锌行业调研与市场研究报告2024-2026

2024-2026锌行业调研与市场研究报告汇报时间：2024-08-02汇报人：韩行仁目录定义或者分类特点产业链发展历程政治环境商业模式政治环境目录经济环境社会环境技术环境发展驱动因素行业壁垒行业风险行业现状行业痛点问题及解决方案行业发展趋势前景机遇与挑战竞争格局定义分类特点01什么是锌锌作为国内重要有色金属中，是建筑和基建等行业的关键原材料，在自然界中，以硫化矿和氧化矿存在，硫化矿占比较高，氧化矿一般是由于硫化矿的长期风化产生的伴生矿。矿石种类主要有闪锌矿、菱锌矿、异锌矿以及纤锌矿。矿山原料产品主要来自两个方面:锌矿、锌与其他金属的伴生矿以及再生锌。一般来说90%以上的锌源于矿山开采，全球80%以上的锌矿是需要从地下进行开采的，只有8%左右的矿山是使用露天开采。矿石品位方面，典型锌矿品位在7-10%之间，高品位可达到20%，主要的锌矿包括有闪锌矿等定义产业链02锌矿、铅锌矿、其他含锌共生矿、再生锌上游精锌、锌合金、锌材、锌基化合物中游建筑业、汽车、交通、轻工业、机械军工以及电力下游产业链010203发展历程03政治环境04描述办公厅:《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》:贯彻党的十九大关于深化供给侧结构性改革,提高供给体系质量,优化存量资源配置,实现供需动态平衡的精神,电解铝企业实施产能置换:《关于畅通举报渠道强化落后产能和产能违规置换查处的通知》:要求各地要整合现有信访果道和政府公共服务平台,设立统一的淘汰落后产能和产能置换省级举报平台,明确工作要求,制定工作流程，集中受理举报。举报渠道可包括电话、传真,电子邮箱、网络等多种形，并在门户网站上向社会公开,接受社会监督工信部:铜铝等有色行业规范及准入条件:2018年全面修订铜、铝、铅锌,钨、钼、锡、镁8个品种的行业规范及准入条件,明确行业规范,鼓励和引导行业转型升级,适应新形势下的产业技术进步需求,提高技术、能耗、环保等门槛。在完善监督管理办法和申报大纲方面，建立动态管理机制,对已公告企业实施年度审核,同时完成第四批铜规范企业的公告政治环境1政治环境办公厅《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》:贯彻党的十九大关于深化供给侧结构性改革,提高供给体系质量,优化存量资源配置,实现供需动态平衡的精神,电解铝企业实施产能置换《关于畅通举报渠道强化落后产能和产能违规置换查处的通知》:要求各地要整合现有信访果道和政府公共服务平台,设立统一的淘汰落后产能和产能置换省级举报平台,明确工作要求,制定工作流程，集中受理举报。举报渠道可包括电话、传真,电子邮箱、网络等多种形，并在门户网站上向社会公开,接受社会监督工信部政治环境《关于进一步加快推进全区绿色矿山建设有关事项的通知》要求全区所有应建矿山要启动绿色矿山建设，按标准加快改造升级，2022年底前，全区应建矿山绿色矿山建成率达100%，不符合绿色矿山标准的矿山企业分类有序退出《湖南省绿色矿山建设三年行动方案（2020-2022年)》严控矿权总量，大力推进矿业整顿整合，控制小、散、乱、污矿山，到2025年，规模以上企业比重提高到80%以上，并全面建成绿色矿山。对生态保护红线范围内的已设矿业权要逐宗制定整改方案，全面有序退出。《内蒙古自治区绿色矿山建设方案》2020年底前,完成300个自治区级绿色矿山建设。到2025年，全部矿山达到国家或自治区级绿色矿山建设标准，不符合绿色矿山标准的矿山企业逐步退出市场。《广东省绿色矿业发展五年行动方案（2021-2025年)》新建矿山要按照绿色矿山建设标准进行规划、设计、建设和运营，现有矿山应要按照绿色矿山建设标准进行提质达标，未达标的按要求进行整改，确保2023年底前全省持证在采矿山100%达到绿色矿山建设标准。商业模式05经济环境06我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。我国经济赶超我国人口基数大，改革开放后人才竞争激烈，大学生就业情况一直困扰着我国发展过程中。就业问题挑战促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，个人需提前做好职业规划与人生规划重中之重。