证券投资基金基础知识（另类投资）模拟试卷1（共59题）

证券投资基金基础知识（另类投资）模拟试卷1（共5套）（共59题）证券投资基金基础知识（另类投资）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)1、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括()。A、玉米B、小麦C、橡胶D、棉花标准答案：C知识点解析：目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等；其中，大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。由于农产品本身的特性，所以容易受到天气、自然灾害等自然条件的影响。2、()是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的的行为。A、管理层收购B、杠杆收购C、合并收购D、发起收购标准答案：A知识点解析：管理层收购，是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的的行为。3、艺术品与收藏品市场主要以()为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上。A、市场售卖B、拍卖C、展览D、匿名买卖标准答案：B知识点解析：艺术品和收藏品投资，也是另类投资的一种形式。艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上。对于各类艺术品和收藏品，存在特征和质量方面难以描述的差别，因此。对其投资价值的评估较为困难。4、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是()。A、成长权益B、风险投资C、危机投资D、私募股权一级市场投资标准答案：D知识点解析：私募股权最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。5、一般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。A、首次公开发行B、买壳上市或借壳上市C、管理层回购D、二次出售标准答案：A知识点解析：首次公开发行(IPO)是指在证券市场上首次公开发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权投资基金可以通过出售其持有的股票收回现金。一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。6、()是指收购方利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。A、杠杆收购B、管理层收购C、合并收购D、发起收购标准答案：A知识点解析：杠杆收购是指投资者(收购方)利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。收购方通过大规模融资借贷支付大部分交易费用。借贷本息通过被收购公司的未来现金流来支付。因此，目标公司必须能够产生流动性强而可持续的现金流。7、()仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。A、有限合伙人B、普通合伙人C、公司管理人D、股东标准答案：A知识点解析：有限合伙人负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任。有限合伙人虽然负责监督普通合伙人，但是不直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理。8、下列关于另类投资的局限性，说法错误的是()。A、流动性较差B、杠杆率偏低C、估值难度大D、缺乏监管标准答案：B知识点解析：另类投资的局限性有：①缺乏监管和信息透明；②流动性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。有时另类投资产品流动性较差的问题也可能导致估值的不准确，市场将难以及时反映出该另类投资项目所包含的真正价值。9、下列选项中关于大宗商品的说法，错误的是()。A、大宗商品具有实体，可进人流通领域B、大宗商品不能抵御通货膨胀C、最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D、大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大标准答案：B知识点解析：大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通货膨胀保护功能。证券投资基金基础知识（另类投资）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共26题，每题1.0分，共26分。)1、黄金投资在本质上可以认为是()投资。A、大宗商品B、实物C、艺术品D、不动产标准答案：A知识点解析：黄金投资在本质上可以认为是大宗商品投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。2、在我国，从事期货黄金交易的市场是()。A、上海黄金交易所B、上海期货交易所C、香港金银业贸易场D、天津贵金属交易所标准答案：B知识点解析：我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所；其中，上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易。3、关于艺术品与收藏品投资，下列说法错误的是()。A、是另类投资的一种形式B、投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上C、艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主D、投资价值的评估较为容易标准答案：D知识点解析：D项，对于各类艺术品和收藏品，存在特征和质量方面难以描绘的差别，因此，对其投资价值的评估较为困难。4、私募股权投资最早在()地区产生并得到发展。A、欧美B、东亚C、北美D、欧洲标准答案：A知识点解析：私募股权投资最早在欧美地区产生并得到发展，但最近几年，包括美国大型私募股权基金在内的绝大部分私募股权投资者将其眼光转向了东亚市场，尤其是正处于发展阶段中的中国成为这些私募股权投资者的首选投资之地。5、下列关于黄金QDII的说法正确的是()。A、都配置了黄金类的股票进行投资B、能直接投资于海外的黄金现货产品C、能直接投资于海外的黄金期货产品D、是投资海外上市交易的黄金ETF产品标准答案：D知识点解析：黄金QDII投资于海外上市交易的黄金ETF产品，不能直接投资于海外的黄金期货或现货产品，也有部分黄金QDII配置一些黄金类的股票进行投资。6、下列关于REITs产品的说法正确的是()。A、都是投资于国内REITsB、目前在国内还有大量REITs产品C、绝大多数都是投资于美国房地产市场D、英国的REITs市场最为发达标准答案：C知识点解析：不动产投资基金(REITs)是一种以发行权益凭证的方式汇集投资者的资金，由专门投资机构进行不动产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种基金，不动产投资基金可以采用私募方式，也可以采用公募方式。