复合肥行业发展报告2024-2025

汇报人：李茹民2024-08-012024-2025复合肥行业发展报告contents目录定义或者分类特点产业链发展历程政治环境商业模式政治环境contents目录经济环境社会环境技术环境发展驱动因素行业壁垒行业风险行业现状行业痛点问题及解决方案行业发展趋势前景机遇与挑战竞争格局代表性企业01复合肥定义定义复合肥属于二次加工肥种，一般分为二元肥和三元肥两大类。复合肥是指含有氮、磷、钾三种要素中两种或两种以上的化肥，含有任何两种要素的复合肥称为二元复合肥，含有三种要素的肥料为三元复合肥。复合肥与复混肥广义上统称为复合肥，严格来讲，前者通常是由化学方法反应制成，后者则是由物理方法混配而成。复合肥根据营养元素比例的不同还可分为通用肥、配方肥和专用肥。通用肥是指氮、磷、钾含量相等的肥料，常见的氮磷钾比例为15-15-15或16-16-16，可广泛应用于各种土壤和作物，由于配比简单、生产方便、性能稳定，通用肥在全国市场占据重要地位。配方肥是根据作物的需肥规律、土壤供肥性能和肥料效应，将氮磷钾比例略作调整，制成适用于特定区域、特定作物的肥料。专用肥主要依据目标作物的营养需求专门制定，是配方肥的重要补充。复合肥相较于单质肥，具备营养均衡、使用便携的优点。复合肥由于是由化学方式合成，物理性能比较稳定，施于土壤后各种养分可缓慢释放，有效成分含量与养分利用率均高于单质肥。此外，复合肥结构均匀，运输方便，既适用于机械化施用，也便于人工撒施。复合肥对我国实现平衡施肥，提高肥料利用率，提高农业效益有重要作用.复合肥定义02产业链煤炭、天然气、磷矿石、钾盐矿、盐湖等天然矿产资源加工行业上游中游产业链010203复合肥产业链上游是煤炭、天然气、磷矿石、钾盐矿、盐湖等天然矿产资源加工行业，复合肥配比需要氮、磷、硫、钾等化学元素材料。我国国内煤炭、天然气、磷矿石等矿产资源相对丰富，但国内钾矿资源较少且盐湖禀赋较差，氯化钾及硫化钾市场比较依赖于海外进口，导致国内钾元素复合肥市场价格偏高。目前，由于农业上精准施肥的发展要求，国内复合肥行业产品配比需根据地域不同做出改变，需要直接与农业生产者沟通联系，但国内复合肥产品主要是通过中间商渠道去到消费端，生产厂商缺乏直接商品反馈来源。煤炭、天然气、磷矿石、钾盐矿、盐湖等天然矿产资源加工行业磷酸二铵、硝酸磷肥、硝酸钾、磷酸二氨钾、尿素-磷铵混合肥批发商、零售商、电商平台、农业消费者磷酸二铵、硝酸磷肥、硝酸钾、磷酸二氨钾、尿素-磷铵混合肥批发商、零售商、电商平台、农业消费者下游行业产业链产业链上游概述化肥产业上游的生产原材料主要是煤炭、天然气、磷矿、钾矿等大宗原材料。目前国内的大宗原材料市场仍然对进口有一定的依赖度，特别是钾矿主要通过进口满足。上游原材料价格波动对化肥生产企业的生产、销售影响较大，行业企业需要通过不断强化上游产业链一体化布局来降低原材料波动对企业经营的影响。从化肥制造成本结构来看，参考国内化肥生产行业领先上市企业如云天化、新洋丰等企业数据，化肥制造的直接原材料成本占比均在75%以上，人工成本、制造费用、燃料及动力、折旧及其他成本占比在25%以下。从近几年主要大宗原材料价格趋势来看，自2021以来，受到全球新冠疫情肆虐、能源供应短缺，以及欧美国家通货膨胀等复杂因素的影响，全球大宗原料市场连续上涨，国内的煤炭、天然气、磷矿石等价格也出现波动上涨的态势，导致化肥生产企业经营成本上涨压力较大。行业产业链产业链中游概述行业产业链产业链下游概述化肥主要应用于农业生产，农业种植面积对化肥需求量有直接的影响。从全国农作物播种总面积变化趋势来看，2010-2016年逐年增长，2017-2018年有所下降，自2019年开始我国农作物播种总面积逐年回升，2020年达到16749万公顷。2021年，初步参考国家统计局公布的粮食作物播种面积增速，测算全国农作物播种总面积超过16800万公顷。03发展历程04政治环境描述:《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》:加强衣业面源污染综合防治，推进化肥农药减量化和土壤污染治理。中共中央、:《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》:做好化肥等农资生产储备调运，促进保供稳价。:《关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》:推进绿色生态衣业技术研发应用，实现化肥、农药、地膜使用量负增长，提升衣业废弃物综合利用水平。