山东师范大学经济学院《434国际商务专业基础》专业硕士历年考研真题汇编（含部分答案）合集

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2011年山东师范大学经济学院434国际商务专业基础考研真题

2011年山东师范大学经济学院434国际商务专业基础考研真题及详解一、名词解释（每小题5分，共30分）1跨国购并答：跨国购并包括跨国收购和跨国兼并两种。跨国收购是指东道国当地企业资产和经营的控制权从当地企业转移到外国企业。跨国收购可以是少数股权收购（10%～49%）、多数股权收购（50%～99%）、全资收购（100%）。跨国兼并是指原来两个不同国家企业的资产和经营结合成一个新的法人实体。跨国兼并分为跨国合并（A＋B＝C）和跨国吸收兼并（A＋B＝A或B）两种。2外汇期权答：外汇期权，又称货币期权，是指交易双方按协定价格就将来是否买进或卖出某种货币或外汇的选择权达成的合约，即它是规定期权的购买方在未来某时期行使合约按协议价格买进或卖出一种远期外汇的权利而非义务的契约。期权的买方在合约的有效期内，或在规定的合约到期日，可以按照合约规定的汇价行使自己购买或出售某种货币或外汇的权利，与期权的卖方进行交割，也可以根据市场汇率的实际情况放弃这种权利，期权合约过期而自动作废，期权买方的损失是预付的期权保费或权利金。3即期汇率答：即期汇率也称现汇率，是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。即期汇率是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。4远期汇率答：远期汇率与“即期汇率”相对，又称“期汇汇率”，是买卖双方事先约定的，据以在未来一定时期进行外汇交割的汇率。远期汇率是在即期外汇汇率的基础上用加减升水或贴水的方法计算的。升水表示远期汇率比即期汇率高；贴水表示远期汇率比即期汇率低。远期汇率与即期汇率相等称为“平价”。一种货币远期汇率升水，亦即另一种货币远期汇率贴水。远期汇率的计算方式因标价方法不同而有所差异。直接标价法下的远期汇率为即期汇率加升水或减去贴水；间接标价法的远期汇率为即期汇率减升水或加贴水。5绿色壁垒答：绿色壁垒，是指在国际贸易活动中，进口国以保护自然资源、生态环境和人类健康为由，通过制定严格的环保技术标准或采用绿色环境标志、绿色包装制度、绿色卫生检疫制度和绿色补贴制度等，使得外国产品无法进口或进口时受到一定限制，从而达到保护本国产品和市场的贸易保护措施。绿色贸易壁垒具有两重性：从形式上看，是适应环境保护的要求，对贸易自由的限制；从实质而言，是贸易保护与环境保护的契合，是贸易保护中一种新型的非关税壁垒形式。6服务外包答：服务外包是指企业将价值链中原本由自身提供的具有基础性的、共性的、非核心的IT业务和基于IT的业务流程剥离出来后，外包给企业外部专业服务提供商来完成的经济活动。因此，服务外包应该是基于信息网络技术的，其服务性工作（包括业务和业务流程）通过计算机操作完成，并采用现代通信手段进行交付，使企业通过重组价值链、优化资源配置，降低了成本并增强了企业核心竞争力。二、简答题（每小题12分，共60分）1简述区域经济一体化对国际贸易的影响。答：（1）区域经济一体化对成员国内部经济贸易的影响①促进了经济贸易集团内部贸易的增长。在不同层次的众多经济一体化集团中，通过削减关税或免除关税，取消贸易的数量限制，削减非关税壁垒形成区域性的统一市场，加上集团内国际分工向纵深发展，使经济相互依赖加深，致使成员国间制成品的贸易环境比第三国市场好得多，从而使域内成员国间的贸易迅速增长，集团内部贸易在成员国对外贸易总额中所占比重也明显提高。②促进了集团内部国际分工和技术合作，加速了产业结构的优化组合。经济一体化的建立有助于成员国之间科技的协调和合作。经济一体化区域内企业提供了重新组织和提高竞争能力的机会和客观条件。通过兼并或企业间的合作，促进了企业效率的提高，同时加速了产业结构调整，实现了产业结构的高级化和优化。③促进了经济贸易集团内部的贸易自由化。就贸易而言，通过签订优惠的贸易协定，贸易集团内部相互减免关税，取消数量限制，削减非关税壁垒，取消或放松外汇管制，从而在不同程度上扩大了内部的贸易自由化。④增强和提高了经济贸易集团在世界贸易中的地位和谈判力量。以统一的声音同其他缔约方谈判，不仅大大增强了自己的谈判实力，也敢于同任何一个大国或贸易集团抗衡，达到维护自己贸易利益的目的。⑤加强了经济集团内部资本的集中和垄断。由于贸易自由化和统一市场的形成，加剧了成员国间市场的竞争，优胜劣汰，一些中小企业遭淘汰或被兼并。同时，大企业在市场扩大和竞争的压力下，力求扩大生产规模，增强资本实力，趋向于结成或扩大一国的或跨国的垄断组织。（2）区域经济一体化对世界经济贸易的消极影响①由于任何经济一体化经济贸易集团的各种优惠措施都仅仅适用于区域内的各成员国，而对集团外的国家依然维持一定程度的贸易壁垒，构成

或体现出其排他性的本质属性，从而影响了成员国与非成员国的贸易扩大。②对发展中国家经济贸易发展的不利影响：一方面，工业发达国家间的关税，特别是非关税壁垒严重地影响了发展中国家本来就缺乏的强有力竞争能力的商品或服务的出口。另一方面，国际资本大量流入区域性经济贸易集团内部，以寻求安全的“避风港”和突破集团内部的贸易壁垒。这样，广大的发展中国家发展经济贸易急需的资本不能引进，加剧了其国内资金短缺的矛盾，阻碍了其经济贸易的发展和竞争力的提高，使南北经济差距进一步扩大。2简述通货膨胀对汇率的影响。答：根据巴塞尔的购买力平价理论，通货膨胀对汇率有以下影响：纸币制度的特点决定了货币的实际价值是不稳定的，通货膨胀以及由此造成的纸币实际价值与其名义价值的偏离，而这就必然引起汇率变化。具体地，一国通货膨胀率升高，货币购买力下降，纸币对内贬值，进而对外贬值。进一步看，汇率是两国货币的比价，其变化受制于两国通货膨胀程度之比较。如果两国都发生通货膨胀，则高通货膨胀国家的货币会对低通货膨胀国家的货币贬值，而后者则对前者相对升值。通货膨胀主要通过两个途径对汇率产生影响：（1）通过影响进出口贸易进而影响汇率当通货膨胀使一国的物价上涨率高于其他国的物价上涨率，而汇率又未能对此及时做出反映时，该国出口商品的成本会相对提高，这就削弱了该国商品在国际市场上的竞争能力，不利于扩大商品的出口；同时，该国进口商品的成本会相对降低，且能够按国内已上涨的物价出售，这就增加了进口商品的盈利，容易刺激商品的大量进口。这种状况会使一国贸易收支恶化，形成外汇市场供求的缺口，推动外币汇率上升，本币汇率下降。（2）通过影响国际资本流动进而影响汇率当一国通货膨胀率高于其他国家，而名义利率又没有做出调整时，该国的实际利率相对下降，投资者为追求较高的利率，就会把资金转移到国外。另外，一国货币因通货膨胀先后发生对内、对外贬值，还会影响人们对该国货币的信心，引起资金的抽逃。资金外流和信心低落，不利于维持两国货币之间的汇率稳定。图1通货膨胀对汇率变动的影响图1表明了通货膨胀对汇率变动的影响。当某国通货膨胀率相对于别国增加时，就会通过进出口贸易和资本流动两个途径增加外汇需求（DD→D′D′），减少外汇供给（SS→S′S′），从而导致外汇汇率上升（E*→E′）。3外汇风险管理中有哪些定价政策？答：（1）外汇风险外汇风险又称汇率风险或汇兑风险，是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来经营活动可望产生的现金流量的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。（2）外汇风险管理中的定价策略①选择好合同货币在有关对外贸易和借贷等经济交易中，选择何种货币签订合同作为计价结算的货币或计值清偿的货币，直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。在选择合同货币时可以遵循以下基本原则：a．争取使用本国货币作为合同货币；b．出口、借贷资本输出争取使用硬币，即在外汇市场上汇率呈现升值趋势的货币。②在合同中加列货币保值条款货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换成所选货币来表示，在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。目前，各国所使用的货币保值条款主要是“一篮子”货币保值条款，就是选择多种货币对合同货币保值，即在签订合同时，确定好所选择多种货币与合同货币之间的汇率，并规定每种所选货币的权数，如果汇率发生变动，则在结算或清偿时，根据当时汇率变动幅度和每种所选货币的权数，对收付的合同货币金额作相应调整。③调整价格或利率在一笔交易中，交易双方都争取到对己有利的合同货币是不可能的，当一方不得不接受对己不利的货币作为合同货币时，可以争取对谈判中的价格或利率作适当调整：如要求适当提高以软币计价结算的出口价格，或以软币计值清偿的贷款利率；要求适当降低以硬币计价结算的进口价格，或以硬币计值清偿的借款利率。4当代跨国公司有哪些作用？答：当代跨国公司有以下作用：（1）跨国公司对母国的作用①母国国际收支的经常项目将因对外直接投资收益的流入得到改善。除此之外，如果在国外的子公司形成对母国的生产设备、中间产品和辅助产品等类似产品的需求，对外直接投资也能够改善母国国际收支的经常项目。②当在国外的子公司形成对母国的生产设备、中间产品和辅助产品等类似产品的需求时，就会产生有利的就业效应。除此之外，对外的直接投资也会产生对投资咨询和国家化管理人才的需求。③通过对外直接投资从海外业务中学习。当母国的跨国公司因为身处外国市场学到了有价值的技能之后，就可以将这种技能转移回母国。这就相当于逆向的资源转移效应。通过接触外国市场，跨国公司能够学习到更先进的管理技术和更先进的产品和流程工艺，这些资源都可能流回母国，有利于母国的经济增长。（2）跨国公司对东道国的作用①资源转移效应国际直接投资对东道国的经济有积极的贡献，它可以提供东道国所缺乏的资本、技术和管理经验，从而提高该国的经济增长速度。②就业效应就业效应是指其能为东道国带来原先没有的就业机会。国际直接投资的就业效应可以是直接的，也可以是间接的。外国跨国公司雇佣了一定数量的东道国居民，这就形成了直接效应。而作为这项投资的结果，当地供应商创造的就业机会以及跨国公司员工在当地增加消费所创造的就业机会则是间接效应。当然，对外直接投资也可能导致东道国就业机会的减少。③国际收支效应如果国际直接投资取代了商品和服务的进口，它就可以改善东道国国际收支的经常项目，使得东道国国际收支的经常项目在一定程度上得到了改善。另外，当跨国公司利用其国外子公司向其他国家出口商品和服务时，也有助于改善东道国国际收支状况。

