茶油行业市场分析报告2024年

2024年茶油行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义茶油是从油茶（又称山茶、野茶、白花茶）的成熟种子中提取的天然食用植物油，又称山茶油，成品呈金黄或浅黄色。依据国家质量监督检验检疫总局于2003年5月颁布的油茶籽油新标准（GB11765-2003），茶油可从加工程度、制取方式等维度分类。常见的茶油可分为油茶籽原油、压榨成品茶籽油、浸出成品茶籽油三类:（1）油茶籽原油指未经任何处理的，不能直接供人类食用的油茶籽油，又称毛油。该类油通常具有油茶籽固有的气味，酸值不超过4mg/g，过氧化值不超过5mmol/kg，溶剂残留量不超过100mg/kg；（2）压榨成品油指经过热榨、冷榨工艺制取的可直接食用的油，可依据酸值、过氧化值划分为两个等级；（3）浸出成品油指经过溶剂浸出法加工制取的可直接食用的油。可依据酸值、过氧化值、气味划分为四个等级。通常，酸度、过氧化值越小，溶剂残留越少的茶油品质更佳4行业产业链中国茶油行业产业链分为三个环节，产业链上游参与主体为茶油生产原料供应企业，产业链中游参与主体是茶油生产企业，产业链下游参与者为茶油零售商和终端消费者。种苗培育、化肥、压榨设备茶油加工企业、茶油品牌企业、、、、产业链概述5行业产业链种苗培育、化肥、压榨设备产业链上游茶油加工企业、茶油品牌企业产业链中游、、、、产业链下游6行业产业链上游种苗培育企业:中国油茶苗木种苗培育企业大多集中在湖南、江西、广西等油茶大省，其中较为著名企业有洪盛源、源森、润心、贵太太等。上述企业均涉足油茶产业链的多个环节，一方面为集团油茶林种植提供优质种苗以及培育技术，另一方面独立对外销售油茶林苗木，为企业增收，降低因单一业务带来的经营风险。由于油茶种苗培育、科研受国家政策大力支持，每年林业局等主管部门为农户购入优质油茶苗木提供一次性补贴，油茶苗木种苗企业销售压力小，对于中游企业议价能力强。目前，油茶苗木价格较为稳定，两年生油茶苗价格在0.8-1元/株之间。化肥供应企业:为提高油茶林油茶籽产量，农户对油茶幼林以及油茶成林在特定时间施用不同种类的肥料。油茶幼林施肥以氮肥为主，油茶成林施肥以复合肥为主。中国氮肥行业领先企业有中海油、河南心连心、云天化等，氮肥行业集中度较低，CR10约为35%。中国复合肥行业领先企业有湖北新洋丰、山东金正大、史丹利等，复合肥行业集中度较低，CR10约为20-30%。目前，氮肥、复合肥处于价格高位，油茶林种植行业成本较高，2019年尿素批发价格约为1,893元/吨，45%氯基复合肥（国产）批发价格为2,23元/吨。压榨设备供应企业:常见的茶油压榨设备包含螺旋压榨机、液压榨油机等设备，根据功能多少及自动化程度不同，压榨设备价格有所不同，目前大多茶油压榨设备售价在5,000至40,000元之间，相较于螺旋压榨机，液压榨油机价格较高。中国品牌知名度较高的压榨设备企业有青江、东方红、溢康源、益加益、双象、安粮、企鹅、广鑫、国研、油博士等。中国压榨设备制造技术较为成熟，企业数量较多，因此，压榨设备企业竞争较为激烈，议价能力不强。产业链上游概述7行业产业链中游茶油加工企业:以生产、加工为主导的茶油企业通常拥有自主生产基地及脱壳、炼油、精炼、灌装等设备，其原料（油茶籽）的供应主要依托“公司+基地+农户”模式完成。该类模式中，企业通过与油茶种植农户签定收购协议，定期对茶籽进行收购，既能发挥茶油产业企业的龙头作用，减少种植成本，也能保障农户的经济收入。茶油加工企业中，规模较大、知名度较高的代表企业有千岛源、润心、老知青等，上述企业年产能均在1,000吨以上。由于茶油加工行业企业数量多、存在产能过剩现象，茶油加工企业对上游企业议价能力弱。茶油品牌企业:中国茶油品牌企业销售额排名前列的有贵太太、大三湘、沈郎、千岛源、润心等，排名前五的企业对销售额的贡献不超过25%，行业集中度较低。茶油品牌中，营销环节是竞争的关键，茶油领先品牌企业均在营销环节发力，提升品牌形象，以获得竞争优势地位。如贵太太与金鹰卡通、湖南经视、都市、娱乐、公共频道及江西、湖北等收视率较高的地方频道，以及CCTV7等合作在全国各地开展100场“健康中国一路油你”大型地面宣推活动，提升品牌知名度。沈郎的主要广告形式为户外广告、社区电梯广告等，结合社区及终端的买赠、抽奖等促销活动、宣传展会，努力提升品牌的知名度。产业链中游概述8行业产业链下游销售渠道线下渠道贡献超过90%:现阶段，中国茶油产品的分销依赖于经销商，加工企业或品牌企业与区域经销商合作，联合推广、宣传、销售茶油产品。