新会计准则下企业盈余管理问题研究

精品文档就在这里各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有精品文档摘要盈余是上市公司财务信息的重要内容，盈余信息不仅影响股份公司是否上市配股，而且己成为影响股票价格的重要因素。随着我国资本市场的发展，盈余管理己成为一个热门话题，许多上市公司利用政策法规的不完善性调节利润，己成为上市公司进行利润操作的方法。这也是造成会计信息失真的重要原因之一。国外安然公司，国内的“银广厦”、“蓝田公司”等著名的造假案件，无不围绕盈余做文章，因为上市公司的盈余信息是上市公司年报的核心内容，而证券市场的参与者对企业的盈利能力十分关注。因此研究上市公司盈余管理具有重要的理论和现实意义。本文的研究内容主要从“盈余管理”的含义入手，归纳了盈余管理的类型，分析了盈余管理的动机及形成条件，通过经济学理论，会计学理论及行为学理论等，探讨了盈余管理的理论基础，接着结合我国上市公司的现实情况，通过分析新会计准则应用前后对盈余管理的影响，进行了理论和实证分析。并指出了新会计准则环境下的不同行业上市公司存在盈余管理方面收到的影响有所不同，针对我国新准则下各行业上市公司进行盈余管理受影响程度的差异，尝试性地提出了政策方面的建议。本文采用规范研究和实证研究相结合的方法，对新准则体系应用前后的上市公司样本数据的盈余管理进行了实证研究。本文认为，首先，以样本行业为代表的上市公司的盈余管理均受到了新会计准则的影响;其次，不同行业上市公司的盈余管理受影响程度不同。最后，针对各行业以及本文所用样本的特点，本文提出了改善公司治理结构、改进会计模式、完善信息披露以及加强审计监督和证券监管等政策方面的建议。关键词：会计，准则，盈余，管理，研究；AbstractSurplusisalistedcompany'simportantfinancialinformation,earningsinformationisnotonlywhetherthepublicplacementofsharesofthecompany,andhasbecomeanimportantfactoraffectingthestockprice.AsChina'scapitalmarketdevelopment,earningsmanagementhasbecomeahottopic,manylistedcompaniesusepoliciesandregulationsoftheimperfectionoftheadjustmentofprofits,profitsoflistedcompanieshasbecomethemethodofoperation.Thisdistortionofaccountinginformationalsocontributedtooneoftheimportantreasons.Enron'sforeignanddomestic"Yinguangxia","LamTinCompany"andotherwell-knownfraudcases,allaroundthesurplusofanissue,becausethelistedcompany'searningsinformationisthecoreoftheannualreportoflistedcompanies,andsecuritiesmarketparticipantsveryconcernedabouttheprofitabilityofenterprises.Therefore,earningsmanagementoflistedcompanieshasimportanttheoreticalandpracticalsignificance.Thisstudymainlyfromthe"earningsmanagement"meanstostart,summedupthetypeofearningsmanagement,analyzesthemotivationsofearningsmanagementandformationconditions,byeconomictheory,accountingtheoryandbehavioraltheory,discussestheearningsmanagementtheoreticalfoundation,andthencombinedwiththerealityoflistedcompaniesinChina,byanalyzingtheapplicationofnewaccountingstandardsonearningsmanagementbeforeandaftertheimpactofatheoreticalandempiricalanalysis.AndpointedoutthatunderthenewaccountingstandardsoflistedcompaniesindifferentindustriesthereistheimpactofearningsmanagementhavereceivedisdifferentfromChina'snewguidelinesforlistedcompaniesinvariousindustriesaffectedbytheextentofearningsmanagementdifferences,trytoputforwardapolicyrecommendations.Inthispaper,specificationandempiricalresearchmethodscombined,thenewstandardssystembeforeandafterapplicationofthesampledataoflistedcompaniesconductedanempiricalstudyonearningsmanagement.Thispaperarguesthat,first,tosampletheindustryrepresentedbytheearningsmanagementoflistedcompaniesaresubjecttotheimpactofnewaccountingstandards;second,differentsectorsofearningsmanagementoflistedcompaniesaffectedtodifferentdegrees.Finally,foreachindustryandthecharacteristicsofthesampleusedinthisarticle,weproposetoimprovethecorporategovernancestructure,improvetheaccountingmodel,andimproveinformationdisclosureandstrengthenauditingandsupervisionandsecuritiesregulatoryandotherpolicyrecommendations.Keywords:accounting,guidelines,earnings,management,research;目录摘要 1Abstract 1目录 3引言 3一、盈余管理 41.1、定义 41.2、盈余管理产生的动因 51.2.1、盈余管理产生韵根本性动因 51.2.2、.盈余管理产生的直接动因 51.2.3、盈余管理产生的间接动因 6二、盈余管理产生的条件 62.1、上市公司盈余管理产生的内在条件 62.2、上市公司盈余管理产生的外在条件 62.3、.契约理论 7三、会计不确定性 73.1、.会计分期假设与权责发生制原则 73.2、.会计估计 83.3、会计人员的职业判断 83.4、.计量属性的多样性 9四、政策建议 104.1、完善上市公司的治理结构 104.2、完善财务信息披露 104.3、改进和加强审计监督 104.4、改进和加强证券监管 11结论 11参考文献 12引言自20世纪80年代我国开始摸索创办资本市场以来，盈余管理逐渐成为我国会计学界研究的重要课题。如今随着我国改革开放的多年深入，市场经济的迅速发展，证券金融市场的进一步发达，上市公司更加将资本的竞争视为与市场对手进行高端竞争的博弈工具。盈余管理通常被上市公司当作在资本竞争中取胜的常用手段。所以，上市公司对外报告的会计信息的质量一直受到盈余管理问题的影响。不良的盈余管理对会计信息使用者的投资决策的判断造成了一定千扰和影响，而且还有可能对资本市场中资源的有效合理分配产生影响，这些可能致使资本资源的浪费和市场效率的下降。20世纪90年代以来，一些上市公司开始暴露出会计虚假信息等丑闻，其中更有部分上市公司遭到证监会等市场管理部门的处罚。这些问题可能仅仅揭示了会计造假的一个小侧面，但是己经能够充分揭示出不良盈余管理问题的普遍性。而由于我国资本市场发展时间较短，理论研究起步较晚，其中大多数的会计报告使用者专业素质不高、往往不能通过专业知识分析企业盈余管理背后的真正信息。因此，本文通过研究上市公司盈余管理的行为，不仅能够为会计信息使用者更深刻地揭示上市公司所报告盈余信息的真正内涵，保护自己的投资权益不受损害;同时，在新会计准则初步应用的市场环境下，丰富了我国上市公司盈余管理的基本理论，对会计政策制定与实施、证券市场监管、解决公司治理结构等一系列理论与实务问题提供了重要的依据。财政部于2006年2月巧日发布了由一项基本准则和38项具体准则构成的企业会计准则体系，自2007年1月1日起率先在上市公司施行，并鼓励其他企业执行。新会计准则调整、修改完善了旧准则的诸多项目，基本形成了一套与国际接轨的体系完整的现代会计处理制度。通过三年多的应用实践来看，新准则针对会计处理方法的变动与调整很大程度上影响了上市公司各项财务指标的生成，针对新准则应用前部分上市公司利用旧准则的不完善和缺陷进行不良盈余管理的漏洞得到了质的飞跃。一、盈余管理1.1、定义盈余管理作为了当前国内外会计学界以及经济学界广泛研究的课题，其基本涵义和概念一直存在诸多不同的看法和意见。总结国外相关研究文献，能够具有代表性的定义主要有下列三个:美国会计学家威廉姆.斯考特(William·K·Scott)指出，盈余管理是指“在不违反公认会计准则的前提下，通过对会计政策的选择使公司经营者自身利益或企业市场价值最大化的行为”。也就是说，如果企业经营管理者有自由选择会计政策，他们必定会选择那些能够使经营效用最大化，以及能够使公司市场价值最大化的会计政策及操作手段。美国会计学家凯瑟琳·雪拍(Kathehne·schiPper)指出，盈余管理实际上是“公司经营管理者为了获取某些私人利益，而有目的地控制对外财务报告的一种‘披露管理’的过程”[l9]。该定义相比上一定以有了一定拓展，它将企业合理的盈余管理包含在内，包括了通过改变企业投资的时间或其他财务决策来改变利润表中盈余数字的控制。1.2、盈余管理产生的动因1.2.1、盈余管理产生韵根本性动因我国公司法及有关公司上市的发行股票的有关法律法规中，限定了欲上市发行股票筹集资金的公司必须具有3年的盈利经营业绩:“公司必须在最近三个会计年度之内连续盈利”。这样，那些本身达不到三年连续盈利的要求，而又迫切要求上市的企业，往往就会通过盈余管理的手段对三年内财务报告的盈利进行粉饰包装。另外，股票发行额度和股票发行价格决定了公司所能够募集资金的多少，上市公司在发行额度一定的情况下，要获得最大限度的资金，就只有通过提高股票的发行价格来实现，但是新股的发行价格与公司的市盈率紧密关联。然而市场监管部门等政策制定者决定了市盈率的指标数额的大小，从而，公司在指标检测年度中的每股收益的大小自然而然地成为了公司新股发行价格，也就是首次上市募集资金数额多少的决定性因素。因此，企业就可以在发行新股及初次上市时，通过进行盈余管理手段提高每股收益，从而提高市盈率，来得到较高的股票发行价格。1.2.2、.盈余管理产生的直接动因公司经营管理者为了实现其私人利益的最大化是公司实施盈余管理的最直接动因。目前的公司组织形式中，采用所有权和经营权分离的情况下，公司股东通常采用“业绩&报酬”相关联的绩效奖励手段，希望使公司经营者尽最大努力管理公司，实现公司价值的最大化。当公司的预期利润不能满足股东、董事会的限定的要求时，经营管理者就会利用盈余管理的手段来增