④对竞争和经济增长的影响当国际直接投资采取新设投资的方式时，市场参与者的数量增加，从而使消费者的选择也增加了。这又转而提高了国内市场的竞争水平，从而降低价格，提高消费者的经济福利。竞争的加剧往往能够刺激企业在工厂、设备以及研发方面加大资本投入，以求在与对手的竞争中占据优势地位。由此导致的长期结果包括劳动生产率的提高、产品和生产过程的革新以及更快的经济增长速度。（3）跨国公司对整个世界经济的作用。跨国公司的发展推动了各种生产要素在国际间的转移与重新组合配置，扩大了国际直接投资、国际贸易和国际技术转让的规模，促进了世界经济一体化的进程和世界各国之间经济合作活动的开展，使各国经济越来越紧密地结合在一起，促进了世界经济的不断发展和繁荣。5简述中国利用外商直接投资可以起到哪些作用。答：自改革开放以来，我国吸收了大量的外商直接投资，成为了世界上主要的也是发展中国家中最大的国际直接投资流入国。外商直接投资对中国的经济增长、就业、技术进步、外贸进出口、企业管理、体制转换、产业结构调整乃至国人观念的更新与变化等各个方面都起到了极其重要的作用：（1）国际资本的注入，改善了改革开放初期国内资金不足的状况，促进了中国劳动密集型产品的生产和出口，为中国资本的良性运转提供了启动资金，从而在一定程度上刺激了中国经济的增长。（2）国际资本流动往往伴随着知识和技术的转移和外溢，从而带动资金流入国的技术变革。作为发达国家对华投资主体的跨国公司，拥有先进的科学技术和现代化的管理手段，它们到中国投资，兴办合资、合作或独资企业（即三资企业），从直接和间接两个渠道提高了中国企业的技术水平。（3）外商直接投资采取新设投资的方式时，市场参与者的数量增加，从而使消费者的选择也增加，提高了中国国内市场的竞争水平，从而降低价格，提高消费者的经济福利。竞争的加剧往往能够刺激企业在工厂、设备以及研发方面加大资本投入，以求在与对手的竞争中占据优势地位。由此导致的长期结果包括劳动生产率的提高、产品和生产过程的革新以及更快的经济增长速度。三、论述题（每小题30分，共60分）1论述人民币升值对中国经济的影响。答：（1）人民币升值对我国经济的有利影响①有利于调整我国产业布局，完善产品结构，改善我国在国际分工中的地位多年来，我国的出口产品主要以廉价劳动密集型产品居多，产品结构比较单一，附加值不高，且长期得不到优化，在国际分工中长期处在“世界加工厂”位置，产品的技术含量不高。人民币适当升值，对推动我国出口企业改进生产技术，提高产品档次，进行产业结构调整，从而达到改善我国在国际分工中的地位将起到不可忽视的作用。人民币升值势必要求企业增强自主创新能力，加快转变外贸增长方式，提高产品技术含量，实现资源配置优化，增强产品的国际竞争能力。人民币升值将改变区域经济平衡及区域经济的结构，促使传统产业从沿海地区向中西部移动，经济中心随之向北转移，成为我国未来经济改革的重心。②有利于促使企业做大做强，实现自我完善，增强核心竞争力人民币升值会引起行业激烈竞争，促使企业自主创新、提高技术水平，使富于创新、竞争力强的企业做得更大更强，从而遏制众多企业在海外相互间的恶性竞争。人民币升值将增强我国企业海外投资能力，引进专利技术和先进设备的成本变得相对低廉，购买国外产品成本也随之降低；将极大激发企业引进先进技术、设备和新专利的积极性，加快企业产业技术的更新换代，从而催生一批跨国企业。另外，外商在我国投资的赢利也将有不同程度增加，在国内市场对本土企业会形成更大的竞争，能增强企业的危机意识，刺激和促使国内企业实现自我完善，增强核心竞争力，最终实现良好的可持续发展。③有利于扩大国内消费者对进口产品的需求人民币升值最明显的变化，就是人民币“更值钱”了，表现为各种进口商品单价的降低，尤其体现在那些整体进口的汽车和电子产品上，无形中增大了国内消费者的购买力，使原计划购买国产品的部分消费者，可能转而购买那些价格下降了的外国产品。随着各种进口商品价格的下浮，国产商品也会随之下调以保住市场，从而让老百姓得到更多实惠。（2）人民币升值的不利影响①加剧区域发展的不平衡人民币升值必然会引发沿海地区部分劳动密集型产业向外转移，从国际区域看，我国中西部地区将与越南等东盟各国及其他发展中国家竞争这

部分资本，而且我国大部分中西部地区与这些国家相比并不具有区位优势，在竞争中不占上风，“世界工厂”正在向南亚、南美等国转移。如果我国沿海地区的相对过剩资本因人民币升值转而投资海外，就相当于剥夺了国内欠发达地区的发展机会，加剧区域发展的不平衡，潜藏重大社会危机。②削弱出口产品的价格竞争优势，降低出口企业利润人民币汇率改革影响最大、最直接的就是进出口贸易。首先，我国出口产品仍然以容易被替代的制造业产品为主，技术含量低，高科技成分少，由于人民币升值带来的成本上升，使得我国产品价格优势也在逐渐消失，不利于扩大出口，降低出口企业利润，传统的出口优势行业都将受到一定的冲击。其次，我国部分产品出口利润很低，有的仅仅是为了赚取国家的出口退税。人民币升值相应提高了出口成本，在国际市场价格保持不变的情况下，企业利润的下降更是影响到企业出口的积极性；如果企业想维持原有利润提高出口价格，就会削弱出口产品的价格竞争优势，失去国际市场竞争能力，对大量劳动密集型出口产品造成一定的伤害，最终导致出口的减少。③加大就业压力我国产品多是劳动密集型产业，目前提供新增就业机会最多的主要是出口和外向型企业，人民币升值要求增加商品的高附加值，提高产品科技含量，优化资源配置，提高国际竞争力，低附加值的劳动密集型行业将风光不再，人民币升值冲击出口企业，减少外商的投资，外资流入缩减，而国内企业对外投资却在增加，这些因素使我国丧失了不少新增就业岗位的机会，同时也对改善我国就业环境带来不小的冲击。④增加企业的交易风险

