系进行完善和规范，保障必要信息内容的精确性和真实性。4.3.网络安全互联网的发展为中小企业的融资提供了更加丰富的途径，其对于中小企业稳定发展的促进作用是众所周知的。同时，中小企业通过互联网平台进行融资交易，整个过程都是通过在线网络完成的，我们也清楚的了解到互联网的发展过程是呈开放的局面，涵盖了大量企业用户的信息，大数据时代下信息的共享是必然的。而且因为现在互联网平台众多，竞争也非常的激烈，大家都意识到用户信息是多么的重要，很多平台的搜集信息能力已经成了他们的核心业务能力之一了，实际上，为了降低运营成本，一些公司的数据将进入一些黑色产业链流程的中间，被一些骗子收购去进行诈骗等的违法行为，我相信大家也收到过不少的诈骗电话短信，或者是一些让人莫名其妙的商业推销。并且随着互联网技术的不断创新发展，网络平台黑客问题也是层出不穷，企业的有关信息经常会被窃取，致使中小企业在互联网融资的过程中所提交的有关信息内容在网络上很容易被泄露造成信息外泄的现象，这不光对中小企业的今后发展产生了负面影响还严重阻碍了其发展，对投资者的相关信息产生不良的影响，进而影响国家总体经济的稳定发展。4.4.中小企业的内部管理问题由于许多中小企业的前身与于家庭式小作坊的生产模式相类似，因此内部的管理模式非常混乱，管理者和员工的素质普遍不是很高，也没有专业的金融指导者，对于会联网金融的了解不够深入不懂得如何操作和运用，这使得管理企业的方法和理念都相对的落后，很难根据现实情况把握时机作出长远的战略规划。还有一点就是在大数据时代下信息的共享是一个重要的环节，但是众多的中小企业受限于观念的落后，经营的状况不够透明，缺乏信息披露的意识，因此导致了公司与金融机构之间的信息交流存在差距，而且由于我国的审计制度对中小企业为了不给与他们太大的压抑所以还是比较宽松的一个政策，这就使得一些中小企业为了自身的利益而偷税漏税，还会与审计机构狼狈为奸，用虚假的财务信息蒙骗金融机构为自身谋利。片面的追求高利益和回报，不能客观的审视自身，往往会损人不利己，不仅自身会受到法律的严惩断送前途，还会造成很多的投资者对中小企业失去信心。解决对策5.1.国家政策性的支持人类已经踏入信息化的大时代，互联网正一步一步的渗透到我们生活的方方面面，互联网+在我国已进入高速发展的阶段，对我国国民经济发展起着不可或缺的作用。而且，中小企业已经成为我国经济快速增长的中坚力量，同时中小企业和互联网+金融正在相互促进发展，两者可以说是相辅相成的一个互惠互利局面。事实上，这也是国家重视互联网金融的体现。同时互联网企业能否稳定发展决定于是否有稳定健康的互联网平台与中小企业合作，在这一上面国家可以在适当的时候给予一定的中小企业与互联网金融共同健康稳定发展建设工作上的支持。毕竟，在网络金融的发展过程中，互联网金融一直是一种新兴的金融模式，许多的问题还没有得到有效的解决，需要我们进行多方面的去研究，国家有必要出台相关的政策，规范现有的网络金融发展模式，同时国家也需要给予互联网金融行业更多的关注和扶持，使这种新兴的金融模式能够带动中国新一轮的经济腾飞，为我国的经济发展增添助力。5.2.健立健全的社会征信体制金融是现代经济的核心，与社会诚信意识息息相关。我国的信用信息数据市场开放意识相对薄弱，主要集中在银行业、工商等部门，由于政策上的限制一般情况下很难从中获得信用信息。但是这些数据可以真正反映公司的信用水平，具有很高的参考价值。但由于这些部门无法实现完整的数据共享，因此访问和获取信息就变得非常困难。另一方面，每一家的商业银行都有自己的一个企业信用评级规则，各商业银行之间存在着较大的差异，使得同一家公司在不同的商业银行信用评级存在着巨大的差异。造成这一因素的原因其实也就是商业银行之间的信息公开性不高，之前信息传递的渠道受到阻力，造成信息的失真，从而增加金融风险。因此，金融监管部门必须要严格把关和控制金融机构的准入，取缔不符合规定的互联网金融机构，确保提供选择互联网机构在市场上的的真实性和可靠性；其次，在开展网络金融业务的时候，要适当加强征信工作，全面贯彻落实中央银行制定关于个人征信系统管理的各项规定和相关要求。最后互联网金融企业也应该建立个人的信用数据，有必要的增加市场信用信息的公开性，构建互联网融资信息查询的系统，将高度整合混乱零散的信息进行整合管理，有利于减少信用风险的同时还可以起到督促企业注重自身信用记录，从而有效地规避信用风险发生。5.3.健全融资风险分担机制融资风险是衡量金融机构利益的重要基准之一。风险分担机制能否尽快得到健全完善，对于互联网+金融的发展是具有极大意义的，对中小企业有效融资是有促进积极作用的。融资担保机构作为一种特别的金融服务机构，在中小企业中是扮演着很重要的角色，因此，我国需要建立完善的融资担保体系，以降低金融机构和其他投资者背后所面对的贷款风险以及中小企业的融资交易时的操作风险，进而激发投资人的借贷积极性，提高中小企业的融资有效性。