水泥制品制造行业供应链分析及金融服务方案

银联信行业供应链融资方案银联信行业供应链融资方案水泥制品制造行业供应链分析及金融服务合适的方案我国是水泥及水泥制品的生产大国，2011年，我国水泥制品制造行业的销售额依旧呈现上涨的趋势。根据国家统计局有关数据显示：2011年我国的水泥及石膏制品制造行业实现销售收入共计46640亿元。在看到巨大的销售收入的同时，我们也应该注意，我国水泥制品制造企业尽管呈现出较强的区域分布特征，但是截至2011年末，在4591个企业中，仅仅存在4家大型企业，其他企业均为中小型企业，行业集中度较低。相对于其上下游的大型水泥生产企业、大型建筑企业的交易地位较低。又加之2011年的从紧的货币政策的实施，从而使得企业的经营遇到较大的困难。基于以上情况，本期《行业供应链融资合适的方案》，将会详细介绍水泥制品制造行业的产业发展概况以及发展趋势，同时结合水泥制品制造行业产业链，对水泥制品制造行业的金融服务需求进行深入分析，并给出参考性的授信合适的方案，使银行从业人员全面把握水泥制品制造行业中的授信机遇与防范风险，针对相关开展水泥制品制造业融资服务提供支持与帮助。在针对水泥制品制造行业供应链融资合适的内容进行介绍的同时，本期《行业供应链融资合适的方案》将为您详细介绍供应链融资服务中的应收账款池融资业务的业务概念、业务流程等合适的内容，让您更加深入的了解供应链融资的相应合适的内容，以便更加灵活的运用供应链融资产品对接客户融资需求，实现银企双赢。

本期目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章水泥制品制造行业经营分析 页第一章水泥制品制造行业经营分析一、我国水泥制品销售额持续上涨（一）我国水泥制品销售额持续上涨2011年，我国水泥制品制造行业的销售额依旧呈现上涨的趋势。根据国家统计局有关数据显示：2011年我国的水泥及石膏制品制造行业实现销售收入共计46640亿元。图表SEQ图表\*ARABIC1：2004年至2011年我国水泥及石膏制品制造行业销售收入资料来源：国家统计局银联信（二）全国固定资产投资带动行业发展我国的水泥及石膏制品及制造行业呈现出连续的上涨态势，主要是受到我国的固定资产投资的上涨态势的影响。

图表SEQ图表\*ARABIC2：2004至2011年我国固定资产投资额与水泥及石膏制品制造行业销售收入关系资料来源：国家统计局银联信从我国的固定资产投资与水泥及石膏制品制造行业销售收入的线性关系方面来看，两者具有极强的正相关性，其拟合优度R2=0.9846。而从我国固定资产投资方面来看，其发展趋势如下：图表SEQ图表\*ARABIC3：1989年至2011年我国固定资产投资额及同比增长资料来源：国家统计局银联信我国的名义固定资产投资额具有明显的时间序列回归特性。其回归方程为：Ln（固定资产投资额）=393.03*Ln（年份）-2977.1同时，该方程的拟合优度R2=0.9827。不考虑其他情况，仅根据方程进行数学运算，则在2012年，我国的固定资产的投资额为：306761.9亿元。由于之前受经济危机影响，我国实施了积极的财政政策用以推动经济发展，从而使得近几年我国的固定资产投资增加速度加快，进而使得回归方程在近几年的固定资产回归分析中，出现较大误差。考虑到政策影响，以及我国经济增速受紧缩的货币政策以及经济增速放缓影响，估计2012年，我国的固定资产投资总额将会在360000亿元左右。而根据固定资产投资额度进行相应的推测，我国在2012年的水泥及石膏制品制造行业的销售收入将会达到57000万元以上。二、水泥制品制造行业特征（一）行业整体产能相对集中我国的水泥制品制造行业有鲜明的地域特点。以我国的31个省、直辖市、自治区为区域划分进行测算，我国的水泥制品制造行业的销售总额的基尼系数（按地区划分）为0.5297，数值较大，表明我国的水泥制品制造行业的产能相对集中。但就其本身的产业属性与产业发展阶段来看，其产能集中度有进一步提升的空间。图表SEQ图表\*ARABIC4：我国水泥制品制造行业区域销售总额累计生产情况按照基尼系数所采用的洛伦茨曲线的编排惯例，采用从销售额小的地区到销售额大的地区进行排序。其中横坐标表示所显示的区域名称以及左方的全部区域名称。例如：坐标宁夏，表示的是包括宁夏回族自治区在内的宁夏回族自治区、青海省、西藏自治区三个地区。按照基尼系数所采用的洛伦茨曲线的编排惯例，采用从销售额小的地区到销售额大的地区进行排序。其中横坐标表示所显示的区域名称以及左方的全部区域名称。例如：坐标宁夏，表示的是包括宁夏回族自治区在内的宁夏回族自治区、青海省、西藏自治区三个地区。资料来源：国家统计局银联信在产量方面，江苏省、山东省、浙江省、河南省和四川省五省的水泥制品销售额分别为：15.06%、10.40%、9.07%、7.93%、6.44%，共计占到全国总销售额的48.90%。同时，我国的水泥制品制造行业的行业集中度，受到我国水泥产能分布的影响也较大。图表SEQ图表\*ARABIC5：我国水泥产能分布示意图资料来源：国家统计局银联信江苏省、山东省、浙江省、河南省和四川省均为我国的水泥生产大省，各省水泥的年产量都在2000万吨以上，同时，由于水泥的运输半径一般情况如下：图表SEQ图表\*ARABIC6：水泥运输方式及运输半径运输方式运输半径公路运输200至300公路铁路运输500公里左右水路运输1000公里左右资料来源：《水泥生产制造》银联信由于水泥在运输方面有一定的限制，从而导致了水泥生产企业呈现出区域性较为集中的情况。