部门:政策文件:主要内容#主要写行业政策文件及其主要内容政治环境1政治环境1《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》:加强衣业面源污染综合防治，推进化肥农药减量化和土壤污染治理。中共中央、《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》:做好化肥等农资生产储备调运，促进保供稳价。《关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》:推进绿色生态衣业技术研发应用，实现化肥、农药、地膜使用量负增长，提升衣业废弃物综合利用水平。《国家质量兴农战略规划(2018—2022年)》深入推进化肥减量增效行动，全面推进测土配方施肥，在果菜茶种植优势突出、有机肥资源有保障、产业发展有一定基础的地区，选择重点县(市、区)开展有机肥替代化肥试点，到2022年测土配方施肥技术屋盖率达到90%以上，主要农作物化肥、农药利用率达到41%以上，秸杆综合利用水平达到86%，畜舍类污综合利用率达到75%以上，重点用膜区域农膜回收率实现82%等政治环境2《2018年种植业工作要点》持续推进化肥减量增效。结合开展农业绿色发展行动，深入实施化肥使用量零增长行动,选择一批重点县（市）开展化肥减量增效示范，加快技术集成创新，探紊有效服务机制，在更高层次上推进化肥减量增效等《开展果菜茶有机肥替代化肥行动方案》2017年，选择100个果菜茶重点县(市、区）开展有机肥替代化肥示范，创建一批果菜茶知名品牌，集成一批可复制、可推广、可持续的有机肥替代化肥的生产运营模式，做到建一批、成一批。力争用3~5年时间，初步建立起有机肥替代化肥的组织方式和政策体系，集成推广有机肥替代化肥的生产技术模式，构建果菜茶有机肥替代化肥长效机制等《国家发改委关于推进化肥用气价格市场化改革的通知》为推进化肥行业供给侧结构性改革，促进化解产能过剩矛盾，优化天然气资源配置，全面放开化肥用气价格，由供需双方协商确定。鼓励化肥用气进入石油天然气交易中心等交易平台，通过市场交易形成价格，实现价格公开透明-05商业模式06经济环境我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。我国经济赶超我国人口基数大，改革开放后人才竞争激烈，大学生就业情况一直困扰着我国发展过程中。就业问题挑战促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，个人需提前做好职业规划、人生规划。公平就业关注经济环境07社会环境关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。政治体系与法治化进程自改革开放以来，政治体系日趋完善，法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展。总体发展稳中向好我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。当前的环境下我国经济不断发展赶超世界各国，成为第二大经济体我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。08技术环境技术驱动技术环境的发展为行业带来了新的机遇，是行业发展的重要驱动力。创新动力技术环境的不断创新和进步，为行业的创新发展提供了有力支持。人才需求技术环境的发展促进了人才的需求和流动，为行业的人才队伍建设提供了机遇。团队建设技术环境的发展要求企业加强团队建设，提高员工的技能和素质，以适应快速变化的市场需求。合作与交流技术环境的发展促进了企业间的合作与交流，推动了行业的整体发展。技术环境010203040509发展驱动因素10行业壁垒11行业风险12行业现状市场情况描述行业现状由于国内复合肥生产原料肥产品价格疯涨，我国复合肥产品市场价格持续上涨，价格压力向下传递至终端消费市场。2021年-2022年7月，国内常见复合肥产品市场价格持续上涨，其中，磷酸二铵产品价格增长峰值达4424元/吨，三元复合肥产品价格峰值达3610元/吨，与2021年年初价格相比，价格涨幅分别为2278元/吨、609元/吨。目前，国内复合肥市场价格仍处于高位振荡状态。我国复合肥生产产能约15000万吨，实际产量为5000万吨，行业整体开工率仅有30%左右，行业复合肥产能严重过剩。随着行业竞争激烈，叠加环保政策趋严、原材料价格上涨等因素，复合肥行业盈利能力进入低谷，边小微亏老旧产能陆续退出。