旅游企业财务管理第五章 旅游企业流动资产管理

第一节旅游企业流动资产管理概述

第二节旅游企业货币资产管理

第三节旅游企业结算资产管理

第四节旅游企业存货管理1第五章旅游企业流动资产管理章流动资产管理第一节概述第二节货币资金〔现金〕管理一、企业持有现金的动机和本钱现金：库存现金、银行存款、其他货币资金等〔一〕现金的持有动机企业持有一定数量的现金，主要基于以下三个方面的动机：1．交易动机：为了满足日常业务的需要2．预防动机：为了预防意外紧急事项3．投机动机：为了用于不寻常的购置时机〔二〕现金的本钱现金的持有本钱通常由以下三个局部组成：1.持有本钱(时机本钱和管理本钱)2.转换本钱3.短缺本钱5一、现金管理的目的和内容目标1—流动性必须持有足够的现金以便支付各种业务往来的需要。目标2—收益性将闲置资金减少到最低限度。持有现金过少，流动性的缺乏不仅能应付日常的业务开支，坐失良好的购置时机，还会造成信誉损失和得不到折扣好处。持有现金过多，现金是非盈利性资产，所提供的流动性的边际效益便会随之下降，从而最终降低企业的收益水平。权衡二、现金管理的目标三、现金管理的有关规定〔P81〕7四、现金管理的内容

一、现金管理的目的和内容五、最正确现金持有量确实定〔一〕本钱分析模式本钱分析模式是根据现金有关本钱，分析预测其总本钱最低时现金持有量的一种方法。本钱分析模式是要找到时机本钱、管理本钱和短缺本钱所组成的总本钱曲线中最低点所对应的现金持有量，把它作为最正确现金持有量。各种本钱之间的关系图总成本线资本成本线（机会成本）管理成本线短缺成本线最正确现金持有量现金持有量总本钱＝时机本钱＋管理本钱＋短缺本钱【例】某旅游企业有四种现金持有方案，其相应的本钱资料如下表：解：编制最正确现金持有量测算表如下：

方案 机会成本 管理费用 短缺成本 总成本A 2000 100060009000B 3000 1000 40008000C 4000 10002000 7000D 500010001200 7200比较各方案总本钱可知，C方案总本钱最低，该企业的最正确现金持有量应为40000元。存货模式又称为鲍莫模式〔BaumolModel〕，它是1952年由美国经济学家首先提出的。在存货模式中只考虑现金的时机本钱和转换本钱，而不考虑现金的管理费用和短缺本钱。存货模式的最正确现金持有量就是使现金的时机本钱与转换本钱之和最低的现金持有量。〔二〕存货模式计算公式为：

Q——最正确现金持有量T——一个周期内现金总需求量F——每次转换有价证券的转换本钱i——有价证券利息率〔时机本钱〕TC——现金管理总本钱

例：某旅游企业预计全年需要现金100000元，现金与有价证券的转换本钱为每次200元，有价证券的利息率为10％。计算最正确现金持有量和最低现金管理总本钱。六、现金日常管理方法〔一〕编制现金预算收支法和调整净收益法现金收支法亦称“货币资金收支法〞，是以预算期内各项经济业务所实际发生的现金收付为依据来编制现金预算的方法。现金收支法是目前最流行也是应用最广泛的一种编制现金预算的方法。它具有直观、简便、便于控制等特点，对预算期内现金收入和现金支出分别进行列示。它主要包括:预算期内现金收入总额、预算期内现金支出总额以及对现金缺乏或多余确定之后的处理。现金收支法具体编制步骤如下：1、根据本期销售预算以及应收账款、应收票据等收回资料，确定本期营业现金收入和其他收入。2、根据本期各项费用预算资料，确定本期营业现金流出和其他现金流出。3、确定本期现金结余的最低存量，以此推算出本期现金的缺乏或多余数。预算期现金余缺额=预算期期初现金余额+预算期现金流入量-预算期现金流出量收支法编制的预算表例题〔二〕科学管理现金流量1加速收款〔1〕锁箱法锁箱法又称邮政信箱法。通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行所需时间。20普通的现金回收系统普通的现金回收系统21

锁箱系统锁箱法优缺点优点大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间缺点需要支付额外的费用22〔2〕集中银行法〔设立收款中心〕这是一种通过设立多个收款中心来代替在企业总部设立的单一收款中心，以加速帐款回收的方法，其目的是缩短从客户寄出支票到现金进入企业帐户之间的时间。24集中银行法 企业建立多个收款中心来加速现金流转优点

缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。缺点需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。2控制支出〔1〕合理利用现金“浮游量〞。所谓现金“浮游量〞是指企业帐户上的现金余额与银行帐户上列示的存款余额之间的差额。〔2〕推迟支付应付款〔尽量使用汇票付款〕。〔3〕改进工资支付方式。〔4〕力争现金流量同步。第三节旅游企业结算资产管理一、概念P88包括应收账款、待摊费用和其他应收款二、应收账款的管理〔一〕应收账款的成效分析1利益分析：为客户提供一个短期无息贷款2本钱分析应收帐款的时机本钱、管理本钱和坏帐本钱。例：假设某旅游企业预测的年度赊销额为3000000元，应收款平均收帐天数为60天，变动本钱率为60％，资金本钱率为10％，那么应收帐款时机本钱可计算如下：解：应收帐款平均余额＝3000000÷360×60＝500000〔元〕维持赊销业务所需要的资金＝500000×60％＝300000〔元〕应收帐款时机本钱＝300000×10％＝30000〔元〕〔2〕管理本钱应收帐款的管理本钱是指企业对应收帐款进行管理而消耗的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收帐费用和其他费用。〔3〕坏帐本钱坏帐本钱是指由于某种原因导致应收帐款不能收回而给企业带来的损失。这种本钱一般与应收帐款数量成正比。1概念P89：2信用标准：是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。〔1〕同业竞争对手的情况。〔3〕企业的信用程度〔5C评估法〕〔2〕企业承担违约风险的能力。。对客户的信用程度评估5C评估法：信誉〔品质〕：〔Character〕。偿债能力：〔Capacity〕。资本：〔Capital〕。担保品：〔Collateral〕。情况：〔Condition〕。信用标准的定量分析〔1〕确定信用等级评价标准。〔2〕利用客户的财务报告资料，计算各自的指标值与信用等级评价标准比较。〔3〕进行风险排队，确定风险等级。信用风险定量分析——信用评分法 对反映客户信用质量的各种要素先行评分，然后采用一定的权数加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估。 进行信用评分的根本公式为：

33二、信用标准与信用条件现以某客户为例说明这种方法，详细情况见下表：

34二、信用标准与信用条件

在采用信用评分法进行信用评估时，分数在80分以上者，说明其信用状况良好；分数在60~80分者，说明信用状况一般；分数在60分以下者，那么说明信用状况较差。35信用评分法的判别标准二、信用标准与信用条件3.信用条件 公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。36二、信用标准与信用条件信用期限确实定旅游企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系。通常，延长信用期限，可以在一定程度上增大销售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限，就会给公司带来不良后果：◆一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起时机本钱增加；◆二是引起坏账损失的增加。因此，公司必须权衡延长信用期限所引起的利弊得失，以便做出正确的决策。3738〔三〕应收帐款的日常管理：应收帐款的帐龄分析

应收帐款账龄分析就是考察研究应收帐款的账龄结构。所谓应收帐款的账龄结构，收帐各账龄应收帐款的余额占应收帐款总额的比重。一般通过编制应收帐款账龄分析表进行分析。

一般而言，帐款的逾期时间越短，收回的可能性就越大，发生坏帐损失的程度相对越小；反之，收帐的难度及发生坏帐损失的可能性就越大。例题见P90〔四〕强化既定的催收款方针并及时反响步骤P90〔五〕坏帐管理：1坏帐损失确实认。〔1〕债务人破产或死亡，依法清偿后，确实无法收回的。〔2〕债务人逾期未履行偿债义务，帐龄超过3年2建立坏帐准备制度。直接核销法备抵法：销售百分比法、帐龄分析法、应收帐款余额百分比法第四节旅游企业存货资产管理一、存货及存货储存的原因：〔一〕概念：存货是企业为了销售或者耗用而储存的商品和货物。〔二〕原因：1、保证生产或销售的需要2、出自价格的考虑二、存货本钱

〔一〕构成44一、存货决策订货变动本钱H/Q*S存货本钱TC存储本钱TCc缺货本钱TCs储存变动本钱Sc*Q/2订货固定本钱F1储存固定本钱F2订货本钱购置本钱HU采购本钱TCa存货的总本钱

45企业存货的最优化，就是使TC值最小。

一、存货决策〔二〕存货经济批量的根本模型经济批量根本模型的假设条件〔1〕能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；〔2〕集中到货，而非陆续入库；〔3〕不允许缺货，即无缺货本钱，TCs为零；〔4〕一定时期的存货需求量能够确定，即H为常量；〔5〕存货单价不变，不考虑商业折扣，即U为常量；〔6〕企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。46第三节存货管理2存货相关总本钱的简化公式为了求出TC的极小值，对其进行求导数演算，可得出经济批量公式：47由于F1、D、U、F2是与存货决策无关的变量，因此存货总本钱公式可进一步简化为：4849二、存货经济批量的根本模型经济批量下的存货总本钱最正确订货次数50二、存货经济批量的根本模型最正确订货周期经济批量占用的资金51二、存货经济批量的根本模型3.特殊条件下的经济订货模型存在价格折扣情况下的订货批量 除了考虑订货本钱和储存本钱外，还应考虑购置本钱。 总本钱=订货本钱+储存本钱+购置本钱(买价)52第三节存货管理

三、特殊条件下的经济订货模型考虑商业折扣情况下确定经济批量的步骤53A确定无商业折扣条件下的经济批量和存货相关总本钱；B加进不同批量的购置本钱差异因素，分别计算存货相关总本钱；C比较不同批量下的相关存货总本钱，找出存货总本钱最低的定货批量〔2〕存在缺货情况下的订货批量 即订货本钱、储存本钱、缺货本钱总和最低的批量。 设G为单位缺货年平均本钱，那么允许缺货条件下的经济批量公式为54三、特殊条件下的经济订货模型〔3〕存货陆续供给和陆续使用情况下的订货批量55三、特殊条件下的经济订货模型

第三节存货管理1概念ABC分析法是存货控制的方法之一，是根据的存货的重要程度把存货归为A、B、C三类，以便采取不同的方法进行管理。最重要的是A类，最不重要的是C类。ABC分类法是意大利经济学家巴雷特〔Pareto〕于19世纪首创的，以后经过不断开展和完善，现已广泛用于存货管理、本钱管理和生产管理。56〔三〕、存货管理的ABC分析法2ABC分类的标准

一是金额标准；二是品种数量标准。其中金额标准是最根本的，品种数量标准仅作为参考。具体做