世界茂金属产业发展投资分析报告

世界茂金属产业发展投资分析报告1991年茂金属催化剂开始用于聚烯烃的催化商业化生产。埃克森（EXXON）公司首次在1.5万吨的装置上合成生产出茂金属聚乙烯之后，世界翻开了茂金属聚烯烃工业化生产的新篇章。此后短短20年内，茂金属聚烯烃产业快速发展，成为最具增长潜力、最引人注目的产业之一。目前全世界已有几十套新建和改建的茂金属聚烯烃生产装置投产。欧美国家茂金属催化技术研发起步较早，尤其是美国，无论是茂金属聚合物工业生产能力还是市场需求容量，均位于世界前列。上世纪90年代，供应商及其分布在全球的合资工厂一度多达40余家，产能分布不均，茂金属产品种类很少，性能也不稳定且造价不菲，因此市场效益得不到有效提高。经过近10年来的合资、兼并或技术转让等合作方式，茂金属聚烯烃产业产能陆续集中，供应能力高速增长。目前欧美茂金属聚烯烃主要供应商有埃克森美孚（ExxonMobil）、陶氏化学（Dow）、利安德巴赛尔（LyondellBasell）、雪佛龙菲利普斯（ChevronPhillips）、诺华化工（NovaChemical）、道达尔石化（Total）等；亚洲地区除日本外，整体茂金属聚烯烃产业起步较晚，但需求增长迅速，产能主要集中在日本和韩国，以三井化学、三菱化学（旗下JPP和JPC）、韩国大林、日本出光等为代表。而中国因其巨大的市场容量与迅速的聚烯烃产业发展，成为亚洲地区最具增长潜力的市场之一，正吸引着越来越多的供应商争夺在中国市场的份额，未来这种竞争将更加激烈。茂金属聚烯烃产业快速发展的主要原因是，茂金属材料在加工和性能上具有普通聚烯烃材料无可比拟的优势，但是值得注意的是茂金属催化剂研发和生产成本目前仍居高不下，这在一定程度上制约着茂金属产品商业价值的提升，同时也阻碍着其下游需求的增长。世界茂金属主要厂家分析目前全球茂金属聚乙烯主要供应商有：埃克森美孚（ExxonMobil）、三井化学（Mitsui）、陶氏(Dow)、大林(Daelim)、道达尔（Total）、雪佛龙菲利普斯（ChevronPhillips）、诺华(NovaChemical)、三菱(JPP)、日本出光（Idemitsu）、日本东曹(Tosoh)、SK等。目前埃克森美孚、陶氏、三井仍然是亚太市场最主要的三大供应商，三菱化学、道达尔、大林等均不同程度计划增加对亚太市场的供应，特别是对中国的供应，因此未来市场竞争将更加激烈。埃克森美孚：主要产品有埃奇得™茂金属聚乙烯(Exceed™m-PE)、埃能宝™茂金属聚乙烯(Enable™m-PE)。Exceed系列推出市场较早，已经形成了一批稳定的用户；Enable系列稍后推出，性能有较大改善和提高，利用这一新产品生产的薄膜具有优异的性能，其附加价值是可使配方简化、挤压加工节能、薄膜生产线产量提升、可生产更好的柔韧性薄膜。三井化学：日本三井化学生产的茂金属聚乙烯具有优良的加工性、高度的冲击强度、优良的热封性和刚性，并且克服了茂金属聚乙烯熔体强度低的缺点，即使在较高的挤出速度下也不会发生熔体破裂的现象。另外其冲击强度和刚性均优于LLDPE，透明度优于LDPE。陶氏化学：Dow化学公司采用INSITE™工艺，以辛烯为共聚单体开发了系列产品，辛烯含量10%～20%称塑性体(POP)，代表产品有Affinity系列，产品韧性好、透明度高、热粘性高、热封温度高、气味小、易加工，主要用于包装领域。辛烯含量20%～30%称弹性体(POE)，代表产品有Engage系列,可与乙丙橡胶、EVA、SBS媲美，主要应用领域是电线、电缆、汽车部件、织物涂层、增韧剂等。韩国大林：目前大林主要供应茂金属线性低压聚乙烯(m-LLDPE)，相关牌号有：LH3750M、XP9400、XP3300、XP5300、XP5300EN、XP8200、XP8200UV、XP9000、XP9200E。道达尔石化：道达尔石化目前生产的茂金属聚乙烯产品多茂金属中密度聚乙烯，代表牌号如：M3410EP、M2710EP、BM359SG、M3020、M4707EP。其中M2710EP主要用于收缩薄膜、食品包装、多层包装薄膜；BM359SG主要用于单层压缩瓶、吹塑容器、复合光洁瓶；而M3410EP则主要应用在卫生膜、收缩膜、多层包装膜、外包装薄膜等。