具体而言，茶油的零售渠道可分为线上渠道和线下渠道两类:①线上渠道是出售茶油产品的电商平台商铺，如天猫、京东等渠道的品牌茶油商铺，线上渠道并非茶油产品的主要渠道，销售额占比不超过10%；②线下渠道是茶油产品零售的主要渠道，销售额占比在90%以上。中国茶油产品线下零售渠道包含超市、食品批发市场、便利店、礼品公司等，四类渠道占茶油产品线下销售额的比重分别为40%、25%、20%、15%。大多为中年女性偏好原味茶油产品:茶油产品的消费者以女性为主，占比约为63%，这是由于茶油主要应用于烹饪场景，而在中国，女性居家做饭的比例较高。从年龄层面分析，35-50岁的消费者是主流群体，占比约为75%，上述群体大多已组建家庭，习惯家居生活，收入稳定，在家庭烹饪中应用茶油。18-34岁及50岁以上的消费群体占比分别为12%、10%，未成年消费者占比为3%。年轻的茶油消费群体通常出于猎奇心理或送礼等动机尝试山茶油，由于年轻群体外出就餐比例高，茶油销量不大。从产品选择层面分析，60%的茶油消费者选择原味茶油，40%的茶油消费者选择精炼茶油（无味），这是由于大多茶油消费者认为原味的茶油更加天然、无副作用，有益于健康，此外部分选购原味茶油的消费群体已适应茶油原有的味道。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述发改委、财政部、林业局:《全国油茶产业发展规划(2009-2020年)》:（1）油茶种植总规模达到7,000万亩，全国茶油产量达到250万吨；（2）每年培训能熟练掌握嫁接操作技术、油茶丰产栽培食用技术的农民技术员10万人次；（3）未来5-7年加工产能与原料供给基本保持平衡等:《关于加快木本油料产业发展的意见》:（1）建立健全木本油料种植、加工、流通、消费产业体系，努力提高木本食用油的消费比重，推动木本油料产业持续健康发展；（2）发挥龙头企业带动作用，将企业和农民利益联结在一起，实现风险共担、利益共享等发改委、农业部、林业局:《全国大宗油料作物生产发展规划（2016—2020年）》:（1）到2020年，油茶面积达到7,000万亩，油茶籽产量达到600万吨；（2）为实现前述目标，鼓励加快高产油茶良种的选育和扩繁，满足新建和改造油茶基地的需要，加快改造现有低产林；（3）建设重点工程，如拓荒造林；（4）推进机械化工程等11行业政治环境11部门2部门3部门发改委、农业部、林业局《全国油茶产业发展规划(2009-2020年)》:（1）油茶种植总规模达到7,000万亩，全国茶油产量达到250万吨；（2）每年培训能熟练掌握嫁接操作技术、油茶丰产栽培食用技术的农民技术员10万人次；（3）未来5-7年加工产能与原料供给基本保持平衡等《关于加快木本油料产业发展的意见》:（1）建立健全木本油料种植、加工、流通、消费产业体系，努力提高木本食用油的消费比重，推动木本油料产业持续健康发展；（2）发挥龙头企业带动作用，将企业和农民利益联结在一起，实现风险共担、利益共享等《全国大宗油料作物生产发展规划（2016—2020年）》:（1）到2020年，油茶面积达到7,000万亩，油茶籽产量达到600万吨；（2）为实现前述目标，鼓励加快高产油茶良种的选育和扩繁，满足新建和改造油茶基地的需要，加快改造现有低产林；（3）建设重点工程，如拓荒造林；（4）推进机械化工程等发改委、财政部、林业局12社会环境1社会环境2行业社会环境中国现有茶油企业约1,400家，其中加工企业数量共计700家，油茶籽加工产能超过110万吨，加工产能过剩。中国茶油企业大多按产区集中分布于湖南、江西、广西三省，其中湖南省茶油加工企业总数超过300家，江西、广西茶油加工企业数量分别为50余家、70余家。目前，茶油加工行业存在产能过剩、技术含量不高、产品附加值低等问题。如2018年，广西出产茶油8万吨，精炼油仅3万吨，占比仅为35%，普通茶油售价约为60元每斤，精炼油售价高达100元至300元每斤，利润差距较大。除规模化的茶油加工企业外，产地农户通常自留45-50%的油茶籽进行初级加工并自行食用。中国油茶籽主产区分布较广，包括湖南、江西、广西等14个省（区、市）的642个县（市、区）。2018年中国茶油产量共计约70万吨，其中湖南占比约48%，其次是江西、广西，占比分别为28%、14%，三省合计占比约为82%，区域集中度较高。较高的油茶林分布集中度一方面取决于三地特殊的自然环境，湖南、江西、广西丘陵广布，适宜油茶树生长；另一方面取决于当地农户丰富的油茶育种、栽培经验，如湖南拥有2,300年的栽培历史，当地居民拥有丰富的油茶品种选育经验，目前生产中广为栽培的衡东大桃、永兴中苞红球、岳阳巴陵籽等优良品种适应性、抗病性强，果皮较薄、产量高，均选自湖南。