车载电源行业市场分析报告2024年

2024年车载电源行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义车载电源产品主要包括车载AD/DC变换器、车载DC/DC变换器、车载充电机以及车载电源集成产品。车载DC/AC变换器∶也称为逆变器，是一种能将低压直流电转换为和市电相同的220V交流电并为一般电器以及电机、空调等设备供电的装置。车载DC/DC变换器∶也称直流斩波器，能将新能源汽车上的高压动力电池中的电能转换为低压直流电，以供汽车空调、仪表盘、灯光、雨刷、音响、电动转向、安全气囊、防盗系统及散热系统等各种12-48V低压车载电器或设备使用。车载充电机（OBC）∶作用是能够将电网的电能转换为车载储能装置所需要的直流电，并为车载储能装置充电，同时，能够对车载储能装置的充电过程进行保护与控制，保障安全性。其原理主要是依据电池管理系统（BMS）提供的数据，动态地调节并执行充电电流或电压参数，以此来完成安全、有效的充电过程。车载电源集成产品∶指针对下游整车制造企业的定制化要求对车载DC/DC变换器、车载DC/AC变换器、车载充电机、电机控制器、高压配电盒等多个部件进行集成的定制化车载电源系统产品。集成产品的使用能够有效减少新能源汽车内部空间的占用与核心零部件的装机数量，同时，简化整车布线设计，提升整车开发效率与质量。传统车载电源产品仅能够满足能效的单向转化需求，而双向传输产品的应用可以显著提升功率密度及能量效率、降低成本、提升电能利用率等。同时，双向车载充电机产品可与V2X技术进行有效结合，实现车与电网、车与车、车与负载等之间的电力传输。4行业产业链上游PCB板、集成电路、电解电容、半导体功率器件、接插件、贴片阻容、磁性元件、结构件、五金件产业链上游概述5行业产业链中游车载电源产品、车载电源集成产品产业链中游概述6行业产业链下游乘用车、商用车产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业政治环境描述:《国家集成电路产业发展推进纲要》:到2015年，建立与集成电路产业规律相适应的管理决策体系、融资平台和政策环境；到2020年，与国际先进水平的差距逐步缩小；到2030年，产业链主要环节达到国际先进水平，实现跨越发展。发改委:《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》:推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。:《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》:加快推进电动汽车系统集成技术的创新与应用，并鼓励高功率密度、高转换效率、高适用性、无线充电、移动充电等新型充换电技术及装备的研发。9行业政治环境11部门2部门3部门《国家集成电路产业发展推进纲要》:到2015年，建立与集成电路产业规律相适应的管理决策体系、融资平台和政策环境；到2020年，与国际先进水平的差距逐步缩小；到2030年，产业链主要环节达到国际先进水平，实现跨越发展。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》:推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》:加快推进电动汽车系统集成技术的创新与应用，并鼓励高功率密度、高转换效率、高适用性、无线充电、移动充电等新型充换电技术及装备的研发。发改委10行业经济环境随着中国制造业的崛起与新能源汽车市场需求的激增，电子元器件景气指数自2009年至2017年呈现总体上升趋势，之后景气度稍有下滑，但自2020年开始，行业景气度指数开始反弹上升。2021年12月31日，中国电子元器件景气指数上升至1，296，未来有望继续保持上升趋势。从进出口规模上来看，2019年电子器件行业进出口规模分别为3，544和720亿美元、其进口规模高于出口规模；电子元件行业进出口规模分别为507和008，其出口规模大于进口规模。11Part03行业现状分析行业现状行业痛点12行业现状根据NE时代数据，2021年新能源乘用车OBC前十大厂商装车量为266万套，市占率达到94%。前十大厂商中主要为国内厂商，且多为第三方独立厂商，比亚迪已经开始开放供应链，我们认为未来整车厂继续参与该市场的概率相对较低，其供应链将会越来越开放。与电驱动行业相一致，由于补贴退坡及行业内竞争激烈，整车厂将成本压力转移到供应商上，叠加疫情影响，2019-2020年车载电源行业内公司收入整体下滑或微增，同时毛利率也处于低位。车载电源需要根据车厂的需求而定制化进行研发，因此在新能源车单车型没有较大出货量的情况下较难显现出规模效应。13行业市场情况车载电源是新能源汽车中定制化的核心零部件，因此其产品的市场价格浮动较大；随着中国新能源汽车销量的不断攀升，车载电源市场规模也呈现持续上升趋势。车载电源几乎是新能源汽车必备的核心零部件，每辆新能源汽车（包括纯电动和插电混动车型）均需配备一套车载电源、因此以新能源汽车销量能够计算和预测车载电源市场规模。以中国汽车工业协会数据来看，2021年，中国新能源汽车销量达到351万辆，车载充电机、车载DC/DC变换器和车载电源集成产品的单价区间分别为2000~2500元、800~1000元以及3000~3500元，因此2021年中国车载电源市场规模约为202-245亿元；到2026年，中国车载电源市场规模可能在696-840亿元之间。但未来随着车载电源行业技术的不断进步，国产车载电源产品的成本竞争优势进一步凸显，产品价格可能有下降趋势。14行业现状电驱动系统行业拥有较大的发展潜力电驱动系统是新能源车必备的零部件，单车配套金额可超万元。在政策及市场的共同推动下，我们认为新能源汽车市场未来有望保持高速发展，也必将带动电驱动系统行业的发展。国内电驱动市场到2025年整体规模有望达到1445亿元，CAGR36%，全球电驱动系统市场规模可达约3614亿元，拥有具有较大的发展空间。行业增长拥有较大可能性，龙头厂商有望量利齐升2019年由于补贴下降导致新能源汽车销售增速降低，以及2020年上半年疫情的影响，电驱动系统行业毛利率下行，厂商亏损。但自2021年随着从疫情后新能源汽车的快速上量，行业开始恢复，部分厂商实现盈亏平衡。2022年，我们认为行业内龙头厂商有望迎来收入及利润的快速增长。