REITs产品都是投资于海外REITs，绝大多数都是投资于美国房地产市场，除美国外，澳大利亚、日本、新加坡与我国香港的REITs市场发展较好。7、另类投资产品()的问题可能导致估值的不准确。A、杠杆率较高B、缺乏监管C、流动性较差D、信息不对称标准答案：C知识点解析：另类投资产品流动性较差的问题可能导致估值的不准确，主要是因为另类投资产品变现能力较差，市场难以及时反映出投资的真正价值。8、机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品()。A、可以提高收益B、可以分散风险C、市场信息不对称D、流动性较强标准答案：C知识点解析：大部分另类投资的经理人不会将另类投资产品的信息进行公开推广，投资者能够获取的与另类投资产品相关的信息有限。同时，由于另类投资产品流动性较差，获取回报的时间较长，因此，专业管理人无须每天统计另类投资产品的表现以及其资产净值的变动，通常仅需要以月或季度为单位提供投资报告。因此，个人投资者相比于机构投资者更难获取有关另类投资产品市场变动的重要信息，即另类投资产品市场上存在较严重信息不对称现象，这也是另类投资中机构投资者多而个人很少的原因。9、下列关于私募股权投资的表述，错误的是()。A、通常采用非公开募集的形式筹集资金B、流动性好C、起源于美国D、是对未上市公司的投资标准答案：B知识点解析：私募股权投资是指对未上市公司的投资。私募股权投资起源和盛行于美国，已经有100多年的历史。私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。10、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括()。A、私募股权一级市场投资B、危机投资C、成长权益D、风险投资标准答案：A知识点解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和投资私募股权二级市场等。11、风险投资一般采用()形式将资金投入企业。A、债权B、杠杆融资C、股权D、杠杆筹资标准答案：C知识点解析：风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型公司。12、风险投资的特点是()。A、投资创新企业B、预期回报率低C、收益来自企业分红D、风险低标准答案：A知识点解析：风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型公司。B项，风险资本的投资目的是通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报；C项，风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟壮大之后的股权转让；D项，风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。13、风险资本的主要目的是()。A、为了取得对企业的长久控制权B、获得企业的利润分配C、通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报D、为了保值增值标准答案：C知识点解析：风险资本的投资目的并不是取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而是通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报。因此，资本的成功退出在整个项目当中至关重要，这有助于将所获利润投入到新的投资项目中。14、成长权益战略投资于()的企业。A、初创型B、具备成型的商业模型C、具有负现金流D、面临并购标准答案：B知识点解析：成长权益战略投资于已经具备成型的商业模型、稳定的顾客群和正现金流的公司。这些公司有机会通过增加新的生产设备或者采取兼并收购方式来扩大规模，但自身的经营无法提供足够的现金流来支持发展。成长权益投资者通过提供资金，帮助对象企业发展业务和巩固市场地位。15、关于并购投资的表述错误的是()。A、主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业B、通过控股来确立市场地位，提升企业的内在价值C、管理层收购是应用最广泛的形式D、是指专门进行企业并购的基金标准答案：C知识点解析：C项，并购投资包含多种不同类型，如杠杆收购、管理层收购等。杠杆收购是应用最广泛的形式。16、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是()。A、首次公开发行B、买壳上市或借壳上市C、管理层回购D、二次出售，破产清算标准答案：A知识点解析：ABCD四项均为私募股权投资基金在完成投资项目之后可采取的退出机制。其中，首次公开发行(IPO)是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权基金可以通过出售其持有的股票收回现金。公开上市常常伴随着巨大的资本利得，一般被认为是最佳退出渠道。17、()常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。A、买壳上市B、借壳上市C、管理层回购D、二次出售标准答案：D知识点解析：AB两项，买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径；C项，管理层回购是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式；D项，二次出售是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场进行出售的行为，二次出售常常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。18、不动产投资的特点是()。A、同质性B、高流动性C、高收益性D、不可分性标准答案：D知识点解析：不动产投资具有异质性、不可分性、流动性差等特点。19、商业房地产投资的投资对象主要包括()。A、写字楼、零售房地产B、酒店C、工业用地D、养老地产标准答案：A知识点解析：商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施。20、下列属于零售房地产的是()。A、购物中心B、写字楼C、酒店D、养老院标准答案：A知识点解析：商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施。零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物。所有者将房地产出租给零售商进行经营。21、房地产权益基金的存在形式不包括()。A、股份公司B、有限合伙公司C、契约型基金D、无限责任公司标准答案：D知识点解析：房地产权益基金，是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度，可能会以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。