公平就业关注经济环境社会环境07总体发展稳中向好我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。政治体系与法治化进程自改革开放以来，政治体系日趋完善，法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展。中国当前的环境下描述了当前技术发展的日新月异，包括人工智能、大数据、云计算等前沿技术的涌现。技术环境需求增长、消费升级、技术创新等是行业发展的主要驱动因素，推动了行业的进步。发展驱动因素行业壁垒包括资金、技术、人才、品牌、渠道等方面的优势，提高了新进入者的难度。行业壁垒我国经济不断发展技术环境08技术驱动技术环境的发展为行业带来了新的机遇，是行业发展的重要驱动力。创新动力技术环境的不断创新和进步，为行业的创新发展提供了有力支持。人才需求技术环境的发展促进了人才的需求和流动，为行业的人才队伍建设提供了机遇。团队建设技术环境的发展要求企业加强团队建设，提高员工的技能和素质，以适应快速变化的市场需求。合作与交流技术环境的发展促进了企业间的合作与交流，推动了行业的整体发展。技术环境0102030405发展驱动因素09行业壁垒10行业风险11行业现状12市场情况描述行业现状2021年10月起欧洲能源价格开始快速上涨，电价上升，锌企业冶炼厂纷纷减产停产。2022年上半年俄乌战争打响，进一步推高能源价格，欧洲大部分地区电价持续攀升，单吨锌冶炼的电价在1818-5600元/吨，压缩冶炼厂利润空间。因电力价格上涨关闭的企业涉及到矿业巨头Nyrstar、嘉能可等，合计影响产能约46万吨。行业现状01市场份额变化根绝美国地质调查局（USGS）数据显示，锌储量较多的国家有中国、澳大利亚、美国、秘鲁和墨西哥等。就全球锌矿供给情况而言，2021年全球锌精矿产量约为1326万吨，同比增长约5%，2022年全球锌矿产量将达到1353万吨，需求量将达1329万吨，全球供需平衡为21万吨，将继续维持供应小幅过剩。全球大部分锌矿山品位逐渐下降，未来五年部分锌矿逐步枯竭，减少锌金属储量约97万吨、影响产量约47万吨。同时新增矿山项目相对有限，全球锌原矿品位的下降削弱了资本支出对产能提升的边际效用，锌矿长周期供应难有超预期的增量。行业现状02市场情况由于海内外疫情“至暗时刻”已过，2021年全球精锌消费量为14054万吨，同比2020年增长明显。2000年前，全球消费主要集中于美国，日本，韩国等发达国家。2000年之后，全球的消费重心向中国和印度等经济发展快速的国家转移。2021年我国锌消费全球占比为48%，锌锭的消费量同比提升32%至676万吨。根据自然资源部2017年全国重要矿产潜力动态评价结果，预测国内铅锌潜在资源量49亿吨，其中锌93亿吨，主要分布在新疆、云南、西藏、甘肃、青海、陕西等省（区）。近年来，随着国际关系持续紧张，我国油气资源持续紧缺背景下，政策背景下国内油气资源重要性持续提升，占比地质勘查资金持续提升，相对而言，锌矿等非油气资源投入持续下降，数据显示，2021年我国铅锌矿整体资金投入仅为95，相较2019年下降45%。行业现状锌精矿产量就我国锌精矿产量变动而言，2018-2020年我国锌精矿整体产量表现为稳步下降趋势，2021年随着全球和国内下游精炼锌供给持续偏紧，我国锌精矿产量出现明显增长，同比2020年增长11%，达319万吨，2022年上半年锌价仍保持持续上行背景下，价格带动开工率持续提升背景下，2022年国内锌精矿仍将保持高位。01下游消费中国是锌消费大国，2019年锌消费占全球53%，而且占比仍在缓慢提高，因此中国是全球锌消费的主要变量之一。锌的主要应用形态之一是镀锌，镀锌钢材广泛应用于基建、建筑、汽车和家电，所以锌消费与这几个领域景气度密切相关。基础设施建设领域占国内锌消费1/3，铁塔、电器设备、板房、钢结构、公路护栏、桥梁等需要大量镀锌管、板、线材和结构件。从终端消费领域来看，锌主要用于基础设施建设、建筑、汽车、日用消费品等领域，用途较为分散。