而这也使得水泥制品制造企业也相应的呈现出这种特征。（二）行业产能将进一步扩大2011年1至11月列入国家统计口径的混凝土与水泥制品企业数为4591个，自年初累计完成工业增加值比2010年同期增长46.93%。同时，主要产品产量保持较快增长。图表SEQ图表\*ARABIC7：2011年1至11月我国主要混凝土与水泥制品生产情况产品产量增长率（%）混凝土排水管31370千米26.2混凝土压力管3711千米18.7混凝土电杆674万根9.9混凝土桩25235万米9.6商品混凝土66586万立方米27.4资料来源：混凝土与水泥制品网银联信由于水泥制品制造行业属于资本、技术密集型行业。而就目前来讲，我国水泥制品制造行业主要以中小企业为生产的主力军。截至2011年末，全国4591个水泥制品制造企业中，仅有四家大型企业。尽管行业中的地域集中度较高，但是，就单个企业方面来讲，其产能集中度较低，市场处于竞争较为激烈的态势，而由于需求的不断提高，盈利能力较强的企业将会不断扩大产能，进而在市场中形成过度生产能力投资型的进入壁垒，从而使得行业中的产能集中度不断增加，这也是阻止潜在进入者进入的主要进入壁垒。但是需要注意地方性保护的影响。由于水泥生产行业的地域性明显，因此作为下游的当地水泥制品制造行业，很有可能受到地方政府政策的保护，从而阻碍市场的自由竞争。但总的来讲，由于保障房、中西部发展、基础设施建设及改造、城市化进程不断加快等方面来讲，在未来的发展中，我国的水泥制品制造行业的产能将会进一步扩大，从而进一步满足市场需求。（三）行业中存在季节性波动受到气候等原因影响，建筑行业的旺季在5、6、10、11、12五个月份。而每年的雨季是建筑行业的生产和销售淡季。由于水泥制品制造行业受固定资产建设影响十分巨大，因此受建筑行业的生产经营情况影响较大，也显现出与建筑行业相同的季节性波动情况。

三、水泥制品制造行业政策简述水泥制品制造行业是典型的投资拉动型行业，宏观调控政策与水泥制品需求变化关系密切。由于通胀压力在2011年底已经初步得到缓解，相信政府方面将会在2012年实施“定向宽松”的货币政策，从而保障经济发展，维持GDP在8%以上的增速。这一经济增长要求，少不了固定资产投资方面的拉动。我国对水泥制品制造行业的直接政策较少，主要是对其上下游的水泥生产行业及固定资产建设方面的调控政策较多，从而影响水泥制品制造行业的发展。（一）固定资产投资调控政策简述水泥制品制造行业的需求主要是受到固定资产投资方面，特别是房地产方面的政策影响。图表SEQ图表\*ARABIC8：2011年我国出台主要房地产政策政策名称具体合适的内容政策影响及目的“新国八条”一是各地一季度要公布房价控制目标，二是增加公共租赁住房供应，三是住房不足5年转手按销售款全额征税，四是二套房首付款比例提至60%，五是土地两年不开工要收回使用权，六是暂停省会城市居民购第三套房，七是未完成调控目标政府将被问责，八是散布虚假消息要追责。“新国八条”是个纲领性的调控政策，涵盖了“限购、限贷、限价及保障房等多重调控政策的合适的内容。《商品房销售明码标价规定》商品房销售必须明码标价。对违反明码标价规定未执行“一房一价”的房地产开发企业，将处以每套房5000元罚款。构成价格欺诈的，将没收违法所得，并处违法所得5倍以下罚款；没有违法所得，处5万元以上50万元以下罚款。一房一价明码标价政策出台的宗旨在于促使房地产市场稳健、健康的发展，虽实施效果表现不为明显，且政策的实施存有漏洞，但在整体上促使房地产市场健康、规范化的发展，辅助限购限贷政策抑制了房价的上涨。保障房2011年12月5日，住建部表示：2012年新开工的保障房相关项目不会有2011年1000万套这么多，但也要比2010年的590万套大幅度地增加。确保保障性住房，棚户区改造和自住性中小套型商品房用地不低于住房建设用地供应总量的70%，确保2011年1000万套保障性住房用地供应。从政策的属性来看，保障房政策更多是民生政策，旨在解决中低收入的住房问题。保障性住房对房地产市场的调控作用并不如预期那么大，它对商品房需求不能起到一定的稀释作用。土地市场政策2011年11月19日，国土部取消土地双轨制，鼓励集体土地股份制改革，成立集体土地农业经合组织、股份合作社或股份公司等，使农民对集体资产享有充分的股权，通过完善和强化土地用益物权，使农村集体土地所有权实现最大化。在商品房建设用地供应方面，2011年供应量表现不足，下半年供应量对有所增加，但下行的市场趋势使得大部分开发商拿地谨慎，流拍现象普遍，土地市场先商品房市场表现下行。资料来源：银联信从2011年我国出台的主要房地产政策方面不难看出，在2011及2012年度，政府主要是要对过高的房价进行调控，抑制作为投资性房地产的建设的增加，降低商品房价格；同时保障住房供应，大力开展以政府主导的保障房的建设。综合整个房地产方面的政策来看，短期内对水泥制品制造方面的发展并没有太多的影响。同时，由于水利工程建设的力度增加、城市化建设的步伐加快以及电力设施的改造，会在很大程度上使得我国的水泥制品制造行业在一定程度上受益。