15流通环节有待完善车载电源产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致车载电源行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，车载电源行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。车载电源产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事车载电源行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，车载电源行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对车载电源行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土车载电源行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业17&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入车载电源行业，对车载电源行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，车载电源行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。车载电源行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的车载电源行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土车载电源行业企业数目较少，约占车载电源行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入车载电源行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土车载电源行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类车载电源行业企业各有优劣势：（1）车载电源行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系车载电源行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系车载电源行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局车载电源行业全球竞争者较多，追布亚洲、欧洲、美洲等各地区，整体行业竞争较充分、激烈，其中，亚洲和欧洲竞争企业数量较多。从行业成熟程度来看，日本、美国、韩国以及欧洲部分发达国家切入行业时间较早，技术水平及成熟度相对高于中国。但在早期（2012年以前），中国新能源汽车行业发展进程较为缓慢，外资企业并未加快步伐布局中国市场，反而是随着2012年以后中国新能源汽车市场的发展进程加速，中国本土品牌厚积薄发，迅速抢占市场先机，为后来中国车载电源行业的发展奠定了良好的基础。中国车载电源行业竞争者大致可分为第三方独立供应商、汽车零部件集成供应商和整车企业配套供应商三种类型。第三方企业多通过自主研发或外延并购形成一定规模并具备较强研发能力；汽车零部件集成供应商多为车企提供集成方案，具备深厚的行业经验积累和较高技术成熟度；整车厂配套供应商的特点是与主机厂配套关系稳定，几乎不为配套主机厂以外的厂商供应产品，一般占据稳定的市场份额。19行业竞争格局车载电源行业全球竞争者较多，追布亚洲、欧洲、美洲等各地区，整体行业竞争较充分、激烈，其中，亚洲和欧洲竞争企业数量较多。从行业成熟程度来看，日本、美国、韩国以及欧洲部分发达国家切入行业时间较早，技术水平及成熟度相对高于中国。但在早期（2012年以前），中国新能源汽车行业发展进程较为缓慢，外资企业并未加快步伐布局中国市场，反而是随着2012年以后中国新能源汽车市场的发展进程加速，中国本土品牌厚积薄发，迅速抢占市场先机，为后来中国车载电源行业的发展奠定了良好的基础。竞争格局1中国车载电源行业竞争者大致可分为第三方独立供应商、汽车零部件集成供应商和整车企业配套供应商三种类型。第三方企业多通过自主研发或外延并购形成一定规模并具备较强研发能力；汽车零部件集成供应商多为车企提供集成方案，具备深厚的行业经验积累和较高技术成熟度；整车厂配套供应商的特点是与主机厂配套关系稳定，几乎不为配套主机厂以外的厂商供应产品，一般占据稳定的市场份额。竞争格局220行业发展趋势描述新能源汽车不可或缺的核心零部件:车载高压电源是新能源汽车不可或缺的核心零部件，一辆新能源汽车一般标配一套车载高压电源系统，其市场规模随着新能源汽车销量的增长而增长。根据当前政策目标，到2035年，中国新能源汽车销量仍有较大的增长空间。下游新能源汽车产业的快速发展将为新能源汽车车载高压电源行业提供广阔的发展空间。能源互联网趋势的不断发展:随着能源互联网趋势的不断发展，车载高压电源系统亦逐步向双向充放电的方向演进，通过发挥V2G、V2L和V2V功能，在未来能源互联网建设中发挥重要作用；此外，车载高压电源系统将与电机控制器等其他零部件进一步集成，向深层次集成方向发展。更加注重技术研发和产品创新:随着新能源汽车行业的发展需求不断提高，国内车载高压电源行业更加注重技术研发和产品创新，从而推动车载高压电源行业的发展变革。未来，随着新能源汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势，车载高压电源行业总体向着高转换效率、高功率密度、高可靠性、高集成化等方向发展，技术指标进一步提升；集成技术将会成为未来主流:车载电源集成技术具有空间利用率和功率密度较高、成本较低等诸多优点，有望成为未来车载电源发展的主流方向，目前全球已有较多企业正加码布局车载电源集成技术。21行业发展趋势车载高压电源是新能源汽车不可或缺的核心零部件，一辆新能源汽车一般标配一套车载高压电源系统，其市场规模随着新能源汽车销量的增长而增长。根据当前政策目标，到2035年，中国新能源汽车销量仍有较大的增长空间。下游新能源汽车产业的快速发展将为新能源汽车车载高压电源行业提供广阔的发展空间。随着能源互联网趋势的不断发展，车载高压电源系统亦逐步向双向充放电的方向演进，通过发挥V2G、V2L和V2V功能，在未来能源互联网建设中发挥重要作用；此外，车载高压电源系统将与电机控制器等其他零部件进一步集成，向深层次集成方向发展。随着新能源汽车行业的发展需求不断提高，国内车载