13行业社会环境中国茶油加工工艺主要为可分为压榨法（主要的提取方法）和浸出法两种，其中压榨法按照工艺的温度高低可细分为冷榨法和热榨法两类，冷榨法的榨油温度约为60摄氏度，热榨法的榨油温度高达150摄氏度。现阶段大多茶油加工企业同时采用上述两种工艺，即将油茶籽经过压榨获得“压榨原茶油”后，再用浸出法将茶枯饼中的油充分地抽提出来，获得“浸出原茶油”。14Part03行业现状分析行业现状行业痛点15行业市场情况2014年至2018年，中国茶油林种植面积持续增加，油茶籽产量随之提升，中国行业市场规模由626亿元提升至820.5亿元，年复合增长率达9%，具体增长原因如下:（1）中国政策支持茶油行业发展，为油茶林种植面积、产量提升进行详细、可行的战略规划，林业局、财政部等主管部门详尽制定配套措施如农户引进优质油茶苗补贴、油茶林种植补贴，提升油茶种植户积极性；（2）茶油售价高，利润可观，茶油企业通过各类宣传手段提高茶油消费意识，着力开发茶油消费市场。未来五年，中国茶油行业市场规模有望以8%的年复合增长率保持持续增长。16行业痛点经营方式粗放，大面积单产低中国油茶种植长期采取自然繁殖模式，经营方式较为粗放，导致大面积油茶林产量较低，现有油茶林需经改造来提升产量。以湖南为例，目前湖南全省共计118万公顷油茶林，年产油75kg/公顷以下的有77万公顷，占比64%；年产油75-150kg/公顷的有30.2万公顷，占比26%；年产油150kg/公顷以上的有7万公顷，仅占9%。中国油茶低产的主要原因是粗放经营和品种低劣，一方面为节省树苗成本，农户倾向于选择较为廉价的低产品种或由原有油茶树自然繁育；另一方面油茶树苗从开始培育到挂果需5至6年，在此期间还需定期施肥、维护，前期投入较大、回报周期长，农户积极性不高。机械化程度有待提升目前中国油茶种植大多以户为单位（家庭联产承包责任制）由农村居民分散种植、经营，产业化规模小，机械化程度低。以湖南为例，除前期的油茶栽培、整地环节使用如挖掘机、推土机、耕翻机及挖穴机等外，其他生产环节大量依赖人力，生产效率低下、作业质量难以保证。油茶需定期除草、剪枝、施肥以提高产量，前述环节的机械化管理难以实现，相关操作大量依赖人力进行。此外，油茶加工作坊数量众多，生产效率低，产品品质难以保证，普通热压榨法制取的茶油品质较低，贮存时间短，该类茶油附加值低，经济效益差，销售价格仅为精炼茶油的33%。不确定的自然环境风险如极端天气对常量影响打不确定的自然环境风险如极端天气等不时影响油茶林的油茶籽产量，加剧油茶籽供需不平衡的情况，油茶加工行业缺乏稳定的原料来源，经营受影响17123流通环节有待完善茶油产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致茶油行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，茶油行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。茶油产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事茶油行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，茶油行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对茶油行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土茶油行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业19&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入茶油行业，对茶油行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，茶油行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。