（二）水泥生产行业政策简述而在供给方面来看，水泥制品制造行业主要受到水泥生产行业的影响较大。结合水泥产业的近期政策和行业的“十二五”规划来看，在未来的发展过程中，我国水泥行业的政策主要从产业结构、产业技术、产业组织方面来进行相应的产业发展指导。图表SEQ图表\*ARABIC9：我国水泥生产政策概述指导政策类别政策具体合适的内容产业结构推动企业跨部门、跨区域的重组联合，向集团化方向发展，逐步实现集约化经营和资源的合理配置，以及达到规模经济，提高水泥企业的生产集中度和竞争能力。同时淘汰环保不达标企业，进一步优化行业总体结构。产业技术加快技术进步，鼓励采用先进的工艺和装备提升技术水平，缩小与世界先进水平的差距。污染物排放要符合国家和地方排放标准，满足国家或地方污染物排放总量控制要求。产业组织进一步提高企业集中度，促进水泥工业的企业集团化，生产专业化，管理管控现代化，推进企业改组改制，优化产业组织结构。鼓励企业进行强强联合和兼并重组小企业。资料来源：银联信我国的水泥生产行业的相关政策主要是引导企业进行兼并重组，向大型垄断性企业进行发展。这在一定程度上对中小企业众多的水泥制品制造行业的议价能力方面来讲是不利的，但是，这样的产业链结构更加有利于水泥行业的发展，同时对银行方面开展水泥制品制造行业的供应链融资业务来讲，是相对有利的。

第二章水泥制品制造行业金融服务需求一、水泥制品制造行业产业链概述水泥制品的品种繁多，其主要产品类别就有三十多种之多。如果进行进一步的细分的话，将会得到更加繁多的产品种类。但是，总体来讲水泥制品主要提供房地产建筑材料、设施建设材料两种固定资产建设型的企业。图表SEQ图表\*ARABIC10：水泥制品制造行业产业链示意图水泥生水泥生产企业生产设备供应商水、电供应企业水泥制品制造企业房地产建筑企业设施、设备建设企业终端客户资料来源：银联信在面向房地产建筑企业时，水泥制品制造企业一般提供：水泥砖类、水泥混凝土瓦类、水泥板材等水泥制品类产品。在面向设施设备建设企业时，水泥制品制造企业一般提供：水泥井盖、水泥电缆管、水泥电杆、水泥排水管等产品。二、上游材料供应企业金融服务需求（一）水泥生产企业金融服务需求水泥生产企业是水泥制品制造企业的上游企业，经过长时间的发展，我国已经形成了一大批具有一定规模的大型水泥生产企业。在水泥行业中，大型的水泥生产企业一般生产普通水泥和专用水泥。在我国，大型的水泥生产企业主要集中在东部和中部部分地区。图表SEQ图表\*ARABIC11：水泥上市公司名录（以主营业务为排序标准）公司简称主营收入(万)净利润(万)总资产(万)葛洲坝3,658,389.76137,673.615,456,184.99海螺水泥3,450,828.17617,140.286,041,185.28金隅股份2,313,413.26270,119.296,122,137.05冀东水泥1,106,409.77139,817.503,025,231.27华新水泥846,942.6157,257.911,781,222.21亚泰集团813,637.3449,203.002,652,447.35天山股份570,478.1450,541.531,036,019.11江西水泥384,711.7515,326.33658,671.00塔牌集团312,788.7630,800.00478,461.42祁连山298,675.1749,132.81650,614.85同力水泥278,313.6512,849.50438,987.61赛马实业242,786.3656,178.53616,438.31青松建化175,395.6930,481.00444,380.35*ST金顶146,737.42-58,734.40138,229.21福建水泥135,625.00813.62336,356.87尖峰集团132,453.0913,279.58215,587.81*ST秦岭84,714.9430,241.58158,108.06巢东股份81,188.896,504.45170,138.48四川双马49,268.963,393.11132,076.68狮头股份44,611.58118.28106,846.55*ST当代164.3576.2415,802.39资料来源：证监会银联信而一般在的大型的水泥生产制造企业的销售方式是厂家直销，下设相关的销售子公司。从大型的水泥生产企业的年报中披露的信息，可以看到大型的水泥生产企业的原材料采购的方面，供应商方面比较集中，而相应在销售方面来看，主要的客户在整个交易中的交易额占比较小。

图表SEQ图表\*ARABIC12：水泥上市公司销售与采购前五位企业的交易金额占比