企业间对外贸易存在汇率时滞，因此当人民币短期内发生升值，而合同金额仍保持升值前数值时，会使中国的出口企业蒙受交易风险。人民币升值是一把双刃剑，有利也有弊。实行富有弹性的汇率制度，使人民币适度升值是我国不可回避的汇率政策选择，要学会适应变化。对于人民币升值的负面影响，要客观分析，采取必要措施加以化解，要促使企业将压力转变为动力，通过挖潜革新来提升竞争能力。在市场经济条件下，风险是永存的，变动是永恒的，企业必须适应市场经济机制，学会运用衍生工具来管理风险，使企业在市场经济浪潮中不断发展壮大。2纸币制度下影响汇率变动的因素主要有哪些？答：影响汇率变动的因素是多方面的。总的来说，一国经济实力的变化与宏观经济政策的选择，是决定汇率长期发展趋势的根本原因。在经济活动中有许多因素影响汇率变动，影响汇率变动的因素主要有以下几个方面：（1）国际收支差额一国国际收支差额既受汇率变化的影响，又会影响到外汇供求关系和汇率变化，其中，贸易收支差额是影响汇率变化最重要的因素。当一国存在较大的国际收支逆差或贸易逆差时，说明本国外汇收入比外汇支出少，对外汇的需求大于外汇供给，本币对外贬值。（2）利率水平利率也是货币资产的一种“特殊价格”，是借贷资本的成本和利润。利率对汇率的影响是通过不同国家的利率差异引起资金特别是短期资金的流动而引起作用的。在开放经济和市场经济条件下，利率水平变化与汇率变化息息相关，主要表现在当一国提高利率水平或本国利率高于外国利率时，会引起资本流入，由此对本国货币需求增大，使本币升值，外汇贬值。（3）通货膨胀因素通货膨胀率是影响汇率变化的基础。通货膨胀率的变动，将改变人们对货币的交易需求量以及对债券收益、外币价值的预期。通货膨胀造成国内物价上涨，在汇率不变的情况下，出口亏损，进口有利。在外汇市场上，外国货币需求增加，本国货币需要减少，从而引起外汇汇率上升，本国货币对外贬值。相反，如果一国通货膨胀率降低，外汇汇率一般会下跌。（4）财政、货币政策一国政府的财政、货币政策对汇率变化的影响虽然是间接的，但也非常重要。一般来说，扩张性的财政、货币政策造成的巨额财政赤字和通货膨胀，会使本国货币对外贬值；紧缩性的财政、货币政策会减少财政支出，稳定通货，而使本国货币对外升值。（5）投机资本随着浮动汇率制度的出现，以及西方各国对外汇管制和国际资本流动管制的放松，外汇市场各种投机活动已十分普遍。投机者往往拥有雄厚的实力，可以在外汇市场上推波助澜，使汇率的变动远远偏离其均衡水平。过度的投机活动加剧了外汇市场的动荡，阻碍正常的外汇交易，歪曲外汇供求关系。投机资本对市场供求关系和外汇行市的影响也就不容

忽略。但投机资本对汇率的作用又是复杂多样且捉摸不定的。（6）政府的市场干预当外汇市场汇率波动对一国经济、贸易产生不良影响或政府需要通过汇率调节来达到一定政策目标时，货币当局便可以参与外汇买卖，在市场上大量买进或抛出本币或外汇，以改变外汇供求关系，促使汇率发生变化，这就是作为货币政策之一的“公开市场业务”。（7）一国经济实力稳定的经济增长率、低通货膨胀水平、平衡的国际收支状况、充足的外汇储备以及合理的经济结构、贸易结构等都标志着一国较强的经济实力，这不仅形成本币币值稳定和坚挺的物质基础，也会使外汇市场对该货币的信心增强。（8）市场心理预期外汇市场的参与者和研究者每天致力于汇市走势的研究，他们对市场的判断及对市场交易人员心理的影响以及交易者自身对市场走势的预测都是影响汇率短期波动的重要因素。当市场预计某种货币趋跌时，交易者会大量抛售该货币，造成该货币汇率下浮的事实；反之，当人们预计某种货币趋于坚挺时，又会大量买进该种货币，使其汇率上扬。由于公众预期具有投机性和分散性的特点，加剧了汇率短期波动的振荡。（9）国民收入一般讲，国民收入增加，促使消费水平提高，对本币的需求也相应增加。如果货币供给不变，对本币的额外需求将提高本币价值，造成外汇贬值。国民收入的变动引起汇率是贬或升，要取决于国民收入变动的原

因。如果国民收入是因增加商品供给而提高，则在一个较长时间内该国货币的购买力得以加强，外汇汇率就会下跌。如果国民收入因扩大政府开支或扩大总需求而提高，在供给不变的情况下，超额的需求必然要通过扩大进口来满足，这就使外汇需求增加，外汇汇率就会上涨。（10）其他因素一些非经济因素、非市场因素的变化往往也会波及外汇市场。由于资本首先具有追求安全的特性，一国政局不稳定、有关国家领导人的更替、战争爆发等等，都会导致汇率的暂时性或长期性变动。无论是政治因素、战争因素或其他因素，一旦发生变化，都会不同程度地影响有关国家的经济政策、经济秩序和经济前景。影响汇率的因素是多种多样的，这些因素的关系错综复杂，有时这些因素同时起作用，有时个别因素起作用，有时甚至起互相抵消的作用，有时这个因素起主要作用，另一因素起次要作用。但是从一段长时间来观察，汇率变化的规律是受国际收支的状况和通货膨胀所制约，因而是决定汇率变化的基本因素，利率因素和汇率政策只能起从属作用，即助长或削弱基本因素所起的作用。

