中国快递行业分析报告-行业供需现状与发展战略评估

2020年中国快递行业分析报告行业供需现状与发展战略评估

提示：自2015年以来，受益于居民收入的提升、消费观念的改变以及互联网网购等消费新业态的蓬勃发展，我国快递行业得到迅猛发展。根据数据显示，截止到2020年10月，我国快递服务企业业务量累计完成643.8亿件，同比增长29.6%;业务收入累计完成6909.8亿元，同比增长16.5%。

我国自2013年发展快递以来，共经历了三个阶段，分别是混战阶段、出清阶段和头部分化阶段。到目前我国快递行业已进入分化阶段，头部加速分化，二三线快递企业基本被挤出市场。

快递行业发展阶段及特点阶段时间行业增速前四家企业市占率最大差距发展阶段特点混战阶段2016年之前40%以上4.11pct（2016年）高增长、高盈利，众多资本入局，激烈竞争导致行业集中度下降。出清阶段2016年-2019年25%以上6.72pct（2019Q1-Q3）行业增速下台阶，叠加激烈价格战压缩企业利润.行业头部企业上市增强竞争力，行业集中度提升。分化阶段2019年之后20%及以下——行业继续降速，二三线快递企业基本被挤出市场，行业进入头部分化阶段。数据来源：公开资料整理

自2015年以来，受益于居民收入的提升、消费观念的改变以及互联网网购等消费新业态的蓬勃发展，我国快递行业得到迅猛发展。根据数据显示，截止到2020年10月，我国快递服务企业业务量累计完成643.8亿件，同比增长29.6%;业务收入累计完成6909.8亿元，同比增长16.5%。

2015-2020年10月我国快递服务企业业务量情况数据来源：国家邮政局2015-2020年10月我国快递服务企业业务收入情况数据来源：国家邮政局

尤其是进入2020年11月，受益于电商购物旺季的到来、以及是疫情"新常态"下最大的一次全民消费狂欢节，我国邮政、快递快件再创历史新高。数据显示，11月1日-11日，我国邮政、快递企业共处理快件39.65亿件，其中11月11日当天共处理快件6.75亿件，同比增长26.16%，再创历史新高。而预计在整个“双11”期间（11月11日至16日），我国邮政、快递快件将达29.7亿件，同比增长28%左右，日均快递业务量达4.9亿件，约是日常业务量的2倍。

2015-2020年11月11日当天处理快件量情况数据来源：国家邮政局

从快递业务构成情况来看，异地快递市场占比最大。数据显示，截止到2020年10月，异地快递业务量占全部快递业务量的82.5%；业务收入分别占全部快递收入的51.5%。

2020年1-10月快递业务量构成情况数据来源：国家邮政局2020年1-10月快递业务收入构成情况数据来源：国家邮政局

从快递地区分布情况来看，由于东部比中、西部的经济和快递服务比较发达，因此其快递业务市场较大，占比近8成，但比重有所下滑。数据显示，2020年1-10月，我国东部地区快递业务量比重为79.6%，较去年同期相比，比重下降0.2个百分点；业务收入比重为79.7%，较去年同期相比，比重下降0.6个百分点。

另外中部虽然快递业务比重有所增长。2020年1-10月，我国中部地区快递业务量比重为13.1%，较去年同期相比，比重上升0.4个百分点；业务收入比重为11.7%，较去年同期相比，比重上升0.5个百分点。

2020年1-10月快递业务量地区分布情况数据来源：国家邮政局2020年1-10月快递业务收入地区分布情况数据来源：国家邮政局

从省市来看，2020年1-10月期间，广东、浙江、江苏、山东、河北、福建、上海、河南、北京、安徽是我国快递业务量前十省市。其中广东省以6437797.9万件的快递量占据全国首位，较去年同期增长29.6%；其次为浙江、江苏、山东，业务量分别为1364811.5万件、535513.9万件、323575.7万件，较去年同期分别增长34%、19.8%、44.9%。

2020年1-10月我国快递业务量TOP10省市情况数据来源：国家邮政局

业务收入方面，2020年1-10月期间，广东、上海、浙江、江苏、山东、北京、河北、福建、河南、四川是我国快递业务收入前十省市。其中广东以17395183万元的快递收入仍占据第一，较去年同期增长17.4%；其次为上海、浙江、江苏，快递收入分别为11129998万元、8257364.8万元、5558020.5万元，较去年同期分别增长9.1%、16.6%、13.9%。

2020年1-10月我国快递业务量TOP10省市情况数据来源：国家邮政局

从各企业来看，行业竞争激烈，但以韵达、圆通、顺丰为代表的龙头企业优势进一步凸显，地位依然稳固，而申通逐渐掉队。根据数据显示，2020年9月，除申通外，顺丰、韵达、圆通的业务量增速均高于行业平均增速。具体来看，9月顺丰的单月业务量首次超过7亿达到7.28亿票，同比增长60.35%；圆通9月的快递业务量也达到了12.17亿票，同比增长50.18%；韵达业务量为14.63亿票，同比增长64.9%，超越了自2020年以来的增长王顺丰。

我国快递四大龙头企业9月完成业务量情况数据来源：公司公告

收入方面，仍然只有顺丰控股的收入增速跑赢行业平均；申通快递则依然是负增长。数据显示，2020年9月，顺丰快递收入为134.5亿元，同比增长36.1%；韵达快递业务收入为31.43亿元，同比增长13.4%；圆通快递收入为26.5亿元，同比增长19.6%；申通快递收入为18.71亿元，同比下降8.6%。

我国快递四大龙头企业9月快递收入情况数据来源：公司公告

从市场份额来看，集中度指数进一步提升。数据显示，2020年1-9月，我国快递行业CR4为52.66%，较2019年末增长