企业名称销售金额（亿元）占总销售金额比例采购金额（亿元）占总采购金额比例海螺水泥15.734.56%49.6616.97%葛洲坝54.7114.96%9.792.81%金隅股份————冀东水泥6.455.83%18.8417.13%华新水泥4.896%13.3720%资料来源：各上市公司年报银联信注：金隅股份未在2010年年报中披露相关信息，而其他公司的金额数据主要是集团所有主营业务相关信息的合计而并非水泥方面的单一分部数据在大型的水泥生产企业中，一般的在销售方面，企业的经销客户比较分散；而相对的，采购方面的供应商比较集中，但是也较为分散。在与上游的供应商进行交易的时候，由于交易地位比较高，因此应用赊销的方式；同时，对下游的企业，要求其在交易时候预付定金。通过这种利用较高的贸易地位，进行供应链内部的融资，使得企业的资金运作比较良好，并能够避信贷所造成的利息费用。但这种供应链内部融资的做法，会给上下游中小企业带来较大的资金压力。同时，由于水泥生产企业的上下游的交易企业比较分散，从而使得企业交易量相对较多，从而使得企业在进行结算方面遇到较大的问题。而在相关的结算方面，我们可以看到，大多数大型的水泥生产企业的应收票据的数量较大，而应收账款的数量相比较小，证明企业的资金周转速度较快。这就使得公司的相关的在应收账款的管理管控、结算、催缴方面会付出较大的成本。（二）生产设备供应商金融服务需求在水泥制品的生产中，往往需要大型的生产设备、装卸设备参与生产。由于水泥制品制造企业以中小企业为主，因此在进行购买时，往往会采取融资租赁的方式进行相应的购买。由于采取了融资租赁的方式购买，所以会导致生产设备供应商方面遇到一定的资金困难。

三、水泥制品制造企业金融服务需求上文中已经提到过，水泥制品制造企业基本上都是中小企业。同时，我们在拉回到产业链中来看：图表SEQ图表\*ARABIC13：水泥制品制造行业产业链示意图上游：大型水泥生产企业、大、中型机械设备生产企业上游：大型水泥生产企业、大、中型机械设备生产企业下游：大型建筑企业中小型水泥制品生产企业资料来源：银联信从图表13中，可以看到，我国的大多数水泥制品生产企业处在一个十分不利的地位中。其上游，一般是大型的水泥生产企业、大中型机械设备生产企业；下游是大型的建筑公司。这就使得水泥制品制造企一方面难以降低原料的价格；另一方面也无法提高销售价格，从而使得企业处于较为不利的境地。具体来讲，水泥制品制造企业的主要的金融服务需求以下几种：一是较弱的议价能力会被上游水泥生产企业要求使用现金进行交易，而企业可能往往没有足够的货币资金进行支付。二是较小的企业规模经常会使得企业缺乏足够的资金进行大规模的采购。三是与下游企业进行交易时，经常会被要求赊销，从而使得企业中的应收账款大量占用企业资金。四是在接到订单后，可能存在资金周转不畅的问题。五是大量的存货占用企业的货币资金，从而使得企业的资金周转存在一定困难。除此之外，在投标、固定资产建设等方面，水泥制品制造企业也会存在较多的金融服务需求亟待解决。

四、下游建筑施工企业金融服务需求就水泥制品制造行业下游的建筑施工企业来讲，主要可以分为房地产建设和设施、设备建设两大类。房地产建设主要是：投资性房地产、厂房建设这两方面。设施、设备建设主要是指：水利设施、电力设施、管线铺设等众多固定资产建设。一般情况下，下游施工建筑企业的金融服务需求一般是需要大型的相关项目贷款。一般情况下，为担保贷款、抵押贷款等等。同时，由于贷款额度较大、涉及的材料采购方较多，这些贷款往往会需要银行方面提供较为专业的现金管理管控服务。

第三章水泥制品制造行业供应链金融服务合适的方案一、上游材料供应商供应链金融服务合适的方案（一）水泥生产企业供应链金融服务合适的方案1．动产质押水泥生产企业往往会存有大量的存货，从而使得企业的货币资金在一定程度上受到占用。鉴于这种情况，银行方面可以向企业提供动产质押业务。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC14：动产抵（质）押融资业务流程图仓储监管方仓储监管方客户银行=5\*GB3⑤=6\*GB3⑥=4\*GB3④=3\*GB3③=2\*GB3②=1\*GB3①=1\*GB3①=1\*GB3①资料来源：深发展银行银联信=1\*GB3①银行与客户、仓储监管方签订《仓储监管协议》；=2\*GB3②客户将存货抵（质）押给银行；=3\*GB3③银行为客户提供授信；=4\*GB3④客户补交保证金或补充同类抵（质）押物；=5\*GB3⑤银行向仓储监管方仓库发出放货指令；=6\*GB3⑥客户向仓储监管方提取货物。2．出口双保理我国是水泥的主要出口国，因此对于部分水泥出口企业，银行方面也可以为企业提供出口保理业务。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC15：出口双保理业务流程图卖方卖方买方银行进口保理商=1\*GB3①=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=5\*GB3⑤=6\*GB3⑥=7\*GB3⑦=8\*GB3⑧=9\*GB3⑨=10\*GB3⑩资料来源：银联信①买卖双方签订赊销合同合约②卖方向银行申请双出口保理业务；③进口保理商向银行核定买方信用额度；④卖方向买方发货；⑤卖方向银行方面转让发票，并书面通知买方；⑥银行向卖方发放融资款项；⑦买方向进口保理商支付货款；⑧银行方面向进口保理商收汇；⑨买方如逾期付款，则进口保理商向买方催收；⑩银行向卖方拨付余款（二）生产设备供应商供应链金融服务合适的方案1．融资租赁保理在水泥制品制造行业中，由于生产设备往往是大型设备，价格较高，因此厂家在进行购买时，往往采用融资租赁的方式，从而给生产设备供应商带来了一定的资金困难。鉴于这种情况，银行方面可以为企业提供融资租赁保理服务用以解决企业遇到的资金困难。