2012年山东师范大学经济学院434国际商务专业基础考研真题

2012年山东师范大学经济学院434国际商务专业基础考研真题及详解一、名词解释（每小题5分，共30分）1市场内部化答：市场内部化由西方经济学家巴克利、卡森和拉格曼等人提出，是指由于市场的不完全，若将企业所拥有的科技和营销知识等中间产品通过外部市场来组织交易，则难以保证厂商实现利润最大化目标；若企业建立内部市场，可利用企业管理手段协调企业内部资源的配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。企业对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张，而不在于资本的转移。其结果是用企业内部的管理机制代替外部市场机制，以便降低交易成本，拥有跨国经营的内部化优势。2外汇市场答：外汇市场是专门从事外汇交易的市场，它包括金融机构之间的同业外汇市场（或称批发市场）和金融机构与客户之间的外汇零售市场。简言之，外汇市场是外汇买卖和价格决定的场所。外汇市场具有货币兑换、提供资金融通、提供套期保值机制和提供投机交易机制的作用。外汇市场的特征是有市无场、循环作业和零和游戏。3外汇交易风险答：外汇交易风险是指在以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性。交易风险又可分为外汇买卖风险和交易结算风险。①外汇买卖风险。这种风险产生的前提条件是交易者参与了或需要参与买卖外汇，如：外汇银行的外汇交易和企业以外币进行借贷或伴随外币借贷而进行的外贸活动存在这类风险。②交易结算风险。进出口商以外币计价进行贸易或非贸易的进出口业务时，在签订进出口合同到债权债务的最终清偿期间，由于汇率的变化使外币表示的未结算金额承担的风险。4国际直接投资答：国际直接投资是指投资者在国外创办企业或与当地资本合营企业，涉及生产要素诸如资本货品、管理技术的直接卷入，投资者对所投入的生产要素的使用和生产过程的管理拥有直接控制的权力。国际直接投资和国际间接投资相区别的特征在于投资者直接与企业的控制权或经营管理权相联系。国际直接投资主要有以下三种形式：①在国外创办新企业，包括建立合资企业、独资企业和跨国公司；②购买外国企业股权达到控制的比例；③以利润进行再投资，即投资者把通过直接投资所获得利润的一部分或全部用于对原企业的追加投资。5绿色壁垒答：绿色壁垒是指在国际贸易活动中，进口国以保护自然资源、生态环境和人类健康为由，通过制定严格的环保技术标准或采用绿色环境标志、绿色包装制度、绿色卫生检疫制度和绿色补贴制度等，使得外国产品无法进口或进口时受到一定限制，从而达到保护本国产品和市场的贸易保护措施。绿色壁垒具有两重性：从形式上看，是适应环境保护的要求，对贸易自由的限制；从实质而言，是贸易保护与环境保护的契合，是贸易保护中一种新型的非关税壁垒形式。6区域经济一体化答：区域经济一体化是指区域内或区域之间的国家和政治实体通过书面文件，逐步取消关税和非关税壁垒，实现彼此之间货物、服务和生产要素的自由流动，进而协调产业、财政和货币政策，进行各种要素的合理配置，促进相互间的经济整合与发展，并相应建立超国家的组织机构的过程。区域经济一体化是多种因素促成的结果，其中包括：地缘关系、经济发展水平相近或具有互补性、文化观念相似、政治和价值观念一致和政治上能够相互包容等。区域经济一体化是战后出现的新现象和新概念，是经济生活国际化和各国各地区之间经济联系与依赖程度不断加深的产物。二、简答题（每小题12分，共60分）1简述内部化理论。答：（1）内部化理论的核心思想由于市场的不完全，若将企业所拥有的科技和营销知识等中间产品通过外部市场来组织交易，则难以保证厂商实现利润最大化目标；若企业建立内部市场，可利用企业管理手段协调企业内部资源的配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。企业对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张，而不在于资本的转移。其结果是用企业内部的管理机制代替外部市场机制，以便降低交易成本，拥有跨国经营的内部化优势。（2）内部化理论的三个基本假设①企业在不完全市场竞争中从事生产经营活动的目的是追求利润最大化；②中间产品市场的不完全，使企业通过对外直接投资，在组织内部创造市场，以克服外部市场的缺陷；③跨国公司是跨越国界的市场内部化过程的产物。（3）内部化过程的决定因素①行业特定因素。行业特定因素主要包括中间产品的特性、外部市场结构等。②国别特定因素。国别特定因素是指东道国政府的政治、法律、经济状况。③地区特定因素。地区特定因素是指地理位置、社会心理、文化差异等。④企业特定因素。企业特定因素是指企业的组织结构、管理经验、控制和协调能力等。内部化理论认为，上述四组因素中，行业特定因素对市场内部化的影响最重要。当一个行业的产品具有多阶段生产特点时，如果中间产品的供需通过外部市场进行，则供需双方关系既不稳定，也难以协调，企业有必要通过建立内部市场保证中间产品的供需。企业特定因素中的组织管理能力也直接影响市场内部化的效率，因为市场交易内部化也是需要成本的。只有组织能力强、管理水平高的企业才有能力使内部化的成本低于外部市场交易的成本，也只有这样，市场内部化才有意义。（4）实现条件只有当内部交易的边际收益大于边际成本时，市场内部化才是确实可行的。2简述利率变化对汇率的影响。答：一般来说，利率的高低，会使国家间短期资本发生流动，进而影响汇率。如果利率升高，资本流入增加，外汇供给亦增加，本币供给若保持不变，必然使本币升值，而外汇贬值。但长期来看，影响可能正好相反，即高利率货币在期汇市场上趋于贬值，而低利率货币在期汇市场上趋于升值。一国提高利率水平多数情况下是为了紧缩国内银根、控制投资和经济过热，对外汇市场的作用就是使本币在短期内升值；而一国降低利率水平则主要是为了放松银根、刺激投资和经济增长，对外汇市场的作用是使本币在短期内贬值。这是货币政策工具之一的贴现率政策实施的结果。正是因为利率对汇率的这种作用，一国政府可以将调整贴现率作为干预资本流动和汇率变化的措施。当然，这种做法必然影响到国内经济状况，效果也是短期的。利率对于汇率的另一个重要作用是导致远期汇率变化。外汇市场远期汇率升水、贴水的主要原因在于货币之间的利率差异。高利率货币会引起市场上对该货币的需求，以期获得一定期限的高利息收入，但为了防止将来到期时该种货币汇率下跌带来的风险和损失，人们在购进这种货币现汇时往往会采取掉期交易，即卖出这种货币的远期，从而使其远期贴水；同样的道理，低利率的货币则存在远期升水。3外汇风险的管理手段有哪些？答：根据外汇风险的作用对象和表现形式，把外汇风险分为三类：交易风险、折算风险和经济风险。不同风险的管理方法不同，主要有：（1）交易风险及其管理交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性，是一种流量风险。对交易风险的管理方法可以分为三类：①签订合同时可选择的防范措施：选择好合同货币、加列合同条款、调整价格或利率。a．选择好合同货币。在选择合同货币时可以遵循以下基本原则：第一，争取使用本国货币作为合同货币；第二，出口、借贷资本输出争取使用硬币，即在外汇市场上汇率呈现升值趋势的货币。b．在合同中加列货币保值条款。货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换成所选货币来表示，在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。目前，各国所使用的货币保值条款主要是“一篮子”货币保值条款，就是选择多种货币对合同货币保值，即在签订合同时，确定好所选择多种货币与合同货币之间的汇率，并规定每种所选货币的权数，如果汇率发生变动，则在结算或清偿时，根据当时汇率变动幅度和每种所选货币的权数，对收付的合同货币金额作相应调整。c．调整价格或利率。在一笔交易中，交易双方都争取到对己有利的合同货币是不可能的，当一方不得不接受对己不利的货币作为合同货币时，可以争取对谈判中的价格或利率作适当调整：如要求适当提高以软币计价结算的出口价格，或以软币计值清偿的贷款利率；要求适当降低以硬币计价结算的进口价格，或以硬币计值清偿的借款利率。②金融市场操作。在交易合同签订后，涉外经济实体可以利用外汇市场和货币市场来消除外汇风险。主要方法有：现汇交易、期汇交易、期货交易、期权交易、借款与投资、借款-现汇交易-投资、外币票据贴现、利率和货币互换等。a．现汇交易。现汇交易主要是指外汇银行在外汇市场上利用即期交易对自己每日的外汇头寸进行平衡性外汇买卖。b．借款与投资。这是指通过创造与未来外汇收入或支出相同币种、相同金额、相同期限的债务或债权，以达到消除外汇风险的目的。

c．外币票据贴现。出口商在向进口商提供资金融通因而拥有远期外汇票据的情形下，可以拿远期外汇票据到银行要求贴现，提前获取外汇，并将其出售，取得本币现款。③其他管理方法。除上述方法外，还有一些方法：提前或错后收付外汇、配对、保险。a．提前或错后收付外汇。这是指涉外经济实体根据对计价货币汇率的走势预测，将收付外汇的结算日或清偿日提前或错后，以达到防范外汇风险或获取汇率变动收益的目的。b．配对。这是指涉外主体在一笔交易发生时或发生后，再进行一笔与该笔交易在币种、金额、收付日上完全相同，但资金流向正好相反的交易，使两笔交易所面临汇率变动的影响相互抵消的一种做法。c．保险。这是指涉外主体向有关保险公司投保汇率变动险，一旦因汇率变动而蒙受损失，便由保险公司给予合理的赔偿。汇率风险的保险一般由国家承担。（2）折算风险及其管理折算风险又称为“转换风险”或“会计性风险”，是指汇率变动对企业财务账户的影响。国际商务企业对折算风险的管理，通常是实行资产负债表保值。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，以使其折算风险头寸（受险资产与受险负债之间的差额）为零。只有这样，汇率变动才不致带来任何折算上的损失。实行资产负债表保值，一般要做到以下几点：