22、房地产权益基金的退出策略是()。A、打包上市B、在公开市场上出售资产C、管理层回购D、二次出售标准答案：A知识点解析：在退出策略方面，房地产权益基金可以通过在非公开市场上出售其所持有的资产退出，也可通过打包上市后退出。23、影响房地产投资信托基金收益的因素不包括()。A、汇率水平B、利率水平C、股市景气度D、房地产市场景气度标准答案：A知识点解析：一般房地产投资信托基金的收入比传统证券中的债券要高，比股票要低，影响其收益的因素主要包括利率水平、股市景气度和房地产市场景气度。24、以下不属于大宗商品类型的是()。A、能源类B、基础原材料类C、贵金属类D、艺术品类标准答案：D知识点解析：大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。大宗商品基本上可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品四类。25、下列属于贵金属类大宗商品的是()。A、钢铁、铜、铝、铅B、黄金、白银、铂金C、镍、钨、橡胶、铁矿石D、黄金、白银、钢铁、铜标准答案：B知识点解析：贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点，其中，黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。目前，国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等；基础原材料类大宗商品主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。26、大多数大宗商品投资者常用的投资方式是()。A、购买资源或者购买大宗商品相关股票B、购买大宗商品实物C、投资大宗商品衍生工具D、投资大宗商品的结构化产品标准答案：C知识点解析：ABCD四项均为大宗商品的投资方式。其中，投资大宗商品衍生工具，即对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式，大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。证券投资基金基础知识（另类投资）模拟试卷第3套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、下列选项中，属于另类投资工具的是()。A、H股股票B、同业存款C、国债D、私募股权基金标准答案：D知识点解析：另类资产是指除传统股票、债券和现金之外的金融资产和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等。对另类资产的投资称为另类投资，D选项属于，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。2、关于风险投资，下列表述错误的是()。A、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业B、风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略C、风险投资的收益来自企业成熟壮大之后的股权转让D、风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配标准答案：D知识点解析：风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型公司；风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略；风险资本的投资目的并不是取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而是通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报，D选项表述错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。3、房地产投资信托基金的特点不包括()。A、流动性强B、抵补通货膨胀效应C、风险较低D、信息不对称程度较高标准答案：D知识点解析：房地产投资信托基金的特点包括：流动性强、抵补通货膨胀效应、风险较低和信息不对称程度较低，D选项不包括，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。4、关于贵金属类大宗商品的表述．错误的是()。A、黄金是贵金属类大宗商品的典型代表B、国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括白金、白银、铂金C、被认为是个人资产投资和保值的工具之一D、通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少的特点标准答案：B知识点解析：国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金，B选项表述错误，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选B。5、下列关于另类投资优缺点的说法，错误的是()。A、大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营B、初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券，难以形成可比价格C、另类投资具有分散风险的作用D、相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资信息的透明度强标准答案：D知识点解析：相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资缺乏信息的透明度，缺乏管制，D选项说法错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。6、私募股权投资企业进行清算出现的情况不包括()。A、由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业B、所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产C、所投资企业的利润不高，但仍有相当数量的客户群体。D、所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算标准答案：C知识点解析：私募股权投资企业进行清算出现的情况包括：①由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业。②所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产。③所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算。C选项不包括，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。