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC16：融资租赁业务流程图供货商供货商租赁公司承租人保理银行=1\*GB3①=1\*GB3①=2\*GB3②=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=5\*GB3⑤=6\*GB3⑥=7\*GB3⑦=8\*GB3⑧资料来源：互联网银联信=1\*GB3①租赁公司与供货商之间签订租赁物买卖合同合约；=2\*GB3②租赁公司与承租人签订融资租赁合同合约，将该租赁物出租给承租人；=3\*GB3③租赁公司向银行申请保理融资业务；=4\*GB3④银行给租赁公司授信（强调相关项目公司）、双方签署保理合同合约；=5\*GB3⑤租赁公司与银行书面通知承租人应收租金债权转让给银行，承租人填具确认回执单交给租赁公司；=6\*GB3⑥银行受让租金收取权利，给租赁公司提供保理融资；=7\*GB3⑦承租人按约分期支付租金给银行，承租人仍然提供发票，通过银行给承租人。=8\*GB3⑧当承租人出现逾期或不能支付的情况时，如果银行和租赁公司约定有追索权，承租人到期为还租时，租赁公司需根据约定想银行回购银行未收回的融资款，如果供货商或“其他第三方”提供资金余值回购保证或物权担保的，由供货商或其他第三方银行回购银行为收回的租赁款。如果是无追索保理，则保理银行不得向租赁公司追索，只能想承租人追偿。二、水泥制品制造企业供应链金融服务合适的方案由于在整个供应链中，水泥制品制造企业的交易地位较低，因此这些企业也最需要银行方面给予资金支持。1．代理贴现由于水泥制品制造企业的规模普遍较小，因此与上游的进行交易时，往往交易地位较低，因此有时，水泥生产企业会要求水泥制品制造企业进行现金支付。亦或是企业想获得更多的商业折扣，从而需要现金支付。鉴于这种情况，银行方面可以为企业提供代理贴现业务。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC17：代理贴现业务流程图客户（商品卖方）客户（商品卖方）商品买方银行=1\*GB3①=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=5\*GB3⑤=6\*GB3⑥=7\*GB3⑦资料来源：银联信=1\*GB3①买卖双方签订贸易合同合约；=2\*GB3②买方向银行交付一定比例的保证金要求承兑（或保贴）商业汇票；=3\*GB3③银行向买方提供授信，承兑（或保贴）商业汇票；=4\*GB3④买方用票据形式支付货款；=5\*GB3⑤卖方根据签订的《三方合作协议》，委托买方到银行贴现票据，贴现利息的支付可由买卖双方协商后在协议中约定；=6\*GB3⑥买方（即代理人）持票向银行申请贴现；=7\*GB3⑦银行将贴现所得款项打入卖方账户。2．未来提货权质押有时，水泥制品制造行业需要进行原材料采购，但又苦于没有相应的抵押物进行抵押，同时企业信用良好，与上游大型的水泥生产企业合作关系紧密，对于这种情况，银行方面可以为企业提供未来提货权质押服务。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC18：未来提货权质押流程图供货厂商供货厂商（商品卖方）客户（商品买方）银行=1\*GB3①=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=5\*GB3⑤=6\*GB3⑥=1\*GB3①=1\*GB3①资料来源：银联信①买卖双方签订贸易合同合约，三方签订针对该授信的合作协议；②客户向银行交纳一定比例的保证金；③银行向客户提供授信，并直接用于向卖方的采购付款；④客户根据经营需要向银行追加保证金；⑤银行通知卖方根据追加保证金的金额向客户发货；⑥卖方向客户发货。3．应收账款质押由于下游建筑施工企业的企业规模较大，交易地位较高，因此在日常的采购中会采用赊销的方式，从而形成应收账款。针对这种情况，银行方面可以向水泥制品制造企业提供应收账款质押服务。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC19：应收账款质押流程图卖方卖方买方银行=1\*GB3①=2\*GB3②=3\*GB3③=4\*GB3④=2\*GB3②资料来源：银联信①卖方向买方供货，同时形成应收账款；②卖方向银行进行申请、办理相关手续，同时银行核定买方交易额度；③卖方在相应额度内支用，同时银行发放融资款项；④买方在应收账款到期时支付应收账款；4．商票保贴在日常生产过程中，水泥制品制造企业会持有大量的商业承兑汇票进而造成资金的占压，对于这种情况，银行方面可以为企业提供商票保贴业务。