①弄清资产负债表中各账户、各科目上各种外币的规模，明确综合折算风险头寸的大小。②根据风险头寸的性质确定受险资产或受险负债的调整方向，如果以某种外币表示的受险资产大于受险负债，就需要减少受险资产，或增加受险负债，或者双管齐下。③在明确调整方向和规模后，要进一步确定对哪些账户、哪些科目进行调整。需要认真对具体情况进行分析和权衡，决定科目调整的种类和数额，使调整的综合成本最小。（3）经济风险及其管理经济风险是指由于未预料到的汇率变动，使企业预期现金流量的净现值发生变动的可能性，又称“现金流量风险”。经济风险的管理，是预测预料的汇率变动对未来现金流量的影响，并采取必要措施的过程。主要方法有：①经营多样化。这种方法是指在国际范围内分散其销售、生产地址以及原材料来源地。②财务多样化。这是指在多个金融市场、以多种货币寻求资金来源和资金去向，即实行筹资多样化。4简述关税的经济效应。答：（1）贸易小国征收关税的经济效应①关税的价格效应在图1中，曲线S、D分别表示国内供给和需求曲线；Pw表示征收关税前的世界价格，即自由贸易下的价格；Pt表示征收关税后的国内价格；假设关税为从量税，t表示对单位进口商品所征收的关税，则征收关税后国内价格可表示为：Pt＝Pw＋t。②关税的生产效应图1小国进口关税的经济效应征收关税前，生产者的剩余为三角形△ICPw的面积所示；征收关税后，生产者剩余为三角形△IAPt的面积所示，那么征收关税前后，生产者剩余增加了，增加部分为梯形CAPtPw的面积a，此即为征收关税后生产者福利所得。③关税的消费效应图1中，征收关税后，国内消费量为OQ4，与征收关税前的消费量OQ2相比，消费量减少了Q4Q2。消费量的下降对消费者的福利有不利的影响，图1中，征收关税前后，消费者剩余分别为三角形△HGPw和三角形△HBPt的面积所示，所以消费者福利的损失为梯形GBPtPw的面积（a＋b＋c＋d）。征收关税后进口的减少＝Q1Q2－Q3Q4＝Q1Q3＋Q4Q2，此即为关税的贸易效应。④关税的税收效应税收效应是指政府由于征收关税而获得的财政收入。征收关税所获得的收入＝进口量×关税率，在图1中，关税收入为Q3Q4×t，即等于矩形AEFB的面积c。至于对福利的影响，则要看政府如何使用这部分税收而定，如果政府将关税收入全部用于补贴消费者，则可以抵消消费者的部分损失。⑤关税的净福利效应由图1，关税各种福利效应的净值＝生产者福利增加－消费者福利损失＋政府财政收入＝a－（a＋b＋c＋d）＋c＝－（b＋d）＜0。所以，对于小国而言，关税会降低社会福利水平，社会福利的净损失为（b＋d）。（2）贸易大国征收关税的经济效应

图2大国进口关税的经济效应大国进口关税的经济效应中，关税的价格效应、关税的生产效应、关税的消费效应、关税的税收效应与小国都相同，并且多了一个贸易条件效应。贸易条件是指一国与国外商品交换的比例关系。贸易条件效应是指由于征税使出口国降低价格，从而改善本国产品与外国产品的交换比例所产生的收益。进口国征收关税会提高国内市场的价格，但是国内市场价格的上涨额，是否等于或低于关税，也就是出口国是否也负担部分甚至全部关税，这就涉及对两国商品交换比例的影响程度。因此，总结来说，大国关税的净福利效应是：消费者剩余减少a＋b＋c＋d，生产者剩余增加a，政府增加财政收c＋e，e－（b＋d）则是贸易保护的代价（或利益）。5简述国际重复征税与国际重叠征税的区别。答：（1）国际重复征税国际重复征税是指两个或者两个以上的国家按同一税种，对同一纳税人就同一征税对象，在同一时期内征税。重复征税指相同或类似税种的重复课征，如果同一课税对象被两个不同的税种重复课征则不属于重复征税问题。（2）国际重叠征税国际重叠征税又称国际双层征税，是指由于两个或两个以上的国家依据各自的税收管辖权对同一所得按本国税法对公司和股东分别征税，形成对不同纳税人同一所得征收两次以上税收的行为。（3）国际重复征税与国际重叠征税的区别①国际重复征税是对同一纳税人的同一所得重复征税，国际重叠征税是对不同纳税人的来源同一所得收益两次或两次以上征税。②国际重复征税只存在于国际间，不存在于一国内。国际重叠征税一般发生在单个的公司和单个的税收征纳关系上。③国际重复征税一般发生在单个公司或单个的个人的税收征纳关系上，而国际重叠征税则发生在单个（或多个）公司和单个（多个）股东的税收征纳关系上。三、论述题（每小题30分，共60分）1试论如何控制国际资本流动的不利影响。答：（1）国际资本流动国际资本流动是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得，利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等等。国际资本流动给世界各国带来经济增长的同时也带来了各种各样的风险，例如汇率风险、政治风险和利率风险等等。（2）国际资本流动的不利影响①带来汇率风险汇率风险是指由于汇率的变动而蒙受的损失以及将丧失所期待的利益的可能性。汇率风险的影响是很大的。从宏观影响来说，它足以影响一国的国际收支、国际贸易条件、外汇储备乃至于就业；从微观来说，不仅影响大量的涉外企业，而且影响国内企业。如果单从国际资本流动的角度来说，对已发生的交易，汇率变动会对交易双方产生或好或坏的影响，其程度依据汇率波动的幅度、频率以及交易额的大小而定；对于尚未发生的交易而言，汇率变动会影响国际闲置资本的流向、流量，影响到筹资者筹资的难易程度以及相应的筹资条件等等。②带来政治风险政治风险是指由于东道国（即投资所在国）国内政治环境或东道国与其他国家之间的政治关系发生改变而给外国企业或投资者带来经济损失的可能性。政治风险有多种多样的表现形式。有的是宏观层次上的，它涉及所有外来投资，不分国别，不论行业，更不是针对某一个具体的企业。有的则是微观层次的，它只涉及部分外来投资，例如A国和B国政治关系恶化，A国对来自B国的投资实行歧视性政策。政治风险也有大有小，大到危及一项投资的所有权，最后导致投资血本无归，小到一项投资短期间的经营成效。③带来利率风险国际资本流动中的利率风险，从总的来说就是由于国际利率在一定时间内发生了始料未及的变动，从而使借贷的主体遭受损失的可能性。这种损失，从借方来讲，就是实际成本大于预期成本；对贷款方来说，则是实际收益小于预期收益。（3）如何控制国际资本流动的不利影响①控制汇率风险a．对于筹资方来说，进行风险控制时，必须遵循以下原则：第一，均衡原则。即筹资货币的币别结构要均衡、所筹资金的期限结构要均衡、总体利率结构要均衡、筹资市场结构要均衡、筹资总体成本结构要均衡等等。第二，重灵活性和多样性原则。筹资方应积极主动地采取多种多样的有效而又经济的防范和弥补风险的措施。第三，以保值而非赢利为目的。进行筹资中的汇率风险控制，是为了防范和减少因货币汇率和利率等变化引起的对外负债的非人为增加，而不是为了赢利。b．对于投资方来说，进行风险控制时，必须遵循以下原则：第一，收益和风险并重原则。进行国际投资不能只看收益的高低，还必须看自己是否能承受相应的风险水平。第二，多样化原则。在进行投资时，投资的工具要多样化，投资的部门也不能集中于某一个国家或地区，投资的地区也不能集中于某一个部门。第三，积极弥补原则。对于非系统风

险，我们可以通过资产的多样化来分散风险。而系统风险因其涉及所有的投资对象，所以很难分散风险。因此需要对弥补风险采取一种积极认真的态度。弥补风险不能理解为只在事后采取行动，在风险出现之前就应该随时观测与风险有关的经济变量和政治变量的变化，并预测其变化趋势。②控制政治风险a．从国家角度来看，政府可以设立各种专门机构，为对外投资提供各种所需信息。政府的专门机构应及时向投资者提供关于投资对象国的政治经济情况，前景预测和市场潜力等方面的情况。还可以提供投资情况，负责咨询，协助投资者进行投资前的可行性调查与分析，比较各种投资方案的利弊等。另外还可以对私人投资者予以组织上的帮助，为他们进行和扩大国外投资提供各种方便。b．除了国家对政治风险的管理外，投资者个人应该采取积极的态度，来防范和弥补政治风险。一般地，投资者个人或企业对政治风险的控制，应该包括以下三个阶段：第一，投资前从政治风险的角度，来进行投资地的比较与选择；第二，决定投资后对所投资的项目采取适当的安全保证措施；第三，项目启动后经常地进行调整。③控制利率风险a．对利率的变化进行准确的预测，这是成功地进行利率防范和利率管理的基础。利率的预测方法可以分为基本因素分析和技术分析。基本因素分析就是通过对有关货币国家的基本经济情况的分析，来进行预测；技术分析则是通过一些技术分析方法（主要是图表分析法，例如移动平均线，相对强弱指数，柱形图，点数图等），将各个历史时期的利率变化状况用直观的图表反映出来，借以分析利率的未来走势。