世界茂金属产业市场分析目前世界范围内已开发的茂金属材料品种繁多，主要有：茂金属聚乙烯（m-PE）、茂金属聚丙烯（m-PP）、茂金属乙丙橡胶（m-EPDM）、茂金属塑性体(POP)、茂金属弹性体(POE)、茂金属聚苯乙烯(m-PS)、茂金属环烯烃共聚物(COC)等。其中，茂金属聚乙烯（m-PE）最早实现工业化生产，也是目前实用化进程最快、产量最大的茂金属聚合物。由于茂金属聚乙烯（m-PE）是乙烯与α烯烃的共聚体，共聚成分α烯烃包含丁烯、己烯、辛烯等，研究发现共聚成分α烯烃的分子链越长，茂金属聚乙烯的性能越好，即辛烯（即C8）类茂金属聚乙烯性能最佳，己烯（即C6）类茂金属聚乙烯性能次之，丁烯（即C4）类茂金属聚乙烯性能更差。比较而言，m-EPDM、m-PS、COC、POE、POP等其他茂金属聚合物起步比较晚，市场开发与应用的速度也很缓慢，在茂金属聚合物市场中占较少的份额。世界茂金属行业发展分析目前茂金属聚烯烃消费中，m-PE主要用于薄膜类生产，集中在食品包装、拉伸缠绕膜、重包装袋、固体包装材料等领域上。其中包装薄膜（含食品包装和非食品包装）为最大应用领域。世界茂金属聚乙烯用于生产食品包装与非食品包装的比例在4:6左右；m-PP则绝大部分应用在纤维领域，如无纺布、细旦丝、过滤材料以及部分高档薄膜及薄壁制品；而其他茂金属聚烯烃聚合物如茂金属弹性体，应用范围从汽车内饰、外饰到无纺布、个人卫生用品、电线电缆等都有使用。就消费需求而言，欧美下游产业比较成熟，对产品附加值以及技术含量要求较高，因而也是需求最大的市场。值得一提的是2008年席卷全球的金融危机重创了欧美经济，短期内茂金属聚烯烃在当地市场需求同比略有下滑，但从长远来看仍平均保持着一定年增长幅度。全球茂金属市场分析从全球茂金属市场需求来看，2010年，全球茂金属行业的市场需求为554.1万吨，到2013年增长到了845.6万吨。2014年上半年全球茂金属行业的市场需求为491.2万吨。图表SEQ图表\*ARABIC3：2010-2014年1-6月全球茂金属行业消费需求增长情况单位：万吨2010年2011年2012年2013年2014年1-6月欧洲175.4198.3229.5264.1155.8美国134.2154.3178.9206.8119.7日本98.3116.5138.7165.897.2其他146.2164.6183.7208.9118.5合计554.1633.7730.8845.6491.2数据来源：蒂华森咨询欧美茂金属需求分析总体来看，欧美地区在2010年到2014年间茂金属产品的需求保持了增长态势。欧洲地区2010年到2014年上半年茂金属产品的需求分别为175.4万吨、198.3万吨、229.5万吨、264.1万吨、155.8万吨，而美国地区在2010年到2014年上半年茂金属产品的需求分别为134.2万吨、154.3万吨、178.9万吨、206.8万吨、119.7万吨。总体来看，目前欧美地区在全球茂金属市场占据着重要位置。中外茂金属市场对比从中外茂金属市场发展来看，近年随着中国经济的快速发展，中国茂金属市场需求保持快速增长态势，占全球市场的份额在不断的提升。但综合来看，受制于生产技术和生产能力的影响，目前中国茂金属整体市场需求仍相对有限。图表SEQ图表\*ARABIC4：中国与全球茂金属需求市场对比单位：吨2010年2011年2012年2013年2014年1-6月中国28.633.639.145.026.5全球554.1633.7730.8845.6491.2中国/全球5.17%5.30%5.35%5.33%5.39%数据来源：蒂华森咨询美国茂金属行业分析从美国茂金属行业发展来看，美国茂金属行业发展相对成熟，市场规模相对较大，在全球市场的竞争力相对较强，2010年，美国茂金属行业的需求为134.2万吨，到2013年增长到了206.8万吨。图表SEQ图表\*ARABIC5：2010-2014年1-6月美国茂金属行业需求情况单位：万吨数据来源：蒂华森咨询日本茂金属行业分析日本地区茂金属行业发展相对较早，在亚洲乃至全球市场具备一定的竞争力，2013年，日本茂金属行业的需求为165.8万吨，行业保持净出口态势，出口主要集中在亚洲市