【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC20：商票保贴融资（模式一）—对出票人授信流程图银行银行客户（付款人）收款人=4\*GB3④=2\*GB3②=3\*GB3③=1\*GB3①资料来源：银联信=1\*GB3①客户向收款方出具商业承兑汇票；=2\*GB3②银行在额度内为该票出具保贴函；=3\*GB3③收款人持票凭保贴函向银行贴现；=4\*GB3④票据到期前银行向付款人收款，所收款项偿还贴现款。图表SEQ图表\*ARABIC21：商票保贴融资（模式二）--对持票人授信流程图银行银行被背书人付款方客户（收款人）=4\*GB3④=2\*GB3②=1\*GB3①=3\*GB3③资料来源：银联信=1\*GB3①客户在银行取得商票贴现额度；=2\*GB3②客户收受付款方出具的商业承兑汇票；=3\*GB3③收款人持票向银行贴现，或者持票人将商票背书转让，被背书人持票向银行申请贴现；=4\*GB3④票据到期前银行向付款人收款，所收款项偿还贴现款。6．国内信用证有时企业会接到产业链延伸上的企业的一些订单，同时订购企业的资信良好，但是生产企业资金方面一时周转不开。面对这种情况，银行方面可以为企业提供国内信用证业务用以解决企业的资金困难。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC22：国内信用证业务流程开证申请人开证申请人（买方）开证行（开户行）通知行受益人开户行受益人（卖方）物流公司1234567891011签订合同合约资料来源：银联信1：买卖双方签订购销合同合约，买方向开证行提交开证申请，申请开立可议付的延期付款信用证，付款期限为6个月以内；2：开证行受理申请，向通知行（卖方开户银行）开立国内信用证；3：通知行收到信用证并通知受益人（卖方）；4：卖方收到国内信用证后，按照信用证条约条款和合同合约规定发货；5：卖方发货后备齐单据，向委托行（通常为通知行）交单；6：委托行（议付行）审单议付，向卖方支付对价；7：委托行（议付行）将全套单据寄送开证行，办理委托收款；8：开证行收到全套单据、审查单证相符后，向委托收款行（议付行）付款或发出到期付款确认书；9：开证行通知买方付款赎单；10：买方向开证行付款，收到符合信用证条约条款的单据；11：买方提货。三、下游建筑施工企业供应链金融服务合适的方案1．法人账户透支作为产业链下游的建筑施工企业，一般常常会需要较大量的专项贷款来支持相关项目的施工，这类贷款一般数额较大。而银行通过法人账户透支业务的提供，可以为企业方面减少一定量的利息支出，为企业减少财务费用。【业务流程】图表SEQ图表\*ARABIC23：法人账户透支业务流程图银行银行风险评估部门客户服务部门企业=1\*GB3①提出业务申请=2\*GB3②进行业务审核=3\*GB3③提交审核报告=4\*GB3④审批通过=5\*GB3⑤签订使用协议=6\*GB3⑥企业到期还款资料来源：银联信=1\*GB3①企业向账户开立行申请法人账户透支业务；=2\*GB3②银行客户部门进行初审，重点审查申请企业的综合贡献度；=3\*GB3③客户部门向风险评估部门递交初审结果；=4\*GB3④风险评估部门对企业进行信贷审批；=5\*GB3⑤银行与申请企业签订法人账户透支业务使用协议，双方约定透支的额度、期限、利率、罚息等；=6\*GB3⑥在约定的期限内，企业收到结算回流资金及时还款。

第四章水泥制品制造行业商业机会挖掘一、我国水泥制品发展概况经过长时间的发展，我国已成为当今世界生产使用水泥制品最多的国家，每年生产的水泥制品(含纤维水泥制品)不仅能满足国民经济快速发展的需要。而且还销往国外及港澳台地区。目前，全国已累计生产各种口径的自应力混凝土管材约112000公里和预应力混凝土管材约51000公里。这些管材不仅在城市、村镇建设、工矿企业建设的输水管道中得到广泛应用。而且在农田水利建设中也被大量用于引水上山管道、倒虹吸管道、喷灌管道、排涝管道、小水电站水轮机的引水管道等；累计生产了6—15米长各种规格混凝土电杆约19400万根，用于架设输电、照明、通讯、广播等线路，节约木材7760万立方米：累计生产预应力混凝土轨枕约30500万根，节约木材3660万立方米，这些轨枕已经在铁路干线和专用线上使用。例如，已建成的京九铁路．全长2553公里．需要用预应力混凝土轨枕538万根(单线计算)；累计生产预应力混凝土管桩115000万米：累计生产石棉水泥瓦267000万张，作为轻质屋面材料和维护材料，用于建设轻工业厂房、仓库等工程建设中。目前，我国每年生产钢筋混凝土排水管约30000多公里(约450万吨)、自应力混凝土管约1000公里，预应力混凝土管约2500到3000公里(其中PCCP约1000公里)、混凝土电杆约600～800万根、预应力混凝土管桩约25000万米、预应力混凝土轨枕约1000万根、纤维水泥瓦约16000万张、硅钙板约16000万平方米。此外．还大量生产工业与民用建筑用的各种钢筋混凝土构件和预应力混凝土构件等。由于水泥及水泥制品的可替代性较小，因此我国在接下来的发展阶段还将需要大量的水泥制品用来进行固定资产建设。下面将简要介绍几种在生产中需求较大的水泥制品。