茶油行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的茶油行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土茶油行业企业数目较少，约占茶油行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入茶油行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土茶油行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类茶油行业企业各有优劣势：（1）茶油行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系茶油行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系茶油行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局中国茶油行业企业按综合实力可分为两个梯队:①第一梯队茶油企业指拥有油茶基地或与特定油茶基地长期合作的茶油企业（包含茶油加工企业或茶油品牌企业），该类企业能结合产业链上下游资源，抵御原料风险，并综合开发利用油茶资源，丰富产品线，寻求新的利润点。如在上游，第一梯队的茶油企业利用油茶基地开发育种、科研业务，或开发油茶农家乐、观光等旅游业务，增加企业综合收入；在中游设立茶油加工工厂，并开发茶油副产品等，提高油茶籽综合利用效率。该类企业通常生产规模、资金规模较大，处于竞争优势地位，代表企业有贵太太、大三湘、沈郎、久晟、润心等企业，大多为上市企业，行业影响力大；②第二梯队茶油企业包含规模较小的茶油加工企业或品牌企业。由于缺乏稳定的上游合作资源，该类企业抵御风险的能力较弱。部分茶油品牌企业尚无加工工厂，对于OEM模式依赖程度较高，对于生产过程、产品质量以及技术含量缺乏有效的控制。该类企业的优势在于擅长品牌运作、产品包装，相对于拥有油茶基地的第一梯队企业，投入较少、回报周期较短，运作较为灵活。2018年，受天气因素影响，油茶林挂果收成不佳，导致茶油原料价格大幅上涨，茶油毛利率下降，多数茶油企业的业绩遭受影响。2018年上半年，除贵太太、久晟、沈郎等茶油上市企业净利润为正数之外，另外7家油茶企业的净利润均出现了不同程度的下滑，源森、久源、洪盛源等3家企业甚至出现亏损，主要原因是受到原料价格等因素的影响。为应对原料风险，增加企业盈利，洪盛源、润心、久晟等企业开始逐步布局茶油产业链，加大上游产业链种苗的培育销售，以及下游产业链副产品的销售，从源头上严格把控原材料质量，完善产品结构。21行业竞争格局①第一梯队茶油企业指拥有油茶基地或与特定油茶基地长期合作的茶油企业（包含茶油加工企业或茶油品牌企业），该类企业能结合产业链上下游资源，抵御原料风险，并综合开发利用油茶资源，丰富产品线，寻求新的利润点。如在上游，第一梯队的茶油企业利用油茶基地开发育种、科研业务，或开发油茶农家乐、观光等旅游业务，增加企业综合收入；在中游设立茶油加工工厂，并开发茶油副产品等，提高油茶籽综合利用效率。该类企业通常生产规模、资金规模较大，处于竞争优势地位，代表企业有贵太太、大三湘、沈郎、久晟、润心等企业，大多为上市企业，行业影响力大；②第二梯队茶油企业包含规模较小的茶油加工企业或品牌企业。由于缺乏稳定的上游合作资源，该类企业抵御风险的能力较弱。部分茶油品牌企业尚无加工工厂，对于OEM模式依赖程度较高，对于生产过程、产品质量以及技术含量缺乏有效的控制。该类企业的优势在于擅长品牌运作、产品包装，相对于拥有油茶基地的第一梯队企业，投入较少、回报周期较短，运作较为灵活。竞争格局12018年，受天气因素影响，油茶林挂果收成不佳，导致茶油原料价格大幅上涨，茶油毛利率下降，多数茶油企业的业绩遭受影响。2018年上半年，除贵太太、久晟、沈郎等茶油上市企业净利润为正数之外，另外7家油茶企业的净利润均出现了不同程度的下滑，源森、久源、洪盛源等3家企业甚至出现亏损，主要原因是受到原料价格等因素的影响。为应对原料风险，增加企业盈利，洪盛源、润心、久晟等企业开始逐步布局茶油产业链，加大上游产业链种苗的培育销售，以及下游产业链副产品的销售，从源头上严格把控原材料质量，完善产品结构。竞争格局222行业发展趋势描述茶油企业从单一的茶油加工业务向综合业务协调发展:一方面林业局等主管部门颁布相关政策，通过鼓励优质油茶树苗推广、种植以及低产林改造等措施使油茶籽增产；另一方面，部分油茶加工企业开始涉足产业链上游环节如油茶树苗育种、种植，或通过并购上游油茶林种植企业，进行综合业务开发，如油茶林休闲观光、农家乐等，中游进行油茶籽精深加工，提高原料利用率，提升企业综合收入以及稳定原料来源。如洪盛源主营业务涵盖整个油茶产业链条,包含油茶苗木的培育、种植和销售,油茶