近些年复合肥关停的企业以老旧产能为主，复合肥大省山东、江苏地区复合肥退出产能较多。行业现状01市场份额变化磷酸、硫酸、氯化钾、硫酸钾等都属于大宗化学交易商品。2021年，由于国内外政治、市场局势影响，磷酸、硫酸、氯化钾等大宗产品价格皆大幅上涨。据国内硫酸价格走势情况看，2021年整年，国内硫酸市场价格大幅上升且持续高位振荡；2022年上半年，市场价格仍保持上涨态势，价格峰值达929元/吨，同比年初价格上涨284月/吨；2022年7月，国内硫酸价格开始下走，至今市场价格仍保持较高状态。2021年，我国磷酸产品价格最高涨至19858元/吨，与年初最低价格相比上升了14809元/吨；目前国内硫酸产品价格保持高位振荡状态。此外，由于我国氯化钾产品量依赖于进口补足，因此，2021年，国内氯化钾市场价格同比涨幅高达50%以上。我国复合肥生产厂商因原材料价格大幅上涨而持续承压，行业盈利能力受挑战。行业现状02市场情况2021年，我国复合肥进口数量及进口金额分别为121万吨、44亿美元，同比变化率分别为-157%、96%。2022年1-9月，国内复合肥进口数量及进口金额分别为65万吨、68亿美元，同比变化率分别为-33%、-6%。国外复合肥市场价格大幅上涨，导致进口厂商成本大幅增长，企业减少进口交易，行业复合肥产品进口数量大幅下滑，进口金额则是由于产品价格高，其下降幅度不大。2020-2022年1-9月，我国复合肥产品进口贸易实现平均价格持续增长。2021年，国内复合肥产品进口贸易实现平均价格为5361美元/吨，同比涨幅达20.28%。2021年，我国农作物总播种面积达1686913千公顷，同比增长0.72%。由于市场部分主粮农作物产品价格上升，人民种植意愿上涨，国内农作物播种面积呈稳定上涨态势，市场所需农业基肥量增加。但由于我国开始倡导使用生物肥等更为环保的基肥来代替复合肥等化学肥料，2021年我国农用复合肥施用折纯量为21981万吨，国内复合肥施用量保持稳定小降的态势，我国复合肥行业市场开始逐步进入用量衰退期。国内复合肥行业门槛较低，大部分厂商产能较小、技术有限，随着行业市场变动，复合肥部分中小企业将加速退出市场，行业进入加速整合阶段，市场进一步向头部企业集中。根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，其中具体提到要“推进化肥农药减量化和土壤污染治理”。因此未来一段时间，我国化肥行业发展仍然是保持化肥使用量零增长，鼓励环保、高效的新型肥料发展。初步参考2015-2020年我国农用化肥施用折纯量复合增速为-7%，以-2%的复合增速预测到2027年国内市场的化肥销售规模不超过1100亿元。行业现状三大因素共同决定复合肥需求复合肥下游需求与农业发展息息相关。中国拥有18亿亩土地，是农业大国，化肥的使用对提高生产效率、保证农作物产量有重要意义，而复合肥作为化肥的主要种类之一，与我国农业发展更是息息相关。分析复合肥需求可由从大到小三方面入手:1）农业整体发展情况:我国农产品播种面积、产量等指标代表了我国农业发展的宏观趋势，对整个农化产业链都将产生长远影响。2）化肥施用意愿:化肥产业作为整个农化产业链中的一环，与产业链整体盈利情况关系密切。对于农户而言，化肥施用意愿与农产品价格、种植收益等因素直接相关。3）复合肥使用比例:我国化肥中复合肥的使用比例直接对应当下复合肥的需求情况，此外，有机肥、微生物肥的替代趋势也将影响复合肥的需求。我们认为站在当下时点，农产品价格筑底回升或将带动种植面积和种植意愿的提升。而我国作为化肥使用大国，复合肥需求有望迎来明显上升01我国化肥消耗量高于全球水平我国农作物播种面积小幅下滑，单位面积产量提高。2017年开始，我国农作物播种面积呈小幅下滑态势，2018年播种面积为16590万公顷，同比下滑0.26%，而单位面积粮食产量却在不断提高。2019年我国夏粮单位面积产量为5378公斤/公顷，秋粮为5817公斤/公顷，分别同比上升5%和5%。得益于单位产量的提高，我国粮食产量稳步增长，2019年我国粮食产量为64亿吨，同比增加0.9%我国每公顷耕地化肥消耗量为全球平均水平的6倍。化肥对我国粮食增产丰收作出极大的贡献，2014年以前我国每公顷耕地化肥消耗量逐年攀升，2015年随着《到2020年化肥使用量零增长行动方案》的发布，我国单位面积化肥施用量有所减少，但依旧远高于全球平均水平。