（一）预应力高强混凝土管桩目前，我国的预应力高强混凝土桩年产量在25000万米以上，产品规格在管桩直径为300～1000毫米，长度为5～15米。同时，经过技术革新，上海三航局生产的预应力高强混凝土管桩，已经达到最大直径达到1200毫米，单根长度达到30米；广东江门裕大管桩有限公司生产了直径l000毫米，长50米的PHC桩，创国内领先纪录。(二)预应力钢筒混凝土管(简称PCCP)我国开发研制、生产PCCP起步较晚，20世纪80年代才开始研制。20世纪90年代至今得到快速发展，尽管我国生产使用PCCP的历史仅有约30年，但由于国民经济快速发展。城市化进程的加快对管材需求量日益增多。以及PCCP适于铺设高工压、大口径管道的优点。深受生产企业、设计部门和使用部门的青睐，呈快速发展的势头。目前，全国已有近50个企业建成了PCCP生产线，已累计生产口径DN600mm—DN4000mm管材约5300公里。(三)彩色水泥瓦彩色水泥瓦是近年来水泥制品产品中发展最快的又一新品种，虽然我国生产“秦砖汉瓦”已有3000年历史，但生产彩色水泥瓦是从20世纪80年代开始，我国从意大利、英国、澳大利亚、美国等引进30多条生产线。在引进国外先进彩色水泥瓦生产线的基础上，国内也加大了消化吸收的步伐，并取得了显著进展，经消化吸收国外技术而仿制的生产线已经有200多条。建设部已明文指出：城镇建筑30％以上房屋要采用坡屋面．以改善建筑物防水、隔热功能和美化环境。由于彩色水泥瓦具有强度高、质量轻、低能耗等优点，是首选的新型尾面覆盖材料，发展前景看好。(四)纤维水泥制品我国目前仍然是当今世界生产使用石棉水泥瓦、板最多的国家。但在相关政策的指引下，纤维水泥制品行业依靠技术进步和创新，在开展代用纤维研究，开发技术含量较高的纤维水泥材料及制品方面取得了较大进展。如中国建材研究总院水泥科学新型建材研究所研制成功的抗碱玻璃纤维、低碱度水泥及制品，即GRC制品，在GRC材料耐久性研究方面处于国际领先水平，GRC制品已在建筑工程、农牧渔业工程、环境艺术工程中使用与此同时，硅钙板的生产使用也取得了较快发展，目前全国有50条生产线．年生产能力约2亿平方米，年产量约16000万平方米。由于它具有轻质高强、防火隔热、加工性好．易于表面装饰等优点，可广泛应用于建筑物内墙、外墙、吊顶、屋面和通风管道及体育馆、剧场、会议室的吸音板、防火隔墙板等。江苏爱富希新型建筑材料有限公司成功的开发了低收缩纤维水泥板材(即LCFC板)、低收缩纤维水泥密度板(即NALC板)、无石棉纤维水泥加压板(即NAFC板)、浇注复合墙体和预制复合墙体等；青岛元鼎金属制品有限公司开发并生产城市输电线路用的石棉水泥电缆管和无石棉水泥电缆管。这些产品的开发，促进了纤维水泥制品行业的发展，也给生产企业发展创造了条件。(五)钢筋混凝土管片盾构法隧道施工技术是当今世界最先进的隧道施工技术，适用地铁隧道、高速公路隧道、地下供排水隧道。施工时可避免对地面建筑物的破坏，更好地保护环境。用此法施工，与之相配套的必须用钢筋混凝土管片。随着我国城市地铁的发展，经济发展较快，经济实力雄厚的北京、上海、广州、深圳等大城市都在快速的修建地铁轨道交通，因此，需要大量高强度、高抗渗性、高精度的钢筋混凝土管片。涌现出一大批经济实力雄厚管片生产企业，如北京榆树庄构件厂、北京港创瑞博混凝土公司、北京城建集团构件厂、北京市住总市政构件厂、北京建工混凝土构件厂。上海隧道混凝土构件股份公司(该公司有7个企业生产管片)、广州市政工程水泥制品有限公司、深圳港创建材XX，成都金炜制管有限公司，辽宁兴荣昌地铁管片有限公司等。值得指出。上海隧道混凝土构件股份公司也是国内首家与日本企业合作。制造出双园地铁管片，并在上海6号线、8号线上成功应用。此外，还一举中标世界瞩目的上海长江隧道工程管片标(C—7标)，总长15KM，外径15m，每环用混凝土58立方米。二、纤维水泥板的发展前景最为广阔水泥板材的类别众多，目前市场上常用的水泥类板材有纤维增强硅酸钙板、温石棉纤维水泥平板、无石棉纤维水泥平板、耐碱玻璃纤维增强水泥平板（GRC平板）、耐碱玻璃纤维增强水泥多孔条板（GRC轻质多孔条板）、真空挤出成型纤维水泥平板、真空挤出成型纤维水泥条板、水泥木屑板、菱镁平板等。水泥类板材有平板和条板两种规格，平板通常较薄，需要通过用龙骨等构件组合成一定厚度的非承重的墙体，平板大多数只用作内墙，在满足一定条件要求时，个别板材也可用于外墙使用。条板通常是有一定厚度的空心墙体，真空挤出成型纤维水泥空心板可用于外围护结构。图表SEQ图表\*ARABIC24：水泥板材类别及相关信息序号适用部位内隔墙外围护墙建议建筑档次价格1纸面石膏板√×**9～32元/m2纤维石膏板√×***25～60元/m3无石棉纤维增强硅酸钙板√×***50～110元/张（2440×1220mm）4石棉纤维增强硅酸钙板√×*50～110元/张（2440×1220mm）5温石棉纤维水泥平板√△*30～120元/张（2440×1220mm）6无石棉纤维水泥平板√△***7轻质条板√×*8蒸压加气混凝土板√√**300～800元/m9金属面夹芯板√√**100～160元/m10菱镁平板√×*5mm厚：50～60元/张（2440×1220mm）11真空挤出成型纤维水泥空心板√√*90mm厚：60～70元/m资料来源：互联网银联信注：√适用△有条件时选用×禁用***适宜选用**有条件选用*通常情况下不建议选用或选用时不经济近年来，钢构的应用在建筑业中大幅增加，并显示出了较大的发展空间，而随之与它相匹配的纤维水泥板的生产在国内也是相当有潜力，另外随着中国建筑院对此材料的检验和认可，也增加了开发商及企业对纤维水泥板的应用的意愿。所以相对于国外的钢构的发展来说纤维水泥板有很大的生产潜力，纤维水泥板势必在接下来的发展过程中得到更多的应用。