b．选取对已方最有利的利率水平，在业务发生之前就把风险尽可能地减少。选择有利的利率，主要指对浮动利率和固定利率的选择。对借方来说，如果他预计在借贷期内利率将会上升时，他应尽量争取以固定利率借入；反之，如果他估计利率将会下降，他就应尽量争取以浮动利率借入。对于贷方来说，如果他预计借贷期间内利率将会上升，他应尽量争取以浮动利率贷出；反之，如果他估计利率将会下降，他应尽量争取以固定利率贷出。c．借助二级市场上的交易或金融创新工具进行利率管理，力图将已发生业务的利率风险降低到最小。由于借贷交易双方最终未必完全按有利于已方的利率达成，这就使借贷的资金在借贷期间里或多或少地面临一些利率风险；再加上当初的预测未必完全准确，而实际情况又在随时发生或大或小的变化，这就使借贷资金在借贷期内面临的利率风险进一步复杂化。正因为如此，在借贷期间内，借贷双方必须随时根据利率的变化及对今后利率变化趋势的预测，对借贷资金的利率风险进行控制。2论述贸易保护理论及其对中国的意义。答：（1）贸易保护理论主要有以下几种：①重商主义重商主义认为贵金属（货币）是衡量财富的唯一标准。一切经济活动的目的就是为了获取金银。除了开采金银矿以外，对外贸易是货币财富真正的来源。因此，要使国家变得富强，就应尽量使出口大于进口，因为贸易出超才会导致贵金属的净流入。一国拥有的贵金属越多，就会越富有、越强大。因此，政府应该竭力鼓励出口，不主张甚至限制商品进口。早期重商主义强调绝对的贸易顺差，主张采用行政手段，控制商品进口，禁止货币输出以积累货币财富。这种思想被称为货币平衡论。晚期重商主义重视的是长期的贸易顺差和总体的贸易顺差。认为在一定时期内的贸易逆差是允许的，只要最终的贸易结果保证顺差就可以。被称为贸易平衡论。由于不可能所有贸易参加国同时出超，而且任一时点上的金银总量是固定的，所以一国的获利总是基于其他国家的损失，即国际贸易是一种“零和博弈”。②幼稚产业保护论幼稚产业保护理论是德国经济学李斯特提出的，一种对某些产业采取过渡性的保护、扶植措施的理论，是国际贸易中贸易保护主义的基本理论。a．保护对象。李斯特主张保护的是那些处于发展初期阶段而又面临外国强大竞争的有发展前途的工业。b．保护手段。李斯特认为关税是作为保护国内工业的主要手段，但关税的征收应因时间、产业而异。并主张逐步提高关税税率。因为突然征收过高的关税会割断原来存在的与各国的商业联系，对国内市场造成冲击，反而对本国生产产生不利影响。c．保护程度。李斯特认为，对不同行业要采取不同程度的保护。对奢侈消费品，只需征收很低的保护关税。这类产品进口总值不大，影响较小，征税过高反而刺激走私。生活必需品的生产部门对国民经济有重要意义，其建立和经营需要大量资本、技术和人力投入，需要通过高关税给予充分保护。对国内不能生产的各种复杂机器的进口应当免税或征收

很低的关税，对这类产品的过分限制会影响国内工业的快速发展。d．保护期限。李斯特认为，对国内某项工业的保护不能永久持续下去，保护只能在一定期限内进行。当有发展前途的产业在经过一段时间的保护后发展起来，能够与外国竞争时，就不再需要保护。他认为，对工业部门的保护最长不能超过30年。在此期限内仍不能成长起来的产业，政府不应继续对其给予保护。③凯恩斯的超贸易保护理论凯恩斯的超贸易保护理论包括贸易乘数论、贸易顺差论和国家干预论三个内容，其中贸易乘数理论是其核心。a．贸易乘数理论凯恩斯认为，有效需求不足是造成经济萧条的重要原因，从贸易角度来看，政府可以利用保护贸易政策来增加净出口，提高有效需求。他认为，保持贸易顺差有两方面的作用：增加对本国产品的有效需求，有助于避免经济萧条；增加货币供给，令利率下降、投资增加，有效需求随之增加。凯恩斯主义者将乘数理论引入该思想，提出进口的增加将导致产出减少，其减少的规模要成倍于增加的进口；同时，出口的增加将导致产出增加，其增加的规模将成倍于增加的出口。b．贸易顺差论和国家干预论凯恩斯贸易顺差论认为，如果永远顺差并且差额越来越大，对经济发展也是不利的。因为贸易顺差，外国贵金属流入，导致国内利率下降。因此，凯恩斯主张贸易顺差不宜太大，否则会物极必反，一切努力将前功

尽弃。凯恩斯主义也强调“奖出限入”政策，凯恩斯主张运用宏观经济手段调节从而实现贸易顺差，即通过货币政策和财政政策，包括优惠出口信贷、出口信贷国家担保、优惠利率、出口补贴、出口退税等措施，鼓励出口。④战略性贸易政策理论战略性贸易政策”是指一国政府在不完全竞争和规模经济条件下，可以凭借生产补贴、出口补贴或保护国内市场等政策手段，扶持本国战略性工业的成长，增强其在国际市场上的竞争能力，从而谋取规模经济之类的额外收益，并借机劫掠他人的市场份额和工业利润，即在不完全竞争环境下，实施这一贸易政策的国家不但无损于其经济福利，反而有可能提高自身的福利水平。战略性贸易政策有两大内容：利润转移理论和外部经济理论。a．利润转移论是战略性贸易政策的主体内容，指的是在寡头竞争的国际市场上，存在着因产品价格高于边际成本而形成的租金或超额垄断利润。一国政府可以通过对出口或进口的贸易干预，影响本国企业及其国外竞争者的行为，改变国际竞争的格局，从而从国外寡头厂商抽取租金或向本国企业转移利润，达到增加本国净福利，并促进本国企业和产业发展的目的。b．外部经济包括技术性外部经济和收益性外部经济。技术性外部经济是指厂商通过同一产业或相关产业中其他厂商的技术外溢获得技术和知识；收益性外部经济是指厂商从同一产业或相关产业厂商的集聚中获得市场规模效应（包括获得便利而低价的原材料、中间产品、技术工人、专业化服务等）。两者都能使厂商提高生产率和降低成本。

（2）贸易保护理论对中国的意义①贸易保护的普遍性和合理性贸易保护理论的出现及存在是有其合理性的，对于中国来说，贸易保护有利于提高中国的生产力，促进中国的经济增长，扩大中国的对外贸易，保持中国的国际收支平衡。同时，贸易保护理论有利于调整中国不合理的产业结构，保护国内经济的平稳运行，增强中国产品的国际竞争力，提高中国的国际地位。②WTO与贸易保护WTO作为全球性的国际经济贸易机构，给予发展中国家保护国内产业，不必实现全部行业部门开发的权利，允许发展中国家在部分行业部门采取关税和非关税等贸易保护措施，来保护本国产业的发展，其理论来源就是贸易保护理论。贸易保护理论为发展中国家通过WTO等全球区域一体化经济组织来保护发展中国家（如中国）的产业提供了依据。