7、下列各项中，不属于不动产投资类型的是()。A、期货投资B、地产投资C、商业房地产投资D、酒店投资标准答案：A知识点解析：不动产投资的类型包括地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等其他形式的投资，A选项不属于，符合题意，当选；BCD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选A。8、黄金投资在本质上可以认为是()投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。A、房地产B、大宗商品C、私募股权D、收藏品标准答案：B知识点解析：黄金投资在本质上可以认为是大宗商品投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性，B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。证券投资基金基础知识（另类投资）模拟试卷第4套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、另类投资的局限性不包括()。A、缺乏监管B、流动性较差C、估值难度大D、风险分散标准答案：D知识点解析：另类投资的局限性：①流动性较差，杠杆率偏高；②缺乏监管、信息透明度低；③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估，D选项不包括，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。2、私募股权投资属于()。A、长期投资B、短期投资C、中期投资D、中长期投资标准答案：D知识点解析：私募股权投资属于中长期投资，D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。3、关于不动产投资类型的叙述，错误的是()。A、地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一B、商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施C、土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性D、零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地标准答案：D知识点解析：工业用地，是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地。中国目前的工业用地主要集中于经济开发区进行建设，剩余工业用地一般是随着工业投资而进行，D选项叙述错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。4、关于大宗商品投资，说法错误的是()。A、大宗商品基本上可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品四类B、大宗商品是指具有实体，不可进入流通领域，可在零售环节进行销售的商品C、大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大D、购买大宗商品是最直接也是最简明的大宗商品投资方式标准答案：B知识点解析：大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，并用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品，B选项说法错误，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选B。5、下列关于另类投资的局限性的说法中，不正确的是()。A、缺乏监管和信息透明度B、流动性较差，杠杆率偏高C、估值难度大，难以对资产价值进行准确评估D、信息透明标准答案：D知识点解析：另类投资的局限性包括：①缺乏监管和信息透明度；②流动性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。D选项说法不正确，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。6、信托型基金的参与主体主要是()。Ⅰ．普通合伙人Ⅱ．基金投资者Ⅲ．基金管理人Ⅳ．基金托管人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ标准答案：C知识点解析：信托型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人，IⅠ、Ⅲ、Ⅳ项正确，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。7、不动产投资的特点不包括()。A、异质性B、不可分性C、低流动性D、高流动性标准答案：D知识点解析：不动产投资具有以下特点：①异质性；②不可分性；③低流动性。D选项为干扰项，D选项不包括，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。8、下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是()。A、购买大宗商品实物B、购买资源或者购买大宗商品相关债券C、投资大宗商品衍生工具D、投资大宗商品的结构化产品标准答案：B知识点解析：大宗商品的投资方式：①购买大宗商品实物；②购买资源或者购买大宗商品相关股票；③投资大宗商品衍生工具；④投资大宗商品的结构化产品，B选项不属于，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选B。证券投资基金基础知识（另类投资）模拟试卷第5套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、另类投资的优点主要有提高收益和()。A、分散风险B、保障收益C、降低成本D、提高投资效率标准答案：A知识点解析：投资者将另类投资产品纳入投资组合当中，有利于提高投资回报和分散风险，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。2、()是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。A、杠杆收购B、管理层收购C、协议收购D、要约收购标准答案：B知识点解析：管理层收购是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的，B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。3、不动产投资工具不包括()。A、房地产有限合伙B、房地产权益基金C、房地产股份投资D、房地产投资信托标准答案：C知识点解析：不动产投资工具包括：房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托，C选项不包括，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答