第五章供应链融资产品介绍引言：随着商业流通时代的到来，过去银行传统的固定资产贷款为主的盈利模式也发生了转变，其中间业务越来越受到关注。同时由于大型企业为了寻求成本最小化，进而向上游企业赊购、要求下游企业提前付款，采用这种供应链内部融资的手段，降低了大型企业的财务成本，增加了资金使用率，但上下游企业也因此产生了较大的财务压力。正是以此为契机，银行采取依托大型企业，开拓上下游中小企业的供应链融资手段，从而在增加信贷的同时，广泛拓展中间业务。由于供应链融资，能够有效的拓展银行的中间业务，同时能够有效解决中小企业的信贷问题、降低信贷风险，因此供应链融资势必成为银行未来授信业务的主要手段。供应链融资大体上可以分为：应收账款类、预付账款类、物流服务类以及电子产品四大类。上期介绍了基于供应链金融的应收账款质押融资，而从本期开始，我们将为广大读者介绍有关供应链融资产品的相关创新、组合产品。应收账款池融资【产品定义】应收账款池融资，就是企业无需额外提供抵押和担保，只要将日常分散、小额的应收账款集合起来，形成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让银行，就可以据此获得一定比例金额的融资。【适用范围】应收账款池融资业务几乎可以覆盖企业所有应收款领域，包括出口发票池融资、票据池融资、国内保理池融资、出口退税池融资、出口应收账款池融资等。企业界认为，应收账款池融资业务的创新价值在于，全面盘活企业频繁发生的各类分散账款、保障企业的资金流动性，帮助企业成长。【业务流程】=1\*GB3①企业向银行提供应收账款的详细情况，与银行协商可用于融资的应收账款、放款方式等，确定上报应收账款池融资额度；②取得额度后，您向银行批量转让应收账款，申请放款；银行根据应收账款池余额、现金池余额和敞口授信余额，进行后续放款和保证金划出：始终满足敞口授信余额≤应收账款池余额+保证金余额应收账款池余额+保证金余额超出敞口授信余额的部分可以划出给企业使用。③银行为企业提供应收账款管理管控的增值服务，加强对未收汇应收账款的催收，定期向企业提供对账单反映应收账款池内应收账款的明细和应收账款池可用额度。图表SEQ图表\*ARABIC19：应收账款池融资示意图资料来源：互联网银联信【业务特点】池融资的显著优点一是，现在企业零散、小额的应收账款可以汇聚成“池”申请融资，无需其他抵押担保。而先前对于中小企业来说，以前银行一般会要求其提供抵押物或第三方担保才能贷到款。其次就是帮助企业管理管控了应收账款，改善了账款的收款情况，节约了企业的管理管控成本。由于企业已经将应收账款全权转让给了银行，因此这些应收账款的收款情况已经和企业没有什么关系了。企业当然也就不用派专人对此进行管理管控，节省了人力和财力。再次，就是盘活了企业的资金，加速了资金的流转，使企业能更好的进行发展。而且只要将应收账款持续保持在一定余额之上，企业还可以在银行核定的授信额度内，批量或分次支取货款。“池融资”方式还有一个好处，就是可以帮助小企业在一定程度上规避人民币升值风险。“池融资”使企业在应收账款到账之前，就可以用美元贷款的方式提前结汇，帮助企业减少可观的汇兑损失。【案例分析】一、业务背景A银行的一年前了解到一家小型的高科技企业出现了融资难的问题，公司的发展受到了影响。通常情况下，银行都是不喜欢为中小型企业融资的，但A觉得这是一家高科技企业，而且该企业的产品在市场上的口碑是很好的，于是就决定与B公司接触，寻找可以合作的机会。二、银行切入点通过与公司管理管控层的接触，A了解到B公司正面临资金的瓶颈，公司的发展难以实现突破。具体表现在三个方面：一是公司现在处于起步阶段，需要大量的研发投入；二是因为公司在行业中处于相对弱势的地位，谈判和议价能力较弱，这使得公司不能在与供应商和购货商的谈判中获得优惠的价格，公司的经营成本很高；三是公司的规模小，效益还未显现，而且没有可供抵押的固定资产，因此在融资方面屡屡碰壁。A通过分析发现B公司的应收账款具有以下几个特点：一是B公司的应收账款都具有真实的贸易背景而且产品的质量合格；二是公司产品主要销售给国内大型通讯设备制造商，因此第三方的信用记录良好，逾期支付的概率较低；三是应收账款的金额已经过付款人确认，双方约定通过银行账户进行款项的交付。因此A向B公司推荐了应收账款池融资业务。在说服公司管理管控层的过程中，A强调B公司小额交易频率高，单笔金额小，同时又有许多应收账款无法及时收回，公司也没有精力去追讨这些分散的应收账款。但是，如果公司将这些应收账款分别向A银行进行融资的话，A银行同样不会给予融资。所以应收账款池业务是很好的选择。最终，B公司接受了这个融资合适的方案。接下来，B公司向A银行提出应收账款池融资的书面申请；银行对公司提交的相关材料（应收账款池融资申请；经年审过的营业执照、近期财务报表和贷款卡；商务合同合约、发（送）货凭证或货物单据和商业发票（增值税发票）；第三方付款方的名称、地址、帐号、开户行名称及生产经营状况以及财务状况等情况等材料）的审查确定可以给予B公司应收账款面值60%的贷款额。然后，A银行与B公司签订了相关的合同合约。三、案例点评应收账款池融资业务是指企业将其向客户销售商品所形成的应收账款转让予银行，并且在转让予银行的应收账款保持较为稳定的余额的情况下，银行综合审核后根据应收账款的余额给予企业一定比例的短期融资。这项业务主要是针对小额、零散出口应收账款的一种具有创新的产品。这个创新产品的推出打破了原来单笔应收账款融资金额和期限的限制，门槛比一般的应收账款融资要低，具有显著的优点。首先，现在企业零散、小额的应收账款可以汇聚成“池”申请融