02行业痛点13问题及解决方案14行业发展趋势前景15发展趋势前景描述金属锌产量降低、精矿产量降低:2019年1-3月，中国精锌产量130.6万吨，同比下降8%；2018年1-2月，锌精矿产量36万吨，同比下降20.9%；冶炼端看，原生锌冶炼厂生产有所分化，部分冶炼厂受事故检修、停产改造、试生产等因素影响，冶炼产能无法释放；部分冶炼厂则在当前较好加工费水平下提速增产。但总体看，原生锌产量受整体开工率下降影响，产量同比下降。再生锌冶炼厂近年积极完善产业布局、相关配套政策，产能、产量增长明显，1-2月再生锌产量逆势增长，同比增长8%。全球精矿供应宽松，进口弥补国内缺口:中国锌精矿产量同比下降，但全球精矿产量有所增长；全球精矿供应宽松，转化为进口精矿同比增长，从而有效补充了国内供应。据统计，2019年1-2月，中国进口铅精矿实物量25万吨，进口锌精矿实物量51万吨，同比均有所增长。受精矿供应宽松影响，锌冶炼加工费位于近年高位。锌消费略有恢复:锌消费主要受基建及汽车、白色家电销售等综合影响。据统计，2019年1-2月，中国镀锌板产量754万吨，同比增长4%。宏观方面，中国将加大基础设施建设投入，利好精锌消费。终端产品上，汽车产量同比下降，但空调、冰箱、冷柜等产品产量均有增长。整体看，锌消费略有恢复。价格同比下降，产业整体盈利下降:价格下跌直接导致矿山盈利能力下降；冶炼加工费虽然有所上涨，但仍有冶炼厂生产受限，冶炼环节整体盈利水平并未大幅好转。此外，环保运行成本的上升，叠加物流、人工、原辅材料价格上涨，均对产业盈利能力形成挤压。行业发展趋势前景金属锌产量降低、精矿产量降低2019年1-3月，中国精锌产量130.6万吨，同比下降8%；2018年1-2月，锌精矿产量36万吨，同比下降20.9%；冶炼端看，原生锌冶炼厂生产有所分化，部分冶炼厂受事故检修、停产改造、试生产等因素影响，冶炼产能无法释放；部分冶炼厂则在当前较好加工费水平下提速增产。但总体看，原生锌产量受整体开工率下降影响，产量同比下降。再生锌冶炼厂近年积极完善产业布局、相关配套政策，产能、产量增长明显，1-2月再生锌产量逆势增长，同比增长8%。行业发展趋势前景01020304全球精矿供应宽松，进口弥补国内缺口中国锌精矿产量同比下降，但全球精矿产量有所增长；全球精矿供应宽松，转化为进口精矿同比增长，从而有效补充了国内供应。据统计，2019年1-2月，中国进口铅精矿实物量25万吨，进口锌精矿实物量51万吨，同比均有所增长。受精矿供应宽松影响，锌冶炼加工费位于近年高位。锌消费略有恢复锌消费主要受基建及汽车、白色家电销售等综合影响。据统计，2019年1-2月，中国镀锌板产量754万吨，同比增长4%。宏观方面，中国将加大基础设施建设投入，利好精锌消费。终端产品上，汽车产量同比下降，但空调、冰箱、冷柜等产品产量均有增长。整体看，锌消费略有恢复。价格同比下降，产业整体盈利下降价格下跌直接导致矿山盈利能力下降；冶炼加工费虽然有所上涨，但仍有冶炼厂生产受限，冶炼环节整体盈利水平并未大幅好转。此外，环保运行成本的上升，叠加物流、人工、原辅材料价格上涨，均对产业盈利能力形成挤压。机遇与挑战16竞争格局17竞争格局国内锌矿及锌冶炼上市企业较多，占据国内主要锌产品市场份额，主要上市公司有驰宏锌锗、锌业股份、株冶集团、白银有色、紫金矿业、中色股份、中金岭南、宏达股份、罗平锌电、西部矿业等，其中部分企业锌矿原料主要来源自给，部分企业原料需采购，2020年数据来看，以上企业占比国内锌产品超4成。驰宏锌锗作为国内锌产品加工领先企业，主要从事锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工与销售业务，矿产铅锌金属产能40万吨、铅锌冶炼产能63万吨，近年来整体锌产品整体营收持续增长，但整体产小量变动幅度较小，2021年锌精矿锌金属量产量213万吨，精锌（锌产品）产量377万吨，占国内总产量的05%（占比国内2021年安泰科数据640.8万吨），虽然营收受整体供给偏紧导致的价格上升出现明显增长，但实际毛利率在2020-2021年反而出现小幅度下降，主要原因是，上游锌矿成本上涨明显，挤压中游利润。竞争格局国内锌矿及锌冶炼上市企业较多，占据国内主要锌产品市场份额，主要上市公司有驰宏锌锗、锌业股份、株冶集团、白银有色、紫金矿业、中色股份、中金岭南、宏达股份、罗平锌电、西部矿业等，其中部分企业锌矿原料主要来源自给，