2016年我国化肥消耗量高达503千克/公顷，而全球仅为141千克/公顷，我国消耗量为全球的6倍0213行业痛点14问题及解决方案15行业发展趋势前景行业发展趋势前景描述企业竞争趋于白热化，行业进入加速整合发展时期:随着政策逐步推进实施，国内农业市场对复合肥产品配比比例关注度持续提升，同时“减量增效”施肥要求对复合肥产品质量要求更高，对我国复合肥行业技术水平提出更高要求，行业门槛将持续提升，部分技术不足的中小企业将被加速淘汰，企业竞争将进入白热化阶段。面对市场原材料价格上涨，行业利润下滑等因素综合影响，国内复合肥行业将加速淘汰边小微亏老旧生产产能，市场进一步头部企业集中，行业进入加速整合发展时期。市场加速淘汰老旧产能，行业进入加速整合发展时期:目前，我国复合肥产能约为15000万吨，实际产量为5000万吨，整体开工率仅有30%，市场供需关系严重失衡。近年来，国内环保政策趋严格，政府加速实施生物肥、有机肥等环保肥料替代复合肥政策，行业市场面临严重挑战，未来市场需求或将持续保持稳中有降态势，国内过剩产能将持续增加。面对市场原材料价格上涨，行业利润下滑等因素综合影响，国内复合肥行业将加速淘汰边小微亏老旧生产产能，市场进一步头部企业集中，行业进入加速整合发展时期。优惠政策逐步取消，促进行业减量增效:自1994年以来，我国陆续对化肥生产流通环节实施优惠政策，包括国家免税、优惠运价、优惠电价、优惠气价等措施。在政策利好下，我国化肥行业发展迅猛，由于行业入门门槛较低，行业过剩情况逐步显现，同时，化肥过量、盲目使用的现象也带来了成本的增加和环境的污染。2015年开始，国家逐渐取消对化肥企业的优惠政策，并制定《到2020年化肥使用量零增长行动方案》。2018年11月，农业农村部在广西南宁召开全国果菜茶绿色发展暨化肥农药减量增效经验交流会，在发展目标上，力争到2020年化肥使用量实现负增长出口关税取消有利于化解国内供给压力:2015年以来，随着化肥行业各项优惠政策相继取消，以及增值税的重新征收，都使得化肥企业成本大幅增加。为缓解国内化肥行业供给过剩、亏损面加大的情况，近两年我国连续放宽化肥出口政策，2018年将三元复合肥出口关税税率从价征收20%下降到从量定额100元/吨，2019年进一步取消三元复合肥出口关税。在关税利好下，2018年我国复合肥出口量开始大幅增长，2019年全年出口复合肥100.8万吨，其中三元复合肥66万吨，出口地集中在缅甸、菲律宾、越南、老挝等东南亚国家行业发展趋势前景企业竞争趋于白热化，行业进入加速整合发展时期随着政策逐步推进实施，国内农业市场对复合肥产品配比比例关注度持续提升，同时“减量增效”施肥要求对复合肥产品质量要求更高，对我国复合肥行业技术水平提出更高要求，行业门槛将持续提升，部分技术不足的中小企业将被加速淘汰，企业竞争将进入白热化阶段。面对市场原材料价格上涨，行业利润下滑等因素综合影响，国内复合肥行业将加速淘汰边小微亏老旧生产产能，市场进一步头部企业集中，行业进入加速整合发展时期。市场加速淘汰老旧产能，行业进入加速整合发展时期目前，我国复合肥产能约为15000万吨，实际产量为5000万吨，整体开工率仅有30%，市场供需关系严重失衡。近年来，国内环保政策趋严格，政府加速实施生物肥、有机肥等环保肥料替代复合肥政策，行业市场面临严重挑战，未来市场需求或将持续保持稳中有降态势，国内过剩产能将持续增加。面对市场原材料价格上涨，行业利润下滑等因素综合影响，国内复合肥行业将加速淘汰边小微亏老旧生产产能，市场进一步头部企业集中，行业进入加速整合发展时期。优惠政策逐步取消，促进行业减量增效自1994年以来，我国陆续对化肥生产流通环节实施优惠政策，包括国家免税、优惠运价、优惠电价、优惠气价等措施。在政策利好下，我国化肥行业发展迅猛，由于行业入门门槛较低，行业过剩情况逐步显现，同时，化肥过量、盲目使用的现象也带来了成本的增加和环境的污染。2015年开始，国家逐渐取消对化肥企业的优惠政策，并制定《到2020年化肥使用量零增长行动方案》。2018年11月，农业农村部在广西南宁召开全国果菜茶绿色发展暨化肥农药减量增效经验交流会，在发展目标上，力争到2020年化肥使用量实现负增长出口关税取消有利于化解国内供给压力2015年以来，随着化肥行业各项优惠政策相继取消，以及增值税的重新征收，都使得化肥企业成本大幅增加。为缓解国内化肥行业供给过剩、亏损面加大的情况，近两年我国连续放宽化肥出口政策，2018年将三元复合肥出口关税税率从价征收20%下降到从量定额100元/吨，2019年进一步取消三元复合肥出口关税。在关税利好下，2018年我国复合肥出口量开始大幅增长，2019年全年出口复合肥100.8万吨，其中三元复合肥66万吨，出口地集中在缅甸、菲律宾、越南、老挝等东南亚国家16机遇与挑战17竞争格局竞争格局目前我国复合肥生产产能较高的企业有泸天化、四川美丰及云天化