其次,国家也可以发行一些优惠政策,比如引入私人资本开展担保业务,形成一个多元化的保障体系与国家政策担保机构为主体,整合商业保障,改善安全的融资和担保机构的风险控制能力,并为中小企业提供有效的融资渠道。5.4.提升互联网金融平台的科技水平互联网网络是一个看不见也摸不着极其复杂的一个环境，而互联网金融融资平台是一个具有“开放、共享”意义的平台，其所承担的安全风险不言而喻。然而，互联网在中国广泛应用的时间相对比较短，由于相对落后的基础性的设施和核心关键资源（核心设备、应用硬件、软件开发等），以及人们对网络安全的认知不够充足和全面，网络安全保障机制得不到完善，导致网络欺诈活动盛行，篡改服务器以创建虚假的金融类网站、信息被泄露、黑客攻击等等的问题层出不穷，互联网网络安全形势十分严峻。因此国家必须加大对互联网金融融资平台的科技投入，与各地高等学校联合培养科技人才；应从网站建设、风险控制、信用评价三方面入手建设互联网金融的“防火墙”，确保网络金融融资平台的健康稳定发展。结论中小企业现今占我国企业总数很大比重，是国民经济的重要组成部分。他们在促进我国经济发展的同时在解决了一部分民生就业问题也是功不可没的。然而，中小企业的发展一直面临着一个困境就是融资难，如融资渠道太过单一化、融资成本高居不下。互联网金融顺应时代的特殊性和利用信息数据的优势，发展出新的融资模式，其出现恰好很大一部分的解决了中小企业所面临的的这些问题，给当代中小企业融资带来了很多的便利，其发展提高了资本的使用率，大大降低融资的成本，使中小企业从中获利不少。但是同时，由于它是一个新兴产业，在发展过程中还不够完善，还有很多问题需要解决，例如信贷环境不规范等，需要更好的监管和相关政策的扶持才能使其更加健康、稳定的发展。在2019年3月10日，在第十三届全国人民代表大会第二次会议期间的新闻发布会上，中国人民银行副行长陈雨露表示，未来，互联网金融机构将被纳入信用信息系统，这无疑对互联网金融产业发展来说是一个重大的喜讯。信用报告系统中纳入互联网金融机构，不仅是信用报告系统建设的必要步骤，而且也能促使行业健康平稳有序发展。一方面，它将会强有力的有效打击和遏制恶意借贷行为，实现平台长期的健康平稳发展。参考文献：[1]王紫怡,蔡南.互联网金融模式背景下中小企业融资问题研究[J].中国商贸,2019,000(010):42-44.[2]张子岩，陈美杉.互联网背景下中小企业融资问题研究[J].世界家苑，2019,(12)[3]王珂.基于互联网大数据平台的小微企业融资模式研究[D]西安：长安大学，2014[4]张连起，刘建，郭婷.基于电子商务平台的小微企业融资模式[J]中国流通经济,2014,28(8):49-54[5]刘文博.浅谈如何借助互联网金融化解小微企业融资难的问题[J]现代经济信息，2017(23):296[6]耿聪企业科技与发展[J],2019,(5):265-266[7]庞海峰，王尊，张燕.基于互联网金融背景下中小企业融资途径研究[J]中小企业管理与科技,2018,(8):77-78[8]朱翔宇互联网金融背景下中小企业融资问题与对策[J]合作经济与科技,2018年,(19):66-68[9]雷雨.互联网金融模式背景下中小企业融资问题分析[J]纳税,2019(29):

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[15].黎晓,樊贵玲.互联网金融背景下中小企业融资问题的探讨[J].内蒙古煤炭经济,2016(20):16-17.致谢四年的学习生涯即将迎来终点，在这里首先要感谢我的指导老师王至慧老师，本次论文从选题到完成，每一步都是在导师的悉心指导下完成的，导师渊博的专业知识、严谨的治学态度，精益求精的工作作风，诲人不倦的高尚师德，给与了我很大的帮助。这四年里每一个与各学科奋战的日日夜夜、期末中每一个挑灯夜战的夜晚、面对人生路口的选择时父母无私的支持与鼓励、还有老师的淳淳教诲和同学们的帮助都历历在目，这使我面临再大的困难和挑战都能坚持下去，我很幸运在我的成长中有理解包容我父母他们给与我的人生忠告使我少走了很多弯道；有在学习上为我解疑答惑的老师；有与我一同成长的同伴，很感谢能遇到这么多的良师益友，使我能顺顺利利的完成学业，走向人生的另一个阶段。

论文的综合研究法介绍1.什么是综合研究法所谓综合研究法就是综合运用相关学科知识进行研究的方法。姜亮夫说："最近，我写《楚辞通故自序》说到了一-些治学方法，我综合了一切社会科学来写'屈原赋，颇有游刃自如之乐。综合研究，不正是现代科学成就的主要方法吗？社会科学也得综合研究。"其实我们写学术论文，哪怕是分析一首诗，往往都需要采用综合研究的方法。譬如唐人张继的《枫桥夜泊》，此诗的诗题与诗句均有异文，这就涉及文献学知识。此诗中的"乌"与"江枫"作何解释，这就涉及语言学乃至生物学知识。此诗中的"枫