2013年山东师范大学经济学院434国际商务专业基础考研真题

2013年山东师范大学经济学院434国际商务专业基础考研真题及详解一、名词解释（每小题5分，共30分）1产品生命周期答：产品生命周期简称PLC，是产品的市场寿命，即一种新产品从开始进入市场到被市场淘汰的整个过程。产品生命周期理论认为：产品生命是指产品在市场上的营销生命，产品和人的生命一样，要经历形成、成长、成熟、衰退这样的周期。就产品而言，也就是要经历一个开发、引进、成长、成熟、衰退的阶段。而这个周期在不同的技术水平的国家里，发生的时间和过程是不一样的，存在一个较大的差距和时差，这一时差表现为不同国家在技术上的差距，它反映了同一产品在不同国家市场上竞争地位的差异，从而决定了国际贸易和国际投资的变化。为了便于区分，弗农把这些国家依次分成创新国（一般为最发达国家）、一般发达国家和发展中国家。2外汇风险答：外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的一种可能性。在金本位制度下，黄金平价可以自动调节汇率的变动。汇率上涨超过黄金输出点就会引起黄金输出，低于黄金输入点，又会引起黄金输入，因而在金本位制度下不存在汇率风险。在不兑现的纸币制度下，汇率受供求关系的影响而不断变动，使外汇买卖双方难以预料，从而存在着汇率风险问题。在现阶段，从事涉外贸易、投资、借贷等活动的主体，不可避免地会在国际范围内收付大量外汇，或拥有以外币表示的债权债务。自西方国家实行浮动汇率制度以来，各主要货币的汇率不仅大幅度、频繁地波动，而且它们之间经常出现难以预料的地位强弱转化。当汇率发生变化时，一定数量某种外汇兑换或折算成本币或另一种类别外汇的数量额较以前为少或为多，这就有可能使外汇持有者或运用者获利。但是，稳健的经济行为主体一般不愿意让经营成果蒙受这种自身无法预料和控制的汇率变化的影响，因此有关经济行为主体在其经营活动中，都将外汇风险防范作为经营管理的一个重要方面。3固定汇率制答：固定汇率制是指一国货币同他国货币的汇率基本固定，其波动限于在一定的幅度之内，由官方干预来保持汇率的稳定。固定汇率制的优点是：汇率稳定，减少风险；使国际清偿能力稳定，进出口商品价格也稳定；汇率的稳定在一定程度上抑制了外汇市场的投机活动。固定汇率制的缺点是：国内经济目标服从于国际收支目标。当一国国际收支失衡时就需要采取紧缩性或扩张性财政货币政策从而给国内经济带来失业增加或物价上涨的后果；易发生通货膨胀，导致本币币值不稳；由于各国有维持汇率稳定的义务，而削弱了国内货币政策的自主性。4国际重复征税答：国际重复征税是指两个或者两个以上的国家按同一税种，对同一纳税人就同一征税对象，在同一时期内征税。重复征税指相同或类似税种的重复课征，如果同一课税对象被两个不同的税种重复课征则不属于重复征税问题。国际重复征税产生的前提条件有两个：①纳税人，包括自然人和法人，拥有跨国所得，即在其居住国以外的国家取得收入或占有财产。②有两个或两个以上国家对同一纳税人都行使税收管辖权。两国对同一纳税人重复管辖，主要是一国按居民税收管辖权，另一国按收入来源地税收管辖权，对同一纳税人的同一所得重复征税。5外汇期货答：外汇期货又称外币期货，是指交易双方在外汇期货市场上买卖标准化的远期外汇合约后，承诺在将来某一日期，以约定的价格交付标准数量的某种外汇的交易。这种交易一般是在有形的交易市场通过清算所的成员清算公司或经纪人来进行的。外汇期货交易具有套期保值、外汇投机和价格发现的功能。6跨国公司答：跨国公司（TransnationalCorporations，简称TNCs）又称为多国公司，是指由两个或两个以上国家的经济实体所组成，并从事生产、销售和其他经营活动的国际性大型企业。在这个定义下，跨国公司的内部可以有不同的管理模式，也可以在不同的产业领域内活动。跨国公司的主要特征有：①一般都有一个国家实力雄厚的大型公司为主体，通过对外直接投资或收购当地企业的方式，在许多国家建立有子公司或分公司；②一般都有一个完整的决策体系和最高的决策中心，各子公司或分公司虽各自都有自己的决策机构，都可以根据自己经营的领域和不同特点进行决策活动，但其决策必须服从于最高决策中心；③一般都从全球战略出发安排自己的经营活动，在世界范围寻求市场和合理的生产布局，定点专业生产，定点销售产品，以牟取最大的利润；④一般都因有强大的经济和技术实力，有快速的信息传递，以及资金快速跨国转移等方面的优势，所以在国际上都有较强的竞争力；⑤许多大的跨国公司，由于经济、技术实力或在某些产品生产上的优势，或对某些产品、或在某些地区，都带有不同程度的垄断性。二、简答题（每小题12分，共60分）1外汇市场具有哪些功能？答：外汇市场，是指在国际间从事外汇买卖，调剂外汇供求的交易场所。外汇市场为企业金融活动和国际交易提供便利。外汇市场具有以下四项基本职能：（1）实现购买力的国际转移国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来清理债权债务关系，使购买行为得以实现。而这种兑换就是在外汇市场上进行的。外汇市场所提供的就是这种购买力转移交易得以顺利进行的经济机制，它的存在使各种潜在的外汇售出者和外汇购买者的意愿能联系起来。当外汇市场汇率变动使外汇供应量正好等于外汇需求量时，所有潜在的出售和购买愿望都得到了满足，外汇市场处于平衡状态之中。这样，外汇市场提供了一种购买力国际转移机制。同时，由于发达的通讯工具已将外汇市场在世界范围内联成一个整体，使得货币兑换和资金汇付能够在极短时间内完成，购买力的这种转移变得迅速和方便。（2）提供资金融通外汇市场向国际间的交易者提供了资金融通的便利。外汇的存贷款业务集中了各国的社会闲置资金，从而能够调剂余缺，加快资本周转。外汇市场为国际贸易的顺利进行提供了保证，当进口商没有足够的现款提货时，出口商可以向进口商开出汇票，允许延期付款，同时以贴现票据的方式将汇票出售，拿回货款。外汇市场便利的资金融通功能也促进了国际借贷和国际投资活动的顺利进行。（3）提供套期保值的机制进出口商从签订进出口合同到实际支付或收款，通常都要经过一段时间。由于外汇市场中汇率的易变性与波动频繁，因此，外币债权人和债务人都要承担一定的风险，例如计价货币汇率贬值会使收款人遭受损失，而计价货币汇率升值则会使付款人蒙受损失。他们若不愿投机，只想免受损失，那么就需要对这些货币资产进行套期保值，以确保该项资产保值不受损失。具体地说，套期保值就是通过卖出或买入等值远期外汇，轧平外汇头寸来保值的一种外汇业务。例如，收款人可以卖出远期外汇，而付款人则可以买入远期外汇来进行套期保值。（4）提供投机交易的机制外汇投机是指根据对汇率变动的预期，有意保持某种外汇的多头或空

头，希望从汇率变动中赚取利润的行为。它的主要特征是，投机者进行外汇交易，并没有商业或金融交易与之相对应。外汇投机利润具有不确定性，当投机者预期准确时，可以赚取利润，但如预期失误则要蒙受损失。例如，若某投机商预期两个月以后某种货币汇率会下跌，就在期货市场上卖出该种货币的两个月期汇。两个月后，该货币汇率若果真下跌，则投机商可以利用低价补进现汇以交割期汇，获得利润；但如果该货币汇率不降反升，则要蒙受损失。2国际服务贸易可以分为哪四类？并举例。答：（1）国际服务贸易的定义国际服务贸易是指国际间服务的输入和输出的一种贸易方式。贸易一方向另一方提供服务并获得收入的过程称为服务出口或服务输出，购买他人服务的一方称为服务进口或服务输入。国际服务贸易狭义的概念是指传统的为国际货物贸易服务的运输、保险、金融以及旅游等无形贸易。而广义的概念还包括现代发展起来的、除了与货物贸易有关的服务以外的新的贸易活动，如承包劳务、卫星传送和传播等。（2）在乌拉圭回合中达成的服务贸易总协定（GATS）中，明确了国际服务贸易活动所采取的四种不同形式：①跨境交付：在一个成员国境内向其他成员国提供的服务。这种服务不构成人员、物资或资金的流动，而是通过邮政、电讯、计算机网络实现的服务，如金融、信息和视听、国际长途电话等。②境外消费：是指在一国境内向另一国的服务消费者（自然人或法人）提供服务，如接待外国游客、为国外病人提供医疗服务、接受外国留学生等。③商业存在：是指一国的服务提供者通过在另一国境内的商业存在（指任何类型的经营企业或专业机构）提供服务，如一国的公司到国外开办银行、商店，设立会计师事务所、律师事务所等。④自然人流动：是指一国的服务提供者通过自然人在另一国境内的商业现场提供服务，如商业咨询、一国的医生、教授、艺术家到另一国从事个体服务等。3简述政府对外汇市场干预的类型。答：（1）外汇市场干预外汇市场干预是指当政府设定了一个固定的汇率水平或目标时，如果市场汇率将突破或偏离这个水平或目标，政府就会通过向市场卖出或买入外汇的办法来使汇率重新回到目标的水平或区间内的行为。（2）外汇市场干预的类型①按干预的手段分，可分为直接干预与间接干预两种类型直接干预是指政府自己直接入市买卖外汇、改变原有的外汇供求关系从而引起汇率变化的干预。间接干预是指政府不直接进入外汇市场而进行的干预。其做法有两种：a．通过改变利率等国内金融变量的方法，使不同货币资产的收益率发生变化，从而达到改变外汇市场供求关系乃至汇率水平的目的；b．通过公开宣告的方法影响外汇市场参与者的预期，进而影响汇率。即政府可以通过新闻媒介表达对汇率走势的看法，或发表有利于中央银行政策意图的经济指标，这些做法都可以达到影响市场参与者心理预期的目的。②按是否引起货币供应量的变化分，可分为冲销式干预与非冲销式干预两种类型a．冲销式干预是指政府在外汇市场上进行交易的同时，通过其他货币政策工具（主要是在国债市场上的公开市场业务）来抵消前者对货币供应量的影响，从而使货币供应量维持不变的外汇市场干预行为。为抵消外汇市场交易对货币供应量的影响而采用的政策措施被称为冲销措施。b．非冲销式干预则是指不存在相应冲销措施的外汇市场干预，这种干预会引起一国货币供应量的变动。这种分类方式是政府对外汇市场进行干预的最重要的分类，它们各自的效力是外汇市场干预讨论中最受关注的问题。③按干预策略分，可分为三种类型a．熨平每日波动型干预，它是指政府在汇率日常变动时在高价位卖出、低价位买进，以使汇率变动的波幅缩小的干预形式。b．砥柱中流型或逆向型干预，它是指政府在面临突发因素造成的汇率单方向大幅度波动时，采取反向交易的形式以维护外汇市场稳定的干预形式。c．非官方钉住型干预，它是指政府单方向非公开地确定所要实现的汇率水平及变动范围，在市场汇率变动与之不符时就人市干预的干预形式。政府在外汇市场干预中常常交替使用以上三种干预策略。

④按参与的国家分，可分为单边干预与联合干预a．单边干预是指一国对本国货币与某外国货币之间的汇率变动，在没有相关的其他国家的配合下独自进行的干预。联合干预则是指两国乃至多国联合协调行动对汇率进行的干预。b．单边干预主要出现在小国对其货币与其货币所挂靠的大国货币之间的汇率进行调节的过程中，或出现在国际收支逆差国为维护本国货币稳定而进行的汇率调整过程中。缺乏国际协调时各国对外汇市场的干预也多采取单边于预的形式。由于外汇市场上投机性资金的实力非常强大，同时国际间政策协调已大大加强，因此各主要大国对外汇市场进行的比较有影响的干预常常采取联合干预的形式。4外汇风险管理应遵循哪些原则？答：（1）外汇风险外汇风险又称汇率风险或汇兑风险，是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来经营活动可望产生的现金流量的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。（2）外汇风险管理应遵循的原则外汇风险管理的目标是充分利用有效信息，力争减少汇率波动带来的现金流量的不确定性，控制或者消除业务活动中可能面临的由汇率波动带来的不利影响。为了实现这一目标，在外汇风险管理中应该遵循以下原则：①全面重视原则全面重视原则要求发生涉外经济业务的政府部门、企业或个人对自身经济活动中的外汇风险高度重视。外汇风险有不同的种类，有的企业只有交易风险，有的还有经济风险和折算风险。不同的风险对企业的影响不同，有的是有利的影响，有的是不利的影响。因此，涉外企业和跨国公司需要对外汇买卖、国际结算、会计折算、企业未来资金运营、国际筹资成本及跨国投资收益等项目下的外汇风险保持清醒的头脑，做到胸有成竹，避免顾此失彼，造成重大的损失。②管理多样化原则管理多样化原则要求涉外企业或跨国公司灵活多样地进行外汇风险管理。企业的经营范围、经营特点、管理风格各不相同，涉及的外币的波动性、外币净头寸、外币之间的相关性、外汇风险的大小都不一样，因此每个企业都应该具体情况具体分析，寻找最适合于自身风险状况和管理需要的外汇风险战术及具体的管理方法。随着时间的推移，外部约束因素会不断变化，因此企业的外汇风险管理战略也需要相应地更改，企业不能抱残守缺，长期只采用一种外汇风险管理方法。③收益最大化原则收益最大化原则要求涉外企业或跨国公司精确核算外汇风险管理的成本和收益。在确保实现风险管理预期目标的前提下，支出最少的成本，追求最大化的收益。这是企业进行外汇风险管理的基石和出发点，也是企业确定具体的风险管理战术、选择外汇风险管理方法的准绳。外汇风险管理本质上是一种风险的转移或分摊，例如采用远期外汇交易、期权、互换、期货等金融工具进行套期保值，都要支付一定的成本，以此为代价来固定未来的收益或支出，使企业的现金流量免受汇率波动的侵扰。一般地，外汇风险管理支付的成本越小，进行风险管理后得到的收益越

大，企业对其外汇风险进行管理的积极性就越高，反之亦然。5简述关税的经济效应。答：（1）贸易小国征收关税的经济效应①关税的价格效应在图1中，曲线S、D分别表示国内供给和需求曲线；Pw表示征收关税前的世界价格，即自由贸易下的价格；Pt表示征收关税后的国内价格；假设关税为从量税，t表示对单位进口商品所征收的关税，则征收关税后国内价格可表示为：Pt＝Pw＋t。②关税的生产效应图1小国进口关税的经济效应征收关税前，生产者的剩余为三角形△ICPw的面积所示；征收关税后，生产者剩余为三角形△IAPt的面积所示，那么征收关税前后，生产者剩余增加了，增加部分为梯形CAPtPw的面积a，此即为征收关税后生产者福利所得。③关税的消费效应图1中，征收关税后，国内消费量为OQ4，与征收关税前的消费量OQ2相比，消费量减少了Q4Q2。消费量的下降对消费者的福利有不利的影响，图1中，征收关税前后，消费者剩余分别为三角形△HGPw和三角形△HBPt的面积所示，所以消费者福利的损失为梯形GBPtPw的面积（a＋b＋c＋d）。征收关税后进口的减少＝Q1Q2－Q3Q4＝Q1Q3＋Q4Q2，此即为关税的贸易效应。④关税的税收效应税收效应是指政府由于征收关税而获得的财政收入。征收关税所获得的收入＝进口量×关税率，在图1中，关税收入为Q3Q4×t，即等于矩形AEFB的面积c。至于对福利的影响，则要看政府如何使用这部分税收而定，如果政府将关税收入全部用于补贴消费者，则可以抵消消费者的部分损失。⑤关税的净福利效应由图1，关税各种福利效应的净值＝生产者福利增加－消费者福利损失＋政府财政收入＝a－（a＋b＋c＋d）＋c＝－（b＋d）＜0。所以，对于小国而言，关税会降低社会福利水平，社会福利的净损失为（b＋d）。

（2）贸易大国征收关税的经济效应图2大国进口关税的经济效应大国进口关税的经济效应中，关税的价格效应、关税的生产效应、关税的消费效应、关税的税收效应与小国都相同，并且多了一个贸易条件效应。贸易条件是指一国与国外商品交换的比例关系。贸易条件效应是指由于征税使出口国降低价格，从而改善本国产品与外国产品的交换比例所产生的收益。进口国征收关税会提高国内市场的价格，但是国内市场价格的上涨额，是否等于或低于关税，也就是出口国是否也负担部分甚至全部关税，这就涉及对两国商品交换比例的影响程度。因此，总结来说，大国关税的净福利效应是：消费者剩余减少a＋b＋c＋d，生产者剩余增加a，政府增加财政收c＋e，e－（b＋d）则是贸易保护的代价（或利益）。三、论述题（每小题30分，共60分）1简述人民币升值对中国进口贸易的影响。答：近年来，伴随中国经济的不断上行和国际间经济一体化的进一步发展，人民币的升值压力愈发增大。而人民币的增值也将从积极和消极两个方向对我国的进出口贸易产生影响。（1）人民币升值对进出口贸易产生的积极影响①有利于调整我国产业布局，完善产品结构，改善我国在国际分工中的地位多年来，我国的出口产品主要以廉价劳动密集型产品居多，产品结构比较单一，附加值不高，且长期得不到优化，在国际分工中长期处在“世界加工厂”位置，产品的技术含量不高。人民币适当升值，对推动我国出口企业改进生产技术，提高产品档次，进行产业结构调整，从而达到改善我国在国际分工中的地位将起到不可忽视的作用。人民币升值势必要求企业增强自主创新能力，加快转变外贸增长方式，提高产品技术含量，实现资源配